陳丁銚

摘要：中小企業(yè)在財務(wù)管理方面普遍存在水平不高的突出問題，這導(dǎo)致了企業(yè)很容易陷入財務(wù)困境之中，并給企業(yè)的發(fā)展帶來諸多不利影響，如何化解財務(wù)困境因此成為了中小企業(yè)發(fā)展中必須要深入思考的一個重要課題。本文對于中小企業(yè)財務(wù)困境的表現(xiàn)以及危害進行了具體闡述，隨后總結(jié)分析了當(dāng)前中小企業(yè)所面臨的財務(wù)困境，圍繞這些財務(wù)困境，本文結(jié)合中小企業(yè)的財務(wù)管理的實際情況，提出了相應(yīng)的財務(wù)困境解決策略，以期為中小企業(yè)財務(wù)管理水平的提升帶來有益探索。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)困境；風(fēng)險；策略

中小企業(yè)占到了我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，數(shù)量眾多的中小企業(yè)在推動經(jīng)濟社會發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用，不過我國中小企業(yè)數(shù)量雖多，但是企業(yè)競爭實力普遍不強，尤其是在財務(wù)管理方面比較薄弱，這對于中小企業(yè)發(fā)展來說是一個很大威脅，調(diào)查發(fā)現(xiàn)超過80%的中小企業(yè)經(jīng)營倒閉導(dǎo)火索都是財務(wù)困境。伴隨著企業(yè)之間的競爭全面升級，中小企業(yè)財務(wù)困境有增無減，這要求企業(yè)經(jīng)營管理者要對于客觀存在的各種財務(wù)困境有一個全面而正確的認識，采取有效的措施來解決好這一問題，從而為企業(yè)的更好發(fā)展提供良好保障。

一、中小企業(yè)財務(wù)困境概述

中小企業(yè)財務(wù)困境的表現(xiàn)形式是多元的，其危害是巨大的，對于財務(wù)困境的表現(xiàn)以及危害進行全面的梳理分析，可以幫助中小企業(yè)更好的來開展這一工作。

1.中小企業(yè)財務(wù)困境表現(xiàn)

中小企業(yè)財務(wù)困境的表現(xiàn)多種多樣，從宏觀層面來看表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險攀升、財務(wù)管理粗放，從微觀層面來看，則表現(xiàn)為企業(yè)資金鏈緊張、財務(wù)成本較高等等。財務(wù)風(fēng)險是中小企業(yè)財務(wù)困境的最主要表現(xiàn)，企業(yè)陷入財務(wù)困境之中，其所面臨各種風(fēng)險將會急劇攀升，企業(yè)正常經(jīng)營受損。企業(yè)資金鏈緊張、財務(wù)成本攀升這也是當(dāng)前中小企業(yè)財務(wù)困境的主要表現(xiàn)，這些問題對于中小企業(yè)來說意味著資金供給以及需求之間的失衡、財務(wù)收益與財務(wù)支出之間的不匹配。

2.中小企業(yè)財務(wù)困境危害

財務(wù)是企業(yè)經(jīng)營管理的重要一個方面，良好的財務(wù)管理將會為企業(yè)的健康發(fā)展保駕護航，財務(wù)管理與企業(yè)發(fā)展不匹配則會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營收到很大的影響。財務(wù)在企業(yè)中的重要地位以及作用意味著財務(wù)困境對于中小企業(yè)的危害很大，輕則會導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)成本攀升，讓企業(yè)財務(wù)健康受損，重則會導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，成為導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗的推手。正是因為財務(wù)困境的巨大危害，需要企業(yè)高度重視財務(wù)困境的解決，盡力減少財務(wù)困境所帶來各種損失。

二、中小企業(yè)財務(wù)困境

當(dāng)前中小企業(yè)陷入財務(wù)困境的現(xiàn)象非常普遍，總結(jié)梳理當(dāng)前中小企業(yè)的財務(wù)困境，可以歸納如下：

1.籌資風(fēng)險較大

籌資難、籌資成本高一直都是中小企業(yè)主要的財務(wù)困境之一，這直接拉升了企業(yè)的籌資風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)很容易就會陷入財務(wù)困境之中?；I資作為企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，籌資渠道是否多元、籌資成本是否可以承受、籌資周期安排是否科學(xué)，這些都是企業(yè)籌資的主要風(fēng)險來源，目前中小企業(yè)在上述方面存在較大的不足，從而使得企業(yè)的籌資風(fēng)險快速增加，威脅到了企業(yè)財務(wù)健康。舉例而言，籌資成本高使得企業(yè)背負了巨大的財務(wù)成本壓力，影響到了中小企業(yè)的收益水平。

2.投資決策盲目

投資是中小企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模的重要手段，投資的目的是獲得更大的收益，目前中小企業(yè)在投資方面比較盲目，往往沒有進行項目的可行分析以及發(fā)展前景，就盲目的進行項目投資，結(jié)果卻是投資難以獲得良好的收益，巨大的投資成本成為了中小企業(yè)的不可承受之重，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)了財務(wù)困境。中小企業(yè)經(jīng)營機制靈活，對于一些熱點項目比較敏感，這是中小企業(yè)的優(yōu)點，同時也是缺點，中小企業(yè)看到一些盈利良好的項目，往往就會一窩蜂的涌上，很快就導(dǎo)致所介入的市場出現(xiàn)供求失衡的問題，從而影響到投資收益。

3.內(nèi)部控制薄弱

內(nèi)部控制是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的重要手段，良好的內(nèi)部控制可以幫助企業(yè)更好的去管控財務(wù)風(fēng)險，減少財務(wù)困境出現(xiàn)的可能性。中小企業(yè)目前在內(nèi)部控制方面比較薄弱，沒有根據(jù)企業(yè)財務(wù)管理的需要形成有效的內(nèi)部控制機制，舉例而言，企業(yè)在內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險應(yīng)對措施等方面都有很大的不足，這使得內(nèi)部控制的重要作用得不到充分的發(fā)揮，從而拖累了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理效果。

4.現(xiàn)金流管理落后

現(xiàn)金流管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要方面，良好的現(xiàn)金流是維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的基本保障，現(xiàn)金流管理水平的高低將會直接左右企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。目前中小企業(yè)存在的財務(wù)困境，很突出的一個方面就是現(xiàn)金流管理的落后，中小企業(yè)存在現(xiàn)金流管理理念不正確，現(xiàn)金流入管理以及流出管理粗放的問題，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流要么就是超過企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的需要，導(dǎo)致現(xiàn)金資源的浪費，要么就是現(xiàn)金流短缺，影響到企業(yè)正常的競爭運轉(zhuǎn)，從而給企業(yè)帶來了財務(wù)困境。

三、中小企業(yè)財務(wù)困境解決策略

中小企業(yè)財務(wù)困境的解決是一項系統(tǒng)的工作，需要積極借鑒優(yōu)秀企業(yè)在財務(wù)困境解決方面所積累的經(jīng)驗，并重點做好以下幾個方面的工作，從而較好的解決企業(yè)困境。

1.科學(xué)進行籌資安排

中小企業(yè)要正視籌資難的客觀現(xiàn)實，科學(xué)進行籌資安排，積極探索不同的籌資渠道，實現(xiàn)籌資風(fēng)險的分散以及整體籌資成本的可控。舉例而言，除了外部籌資手段之外，還需要用好內(nèi)部籌資手段，從而實現(xiàn)籌資渠道的更加多元。中小企業(yè)在籌資安排方面，還需要重點在籌資成本、債務(wù)周期安排等方面進行科學(xué)設(shè)計，企業(yè)要評估自身債務(wù)成本的承受能力，要合理安排還款期限，不能因為還款周期過于集中而損害到企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

2.注意進行投資風(fēng)險分析

在財務(wù)投資方面，建議中小企業(yè)要做好投資風(fēng)險分析工作，投資風(fēng)險分析的重點就是要對于投資項目的盈利前景進行一個盡量精準(zhǔn)的預(yù)測，切忌對于一些特點投資項目進行盲目跟風(fēng)，而是要做好可行性分析。企業(yè)管理者在投資分析中需要充分考慮資金的時間成本、長期投入、長期受益、投資收益折現(xiàn)率等等，通過這些指標(biāo)的全面精準(zhǔn)分析，來決定是否進行投資，如果長期投資收益難以彌補成本支出則投資項目不具有可行性，反之則可以進行投資。在投資風(fēng)險分析方面，中小企業(yè)經(jīng)營管理者需要集中進行討論，甚至可以邀請外部專家的介入，較好的來分析投資風(fēng)險的大小。

3.加強內(nèi)部控制

中小企業(yè)財務(wù)困境的解決需要利用好你不控制這一手段，通過良好的內(nèi)部控制機制，較好的對于導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)困境的各種因素進行有效處理，降低財務(wù)困境出現(xiàn)的可能性。內(nèi)部控制機制的完善方面，重點就是要在內(nèi)部控制環(huán)境、信息溝通反饋、風(fēng)險控制措施等方面來不斷的進行調(diào)整優(yōu)化，實現(xiàn)內(nèi)部控制機制的完善，從而能夠做到對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的良好管控。

4.加強現(xiàn)金流管理

針對現(xiàn)金流危機這一財務(wù)困境，建議中小企業(yè)高度重視現(xiàn)金流管理工作的開展，樹立起來正確的現(xiàn)金流管理理念，完善現(xiàn)金流管理的制度，提升現(xiàn)金流入管理、流出管理的規(guī)范性，確?，F(xiàn)金流穩(wěn)定。企業(yè)現(xiàn)金流管理要強調(diào)企業(yè)經(jīng)營中現(xiàn)金流量的合理，既要滿足正常經(jīng)營需要，同時又要具有一定的彈性，能夠較好的應(yīng)付經(jīng)營的波動。現(xiàn)金流管理中要盡量做到量入為出，合理預(yù)算，對于年度內(nèi)總的現(xiàn)金流指標(biāo)進行科學(xué)預(yù)算，在預(yù)算指標(biāo)下來開展現(xiàn)金流管理工作。

由于中小企業(yè)本身資金實力不夠，競爭實力不強，加上市場競爭的激化，中小企業(yè)陷入財務(wù)困境的情況屢見不鮮，在這種情況之下，中小企業(yè)必須要在財務(wù)困境解決方面投入更多的精力，綜合做好籌資、投資、現(xiàn)金流管理、內(nèi)部控制等重要工作，從而較好的解決財務(wù)困境，為企業(yè)的更好發(fā)展提供良好的財務(wù)保障。

（作者單位：重慶理工大學(xué)）

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