王碩　張春霞

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，國(guó)有商業(yè)銀行也積極開(kāi)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。文章對(duì)工、農(nóng)、中、建、交五大行近期在對(duì)公、零售、國(guó)際業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理等熱點(diǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型動(dòng)向進(jìn)行分析，并結(jié)合市場(chǎng)變化趨勢(shì)，提出商業(yè)銀行在公司業(yè)務(wù)投行化、零售業(yè)務(wù)與網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、一帶一路與國(guó)際化、互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理等領(lǐng)域下一階段創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)和方向。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；創(chuàng)新管理

一、 引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，在利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)、金融監(jiān)管趨嚴(yán)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)全面滲入金融等多重挑戰(zhàn)下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)“利潤(rùn)增速下滑、不良貸款雙升”的新局面。一季度，工農(nóng)中建交五大行凈利潤(rùn)均降至2%以內(nèi)。在新形勢(shì)下，國(guó)有大行紛紛由過(guò)去的粗放式發(fā)展向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，雖然信貸業(yè)務(wù)和利息收入仍為主要利潤(rùn)來(lái)源，但中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度不斷加大。從客戶結(jié)構(gòu)看，以大中型企業(yè)客戶為主的現(xiàn)象未發(fā)生根本改變，但零售客戶的貢獻(xiàn)度和重要性日益凸顯。與此同時(shí)，各行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上表現(xiàn)出一些共性特征，也逐漸呈現(xiàn)出差異化發(fā)展的特色和優(yōu)勢(shì)。

二、 新常態(tài)下國(guó)有商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型熱點(diǎn)分析

1. 零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)新趨勢(shì)。隨著我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍下滑，信用風(fēng)險(xiǎn)壓力巨大，零售業(yè)務(wù)成為近期國(guó)內(nèi)銀行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。大型商業(yè)銀行在網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、銀行卡業(yè)務(wù)、消費(fèi)信貸等領(lǐng)域集中發(fā)力，創(chuàng)新活躍。

（1）綜合化、營(yíng)銷化和智能化成為網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。工行2014年減少12 024個(gè)柜員，并大力推廣智能銀行系統(tǒng)，客戶在大堂經(jīng)理引導(dǎo)下，通過(guò)智能終端、產(chǎn)品領(lǐng)取機(jī)、智能打印機(jī)、自助結(jié)匯機(jī)、零鈔兌換機(jī)等智能設(shè)備，可自行辦理開(kāi)卡、開(kāi)網(wǎng)銀、結(jié)售匯等簡(jiǎn)單個(gè)人金融業(yè)務(wù)。建行全面推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)功能綜合化轉(zhuǎn)型，具有對(duì)公服務(wù)能力的網(wǎng)點(diǎn)比重由2012年的71%提升到2014年的94.5%；著力突出網(wǎng)點(diǎn)專業(yè)化營(yíng)銷職能，“客戶經(jīng)理+產(chǎn)品經(jīng)理”的綜合營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)由2013年的11 589個(gè)增至2014年的17544個(gè)。交行推出66家配備交互式設(shè)備的普惠型網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)“自助設(shè)備+客戶經(jīng)理”、“線上、線下”相互融合的服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)智能化轉(zhuǎn)型。

（2）銀行卡業(yè)務(wù)成為中間業(yè)務(wù)增收熱點(diǎn)。2014年，銀行業(yè)利潤(rùn)增速普遍下滑，但銀行卡業(yè)務(wù)卻異軍突起，五大行當(dāng)年實(shí)現(xiàn)卡業(yè)務(wù)收入1 169.72億元，較2013年的964.73億元增長(zhǎng)21.25%。其中，工行通過(guò)促發(fā)卡、抓收單、拓分期等措施，實(shí)現(xiàn)銀行卡業(yè)務(wù)收入351.33億元，五行收入最高。在海外旅游、留學(xué)和“海淘”的帶動(dòng)下，中行（人民幣外幣）雙幣借記卡、海外收單等業(yè)務(wù)量大幅度增加，全年實(shí)現(xiàn)卡收入215.67億元，同比增長(zhǎng)24.58%，五行增速最快。

（3）消費(fèi)金融成為個(gè)貸領(lǐng)域新興熱點(diǎn)。隨著我國(guó)人均GDP達(dá)到7 500美元，城市居民家庭的消費(fèi)也由原來(lái)模仿型排浪式轉(zhuǎn)向現(xiàn)在的發(fā)展型、享受型的個(gè)性式轉(zhuǎn)變，特別是新常態(tài)下三駕馬車中“消費(fèi)”作用日益凸顯，消費(fèi)金融步入快速增長(zhǎng)期。上半年，工行在業(yè)內(nèi)首家成立個(gè)人信用消費(fèi)金融中心，在原有“逸貸”的基礎(chǔ)上，全面發(fā)展無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、純信用、全線上的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。同時(shí)，建行推出“自助循環(huán)消費(fèi)貸卡”。數(shù)據(jù)顯示，2014年，我國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)15.6萬(wàn)億，到2017年將超過(guò)27萬(wàn)億元，未來(lái)三年將有望維持年均20%以上的增長(zhǎng)率，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

2. 公司業(yè)務(wù)投行化成為對(duì)公轉(zhuǎn)型熱點(diǎn)。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)、金融脫媒和客戶需求多元化，以信貸投放為重心的傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)模式亟待轉(zhuǎn)型。而秉承投行思維，以客戶為中心，順應(yīng)企業(yè)直融化趨勢(shì)和并購(gòu)發(fā)展浪潮，綜合運(yùn)用銀行、信托、租賃、資管等金融媒介，以及貸款、投資、理財(cái)?shù)荣Y金渠道，在合理緩釋資本和信貸規(guī)模等約束的基礎(chǔ)上，為客戶提供整體解決方案的經(jīng)營(yíng)模式，已成為各行對(duì)公轉(zhuǎn)型的重要方向。

（1）受收費(fèi)調(diào)整影響，投行業(yè)務(wù)收入普遍下降。2014年，五大行投行業(yè)務(wù)收入合計(jì)766.23億元，較2013年的842.21億元，同比下降9.02%。其中，工行2014年實(shí)現(xiàn)投行收入304.74億元，較上年增長(zhǎng)3.4%，在五大行中唯一保持正增長(zhǎng)。農(nóng)行、中行、建行、交行2014年投行收入分別為110.31億元、88.35億元、186.40億元、76.43億元，同比分別下降32.6%、7.33%、11.78%、0.74%。從市場(chǎng)份額看，工行領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)更加凸顯。工行五大行投行業(yè)務(wù)收入份額由2013年的35.01%升至39.77%。農(nóng)行市場(chǎng)份額由2013年的19.44%降至14.40%，位居同業(yè)第三。中行、建行和交行的五大行市場(chǎng)份額，分別由2013年的11.32%、25.09%和9.14%，變?yōu)?014年的11.53%、24.33%和9.97%，市場(chǎng)份額和排位無(wú)明顯變化。

（2）高端投行業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度快速上升?？傮w來(lái)看，五大行財(cái)務(wù)顧問(wèn)利潤(rùn)貢獻(xiàn)下降，債券承銷、并購(gòu)貸款、銀團(tuán)貸款、結(jié)構(gòu)化融資等新興業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度快速上升。如農(nóng)行2014年顧問(wèn)和咨詢費(fèi)收入110.31億元，較上年減少53.40億元，下降32.6%，主要是由于財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投行業(yè)務(wù)收入有所下降；而高端的債務(wù)融資工具發(fā)行262期，募集資金2 793億元，較上年增長(zhǎng)393億元。工行債務(wù)融資工具主承銷規(guī)模4 700億元，同業(yè)排名第一；牽頭籌組銀團(tuán)貸款簽約總金額達(dá)467億美元，位居亞太區(qū)銀團(tuán)貸款牽頭行榜首。

（3）投貸聯(lián)動(dòng)，并購(gòu)貸款快速發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)能優(yōu)化、央企重組、核心企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游擴(kuò)張和國(guó)際化發(fā)展的大背景下，企業(yè)并購(gòu)貸款需求大增。2014年，中國(guó)企業(yè)共發(fā)生了1 929起并購(gòu)，同比增長(zhǎng)56.6%；并購(gòu)交易金額為1 184.9億美元，同比增長(zhǎng)27.1%，并購(gòu)交易筆數(shù)與金額雙破紀(jì)錄。其中，工行2014年在部分區(qū)域設(shè)立并購(gòu)金融服務(wù)中心，重點(diǎn)發(fā)展上市公司再融資并購(gòu)、先進(jìn)制造業(yè)并購(gòu)重組、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的并購(gòu)重組等熱門領(lǐng)域，當(dāng)年完成投行并購(gòu)顧問(wèn)項(xiàng)目319個(gè)，涉及交易金額1 400多億元，增長(zhǎng)近60%，在亞太地區(qū)交易數(shù)量排名第一。中行重點(diǎn)發(fā)力海外并購(gòu)，先后撮合了復(fù)星國(guó)際收購(gòu)葡萄牙保險(xiǎn)、東風(fēng)汽車收購(gòu)法國(guó)標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)14.1%股份等大型項(xiàng)目。

3. 順應(yīng)人民幣國(guó)際化趨勢(shì)，服務(wù)“一帶一路”大局。近年來(lái)，人民幣國(guó)際化步伐不斷加快。2014年底，人民幣已經(jīng)成為全球第五大國(guó)際支付貨幣，占到中國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)算資金的22.3%。隨著亞投行的建立和“一帶一路”戰(zhàn)略的提出，把握人民幣國(guó)際化的機(jī)遇，順應(yīng)政策導(dǎo)向服務(wù)企業(yè)“走出去”，將成為我國(guó)大型銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵。

（1）圍繞人民幣清算行資格展開(kāi)爭(zhēng)奪。2014年，繼港、澳、臺(tái)之后，中行陸續(xù)獲得德國(guó)、法國(guó)、澳大利亞、馬來(lái)西亞等地人民幣清算行資格，數(shù)量位居同業(yè)第一，帶動(dòng)當(dāng)年跨境人民幣清算業(yè)務(wù)240.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)86.6%，業(yè)務(wù)量保持全球第一。中行海外實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)87億美元，同比增長(zhǎng)約30%，對(duì)中行整體利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為23%，同比上升3.60個(gè)百分點(diǎn)。工行在新加坡、盧森堡、卡塔爾、加拿大、泰國(guó)擔(dān)任人民幣清算行（5個(gè)），建行和交行分別為英國(guó)、韓國(guó)的人民幣清算行。農(nóng)行在廣西成立中國(guó)-東盟跨境人民幣業(yè)務(wù)中心、東盟貨幣業(yè)務(wù)中心，并首家發(fā)布人民幣對(duì)東盟貨幣相關(guān)指數(shù)，對(duì)東盟9個(gè)國(guó)家貨幣實(shí)現(xiàn)匯率掛牌。

（2）加大境外機(jī)構(gòu)布局，服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，亞洲以及許多發(fā)展中國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資的需求不斷被激發(fā)，給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展空間。大型商業(yè)銀行積極加大“一帶一路”沿線機(jī)構(gòu)布局力度。截至2015年一季度末，工行已在沿線18個(gè)國(guó)家設(shè)立了120家分支機(jī)構(gòu)，并在總行層面成立了“一帶一路”領(lǐng)導(dǎo)小組，儲(chǔ)備了130多個(gè)項(xiàng)目，涉及電力、交通、油氣、礦產(chǎn)等行業(yè)共計(jì)1 588億美元。建行制定了“立足東南亞、貫通中西亞、深耕細(xì)作歐洲、擇優(yōu)兼顧非洲”的“一帶一路”發(fā)展策略，并在4月與陜西省政府聯(lián)動(dòng)舉辦絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶推介會(huì)，籌劃建立了總行級(jí)項(xiàng)目池和配套的產(chǎn)品庫(kù)。中行已在沿線15個(gè)國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，表示未來(lái)將爭(zhēng)取增設(shè)沿線機(jī)構(gòu)到36家，達(dá)到50%的覆蓋率，并計(jì)劃未來(lái)三年授信1 000億美元。

（3）內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，服務(wù)企業(yè)“走出去”。中行聯(lián)合中銀國(guó)際等子公司，助力國(guó)內(nèi)企業(yè)走出去，先后成功撮合雙匯收購(gòu)史密斯菲爾德、鼎暉收購(gòu)南孚電池等項(xiàng)目。截至2014年末，累計(jì)為“走出去”項(xiàng)目提供貸款承諾1 219億美元。同時(shí)，針對(duì)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本上升、人民幣升值迫使跨國(guó)集團(tuán)境內(nèi)外布局的新特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷全球現(xiàn)金管理平臺(tái)客戶新增3 636家，增幅52.6%，成為GE、LG電子、愛(ài)立信、空客等全球頂尖的跨國(guó)公司現(xiàn)金管理合作行。農(nóng)行通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)創(chuàng)新聯(lián)動(dòng)，成為蘇州工業(yè)園、天津生態(tài)城中新跨境人民幣貸款首批放款銀行，2014年累計(jì)開(kāi)立涉外保函424.5億美元，同比增長(zhǎng)48.4%。

4. 順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)，開(kāi)展新興業(yè)務(wù)創(chuàng)新。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出，各大銀行紛紛加大互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)務(wù)的資源投入和創(chuàng)新力度，通過(guò)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線上化和新興業(yè)務(wù)跨界發(fā)展，雙翼齊飛。

（1）大力推動(dòng)線下業(yè)務(wù)線上化。建行微信銀行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品功能加載逾3 500項(xiàng)（含地區(qū)特色），關(guān)注客戶數(shù)超1 400萬(wàn)，綁定客戶近900萬(wàn)。手機(jī)銀行客戶1.47億戶，增長(zhǎng)25.98%，連續(xù)多年位列同業(yè)第一。農(nóng)行信用卡在線申請(qǐng)，當(dāng)年累計(jì)提交筆數(shù)207.8萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)87.54%；個(gè)人貸款在線申請(qǐng)累計(jì)提交筆數(shù)10.5萬(wàn)筆，申請(qǐng)金額達(dá)238.7億元，同比增長(zhǎng)54.63%。

（2）開(kāi)展新興互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。工行于今年3月發(fā)布了“E-ICBC”品牌，推出“融e購(gòu)”電商平臺(tái)、“融e聯(lián)”即時(shí)通訊平臺(tái)和“融e行”直銷銀行平臺(tái)三大平臺(tái)，構(gòu)建了支付、融資和投資理財(cái)三大產(chǎn)品體系。其中，“融e購(gòu)”開(kāi)業(yè)僅一年注冊(cè)客戶超過(guò)1 200萬(wàn)，交易額突破700億元，躋身國(guó)內(nèi)十大電商前列。小額快捷支付產(chǎn)品“工銀e支付”用戶超過(guò)4 100萬(wàn)戶，全年交易規(guī)模超過(guò)500億元。建行打造繳費(fèi)支付、投資理財(cái)和信貸融資三大互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品線，推出基于網(wǎng)絡(luò)信用和交易流水的“善融e貸”、“快貸”等在線融資產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)支付交易額達(dá)20 271億元。農(nóng)行推出基于核心企業(yè)ERP和交易訂單的在線信用類貸款“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”，3分鐘即可放款，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。中行推出了“中銀E商”開(kāi)放平臺(tái)，重點(diǎn)圍繞跨境電商支付和O2O社區(qū)進(jìn)行布局。

5. 大資產(chǎn)管理時(shí)代來(lái)臨，投資理財(cái)與養(yǎng)老金融快速發(fā)展。

（1）資本市場(chǎng)火爆帶動(dòng)銀行投資理財(cái)快速發(fā)展。隨著居民理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒和資本市場(chǎng)的火爆，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品保持高速增長(zhǎng)。2014年，全國(guó)291家商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)6.85萬(wàn)款，募集資金規(guī)模約達(dá)43萬(wàn)億元人民幣，產(chǎn)品數(shù)量和募集資金規(guī)模同比分別增長(zhǎng)57.1%與49.7%。從國(guó)有大行來(lái)看，截止今年一季度末，工行代銷基金規(guī)模達(dá)6 200億元，代銷手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)87%；理財(cái)產(chǎn)品余額突破2萬(wàn)億元，資產(chǎn)管理收入64億元，同比增長(zhǎng)55%，均居同業(yè)第一。交行人民幣表內(nèi)外理財(cái)規(guī)模突破萬(wàn)億元大關(guān)，創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入超過(guò)人民幣35億元，同比增長(zhǎng)67.33%，增速較快。

（2）養(yǎng)老金融成為資管新興熱點(diǎn)。隨著中國(guó)人口老齡化加速，養(yǎng)老金融成為資產(chǎn)管理的新興領(lǐng)域。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年底我國(guó)老年人口達(dá)到1.85億，占到總?cè)丝?3.7%。預(yù)計(jì)到2015年，老年人口將達(dá)到2.21億，占到總?cè)丝?6%。中國(guó)的老齡化為養(yǎng)老金融的發(fā)展提供了巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間。作為國(guó)內(nèi)最早參與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，建行在同業(yè)中率先構(gòu)建了“養(yǎng)頤”系列產(chǎn)品體系，為全國(guó)2萬(wàn)余家企事業(yè)單位開(kāi)展養(yǎng)老金服務(wù)，運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老金托管資產(chǎn)1 347.76億元，新增504.78億元，增幅59.88%；同時(shí)，建行今年4月獲得養(yǎng)老金公司試點(diǎn)資格，有望在年內(nèi)設(shè)立國(guó)內(nèi)首家銀行系養(yǎng)老金公司。

三、 商業(yè)銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢(shì)分析

結(jié)合近期經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、政策導(dǎo)向和國(guó)內(nèi)外客戶及市場(chǎng)需求變化，零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、公司業(yè)務(wù)投行化、國(guó)際業(yè)務(wù)創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，有望成為下一階段商業(yè)銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的熱點(diǎn)。

1. 根據(jù)零售轉(zhuǎn)型特點(diǎn)，在網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)信貸等熱點(diǎn)領(lǐng)域開(kāi)展創(chuàng)新。一是順應(yīng)零售客戶離柜化趨勢(shì)，優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，加快調(diào)整高柜數(shù)量和部分網(wǎng)點(diǎn)的勞動(dòng)組合，強(qiáng)化網(wǎng)點(diǎn)作為線上線下（O2O）連接點(diǎn)的功能，并加大網(wǎng)點(diǎn)智能化改造力度；二是圍繞消費(fèi)升級(jí)、海外旅游等熱點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，大力發(fā)展雙幣信用卡、消費(fèi)分期、跨境收單等業(yè)務(wù)，并做好IC卡的行業(yè)應(yīng)用加載；三是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之勢(shì)，大力推動(dòng)銀行系個(gè)人消費(fèi)金融發(fā)展，積極與第三方電商平臺(tái)對(duì)接，將金融服務(wù)植入用戶消費(fèi)場(chǎng)景，并探索利用大數(shù)據(jù)防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

2. 順應(yīng)公司業(yè)務(wù)投行化發(fā)展趨勢(shì)，開(kāi)展聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新。一是根據(jù)近期經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中企業(yè)產(chǎn)能整合、兼并重組、投融資并用等需求熱點(diǎn)，綜合運(yùn)用“商行+投行”、“表內(nèi)+表外”、“境內(nèi)+境外”等聯(lián)動(dòng)方式，積極發(fā)展債券承銷、銀團(tuán)貸款、并購(gòu)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；二是針對(duì)大型企業(yè)客戶金融需求和資本市場(chǎng)變化，實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品為中心”向“客戶為中心”、由“以貸引存”向“以解決方案引存”、由“信用中介”向“綜合服務(wù)中介”的轉(zhuǎn)型升級(jí)；三是充分利用信托、表外理財(cái)、租賃等渠道，合理緩釋監(jiān)管約束，實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約、派生收益穩(wěn)定的高效率發(fā)展。

3. 順應(yīng)“一帶一路”政策導(dǎo)向，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一是加快商業(yè)銀行海外網(wǎng)絡(luò)的布局，并積極構(gòu)建本外幣全球清算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，爭(zhēng)取新興地區(qū)的人民幣清算行資格；二是打造集出口信貸、項(xiàng)目融資、資源與貸款互換、并購(gòu)融資、銀團(tuán)貸款、融資租賃、內(nèi)保外貸、跨境擔(dān)保等為一體的“一帶一路”產(chǎn)品庫(kù)，為拓展客戶提供支持；三是加強(qiáng)與亞投行、絲路基金等新成立的金融機(jī)構(gòu)溝通與聯(lián)系，與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行在銀團(tuán)貸款、代理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域開(kāi)展全方位合作。

4. 順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)，同步加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化和新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)布局。一是加快傳統(tǒng)個(gè)人貸款、投資理財(cái)、國(guó)際業(yè)務(wù)等產(chǎn)品線在網(wǎng)銀、手機(jī)銀行和微信銀行等電子渠道上的部署，優(yōu)化客戶體驗(yàn)；二是探索與龍頭企業(yè)ERP、與電商平臺(tái)、與政府信息平臺(tái)等實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)對(duì)接，為其小微和個(gè)人客戶提供基于大數(shù)據(jù)測(cè)算批量化的在線融資產(chǎn)品；三是探索與第三方互聯(lián)網(wǎng)公司合作，在涉農(nóng)電商、股權(quán)眾籌、P2P等新興領(lǐng)域開(kāi)展跨界創(chuàng)新。

5. 順應(yīng)大資產(chǎn)趨勢(shì)，提升財(cái)富管理服務(wù)能力。預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到227萬(wàn)億元，其中私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模增幅將達(dá)到97萬(wàn)億元。把握歷史機(jī)遇，大量發(fā)展資產(chǎn)管理將成為銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的重要方向之一。一是從單一的資金中介向多元綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)型，通過(guò)專業(yè)化的投資組合為客戶提供更多理財(cái)服務(wù)；二是由資產(chǎn)持有型向資產(chǎn)交易型轉(zhuǎn)變，通過(guò)資產(chǎn)證券化，場(chǎng)內(nèi)外自營(yíng)投資，理財(cái)資金對(duì)接項(xiàng)目融資等方式，探索輕資產(chǎn)的資管經(jīng)營(yíng)模式；三是由偏重貨幣市場(chǎng)標(biāo)的向貨幣與資本市場(chǎng)雙重標(biāo)的轉(zhuǎn)變，分享資本市場(chǎng)發(fā)展紅利，提升資產(chǎn)管理的綜合服務(wù)能力；四是把握養(yǎng)老改革熱點(diǎn)，積極發(fā)展養(yǎng)老金融。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年末我國(guó)基本養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)存3.13萬(wàn)億元，比上一年末增加7 334億元，增幅超過(guò)30%。預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)養(yǎng)老金總規(guī)模將達(dá)到1.8萬(wàn)億美元，大力發(fā)展養(yǎng)老資管服務(wù)將全面帶動(dòng)商業(yè)銀中間業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)發(fā)展。

四、 結(jié)語(yǔ)

展望未來(lái)，伴隨經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，三期疊加下的結(jié)構(gòu)性改革所釋放的潛在紅利將成為未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力，也將是銀行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的方向。順應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，圍繞“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家戰(zhàn)略重心，加快支持發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、裝備制造與信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、綠色金融、保障房及其它惠民工程。同時(shí)，在美元升值和政府企業(yè)去杠桿率的雙重壓力下，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和流動(dòng)性管理提出更高的要求，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，合理引導(dǎo)貨幣投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在監(jiān)管框架內(nèi)開(kāi)展輕資產(chǎn)的多元化經(jīng)營(yíng)等都將是未來(lái)一段時(shí)間商業(yè)銀行值得關(guān)注的重點(diǎn)方向。

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基金項(xiàng)目：中國(guó)博士后科學(xué)基金（項(xiàng)目號(hào)：2015T80160）。

作者簡(jiǎn)介：王碩（1981-），男，漢族，遼寧省本溪市人，清華大學(xué)工學(xué)博士，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院/中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)合工作站博士后，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新；張春霞（1985-），女，漢族，山東省濰坊市人，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院/中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)合工作站博士后，研究方向?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

收稿日期：2015-08-16。