延遲退休年齡對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金影響的精算分析

周成剛

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 財(cái)政稅務(wù)學(xué)院，武漢 430073）

0 引言

養(yǎng)老保險(xiǎn)是現(xiàn)代社會(huì)保障體系中最重要的制度安排。它的長(zhǎng)期積累特性與巨額給付規(guī)模，決定了其對(duì)整個(gè)社會(huì)保障制度的成敗具有根本性影響。在當(dāng)期人口老齡化不斷加劇的形勢(shì)下，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度財(cái)務(wù)可持續(xù)性和養(yǎng)老金缺口正成為社會(huì)普遍關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。在部分積累制的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，通過(guò)改變替代率、繳費(fèi)率和退休年齡三個(gè)參數(shù)可提高養(yǎng)老金的支付能力。從現(xiàn)實(shí)情況看，目前全國(guó)平均45%的替代率已低于制度設(shè)計(jì)時(shí)58.5%的目標(biāo)替代率，養(yǎng)老金的支出剛性決定了沒(méi)有降低的空間。我國(guó)28%的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率高于絕大部分發(fā)達(dá)國(guó)家的繳費(fèi)水平，已沒(méi)有提高的可能。現(xiàn)在我國(guó)男女平均退休年齡在56歲左右，與大部分歐洲國(guó)家約65歲退休相比，提前了9年。據(jù)此分析，唯有退休年齡是有空間調(diào)整的。目前，勞動(dòng)力供求狀況逐步發(fā)生變化和人力資本投入不斷加大的現(xiàn)狀，也為延遲退休年齡政策的出臺(tái)創(chuàng)造了條件。黨的十八屆三中全會(huì)已明確提出，要研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策。國(guó)家通過(guò)延遲退休年齡，以時(shí)間換取空間，一方面增加了養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)收入，另一方面減少了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出，可有效增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)可持續(xù)性。為分析延遲退休年齡政策對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的實(shí)際影響，本文以湖北省為例，通過(guò)改變參保人的退休年齡，預(yù)測(cè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的發(fā)展趨勢(shì)，考量政策的實(shí)施效果，以期為國(guó)家下一步調(diào)整和完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供決策參考。

1 企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行情況

1.1 基本情況

2013年，湖北省參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)1158.84萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)4.49%。其中：在職職工779.15萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)2.82%。企業(yè)退休人員379.67萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)8.1%。全省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)水平2413元，比上年增長(zhǎng)11%。退休人員月人均基本養(yǎng)老金1797元，比上年增長(zhǎng)13.3%。全省企業(yè)職工基本養(yǎng)老金平均替代率68.2%（按人均基本養(yǎng)老金與人均繳費(fèi)工資之比計(jì)算），比上年增加了1.4個(gè)百分點(diǎn)。

1.2 基金收支情況

2013年，湖北省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入846億元，比上年增加95億元，增長(zhǎng)12.65%。其中：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)收入585.01億元，比上年增加46.48億元，增長(zhǎng)8.63%；財(cái)政補(bǔ)貼收入197.98億元，比上年增加27.56億元，增長(zhǎng)16.17%；調(diào)劑金收入、利息收入等63億元。在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入中，繳費(fèi)收入占69.15%，財(cái)政補(bǔ)助收入占23.4%，省級(jí)調(diào)劑金收入等占7.45%。

全省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出784.37億元，比上年增加147.67億元，增長(zhǎng)23.19%。其中：基本養(yǎng)老金支出713.96億元，比上年增加127.83億元，增長(zhǎng)21.81%；喪葬撫恤補(bǔ)助支出28.4億元，比上年增加5.7億元，增長(zhǎng)25.1%；省級(jí)調(diào)劑金支出等42億元。在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中，基本養(yǎng)老金支出占91%，喪葬撫恤補(bǔ)助支出占3.62%，省級(jí)調(diào)劑金支出等占5.38%。

截至2013年底,全省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金本年收支結(jié)余61.62億元，滾存結(jié)余748.83億元,比上年增加61.62億元，增長(zhǎng)8.96%。

1.3 運(yùn)行情況分析

（1）退休人員增長(zhǎng)率高于參保職工增長(zhǎng)率。2013年，新增退休人員增長(zhǎng)率比新增參保職工增長(zhǎng)率高5.28個(gè)百分點(diǎn)。2.05個(gè)在職職工供養(yǎng)1個(gè)退休人員（在職職工779.15萬(wàn)人與企業(yè)退休人員379.67萬(wàn)人之比），比全國(guó)平均供養(yǎng)水平3.02低1個(gè)點(diǎn)。

（2）基金支出增長(zhǎng)率高于基金收入增長(zhǎng)率?；鹬С鲈鲩L(zhǎng)率（23.19%）比基金收入增長(zhǎng)率（12.65%）高10.54個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)測(cè)算，實(shí)際繳費(fèi)人員月均繳費(fèi)工資2413元，比上年增長(zhǎng)11%；離退休人員月均養(yǎng)老金1797元，比上年增長(zhǎng)13.3%，高于繳費(fèi)工資增長(zhǎng)率2.3個(gè)百分點(diǎn)。

（3）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼收入的依賴性越來(lái)越強(qiáng)。2013年，財(cái)政補(bǔ)助收入比上年增長(zhǎng)16.17%，占企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總收入的23.4%，占企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總支出的25.3%?；饾L存結(jié)余為748.83億元，若剔除近10年財(cái)政連續(xù)投入合計(jì)847億元后，全省養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余將是-98.17億元?？梢?jiàn)，如果沒(méi)有財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投入，湖北省基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將難以為繼。

2 法定退休年齡下的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金趨勢(shì)預(yù)測(cè)

2.1 數(shù)據(jù)模型

（1）測(cè)算工具。企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金精算分析模型（PFA21修正版）。

（2）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。以2013年湖北省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，對(duì)2014～2061年開(kāi)展長(zhǎng)期預(yù)測(cè)分析。測(cè)算涉及的人口和宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)自湖北省統(tǒng)計(jì)局《湖北統(tǒng)計(jì)年鑒》、《湖北人口統(tǒng)計(jì)年鑒》、第五次和第六次《人口普查資料》；養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行總量數(shù)據(jù)來(lái)自湖北省統(tǒng)計(jì)和企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金報(bào)表，分年齡、性別數(shù)據(jù)由人口普查數(shù)據(jù)、養(yǎng)老保險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)和《湖北統(tǒng)計(jì)年鑒》等整理而成。預(yù)測(cè)期內(nèi)，參保率、失業(yè)率、勞動(dòng)參與率、人口、參保人數(shù)及結(jié)構(gòu)等根據(jù)上述統(tǒng)計(jì)資料整理加工得出。

（3）退休年齡。設(shè)定按法定退休年齡辦理退休，男職工60歲，女職工50歲，女干部55歲。

2.2 參保人數(shù)變化情況

隨著城市化的推進(jìn)和就業(yè)人口參保率的提高，參保職工總?cè)藬?shù)在未來(lái)16年內(nèi)將持續(xù)上升。2029年前后參保職工達(dá)到峰值1102萬(wàn)人；但在城鎮(zhèn)人口出生率和新增參保率不斷降低的情況下，到2061年只有903萬(wàn)人。退休總?cè)藬?shù)在預(yù)測(cè)起始年至2057年均為正增長(zhǎng)，2057年左右達(dá)到退休高峰1223萬(wàn)人，預(yù)測(cè)期末退休人數(shù)逐步下降至1210萬(wàn)人。

表1 2013～2061年湖北省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保職工和退休人員變化情況（單位：萬(wàn)人）

表2 2013～2061年湖北省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支表 （單位：億元）

預(yù)測(cè)期內(nèi)制度內(nèi)供養(yǎng)比為：2013年為2.05（即2.05名職工供養(yǎng)1名退休人員），2022年左右為2，2045年左右為1，2061年為0.75，如表1所示。

2.3 基金結(jié)余變化情況

未來(lái)10年，基金當(dāng)期結(jié)余保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2024年起當(dāng)期結(jié)余逐步下降，2029年左右當(dāng)期收不抵支，至2035年左右累計(jì)結(jié)余將消耗殆盡（見(jiàn)表2、圖1）。

圖1 2013～2061年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余發(fā)展趨勢(shì)

3 延遲退休年齡下的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金趨勢(shì)預(yù)測(cè)

3.1 數(shù)據(jù)模型

(1)測(cè)算工具：企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金精算分析模型（PFA21修正版）。

(2)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。同法定退休年齡基金預(yù)測(cè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)設(shè)定。預(yù)測(cè)期內(nèi)，參保率、失業(yè)率、勞動(dòng)參與率和人口、參保人數(shù)及結(jié)構(gòu)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，與2.1中法定退休年齡下的基金發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)所采用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)保持一致。

(3)退休年齡。假設(shè)男職工65歲，女職工、女干部同為65歲。

3.2 參保人數(shù)趨勢(shì)變化情況

男女參保人員退休年齡統(tǒng)一延遲到65歲后，參保職工總?cè)藬?shù)在未來(lái)16年內(nèi)仍持續(xù)上升，參保職工高峰值在2029年從1102萬(wàn)人（法定退休年齡）提高到1185萬(wàn)人（延遲退休年齡），預(yù)測(cè)期末903萬(wàn)人（法定退休年齡）提高到954萬(wàn)人（延遲退休年齡）。退休總?cè)藬?shù)高峰值由2057年的1223萬(wàn)人（法定退休年齡）下降為1171萬(wàn)人（延遲退休年齡），預(yù)測(cè)期末退休人數(shù)由1210萬(wàn)人（法定退休年齡）下降為1154萬(wàn)人（延遲退休年齡）。

預(yù)測(cè)期制度內(nèi)供養(yǎng)比變化情況：法定退休年齡條件下2022年2名職工供養(yǎng)1名退休人員，延遲退休年齡后推遲到2029年。法定退休年齡條件下2045年1名職工供養(yǎng)1名退休人員，延遲退休年齡后推遲到2051年。延遲退休年齡后，預(yù)測(cè)期末由0.75名職工供養(yǎng)1名退休人員提高為0.83名職工供養(yǎng)1名退休人員(見(jiàn)表3)。

表3 2013～2061年湖北省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)變化情況 （單位：萬(wàn)人）

3.3 基金結(jié)余趨勢(shì)變化情況

退休年齡統(tǒng)一延遲至65歲后，基金可支付能力明顯提高，當(dāng)期結(jié)余最高值由2023年推遲到2028年，當(dāng)期結(jié)余出現(xiàn)收支缺口由2029年推遲到2036年；累計(jì)結(jié)余最高值由2028年推遲到2035年，累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)缺口由2035年推遲到2050年，如表4、圖2所示。

圖2 湖北省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余變化

4 結(jié)論及建議

表4 2013～2061年湖北省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余變化情況 （單位：億元）

在參保率、失業(yè)率、勞動(dòng)參與率和人口、參保人數(shù)及結(jié)構(gòu)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不變的條件下，通過(guò)調(diào)整退休年齡，得出以下結(jié)論：一是延遲退休年齡對(duì)緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付壓力效果顯著。從延遲退休年齡后的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金預(yù)測(cè)可以看出，在預(yù)測(cè)期內(nèi)，延遲退休年齡后不僅退休高峰期人數(shù)下降，在職參保人數(shù)上升，而且當(dāng)期結(jié)余、累計(jì)結(jié)余資金大幅上漲，導(dǎo)致當(dāng)期缺口和累計(jì)缺口期限分別推遲了7年和15年。二是采用延遲退休年齡緩解基金支付壓力手段較單一，不能從根本上解決退休高峰期基金支付問(wèn)題。延遲退休年齡能夠直接、快速緩解基金支付壓力，但是只是延遲了基金出現(xiàn)缺口的時(shí)間，不能完全解決基金缺口問(wèn)題，還需要通過(guò)多種措施增加基金積累，根本上解決退休高峰期基金支付困局。

為應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，有效緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付的壓力，盡可能發(fā)揮延遲退休政策的功效，筆者提出三方面的建議：

(1)實(shí)施延遲退休政策要與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)。延遲退休年齡，既關(guān)系到在職參保人員的切身利益，也關(guān)系到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。推出延遲退休政策，不僅要考慮應(yīng)對(duì)遠(yuǎn)期養(yǎng)老金支付風(fēng)險(xiǎn)，還要統(tǒng)籌考慮計(jì)劃生育政策調(diào)整、勞動(dòng)力供求狀況變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與就業(yè)政策調(diào)整、社會(huì)公平取向和人口老齡化等多重因素，尋找延遲退休與上述因素的最佳契合點(diǎn)，充分發(fā)揮延遲退休政策的最大優(yōu)勢(shì)。

(2)及早研究制定延遲退休年齡方案。延遲退休年齡是緩解人口老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度沖擊最直接、最有效的手段。在退休高峰期來(lái)臨之前，應(yīng)研究制定推遲法定退休年齡方案，積極穩(wěn)妥地分步實(shí)施，爭(zhēng)取用20～30年的時(shí)間將男女職工的退休年齡均提高到65歲左右，以緩解基金支付壓力。

(3)采用“組合拳”打法配合發(fā)揮延遲退休政策的功能。通過(guò)發(fā)揮政策的疊加效應(yīng)，多渠道籌集資金，增加資金積累量，以應(yīng)對(duì)退休高峰期基金支付難題。一是加強(qiáng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度頂層設(shè)計(jì)，全面提高統(tǒng)籌層次，增強(qiáng)基金抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展。二是強(qiáng)化依法參保，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面和加強(qiáng)基金征繳，切實(shí)做到依法參保、應(yīng)收盡收。三是加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值能力，提高運(yùn)營(yíng)收益。盡快出臺(tái)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金市場(chǎng)化投資政策，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累進(jìn)行專業(yè)化、市場(chǎng)化的投資運(yùn)營(yíng)。四是加大財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的補(bǔ)助力度，適時(shí)建立養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)備資金。五是建立正常的養(yǎng)老金待遇調(diào)整機(jī)制，既要考慮退休人員退休前的工資水平、繳費(fèi)水平，又要實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)與人均GDP、物價(jià)水平、收入水平等指標(biāo)聯(lián)動(dòng)掛鉤，體現(xiàn)制度的公平性與效率性。六是適時(shí)完善人口和計(jì)劃生育政策，保持人口供養(yǎng)比的相對(duì)穩(wěn)定。

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