蔡穎 張莫

截至2015年8月31日，16家上市銀行2015年上半年成績(jī)單已全部出齊，16家銀行利潤(rùn)增速進(jìn)一步放緩，與之相伴的是，上半年不良貸款余額總計(jì)8493.82億元，不良貸款新增量接近2000億元，平均不良率超過(guò)1%。

銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2015年上半年，經(jīng)濟(jì)下行壓力和增速“換擋”進(jìn)一步凸顯，而銀行業(yè)也面臨著“三率”疊加，即利率市場(chǎng)化推進(jìn)、匯率市場(chǎng)機(jī)制調(diào)整接近均衡水平、資本市場(chǎng)的波動(dòng)前所未有，下半年商業(yè)銀行在處置風(fēng)險(xiǎn)的情況下，經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型更加急迫。

增速和質(zhì)量雙承壓

商業(yè)銀行的利潤(rùn)增速幾乎降至歷史上的冰點(diǎn)。已經(jīng)公布中報(bào)的16家上市銀行中，有12家銀行凈利潤(rùn)增速為個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，其中五大行更是幾近利潤(rùn)零增長(zhǎng)：在增加計(jì)提撥備后，工行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.7%；農(nóng)行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.5%；中行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.69%；建行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.94%；交行凈利潤(rùn)同比增1.5%。在全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行中，除了平安銀行的利潤(rùn)增速達(dá)到15.2%以外，民生、興業(yè)、浦發(fā)、招商、光大、華夏和中信銀行等利潤(rùn)增速僅為個(gè)位數(shù)。

“2015年，經(jīng)濟(jì)下行和幾次降息后，對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力的影響更為突出，有些利潤(rùn)數(shù)據(jù)是經(jīng)過(guò)一些技術(shù)手段處理或者不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，真實(shí)情況可能比中報(bào)里的數(shù)據(jù)更差?！币晃簧虡I(yè)銀行人士對(duì)記者坦言。

在利潤(rùn)增速下滑的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)暴露同樣被市場(chǎng)關(guān)注。16家上市銀行中，13家的不良貸款率在1%以上，其中，農(nóng)行以1.83%的不良貸款率居于首位。大部分銀行的不良貸款余額和不良貸款率均呈現(xiàn)“雙升”。而不少銀行也不同程度加大了核銷和現(xiàn)金清收的規(guī)模。

新渠道成主力

面對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的壓力，商業(yè)銀行普遍將控制不良率上升和風(fēng)險(xiǎn)蔓延作為重要考量。銀行業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，2015年，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效的信貸需求依然疲弱，存量和增量貸款都需要把控質(zhì)量關(guān)?！跋掳肽暌廊灰獓?yán)格控制新的‘出血點(diǎn)，要管好新增貸款的質(zhì)量，同時(shí)也要同步實(shí)施存量跟增量的并軌管理，存量移位貸款相當(dāng)于新增貸款一樣，也要管好?，F(xiàn)在存量有11萬(wàn)億元貸款，每一年真正的移位有2萬(wàn)億元，加上新增的1萬(wàn)億元，一共是3萬(wàn)億元，如果把3萬(wàn)億元的貸款管好了，通過(guò)我們一段時(shí)間的努力，能夠使我們的資產(chǎn)質(zhì)量整體水平有一個(gè)新的提升?！惫ば行虚L(zhǎng)易會(huì)滿說(shuō)。

與此同時(shí)，記者觀察到，2015年以來(lái)，大部分銀行都采取對(duì)存量貸款進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、移位優(yōu)化，即收回再貸等方式來(lái)投放資金，并且銀行對(duì)非信貸融資業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大。以工行為例，2015年上半年，工行新增貸款有6158億元，累計(jì)放貸回收再貸1.02萬(wàn)億元，加上新增實(shí)際投放量達(dá)1.6萬(wàn)億元；在非信貸融資方面，2015年上半年工行債券承銷、金融租賃、委托貸款等非信貸融資累計(jì)辦理5215億元。

截至2015年上半年，建行為對(duì)公客戶提供債券承銷、理財(cái)產(chǎn)品、信托資金、投資基金、租賃等非信貸資金支持，規(guī)模是信貸資金支持的2倍。

中行行長(zhǎng)陳四清也表示：“中行主動(dòng)調(diào)整債券投資結(jié)構(gòu)，加大中國(guó)內(nèi)地人民幣債券投資力度，集團(tuán)證券投資規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，在利率下行的環(huán)境中，境內(nèi)人民幣投資收益水平同比提升20個(gè)基點(diǎn)。我們的債券投資規(guī)模較上年末增長(zhǎng)21.3%?！?/p>

經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型

從銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年二季度末，商業(yè)銀行的不良貸款余額達(dá)10919億元，較2014年末增加了2493億元，逼近2014年全年不良貸款的增量，其中16家上市銀行不良貸款增量接近2000億元；商業(yè)銀行平均不良貸款率升至1.5%，其中上市銀行平均不良貸款率亦超過(guò)了1%。

粗略統(tǒng)計(jì)，2015年上半年，16家上市銀行清收、核銷不良貸款已超過(guò)了1300億元，多位銀行高管認(rèn)為，下半年對(duì)不良貸款的處置力度仍會(huì)加大。目前，15家省級(jí)資產(chǎn)管理公司落地，將根據(jù)各地不同的情況消化當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。另?yè)?jù)記者了解，也有少數(shù)P2P公司開(kāi)始介入處置不良金融資產(chǎn)的渠道。

“處理債務(wù)問(wèn)題還需要發(fā)揮政府的作用，幫助企業(yè)債務(wù)進(jìn)行資產(chǎn)重組，或者對(duì)各省市大額信用風(fēng)險(xiǎn)確定一定的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行名單管理，協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、住建、公安等部門(mén)協(xié)同合作。另外，目前政府性擔(dān)?；鹨呀?jīng)在多個(gè)地區(qū)試點(diǎn)，銀行和政府合作，將一些財(cái)政補(bǔ)貼整合成信貸風(fēng)險(xiǎn)金，再按照一定的放大倍數(shù)進(jìn)行授信?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)專家分析稱。

另外，銀行經(jīng)營(yíng)方式在加速轉(zhuǎn)型，大型銀行充分整合集團(tuán)資源，為大客戶提供綜合性的金融解決方案，比如建行目前已擁有6家境內(nèi)子公司，包括建信基金、建信租賃、建信信托、綜合銀行、建信銀壽、建信期貨，還有一家非銀行類子公司建銀國(guó)際，其次還有27家村鎮(zhèn)銀行。“截至目前，建行綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)已經(jīng)初步搭建，下一步將以市場(chǎng)為依托，形成業(yè)務(wù)互補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)分散可控的經(jīng)營(yíng)構(gòu)架?！苯ㄐ泄緲I(yè)務(wù)部綜合處處長(zhǎng)朱旭微說(shuō)。

股份制商業(yè)銀行將繼續(xù)在零售業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方向發(fā)力。浦發(fā)銀行前行長(zhǎng)朱玉辰就指出：“銀行要從原本單一的資金中介功能轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诜?wù)門(mén)戶，將原本的重資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變。具體來(lái)說(shuō)，就是信貸轉(zhuǎn)向投資、自營(yíng)轉(zhuǎn)向理財(cái)、表內(nèi)轉(zhuǎn)向表外。通過(guò)資產(chǎn)證券化、場(chǎng)內(nèi)外自營(yíng)投資、理財(cái)資金對(duì)接項(xiàng)目融資等交易類業(yè)務(wù)，在規(guī)模存量不變的情況下，用更大的流量來(lái)擴(kuò)大銀行收入來(lái)源。”