凌忠

摘 要：醫(yī)藥企業(yè)大多都存在財務的不規(guī)范問題，由于企業(yè)自身的性質，使得許多的管理規(guī)章、制度還不完善。IPO上市是醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展的必由之路，但是對于IPO上市中存在的財務管理和內控問題，如果不得到很好的解決，就會影響醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展，損害企業(yè)的利益。本文主要分析了醫(yī)藥企業(yè)IPO上市財務管理與內控中存在的問題，并提出了相應的解決對策。

關鍵詞：醫(yī)藥企業(yè)；IPO上市；財務管理；內控

隨著社會的發(fā)展，企業(yè)上市已經成為社會的發(fā)展潮流，盡管醫(yī)藥企業(yè)的上市具有很大的難度，但是醫(yī)藥企業(yè)的IPO上市依然有很大的前景。目前對醫(yī)藥行業(yè)的IPO要求程序多，需要符合凈資產收益率和主營收入，具有一定的資產規(guī)模，這就對醫(yī)藥企業(yè)的財務管理與內控提出了更加嚴格的要求。

一、IPO的概念

首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO）：指股份公司首次向社會公眾公開招股的發(fā)行方式。IPO新股定價過程分為兩部分，首先是通過合理的估值模型估計上市公司的理論價值，其次是通過選擇合適的發(fā)行方式來體現(xiàn)市場的供求，并最終確定價格。是指企業(yè)透過證券交易所首次公開向投資者增發(fā)股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程。首次公開募股指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，上市公司的股份是根據(jù)向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。醫(yī)藥企業(yè)IPO上市可以盡快的募集資金，促進醫(yī)藥企業(yè)自身的流通，樹立企業(yè)的良好名聲，給股市注入了新鮮血液，給股民好的投資回報。

二、醫(yī)藥企業(yè)財務會計管理的現(xiàn)狀

（一）財務會計制度不完善。上市公司需要有健全有效的財務會計制度做保障，這也是企業(yè)自身發(fā)展的要求和必然趨勢。醫(yī)藥企業(yè)在進行財務的管理和控制時，要根據(jù)國家頒布的《企業(yè)會計準則》并且結合自身的實際情況來制定企業(yè)的財務會計制度。但是，在現(xiàn)實社會中，許多的醫(yī)藥企業(yè)財務制度不健全，往往是走一步算一步，沒有科學的框架管理體系，這為醫(yī)藥企業(yè)的IPO上市造成了許多的麻煩。

（二）風險意識有待加強。醫(yī)藥是人民日常生活的必需品，這促使我國的醫(yī)藥企業(yè)越來越多，許多的醫(yī)藥企業(yè)是民營企業(yè)、私人企業(yè)，自身的管理制度不健全，財務管理更是不規(guī)范，對于自身的風險也毫無防范意識。例如醫(yī)藥企業(yè)可能面臨的收賬風險、市場風險、訴訟風險和資金風險等等。

（三）資金管理有待加強。醫(yī)藥企業(yè)的資金管理力度相對于其他行業(yè)來說比較薄弱，缺乏系統(tǒng)的資金管理規(guī)劃，資金沒有得到合理的利用和管理，要么出現(xiàn)資金的閑置利用率低；要么利用過度造成資金周轉困難。醫(yī)藥企業(yè)的資金如果不能得到很好的管理利用就會對日常的加工、采購造成威脅，嚴重的影響了企業(yè)的信譽和經濟效益。

（四）成本控制的方法落后。醫(yī)藥行業(yè)的成本控制能力低，企業(yè)往往采用以往的總成本核算法、存貨方法來計算，而不是采用先進的作業(yè)成本核算、服務成本核算等方法，這已經不能滿足醫(yī)藥企業(yè)上市的需求。

三、醫(yī)藥企業(yè)IPO上市財務管理與內控中存在的問題

（一）財務管理觀念落后。我國的許多醫(yī)藥企業(yè)有一部分是從原來的國有企業(yè)轉變的過來的，有一部分是新成立的私人企業(yè)。但是這些企業(yè)都是沿用了原有的計劃經濟體制的運營管理模式，把財務管理的只能與會計等同，沒有自己企業(yè)的完整的財務制度控制管理體系，只注重財務的資產記錄和反應企業(yè)業(yè)務情況的能力，忽視了財務自身的資產數(shù)據(jù)分析、財務的預警能力。

（二）企業(yè)經營活動的財務不規(guī)范。（1）企業(yè)原始的出資不規(guī)范?，F(xiàn)在的許多醫(yī)藥企業(yè)為了擴大自己的知名度，提升企業(yè)的實力都會進行一些虛假的出資或者請人代出資，從而出現(xiàn)原始出資不規(guī)范的問題，此外，政府對于這些醫(yī)藥企業(yè)的驗收資本手續(xù)不完善，缺乏系統(tǒng)的管理。（2）企業(yè)的經營業(yè)務不規(guī)范。一些醫(yī)藥企業(yè)選擇走第三終端的銷售模式，直接把產品面向診所、藥店進行銷售，這些診所、藥店許多不要求開發(fā)票，尤其是一些診所，對于發(fā)票的要求不高，這為醫(yī)藥企業(yè)的逃稅提供了便利條件。我國大部分的醫(yī)藥企業(yè)都具有逃稅現(xiàn)象，經營不規(guī)范，員工的社會保障也沒有得到落實。（3）企業(yè)的投資活動不規(guī)范。醫(yī)藥企業(yè)的利潤空間大，經濟效益高，對于那些獲利的企業(yè)會擴大生產規(guī)模，新建廠房，這是企業(yè)的投資活動之一。但在這個過程中許多的醫(yī)藥企業(yè)不按照相關的規(guī)定進行，購買相關的設施設備都沒有合法票據(jù)。（4）企業(yè)的產權不規(guī)范。許多私營的醫(yī)藥企業(yè)通過租賃廠區(qū)、辦公單位來開展自己的生產經營活動，并且生產的醫(yī)藥產品沒有自己的品牌、專利，適用范圍過于擴大。企業(yè)自身的設備、廠區(qū)、知識產權都沒有保障，實行違規(guī)經營。

（三）企業(yè)的內部控制不規(guī)范?，F(xiàn)今的醫(yī)藥企業(yè)，很多屬于私營企業(yè)、家族企業(yè)，沒有按照國家的法律法規(guī)來制定企業(yè)內部的管理控制體系和流程，機構設置不完善，往往會出現(xiàn)部門的職責劃分不明確，一個部門兼任多個部門的智能，一個人身兼多重職務，管理混亂，加之私人企業(yè)、家族企業(yè)中的裙帶關系，許多部門的領導缺乏專業(yè)的管理知識，企業(yè)內部的關系復雜，加大了企業(yè)的管理、控制難度，導致內部的控制松散，許多的職位、部門形同虛設。

（四）對于子公司的控制不到位。子公司是醫(yī)藥企業(yè)的重要組成部分，醫(yī)藥公司的發(fā)展離不開子公司的支撐，但是，目前許多的醫(yī)藥公司對于子公司的控制管理不到位。大部分的原因在于，子公司離總公司較遠，一般會設在省外，這就加大了管理的難度，加之，醫(yī)藥是生活必需品，生產、流通的速度快，過程管理難度大。這些情況導致了許多醫(yī)藥企業(yè)對已子公司的業(yè)務經營不清楚，相關的人事調動和投資決策也沒有及時的進行關注，只有在子公司遭遇財務狀況時才會發(fā)現(xiàn)其中的問題。針對這些問題，醫(yī)藥公司要對子公司的財務實行統(tǒng)一的管理，加強對子公司的管理和控制，防止子公司出現(xiàn)違法亂紀的行為。

（五）缺少對關聯(lián)交易的內部控制。 醫(yī)藥企業(yè)設立子公司

是普遍存在的現(xiàn)象，而這些子公司和總公司之間的業(yè)務也是醫(yī)藥企業(yè)經營活動的重要組成部分，對于這些子公司和總公司的相關交易也要進行相應的控制管理，要嚴格的遵守國家相關的政策、法規(guī)來執(zhí)行，要有嚴格的交易程序，進行相關的披露，防止企業(yè)內部的高層管理人員利用關聯(lián)交易來控制公司的利潤和盈利率。

（六）缺少重大采購項目的內部控制。醫(yī)藥企業(yè)的經常會出現(xiàn)重大的采購項目，例如設備采購、原料采購、包裝的采購等等，這些項目往往需要大筆的資金流動。對于這些大型的采購項目應該設立專門的執(zhí)行制度，在項目實施前要對此次的采購數(shù)量、項目金額、項目風險、付款方式、利息等進行全面的規(guī)劃，做出合理的預算。此外，還需要在公司內部組織董事會、財務部、采購部等相關的部門人員進行集中的討論研究，慎重的做出采購決定，防止出現(xiàn)不可估量的損失。

四、醫(yī)藥企業(yè)IPO上市財務管理與內控的解決措施

（一）更新財務管理觀念。領導是企業(yè)的企業(yè)管理的執(zhí)行人、帶頭人，企業(yè)觀念的更新也就是領導觀念的更新，需要領導的重視和支持才能得到很好的執(zhí)行。在更新企業(yè)的財務管理觀念時，首先，需要領導自身觀念的更新和自身素質的提高；其次，要提高財務從業(yè)人員的素質，對于企業(yè)原有的財務人員進行財務管理知識的培訓學習，使他們能夠盡快的理解企業(yè)IPO上市財務管理的觀念，掌握新的財務管理手段和方法，同時要引進專業(yè)的財務管理高端人才，提高財務部門的整體素質。

（二）完善財務管理制度。醫(yī)藥企業(yè)應該根據(jù)企業(yè)IPO上市財務管理的相關理論和企業(yè)自身的實際情況來完善企業(yè)內部的財務管理制度，加強對財務系統(tǒng)的控制和監(jiān)督，建立一個獨立的財務核算體系。把與財務相關的管理內容，比如成本控制、投資管理、戰(zhàn)略分析、融資分析等內容逐漸的融入到企業(yè)的財務管理內容之中，豐富完善企業(yè)的財務管理體系。

（三）完善企業(yè)內控體系。醫(yī)藥企業(yè)在現(xiàn)代的社會發(fā)展環(huán)境中要盡快的完善內部的控制體系建設，來滿足企業(yè)IPO上市的相關要求，按照《上市公司內部控制指引》去設置公司的內部控制機構，依據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)制度來設置董事會、監(jiān)事會、理事會等等相關的控制機構，并且制定出相應的《董事會會議議事規(guī)則》、《審計委員會工作準則》和《監(jiān)事會議事規(guī)則》等內部規(guī)章制度。設立專門的內控部門和審計部門，定期對公司的資產、負債等情況進行審計，做出相應的審計報告，然后上報董事會進行研討，做出改進的決議。上市醫(yī)藥公司要派專門的董事會、監(jiān)事會的人員對子公司的高層領導進行考核、督察，對于子公司的日常經營和重大項目進行監(jiān)督管理。醫(yī)藥企業(yè)要結合自身的實際情況，對自身的制度建設、制度執(zhí)行、風險控制和管理方面加強內部控制建設，促使企業(yè)成為一個有機統(tǒng)一的受控整體。

（四）加強風險意識和資金的管理意識。對于醫(yī)藥企業(yè)來說，加強自身的風險意識和資金管理意識有利于企業(yè)IPO上市。對于那些重大的投資項目需要在之前進行詳細的風險評估分析，董事會、監(jiān)事會、理事會等部門要認真的進行審核、討論；對于一些應收的賬款、應付的賬款要進行定期的核查，對于那些死賬、壞賬要進行及時的處理，保障股民的合法權益。醫(yī)藥企業(yè)上市后更有利于進行資金的募集，資金急速增大，對于自己的資金要有嚴格的管理和掌控，制定科學合理的預算體系，對于一些重大的資金項目，要通過會議討論來進行決策，盡可能的提高資金的利用率。

醫(yī)藥企業(yè)IPO上市中存在許多的財務問題，企業(yè)應該正視這些問題，采取積極有效的方法解決這些問題，規(guī)范自己的經營體系，實現(xiàn)自身利益的最大化，做好自身的資金管理。醫(yī)藥企業(yè)只有及時的解決IPO上市中的財務問題和內控問題，才能在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地、才能更好的做大做強、才能保障股民的合法權益，給股民創(chuàng)造更大的利益。

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