沉沒成本與決策非理性分析

肖清

【摘 要】無論是個人還是組織，在采取經(jīng)濟行為時都會面臨沉沒成本，沉沒成本屬于歷史成本，不可再收回。在做將來的決策時，人們往往考慮到沉沒成本，從而做出非理性的決策，以致于產(chǎn)生損失。沉沒成本并不是百害而無一利的，關(guān)鍵是要正確的利用沉沒成本，更好的制定決策。

【關(guān)鍵詞】沉沒成本;決策;有限理性

一、何為沉沒成本

沉沒成本是指由過去決策所發(fā)生的，無法由現(xiàn)在或?qū)淼娜魏螞Q策所能改變的成本。

對于一個完全理性人而言，在做決策時就會忽略它。然而，大多數(shù)人都是非完全理性的，因而在進行價值判斷時，就會過多的考慮過去的、已發(fā)生的且在未來無法收回的成本，忽略現(xiàn)在及未來的成本效益，從而做出非理性的決策。事物是沒有成本的，只有行為才有成本，成本總是與行為、決策和選擇相關(guān)聯(lián)。

新古典典型的沉沒成本決策無關(guān)性理論認為：以前投資的貨幣、資產(chǎn)、努力和時間等沉沒成本已經(jīng)支付了，因其不構(gòu)成機會成本，所以不應該影響當前或未來決策。然而，如果以前的這些投資激勵人們繼續(xù)強化執(zhí)行當前或未來的決策，這便是一種非理性的決策行為，這種行為常常被新古典經(jīng)濟學家稱為沉沒成本謬誤。

沉沒成本謬誤存在的原因有多種，一方是經(jīng)濟主體的風險態(tài)度不同，即決策主體是風險偏好型或風險厭惡型;二是策者缺乏自我批評意識，倘若某一投資失誤，造成沉沒成本，決策者未能“知錯能改”，擔心自己的聲譽受損，就會一昧的堅持錯誤的決定;同時，行為主體的有限理性和有限認知能力，無論是人的理性還是環(huán)境信息都是有限的，在僅了解局部信息的條件下做決策很容易造成錯誤。

二、沉沒成本對決策的影響

沉沒成本是一種歷史成本，對現(xiàn)在的決策而言是不可控的成本，它本不應影響當前的行為或是未來的決策。從決策的相關(guān)性來看，沉沒成本屬于決策的非相關(guān)成本，在決策時是否將沉沒成本計入總成本中，決策的結(jié)果也會發(fā)生變化。沉沒成本對決策的影響，主要表現(xiàn)為由于過多的考慮沉沒成本，從而導致了決策的非理性。

例如某人免費得到一張500元的音樂會門票，但音樂會當天下大雪，所有交通工具都暫停使用，但音樂會照常進行。如果要去，只能冒著寒風大雪徒步半小時去音樂廳.這種情況下，很多人會放棄去看音樂會，因為并未損失什么。但如果音樂會門票是自己花錢購買，即使冒著寒風大雪徒步，也會堅持去聽。在這種情景下，因為票是自己辛苦排隊花錢買的，如果不去就浪費500塊錢。這里的500塊錢即屬于沉沒成本，無論去聽或者不聽，那些錢都已經(jīng)消費了。此時做決策應該完全不要考慮錢的來源、自己是否投入沉沒成本，而應考慮聽音樂會帶來的效用是否能夠彌補從現(xiàn)在開始到去聽音樂會所付出的成本，從而做出理性的決策。

三、合理利用沉沒成本制定決策

（一）將沉沒成本轉(zhuǎn)變?yōu)檫M入壁壘。沉沒成本雖是歷史成本，無法改變現(xiàn)在或?qū)淼娜魏螞Q策，有可能不會產(chǎn)生效益，甚至影響現(xiàn)在的決策。但也可以為企業(yè)帶來某些方面的優(yōu)勢，對于一個產(chǎn)業(yè)或是行業(yè)來說，沉沒成本往往也是構(gòu)成進出壁壘的關(guān)鍵，并最終決定市場結(jié)構(gòu)。假如一個行業(yè)的前期投資，包括廠房、生產(chǎn)線等固定成本很高，就會形成較高的進入門檻。對于一些具有較大規(guī)模和豐厚資本的產(chǎn)業(yè)，雖然其有高額的投資回報，但由于考慮到高額的初始投入和退出成本，部分市場準入者也會望而卻步。同時，這些具有高沉沒成本的產(chǎn)業(yè)也具有邊際成本低的特性，許多規(guī)模大其實力雄厚的企業(yè)通常會選擇這些領(lǐng)域，保持壟斷地位，獲得高額利潤，而中小企業(yè)只能選擇低沉沒成本的領(lǐng)域，獲得的利潤也較低。

（二）樹立相關(guān)的企業(yè)文化。在很多情況下，即便決策者知道沉沒成本已經(jīng)存在，之前的投資決策是錯誤的，但其不愿認輸、不愿承認自己的錯誤，甚至為了保住自己的聲譽，堅持錯誤，就無形地增加了與該決策有關(guān)的沉沒成本。因此企業(yè)不能培育一種畏懼失敗和錯誤的文化，而應倡導成員勇于承認錯誤、越挫越勇。只有在整個組織中形成一種“知錯就改”的企業(yè)文化精神，員工才能在面對沉沒成本的時候更加理性的進行決策，提高決策的科學性。同時，在制定獎勵標準時要以員工所做的決策的質(zhì)量為依據(jù)，考慮他們在做決策時信息、環(huán)境等各方面掌握的程度，而不僅以一項決策結(jié)果的好壞為標準。這樣的獎勵機制會鼓勵員工們大膽決策，不受到沉沒成本的影響，全面考慮對決策產(chǎn)生影響的各個因素，在決策出現(xiàn)錯誤時能勇于承認錯誤并及時修正，使企業(yè)避免了繼續(xù)錯誤下去會造成的損失，從而為企業(yè)帶來更多的收益和回報。

（三）敢于放棄沉沒成本?！氨１尽边@個觀念是一個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中必須遵循的基本經(jīng)營方針，比如在銷售過程中至少要使售價為盈虧平衡點的價格才不至于虧損。但這個觀念本身就考慮了沉沒成本，因而做出的決策是非理性的。英特爾公司2000年生產(chǎn)的迪馬芯片是專門為低端PC設計的整合芯片，當初在上這個項目時，公司認為今后計算機減少成本將通過高度集成（整合型）的設計來體現(xiàn)。但是后來PC市場發(fā)生了很大的變化，PC制造商通過其他系統(tǒng)成本降低方法，已經(jīng)達到了目標。英特爾公司看清這點后，果斷決定讓項目下馬，從而避免了更大的支出。對于企業(yè)而言，在前期投資已經(jīng)出現(xiàn)失誤的情況下，如何避免將錯就錯才是最關(guān)鍵的，因此管理者應當具有糾錯或應急方案，一旦發(fā)現(xiàn)投資錯誤，就應及時修正，切不可因為過分的糾結(jié)與沉沒成本，從而錯上加錯。

行為科學的研究表明，人在做決策時往往是亞理性的。在是否去聽音樂會的例子中，如果客觀評價聽音樂會的效用并不能補償當時所付出的成本，那就應當果斷不去，而不考慮500塊錢的沉沒成本。有時候企業(yè)為了長遠的發(fā)展，合棄一些沉沒成本會為企業(yè)帶來長遠可觀的經(jīng)濟效益。所以關(guān)鍵時刻企業(yè)要懂得取舍。

綜上所述，雖然沉沒成本對于企業(yè)來說是決策非相關(guān)成本，但是卻對企業(yè)的決策起到至關(guān)重要的作用。因此，就需要企業(yè)決策的制定者在決策時，客觀地分析所面臨的情況，努力減少不利的沉沒成本，巧妙地運用一些沉沒成本背后隱藏的機會，為企業(yè)的長遠發(fā)展制定合理、正確的決策。

【參考文獻】

[1]傅家驥.工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟學[M].北京：清華大學出版社，1996.

[2]王欣健.沉沒成本與決策——讀《經(jīng)濟學的思維方式》一書有感[J].企業(yè)家天地（下旬），2011，（5）

[3]郭硯莉，湯吉軍.對新古典經(jīng)濟學“沉沒成本謬誤”質(zhì)疑的解析[J].當代經(jīng)濟研究，2006，30（8）

[4]錢琳.沉沒成本效應對企業(yè)投資決策影響的研究[D].2007.

[5]奚愷元.別做正常的傻瓜莫讓“沉沒成本”誤導決策[J].IT時代周，2006，（20）：64-65.

[6]路施.沉沒是一種歷史成本[J].現(xiàn)代工商，2012，（7）：76-77.

[7]田媛.沉沒成本效應的心理學闡釋[J].決策與信息：下旬，2011，（4）：186-187.