黃井沛

摘要：隨著我國證券市場的發(fā)展和成長，證券犯罪存在著犯罪數(shù)量不斷增加，涉案金額不斷增大，偵查破案率較低等問題。通過探究證券犯罪案件的特點和取證措施，有助于進一步掌握證券犯罪手段、摸清犯罪規(guī)律，發(fā)揮證據(jù)在偵查破案中更大的作用。本文從多個方面探索新的取證方式，總結(jié)了通過建立有效監(jiān)管機制，密切關(guān)注市場動向；以利益鏈為線索，追查犯罪嫌疑人，深挖犯罪事實；積極發(fā)展刑事特情，加強陣地控制等措施，為完善取證方法，提高偵查效率提供有力保障。

關(guān)鍵詞：證券犯罪；偵查；案件特點；取證措施

一、證券犯罪的概念與分類

證券犯罪是指嚴(yán)重違反《刑法》中有關(guān)證券市場監(jiān)管規(guī)定，故意從事侵害證券市場管理秩序，嚴(yán)重影響證券市場健康發(fā)展并給當(dāng)時造成極大損失的應(yīng)受刑罰處罰的行為。證券犯罪有廣義、狹義之分。廣義的證券犯罪不僅包括直接侵害證券監(jiān)管秩序的經(jīng)濟犯罪，還包括傳統(tǒng)侵財型但與證券領(lǐng)域相關(guān)的犯罪例如：欺詐發(fā)行股票、債券犯罪、有價證券詐騙犯罪等。而狹義的證券犯罪是指直接侵害證券監(jiān)管秩序，嚴(yán)重影響證券市場健康發(fā)展，造成嚴(yán)重社會危害的犯罪。根據(jù)不同的角度，按不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，能夠?qū)ψC券犯罪進行不同的劃分。在《刑法》中，根據(jù)犯罪的客觀行為方式不同，證券犯罪分為偽造、變造國家有價證券犯罪；偽造、變造股票或者公司、企業(yè)債券犯罪；擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券犯罪；內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪；編造并傳播證券交易虛假信息犯罪；操縱證券交易價格犯罪。

二、我國證券犯罪案件的特點

（一）我國證券犯罪現(xiàn)狀

隨著我國證券市場的高速成長和發(fā)展，呈現(xiàn)出犯罪金額不斷增大，并且犯罪率逐年上升，犯罪手段不斷翻新等趨勢。具體來說主要存在以下幾種方式：（1）操縱市場。具體是指個人或組織利用自己掌握的資源信息等優(yōu)勢擾亂證券市場秩序的行為。（2）內(nèi)幕交易行為。通過合法或非法的途徑掌握尚未公開的證券交易信息的相關(guān)人員，利用其信息優(yōu)勢買賣證券，嚴(yán)重擾亂市市場秩序的違法行為。（3）虛假陳述。主要指負有信息公開義務(wù)的單位或個人違反證券法規(guī)定的真實、嚴(yán)肅、完整的信息公布義務(wù)對重大事實故意做出不真實、嚴(yán)重性誤導(dǎo)或重大遺漏的情節(jié)嚴(yán)重的行為。

（二）證券犯罪案件的一般性特點

證券犯罪案件的一般性特點有涉及面廣、涉案金額巨大，單位犯罪和共同犯罪突出，犯罪主體有組織化趨勢，被害人具有不特定性和無意識性，主體特定、犯罪黑數(shù)高等，具體分析如下：

1.證券犯罪案件涉及面廣、涉案金額巨大。證券犯罪案件是典型的經(jīng)濟犯罪案件，與傳統(tǒng)的刑事案件相比，它的侵財性遠遠大于它的人身侵害性，其造成的財產(chǎn)損失也要比一般的侵財型案件大得多。根據(jù)公安部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來查處的重大證券犯罪案件多具有涉案金額巨大、社會影響惡劣之特征。

2.犯罪主體呈現(xiàn)組織化趨勢，證券犯罪案件單位犯罪和共同犯罪突出。有關(guān)機統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，幾年來公安機關(guān)和證券監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查的案件中單位犯罪接近九成。這種特點取決于證券犯罪的過程往往依賴于專業(yè)技術(shù)、優(yōu)勢信息的占有，而單一個體都難以具備這些條件，這就造成了單位犯罪和共同犯罪在證券犯罪中越來越突出。另外，由于單獨個人很難在復(fù)雜的交易程序和嚴(yán)格的監(jiān)管秩序下實行重大犯罪活動。所以，多人分工配合成為不可或缺的條件。

3.證券犯罪案件受害者大多為不特定群體并且具有受害的無意識性。第一，在證券交易市場中，犯罪嫌疑人通常利用內(nèi)幕信息等資源優(yōu)勢，違反證券監(jiān)管法規(guī)，破壞市場秩序。雖然其非法盈利數(shù)額巨大，但作為普通的證券市場交易者難以直接察覺，具有一定的隱蔽性。第二，在證券發(fā)行市場中，犯罪嫌疑人通過隱藏或欺詐等方式上市交易，其犯罪對象的目的性并不直接，受害者為市場中不特定的交易者。第三，由于一些證券犯罪的隱蔽性及專業(yè)性，受害人很難依靠一般知識來判斷其違法性，所以在有些情況下難以察覺自身利益遭受了侵害。

4.證券犯罪主體通常具有較高的文化素質(zhì)。證券業(yè)是金融領(lǐng)域新興的行業(yè)，但是對于從業(yè)者具有較高的要求。證券業(yè)從業(yè)者通常具有較高的學(xué)歷文憑，并且已經(jīng)通過行業(yè)協(xié)會的從業(yè)資格考試，掌握有一定的經(jīng)濟金融、法律知識。他們在實施犯罪過程中，通常利用這些自身優(yōu)勢逃避法律監(jiān)管，有的甚至還具備一定的反偵查意識。

5.犯罪黑數(shù)高。犯罪黑數(shù)是指已經(jīng)產(chǎn)生但由于種種原因未被算入政府對犯罪統(tǒng)計中去的實際犯罪數(shù)目。在發(fā)行市場中，犯罪人通常利用信息占有等資源優(yōu)勢進行性內(nèi)部操作，他們往往形成同盟，一般不易為人發(fā)覺，并且受侵害人也為不特定的和無意識的。而在交易市場中，犯罪人往往利用受害人對證券市場知識的無知進行犯罪，雖能夠事后發(fā)覺，但有著一定的滯后性。現(xiàn)實中，公安部門警力不足及缺乏專業(yè)知識技能等因素導(dǎo)致對證券案件的查處力度不夠，這也在一定程度上制約了對證券犯罪案件的及時發(fā)現(xiàn)。

（三）證券犯罪案件的新特點

1.證券犯罪的發(fā)案率隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展也逐年攀升。隨著生活條件的改善以及投資理財觀念的變化，越來越多的人們參與到證券市場投資中。為了滿足人們的需求，證券市場也隨之衍生出更多的金融產(chǎn)品。這一系列因素使得犯罪分子有了更廣闊的空間和可乘之機。

2.證券犯罪案件行為方式有著隱蔽性、預(yù)謀性的趨勢。證券市場運行依賴于網(wǎng)絡(luò)、計算機等智能化方式運行，證券犯罪也以此為犯罪手段或平臺實施犯罪。犯罪嫌疑人通常利用自身在智能化工具操作上的優(yōu)勢，通過虛假注冊交易賬戶、虛假交易等方式實施犯罪，這些虛假信息給偵查工作帶來了很大的阻礙。

3.證券犯罪案件的作案手段呈現(xiàn)出智能化的趨勢，犯罪形式也更加復(fù)雜化。隨著證券市場的發(fā)展和科技的進步，網(wǎng)上交易早已成為主流交易形式，越來越多的不法分子利用網(wǎng)絡(luò)為犯罪工具，以合法身份掩蓋非法身份，利用自身專業(yè)知識的優(yōu)勢進行證券犯罪。并且，在犯罪形式上不僅僅局限于簡單的證券犯罪，往往還與一些其他刑事犯罪交織在一起。

4.證券犯罪案件的形式多樣，手法不斷翻新?！缎谭ā分辛信e出的證券犯罪的罪名有編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪等數(shù)十種之多，由此就可看出證券犯罪的形式多種多樣，這一點與普通的經(jīng)濟犯罪差異較大。隨著科技的進步，證券犯罪手法也不再局限詐騙、虛構(gòu)等傳統(tǒng)手段，越來越多的案件顯示內(nèi)外勾結(jié)、行賄受賄等犯罪行為和一些證券犯罪案件密不可分。

5.證券領(lǐng)域的職務(wù)犯罪案件嚴(yán)重。在我國由于市場機制和監(jiān)管體制等制度原因以及證券交易具有審批發(fā)行、內(nèi)幕信息等自身特點，使得犯罪嫌疑人更愿意從“源頭”開始預(yù)謀犯罪，拉攏腐蝕相關(guān)責(zé)任人員，減少犯罪阻礙以實現(xiàn)非法獲利的目的。

6.證券犯罪案件往往導(dǎo)致小戶、散戶等投資者損失嚴(yán)重。小戶、散戶等投資者在證券市場中由于資金占有量較少以及信息閉塞等原因往往受市場操縱者影響，跟風(fēng)交易的情況十分普遍，在證券市場中往往處于弱勢地位。犯罪嫌疑人往往利用這種普遍存在的情況，通過自身的技術(shù)及信息占有優(yōu)勢損害中小投資者合法利益獲取自身非法利益。

（四）證券犯罪案件的偵查特征

案件的特點決定案件偵查的特征。如上所述，證券犯罪案件的偵查特征具體有以下幾點：

1.偵查主體更具有專門性。首先表現(xiàn)為，只有公安機關(guān)的專門證券犯罪偵查機關(guān)才有證券犯罪案件的偵查權(quán)，一般的刑事偵查機關(guān)及證券監(jiān)管部門沒有證券犯罪偵查權(quán)。其次，由于證券犯罪案件的專業(yè)性和復(fù)雜性，證券犯罪偵查人員需要擁有更多專業(yè)知識，甚至需要直接吸納金融、計算機等專業(yè)技術(shù)人員加入偵查隊伍，提升隊伍整體業(yè)務(wù)水平。

2.偵查對象具有特殊性。在證券犯罪案件中，偵查對象主要指向犯罪的實施者及證券犯罪的受害人。

3.偵查方法具有特殊性。證券案件的發(fā)生多存在于證券運營的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，這就導(dǎo)致證券犯罪案件的證據(jù)收集難度要遠遠高于一般刑事犯罪案件。在證券犯罪案件偵查中主要以犯罪嫌疑人為線索，通過訊問、調(diào)查等多種偵查措施打開突破口，從而查證全案。這遠不同于一般的刑事案件中“由案到人”案件偵查模式。

三、證券犯罪案件的取證措施

（一）偵查程序中我國證券犯罪案件的證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)

打擊證券犯罪是目的，收集證據(jù)是手段。證據(jù)的收集過正中應(yīng)注重證據(jù)的有效性即證據(jù)的合法性及證明力大小的問題。因此，在收集證據(jù)之前，我們必須準(zhǔn)確依據(jù)我國《刑法》、《刑事訴訟法》以及相關(guān)司法解釋把握證券犯罪案件偵查程序中的法定證明標(biāo)準(zhǔn)，并且隨著訴訟程序的發(fā)展證據(jù)要求越來越嚴(yán)格，證明標(biāo)準(zhǔn)也逐漸升格。

（二）收集證據(jù)的原則

1.實事求是原則。調(diào)查取證中的實事求是原則就是要求偵查人員在案件的偵查取證過程中，務(wù)必從每一個具體的刑事案件的實際情況出發(fā)，通過合法、科學(xué)的方法和途徑客觀地收集證據(jù)，客觀地呈現(xiàn)犯罪事實。

2.依靠群眾原則。依靠群眾是我國偵查取證工作歷史經(jīng)驗的總結(jié)和優(yōu)良傳統(tǒng)，廣泛用于實際偵查取證過程中，對于證券犯罪案件的偵查也不例外。依靠群眾原則的形式主要有：（1）充分發(fā)動案發(fā)場所、單位的群眾提供線索和證據(jù)；（2）充分發(fā)揮證券、金融、財會和計算機等方面專家的作用；（3）充分發(fā)揮案發(fā)單位的紀(jì)檢、金融、監(jiān)察和保安部門的作用。

3.合法取證原則。合法取證原則包含三個方面：一是證券犯罪偵查取證的主體要合法，即只有證券犯罪偵查機的專門偵查人員才能調(diào)查取證；二是證券犯罪偵查取證的程序要合法，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依據(jù)我國《刑事訴訟法》相關(guān)規(guī)定及司法解釋進行取證；三是證券犯罪偵查取證的手段要合法，嚴(yán)禁為了實現(xiàn)偵查目的而非法取證，加強非法證據(jù)的排除工作。

4.注重證據(jù)原則。證據(jù)是確保偵查質(zhì)量的關(guān)鍵?！皼]有證據(jù)或者證據(jù)不全，就無法結(jié)案，無法移送起訴，達不到實現(xiàn)《刑法》的目的?！庇捎谧C券犯罪案件的一個突出的特點就是“證據(jù)發(fā)現(xiàn)難、取證難”，因此，證券犯罪偵查機關(guān)要有更強烈的訴訟意識和證據(jù)意識。從受案起，就要重視證據(jù)收集、注重調(diào)查研究案情，在以后的立案、偵查、施展謀略、采取強制措施、破案和偵查終結(jié)以及移送審查起訴等每一個環(huán)節(jié)上都要依法樹立嚴(yán)格的證據(jù)意識。

除此之外還應(yīng)注意保守偵查秘密，及時迅速出擊等原則。

（三）偵查取證的措施

1、建立有效監(jiān)管機制，密切關(guān)注市場動向，由受害人“上門報案”轉(zhuǎn)換為辦案部門“主動尋案”。正如上文所述，證券犯罪案件中，受害人為不特定的大多數(shù)并且具有無意識性，損害結(jié)果也不像殺人、搶劫等一般的刑事犯罪案件一樣顯而易見。因此，辦案部門應(yīng)轉(zhuǎn)換辦案思想，樹立積極的責(zé)任意識，密切關(guān)注市場，主動發(fā)現(xiàn)案情。

2、以利益鏈為偵查線索，追查犯罪嫌疑人，深挖犯罪事實。在證券犯罪案件偵查的初期，由于證券犯罪的隱蔽性和智能性，證券犯罪機關(guān)可能只能掌握少數(shù)案件偵破線索而顯得十分被動，此時應(yīng)明確以利益鏈為偵查中心。證券犯罪都圍繞著一定的利益而發(fā)生，利益鏈就是貫穿整個證券犯罪的主線。利益鏈?zhǔn)请[形的，而圍繞在利益鏈周圍的犯罪嫌疑人以及利益鏈物質(zhì)化的形態(tài)——贓款贓物都是有形的。（1）從交易記錄入手，從獲利人追查犯罪嫌疑人。（2）對可疑人員的調(diào)查不宜打草驚蛇，應(yīng)充分利用可疑人員的戶籍、賬戶、公司注冊等信息進行初步調(diào)查取證，在明確其有重大嫌疑后，應(yīng)注意及時保存交易記錄，密切監(jiān)控資金流向，必要時可以采取一定的強制措施控制相關(guān)嫌疑人員。

3、積極開展內(nèi)線偵查，發(fā)展刑事特情，加強案件的陣地控制，及時獲取案件相關(guān)的有效情報。刑事特情為偵查工作的基本任務(wù)服務(wù)，用于犯罪的偵查和控制。證券犯罪案件中，證券犯罪隱蔽性及智能化的特點，導(dǎo)致在案件偵查初期偵查機關(guān)掌握的犯罪線索十分有限，刑事特情的發(fā)展對于偵查情報的收集、發(fā)現(xiàn)案件線索有著重要意義。（1）根據(jù)初查結(jié)果決定刑事特情的建立種類。（2）通過刑事特情調(diào)查和了解偵查對象已經(jīng)實施的犯罪的過程、贓物和其他犯罪證據(jù)的處置方法及逃避打擊的手法。刑事特情應(yīng)及時向領(lǐng)導(dǎo)機關(guān)匯報情報收集情況，以便偵查機關(guān)迅速做出下一步?jīng)Q定。

4、充分重視運用司法會計鑒定及文書鑒定等司法鑒定手段，提高證據(jù)證明力，進一步完善證據(jù)鏈。證據(jù)鏈?zhǔn)怯稍S多證據(jù)共同構(gòu)成的，證據(jù)鏈的完整程度決定了證據(jù)的證明力。在調(diào)查證券犯罪中資金流向中，必然大量涉及財務(wù)會計資料，通過司法會計鑒定可以迅速查明相關(guān)個人及企業(yè)的財務(wù)狀況，檢查其財務(wù)狀況是否完整，是否與案件密切相關(guān)，明確資金的具體流向，指明非法獲利的具體受益人，從而起到深挖案件，固定案件證據(jù)的作用。在欺詐型證券犯罪中，犯罪嫌疑人通常利用偽造、編造公章、數(shù)據(jù)、簽名等多種方式，騙取行政主管機關(guān)或受害人的信任。針對這些偽造、編造的公章、簽名的文書證據(jù)，文書司法鑒定可以審查其真實可靠性，為案件的偵查、查出、起訴提供重要的科學(xué)依據(jù)。應(yīng)重點調(diào)查以下文書資料：（1）公司工商、稅務(wù)登記注冊資料；（2）公司董事會做作出的重大決議資料；（3）公司財務(wù)重大資金流轉(zhuǎn)憑證；（4）個人、公司存匯款、支票等憑證資料。

5、重視犯罪嫌疑人口供或辯解的獲取，拓展偵查思路，擴大偵查范圍。證券犯罪案件的偵查對象一般具有較高的學(xué)歷和文化素養(yǎng)，有的還有著一定的社會地位。在遵循一般訊問規(guī)則之下，訊問人員應(yīng)注意避免刺激其情緒，尊重其個人合法權(quán)利，積極教育使其轉(zhuǎn)化思想，根據(jù)已掌握證據(jù)揭露其犯罪事實，避免其避重就輕。訊問中應(yīng)著重問清下列情況：（1）犯罪嫌疑人的個人基本情況，包括其家人、社會關(guān)系情況等；（2）實施證券犯罪行為的動機和主觀意圖；（3）實施證券犯罪的前期準(zhǔn)備過程；（4）證券犯罪行為的具體操作過程，包括時間、地點、手段；（5）有無共同犯罪人員及其具體情況、所犯罪行；（6）證券犯罪所得利益數(shù)額及其流向。證券案件的發(fā)生往往涉及申請、審批、上市、交易等多個環(huán)節(jié)，而在此過程中證券犯罪往往伴生著貪污賄賂犯罪、洗錢犯罪等其他與之密切聯(lián)系的案件的發(fā)生，所以其案情復(fù)雜程度遠遠高于普通刑事案件。偵查機關(guān)在偵查證券案件過程中可以從這些易發(fā)生的伴生性案件入手，以一般刑事案件為突破口，為偵破證券案件找尋更多更有價值的線索。

隨著我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，證券犯罪將繼續(xù)呈現(xiàn)出頻發(fā)性、復(fù)雜性、隱蔽性等特點。所以，在偵查實踐中應(yīng)加強實踐調(diào)研，進一步發(fā)現(xiàn)新型的證券犯罪類型，積累經(jīng)驗；強化偵查技能及其他法律、證券專門知識的學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。只有這樣才能在未來的證券犯罪案件的偵破中掌握主動權(quán)。

（作者單位：北京師范大學(xué)法學(xué)院）

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