中國壽險需求影響因素的實證分析

盧蕩

遼寧省交通高等?？茖W(xué)校 遼寧沈陽 110122

中國壽險需求影響因素的實證分析

盧蕩

遼寧省交通高等?？茖W(xué)校 遼寧沈陽 110122

壽險公司在設(shè)計開發(fā)新的保險產(chǎn)品和產(chǎn)品組合的時候，應(yīng)該充分考慮地區(qū)間的因素。針對不同地區(qū)的文化習(xí)俗，生活水平，家庭結(jié)構(gòu)等方面，設(shè)計開發(fā)適合的產(chǎn)品?？紤]到地區(qū)間的少年撫養(yǎng)率的不同和漸漸增加的老年贍養(yǎng)率，還要設(shè)計出滿足少年兒童和老年人需求的保險產(chǎn)品。保險公司應(yīng)該根據(jù)地區(qū)間經(jīng)濟、文化等方面的不同，設(shè)計出適合特定地區(qū)的產(chǎn)品，在營銷上，注意結(jié)合該地區(qū)居民的收入水平和保障需要，合理定位營銷群體，挖掘壽險需求潛力。

壽險需求；經(jīng)濟增長；收入彈性

保險公司的承保和理賠質(zhì)量、責任范圍、通貨膨脹等因素，都在不同程度上影響著壽險的需求。這些因素對壽險需求的影響程度因國家，地區(qū)的不同而不同，從宏觀角度來看，壽險市場的發(fā)展與一個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、收入水平、公眾保險意識相聯(lián)系。當前，我國居民生活水平不斷提高，但同時面臨著更多的風險因素、住房、醫(yī)療、勞保、教育等制度的改革加大了居民未來的支出預(yù)期，人們的預(yù)防性儲蓄動機加大，保險意識受到較充分地激發(fā)，而居民儲蓄存款的不斷增加，為壽險市場的發(fā)展提供了大量潛在的資金。但由于歷史文化條件的不同和地理環(huán)境的差異，國內(nèi)各個地區(qū)之間的經(jīng)濟發(fā)展水平差距很大，與此相對應(yīng)，壽險規(guī)模的區(qū)域分布也十分不平衡，中西部地區(qū)與東部地區(qū)的差距同樣明顯。

1、我國壽險需求因素的理論分析

一般而言，影響壽險需求的量化因素表現(xiàn)在兩個方面：一是內(nèi)生因素，包括保費收入和保險產(chǎn)品價值；二是外生因素，包括：社會環(huán)境、經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量及發(fā)展水平，國民收入水平和消費結(jié)構(gòu)的變化。本文主要側(cè)重從經(jīng)濟和社會的角度對影響壽險需求的因素進行結(jié)構(gòu)分析，同時為了能夠更好的找到數(shù)據(jù)，使得結(jié)論更加具有代表性，還要考慮社會環(huán)境因素的影響。對我國壽險需求進行實證研究時，結(jié)合一般的方法論和我國的實際，另外也由于文章研究方法的選取從而確定選擇以下變量嘗試性地探討我國壽險需求的顯著性因素。由于人身險不屬于人們的最低消費范疇，所以，在收入水平較低時，盡管邊際消費傾向較大，但人身險的需求卻較弱，當收入達到一定水平后，人身險需求會快速增長。人們的消費將超越基本生活需求，并向長期消費品轉(zhuǎn)移，同時，將有一部分家庭開始負債消費。在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的條件下，中國居民戶的收入和支出將越來越多地暴露在風險之下，保險的作用將會日益突出。壽險產(chǎn)品也是一種金融資產(chǎn)。假定各種金融資產(chǎn)之間存在著遞減的邊際替代率，那么隨著個人收入的增長，他們對各種類型金融資產(chǎn)的需求都會增長。所以，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值增長是導(dǎo)致壽險產(chǎn)品需求總量增長的一個重要因素。人壽保險一般都具有長期性，未來的通貨膨脹將侵蝕保單的價值，使人壽保險的吸引力下降。從不同方面來講，價格效應(yīng)上，壽險保費交納前于保險金給付，通貨膨脹能對二者產(chǎn)生不同的貶值影響。收入效應(yīng)上，通貨膨脹引起人們對其他商品的支出增加，而人們收入實際增長速度又慢于名義增長速度，甚至出現(xiàn)負增長，這都會對壽險產(chǎn)品的需求減少。替代效應(yīng)方面，通貨膨脹導(dǎo)致股票、債券等其他金融產(chǎn)品收益率高于壽險產(chǎn)品的收益率，人們就會對壽險特別是傳統(tǒng)固定給付型壽險產(chǎn)品的需求減小；考查新型壽險產(chǎn)品，由于其投資性能抵御通貨膨脹帶來的資金貶值，人們更容易接受，通貨膨脹壓力下的退保和抵押情況也會減少。

2、壽險需求的實證研究

用人均GDP來衡量收入水平，即經(jīng)濟增長；用壽險密度，即人均壽險保費來衡量壽險需求。由于影響壽險需求的因素有很多，在大量的實證分析中，教育一般也對壽險需求有顯著的正向作用，同樣是個非常重要的解釋變量。因此，我們將教育也考慮進來，以保證所建模型更為合理。我們用普通高等學(xué)校的招生人數(shù)來衡量教育水平。本文使用的是我國30個省、自治區(qū)和直轄市2014年的面板數(shù)據(jù)。所有的壽險密度和人均GDP數(shù)據(jù)都以1996年為基準作了價格調(diào)整，以消除通貨膨脹的影響。關(guān)于收入水平的劃分標準。這里主要考慮兩種：一種是2012年世界銀行按照人均國民收入(GNI)水平。將全球所有經(jīng)濟體分成4個組別：低收入(735美元以下)、中低收A.(736美元～2935美元)、中高收入(2936美元-9075美元)和高收入(9076美元以上)。這里用人均GDP近似衡量人均GNI。2014年各省的人均GDP的均值分別計算出來。并與人均GNI的劃分標準進行比較，從而對這30個省市作了分組。以各省市的人均收入水平的均值分組，將均值的均值與各省市的均值作比并按此分組，按照75%以下、75%-100%、100%-150%、150%以上分為高收入組、中高收入組、中低收入組和低收人組。據(jù)此將30個省市分成了4組。低收入組包括14個省市：山西、安徽、江西、河南、湖南、廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏；中低收入組包括5個省市：新疆、海南、湖北、吉林、內(nèi)蒙古；中高收入組包括5個省市：遼寧、福建、山東、河北、黑龍江；高收入組包括6個省市：北京、天津、上海、江蘇、浙江、廣東。結(jié)果顯示模型中壽險需求的收入彈性的符號均為正，表明收入和壽險需求正相關(guān)。這與大部分的實證研究相一致。第1組至第4組的收入彈性分別為0.693，1.014，1.208，1.551，可見，壽險需求的收入彈性隨收入的增加而不斷增大。這表明我國壽險業(yè)是收入導(dǎo)向型。收人向哪里流動，哪里的保險需求就旺盛。本文的結(jié)果實際上部分支持了吳堅雋(2013)的觀點。表面相悖的原因在于收入水平的劃分標準不同。如果按照世界銀行2012年的劃分標準，只有北京和上海位于中高收入組，安徽、江西等8個省市在中低收入組。而其他省市都位于低收入組。這表明從世界范圍來看，我國的人均收入水平還很低，遠未達到“倒U型”曲線的峰值，壽險需求的收入彈性與經(jīng)濟增長的關(guān)系還處于“倒U型”曲線的左邊線上，只要我國經(jīng)濟水平不斷增長，收入彈性的長期變動趨勢就應(yīng)該是遞增的。

3、結(jié)束語

綜上所述，雖然不具有很強的統(tǒng)計顯著性，但是二者的正相關(guān)關(guān)系與預(yù)期假設(shè)不一致。按照一般的理解，基本社會保障和商業(yè)人壽保險之間有一定的替代性，會存在著負的相關(guān)性，而分析結(jié)果顯示，基本社會保障對人壽保險需求不但沒有擠出效應(yīng)，反而是促進的。原因可能在于：人們現(xiàn)在購買商業(yè)人壽保險產(chǎn)品的目的不是僅僅為了保障人身風險，而且還有利用壽險來實現(xiàn)儲蓄、投資等理財目的，如果人們在購買壽險是出于后一種動機時，將不會受到已有的基本社會保障情況的影響。另一個原因是，如上海、浙江等地區(qū)，由于經(jīng)濟發(fā)達，基本社會保險費易于籌集，基本社會保險在居民中的享受面和享受程度都較高，另一方面，這些地區(qū)的居民的家庭可支配收入也比較高，更有能力去購買一些費率較高的儲蓄投資型的壽險產(chǎn)品。由此造成了社會保險和商業(yè)壽險的正相關(guān)關(guān)系。

[1]李良溫.理性分析我國壽險市場潛力找準有效需求[J].保險研究,2014

[2]石玉鳳,王立杰.人壽保險市場供需理論探索[J].科技進步與對策,2014.