孟小欣，高 偉，羅根強(qiáng)

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河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)融資渠道多元化探析

孟小欣，高 偉，羅根強(qiáng)

（河北機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河北邢臺(tái)054000）

1999 年我國(guó)高校開(kāi)始大規(guī)模擴(kuò)招，從此我國(guó)高等教育事業(yè)出現(xiàn)了強(qiáng)勁發(fā)展的勢(shì)頭，很多本來(lái)不能進(jìn)入大學(xué)的學(xué)子因?yàn)楦咝U(kuò)招圓了大學(xué)夢(mèng)，但一個(gè)新的問(wèn)題也隨之產(chǎn)生，那就是高校的教育資源和辦學(xué)空間嚴(yán)重不足，很多高校不得不開(kāi)始建設(shè)新校區(qū)擴(kuò)大校園面積。高校新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目綜合性強(qiáng)，工程浩繁，耗資巨大，投資期長(zhǎng)，尤其是在資金籌集與運(yùn)作方面面臨巨大挑戰(zhàn)。本文以河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目為例，對(duì)高校新校區(qū)建設(shè)的多元化融資渠道進(jìn)行了探討。

高校；新校區(qū)建設(shè)；融資渠道；多元化

一、河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目基本情況

河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目是河北省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目位于邢臺(tái)市區(qū)西北高校園區(qū)內(nèi)，南臨泉北大街、東臨鋼鐵北路、西臨太行路、北臨蓮池大街，處在四條路圍合的區(qū)域內(nèi)。該處地勢(shì)平坦，地理位置優(yōu)越，交通條件十分便利。項(xiàng)目總占地面積43.42公頃，總建筑面積32.56萬(wàn)平方米，項(xiàng)目總投資6.28億元，建成后可容納學(xué)生10 000人以上。

二、河北J學(xué)校新校區(qū)建設(shè)一般融資渠道分析

（一）河北J學(xué)院收入構(gòu)成分析

河北J學(xué)院的收入主要由財(cái)政一般預(yù)算撥款收入、財(cái)政專戶核撥收入及其他收入三部分組成：

財(cái)政一般預(yù)算撥款是由河北省財(cái)政廳撥付的教育經(jīng)費(fèi)，是高校重要的收入來(lái)源。按照河北省政府和省財(cái)政廳關(guān)于提高高職高專院校生均撥款的意見(jiàn)，從2015年開(kāi)始，生均經(jīng)費(fèi)不低于6 000元/生，并逐年增加，到2017年達(dá)到12 000元/生。

財(cái)政專戶核撥收入主要是學(xué)費(fèi)收入。河北J學(xué)院目前收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)每名學(xué)生5 000元/年，住宿費(fèi)每人800元/年。

其他收入主要是利息收入、捐贈(zèng)收入、邢臺(tái)市財(cái)政局轉(zhuǎn)撥的精神文明獎(jiǎng)等。按以前年度平均值每年600萬(wàn)元計(jì)算。

根據(jù)以上數(shù)據(jù)，結(jié)合河北J學(xué)院未來(lái)計(jì)劃招生人數(shù)，河北J學(xué)院近5年收入預(yù)測(cè)情況如表1。

表1 河北J學(xué)院2014年—2018年收入測(cè)算表

（二）河北J學(xué)院支出構(gòu)成分析

2014年1月1日起執(zhí)行的《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定高校收入類科目包括：教育事業(yè)支出、科研事業(yè)支出、行政管理支出、后勤保障支出、離退休支出、上繳上級(jí)支出、對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出、經(jīng)營(yíng)支出和其他支出。

河北J學(xué)院撇開(kāi)基建支出不算，支出主要方面包括工資福利支出、商品服務(wù)支出、對(duì)個(gè)人和家庭補(bǔ)助支出和其他資本性支出三部分。

工資福利支出：按學(xué)院在編和非在編教職員工人均6.5萬(wàn)元/年計(jì)算（包括基本工資、績(jī)效工資、年終獎(jiǎng)、社會(huì)保障費(fèi)等）。

商品服務(wù)支出：商品服務(wù)支出的內(nèi)容包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵電費(fèi)、“三公經(jīng)費(fèi)”、水電費(fèi)及其他商品和服務(wù)支出等。根據(jù)以往年度商品服務(wù)支出情況，按在職教職員人數(shù)的4萬(wàn)元/年/人計(jì)算。

對(duì)個(gè)人和家庭補(bǔ)助支出：內(nèi)容包括離退休費(fèi)（反映離退休人員離退休費(fèi)、護(hù)理費(fèi)、交通費(fèi)、年終一次性補(bǔ)貼等）、撫恤金（反映支付給亡故人員遺屬的一次性撫恤金、傷殘保健金）、助學(xué)金（反映國(guó)家撥付助學(xué)金及學(xué)校按比例提取的助學(xué)金）、生活費(fèi)（反映遺屬定期生活補(bǔ)助）、住房公積金（反映按比例提取繳納的住房公積金）等。按離退休人員工資4.2萬(wàn)元/年/人，獎(jiǎng)、助學(xué)金800元/年/生，在職職工住房公積金2 200元/年/人計(jì)算。

其他資本性支出：反映非發(fā)改委安排的支出。內(nèi)容包括房屋建筑物構(gòu)建、辦公設(shè)備購(gòu)置、專用設(shè)備購(gòu)置、大型修繕、公務(wù)用車購(gòu)置、其他交通工具購(gòu)置、圖書(shū)資料購(gòu)置等。除去房屋建筑物購(gòu)置，按照增長(zhǎng)率20%支出進(jìn)行測(cè)算。測(cè)算結(jié)果如表2所示。

表2 河北J學(xué)院2014年—2018年支出測(cè)算表

（三）河北J學(xué)院結(jié)余構(gòu)成分析

根據(jù)表1和表2中河北J學(xué)院2014年-2015年的收支預(yù)測(cè)，進(jìn)行測(cè)算2014年-2018年結(jié)余情況，具體測(cè)試過(guò)程如表3所示。

表3 河北J學(xué)院2014年—2018年結(jié)余測(cè)算表

通過(guò)表3可以看出，除去基建支出，2014年結(jié)余1 660萬(wàn)元，2015年結(jié)余1 850萬(wàn)元，2016年結(jié)余2 000萬(wàn)元，2017年結(jié)余7 762萬(wàn)元，2018年結(jié)余7 206萬(wàn)元。5年經(jīng)費(fèi)收支結(jié)余合計(jì)1.3億元。根據(jù)前文介紹的河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)融資情況，建設(shè)資金缺口2.78億元。因此，一般融資渠道籌集資金無(wú)法滿足資金需求。河北J學(xué)院需要尋求其他融資渠道籌集資金。

三、河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)融資渠道拓展

（一）河北J 學(xué)院新校區(qū)非盈利性項(xiàng)目融資渠道探析

河北J學(xué)院非盈利性項(xiàng)目主要指的是教學(xué)樓、圖書(shū)館等無(wú)法獲取特定收入的建筑項(xiàng)目。這些非盈利性項(xiàng)目在資金不足的情況下，可以采取銀行貸款的方式彌補(bǔ)資金缺口。

現(xiàn)進(jìn)行資金分析如下：

1.貸款規(guī)模分析

根據(jù)河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)和資金需求量，教學(xué)樓、辦公樓、圖書(shū)館所需資金總計(jì)1.5億元，河北J學(xué)院可以自籌3 000萬(wàn)元，需要銀行貸款籌集資金12 463萬(wàn)元。

2.貸款償還能力與償還時(shí)間分析

根據(jù)銀行還貸計(jì)息還本方法和3年-5年5.76%利率進(jìn)行計(jì)算河北J學(xué)院償還貸款計(jì)劃和時(shí)間。計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表4所示。

表4 河北J學(xué)院償還銀行貸款計(jì)劃表

通過(guò)表4計(jì)算，河北J學(xué)院校擬向銀行貸款12 463萬(wàn)元，需要4年便有能力清償。其中前3年每年還貸3 500萬(wàn)元，第4年還款金額為3 835.48萬(wàn)元，共支付利息1 872.48萬(wàn)元，償還貸款本息合計(jì)14 335.48 萬(wàn)元。

（二）河北J學(xué)院新校區(qū)盈利項(xiàng)目融資渠道探析

河北J學(xué)院盈利性項(xiàng)目主要指的是學(xué)生宿舍樓、食堂、澡堂、超市、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)館等可以獲取特定收入的建筑項(xiàng)目。這些盈利性項(xiàng)目在資金不足的情況下，可以采取BOT的方式進(jìn)行彌補(bǔ)資金缺口?，F(xiàn)針對(duì)河北J學(xué)院盈利性項(xiàng)目融資分析如下：

河北J 學(xué)院新校區(qū)盈利性項(xiàng)目包括：教職工單身公寓、4棟學(xué)生公寓、學(xué)生食堂、澡堂、超市。共需建設(shè)經(jīng)費(fèi)7 521萬(wàn)元。河北J 學(xué)院提供土地。工期為2016年8月至2018年8月。

按照BOT項(xiàng)目融資方案，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析如下：

1.項(xiàng)目現(xiàn)金流

現(xiàn)金流入情況預(yù)測(cè)：河北J學(xué)院教職工單身公寓、學(xué)生公寓、學(xué)生食堂、洗澡堂、超市等后勤設(shè)施建成后能為學(xué)院帶來(lái)的現(xiàn)金流入分析如表5。

表5 河北J學(xué)院盈利項(xiàng)目現(xiàn)金流入預(yù)測(cè)表

CI=984萬(wàn)元。

現(xiàn)金流出情況預(yù)測(cè)：根據(jù)對(duì)工程的預(yù)算和審計(jì)，確定該工程地上建筑物及附屬設(shè)施設(shè)備總投資為 7 521萬(wàn)元，建設(shè)工期一年，第二年投入運(yùn)營(yíng)。根據(jù)該學(xué)院后勤管理的方案，學(xué)生公寓的日常管理包括學(xué)生日常行為管理、物業(yè)管理、日常維修、每生每月補(bǔ)貼5 度電、3 噸水，人均管理成本為160 元/生/年；而食堂、洗澡堂等以租賃方式，由租賃方自行承擔(dān)管理成本。現(xiàn)金流入流出情況如表6。

表6 河北J學(xué)院盈利項(xiàng)目靜態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表

2.靜態(tài)投資回報(bào)期Pt：Pt=7521/904+1=9.31年

3.動(dòng)態(tài)投資回報(bào)期Pt

考慮資金時(shí)間價(jià)值，動(dòng)態(tài)投資回報(bào)期更能評(píng)價(jià)該項(xiàng)目的投資回報(bào)期。按銀行貸款利率折現(xiàn)，i=5.94%，可以得出以下現(xiàn)金流量表，見(jiàn)表7。

表7 河北J學(xué)院盈利項(xiàng)目動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表

從表7可以看出累計(jì)凈現(xiàn)金流量在第12年出現(xiàn)正值。動(dòng)態(tài)投資回報(bào)期少于承包年限。

4.凈現(xiàn)值NPV

按銀行貸款利率，i=5.94%，按照等額年值折算成現(xiàn)值，各年凈收益現(xiàn)值之和NBP=904*11.21=10 134 萬(wàn)元，各年投資現(xiàn)值之和Kp=7 521萬(wàn)元，NPV=NBp-Kp=10 134-7 521=2 613萬(wàn)元>0。

5.內(nèi)部收益率IRR

通過(guò)計(jì)算可得IRR=10.1%，大于銀行貸款利率。

從以上財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)幾個(gè)重要的評(píng)價(jià)指標(biāo)測(cè)算來(lái)看，該項(xiàng)目靜態(tài)投資回報(bào)期和動(dòng)態(tài)投資回報(bào)期都比設(shè)計(jì)的融資回報(bào)期短，說(shuō)明該項(xiàng)目的投資回收能力強(qiáng)。河北J學(xué)院使用BOT融資模式建設(shè)非盈利性項(xiàng)目具有可行性。

四、河北J學(xué)院新校區(qū)建設(shè)拓展融資渠道的建議

（一）繼續(xù)提高財(cái)政撥款水平

高等教育的快速發(fā)展，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)也是受益的。國(guó)家財(cái)政應(yīng)該進(jìn)一步提高財(cái)政撥款水平，在確保教育經(jīng)費(fèi)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值4%的基礎(chǔ)上繼續(xù)增加[1]。以河北省來(lái)說(shuō)，河北省財(cái)政在本科院校已經(jīng)實(shí)行了生均經(jīng)費(fèi)撥款，生均經(jīng)費(fèi)已達(dá)到12 000元/生。在高職高專院校，2015年生均撥款不低于6 000元/生，到2017年增長(zhǎng)到12 000元/生。這將是河北高校教育經(jīng)費(fèi)最充足的時(shí)代。

（二）建立科學(xué)的撥款體系

在政府進(jìn)一步提高教育經(jīng)費(fèi)撥款的同時(shí)，還應(yīng)該進(jìn)一步建立科學(xué)的撥款體系。避免高校有的富得流油，有的窮得可憐。具體建立撥款體系應(yīng)該綜合考慮高校教學(xué)、科研評(píng)估結(jié)果、所在地的消費(fèi)水平、學(xué)科建設(shè)情況、學(xué)生生源結(jié)構(gòu)等各種因素，然后建立規(guī)范化、日?；呢?cái)政撥款指標(biāo)，使高校達(dá)到加強(qiáng)管理、減少浪費(fèi)、提高資金使用效益的目的[2]。

（三）推行高校定價(jià)市場(chǎng)化

政府職能部門可考慮放開(kāi)高校學(xué)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在一定范圍內(nèi)的自主定價(jià)權(quán)，讓聲譽(yù)好、辦學(xué)佳的學(xué)?？蛇m當(dāng)提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，用市場(chǎng)化的手段增加高校的辦學(xué)收入[3]。

（四）拓展融資渠道并提高資金使用效率

1.加強(qiáng)校企合作

河北J學(xué)院被授予“河北省裝備制造業(yè)牽頭單位”，這就給學(xué)校搭建了校企合作的平臺(tái)。校企合作是高校和企業(yè)采取多種聯(lián)合方式以實(shí)現(xiàn)高校和企業(yè)共贏的有效途徑，例如可由企業(yè)資助委托高校培養(yǎng)定向人才或進(jìn)行技術(shù)難題攻關(guān)，或者高校依靠自身科研和人才優(yōu)勢(shì)向企業(yè)提供技術(shù)、管理等服務(wù)，或者雙方合作建設(shè)高?？萍紙@區(qū)，為中小科技型企業(yè)提供服務(wù)。河北J學(xué)院也可以嘗試以上辦法，服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，促進(jìn)自身發(fā)展，獲取建設(shè)資金。

2.爭(zhēng)取科研經(jīng)費(fèi)

科研經(jīng)費(fèi)既是增加收入的有利途徑，還是學(xué)術(shù)創(chuàng)新、增強(qiáng)聲望的需要。因此河北J學(xué)院應(yīng)大力培養(yǎng)學(xué)科帶頭人，創(chuàng)造良好學(xué)術(shù)氛圍。此外，河北J學(xué)院新校區(qū)位于高教園區(qū)，和京港澳高速直接連通，交通十分便利，位置優(yōu)越。其新校區(qū)除建設(shè)教學(xué)區(qū)、生活區(qū)等高?；A(chǔ)設(shè)施外，還可以牽頭建設(shè)科技園區(qū)，引進(jìn)中小科技企業(yè)，協(xié)同合作，互惠互利，加快科研成果轉(zhuǎn)化，增加科研收入。

3.爭(zhēng)取社會(huì)資金

河北J學(xué)院成立于1956年，已有近60年建校歷史，畢業(yè)生中有不少事業(yè)有成者。學(xué)校應(yīng)發(fā)揮母校親和力，引導(dǎo)企業(yè)和個(gè)人慷慨解囊，并且應(yīng)保證捐贈(zèng)資金的公開(kāi)透明性，監(jiān)督資金使用，提高捐贈(zèng)者對(duì)學(xué)校發(fā)展的信心。

參考文獻(xiàn)：

[1]王雄偉.關(guān)于融資問(wèn)題的探討——以高等學(xué)校融資為例[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2011（19）.

[2]孫凌峰.淺析高校融資渠道[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師，2010（2）.

[3]蘭柏超.基于PPP的高校負(fù)債化解模式探討[J].會(huì)計(jì)之友（中旬刊），2009（9）.

（責(zé)任編輯 燕 艷）

Research of Hebei J College’s Diversified Financing Model in New Campus Construction

MENG Xiao-xin，GAO Wei，LUO Gen-qiang

（Hebei Institute of Mechanical and Electrical, Xingtai, Hebei 054000, China）

Higher education of China develops rapidly since 1999, when most of universities expand enrollment, many students can get an offer from universities. But it was followed with a serious shortage of educational resources and campus. So it is very urgent to expand the campus, i.e. to build a new college campus. But, in the process of managing the business, finance is the most hard nuts which prevent the colleges’ development, especially the shortage of development funds. However, because of its comprehensiveness and its large need of funds, the shortage of funds has become the bottleneck of the plan of building the new college campus. Taking Hebei J College new campus construction as an example, the authors discuss the diversification of the financial model.

college; new campus construction; financing channels; diversification

G475

A

1008—6129（2015）05—0042—05

2015—08—25

作者簡(jiǎn)介：孟小欣（1983—），河北沙河人，河北機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師。

2015年河北省高等學(xué)校人文社會(huì)科學(xué)研究指導(dǎo)項(xiàng)目——“高校新校區(qū)建設(shè)融資渠道多元化研究”，項(xiàng)目編號(hào)：SZ151014。