分析預測

2014年硫酸銨市場走勢分析及2015年展望

2014年硫酸銨市場走勢分析

2014年硫酸銨市場走勢一般,年初均價為515元(噸價,下同),年末為432元,全年下跌幅度為16.12%?？傮w走勢要好于氯化銨,氯化銨的年度跌幅達到了44%。

硫酸銨走勢好于氯化銨,主要有兩方面原因:一是硫酸銨出口量大,緩解了國內市場供需矛盾;二是隨著蔬菜、果樹等經濟作物種植面積增加,對硫基肥需求量增加,在2014年,硫基復合肥價格走勢要好于氯基復合肥,與氯基復合肥的價差在拉大,硫酸銨作為硫基復合肥生產的原材料,也從中有所收益。

2014年硫酸銨市場的主要亮點還是出口。近年來我國硫酸銨出口量連年增加,2010年我國硫酸銨出口量首次超過120萬噸,達到121.42萬噸,創(chuàng)出歷史新高,但這只是創(chuàng)新高的開始,此后年年出口創(chuàng)新高。2011年出口量達181.54萬噸,同比增長49.52%;2012年出口量突破200萬噸大關,達215.32萬噸,同比增長18.61%;2013年出口量291.89萬噸,同比增長35.56%。2014年前11個月出口量365.18萬噸,同比增長34.39%,全年出口總量預計將超過380萬噸,再創(chuàng)歷史新高已是板上釘釘之事。從2010年到2014年,短短的5年時間,硫酸銨出口量已經翻了3倍。

我國硫酸銨出口量大幅增加,主要有三方面原因:

一是我國硫酸銨產量快速增加。以前我國的硫酸銨產量主要來自于焦化行業(yè),近年來,隨著國家對環(huán)保要求越來越高,電力脫硫、化工脫硫等一大批脫硫裝置興建,其中一部分副產品是硫酸銨;另外,我國己內酰胺行業(yè)發(fā)展也很快,己內酰胺硫酸銨產量也在快速增加。由于國內需求有限,許多企業(yè)加大了出口力度,使得硫酸銨的出口量增長迅速。

二是零關稅政策有利于硫酸銨出口。由于硫酸銨系環(huán)保副產品,國家從鼓勵扶持角度出發(fā),對硫酸銨出口實行零關稅政策,是化肥產品中為數不多的零關稅產品之一。零關稅使得硫酸銨出口無障礙,一年四季都可出口,企業(yè)可以在國際市場自由馳騁。

三是在東南亞市場開拓較好。東南亞地區(qū)與我國鄰近,具有地理上的先天優(yōu)勢,該地區(qū)硫酸銨需求量較大,是世界上最大的需求區(qū)域之一,僅越南每年的硫酸銨需求量就達60萬噸,全部依賴進口;另外,菲律賓、馬來西亞等國的硫酸銨需求量也較大。東南亞地區(qū)一直是我國硫酸銨出口的傳統(tǒng)市場,國內部分廠家的硫酸銨產品在該地區(qū)還形成了一定的品牌優(yōu)勢。

2014年硫酸銨出口情況及與上年同期對比

出口量(萬噸)出口價格(美元/噸)月份2014年2013年同比增減(%) 2014年2013年同比增減(%) 6月34.52 21.30 62.07 118.32 158.00 -25.11 7月37.12 36.70 1.14 117.68 169.49 -30.57 8月25.29 21.14 19.63 120.56 133.40 -9.63 9月25.14 28.49 -11.76 135.09 127.52 5.93 10月44.93 22.98 95.52 122.23 122.18 0.04 11月35.34 24.62 43.54 128.59 115.94 10.91合計365.18 271.74 34.39 127.00 161.70 -21.46

2015年硫酸銨市場展望

一、產量繼續(xù)增加。在我國,以前鋼鐵焦化廠的副產硫銨是硫酸銨的主力品種,占比超過60%。但近些年來,隨著環(huán)保要求越來越高,對脫硫越來越重視,火力發(fā)電廠、化工廠、水泥廠、煤制天然氣等企業(yè)都新上了不少脫硫裝置,這些裝置有些是氨法脫硫,使得硫酸銨產量增加很快。另外隨著“以產頂進”的推進,我國己內酰胺也處在大發(fā)展階段,己內酰胺硫銨產量增加非?？?新建一個己內酰胺廠,年產能一般都在20萬噸以上,增加的硫酸銨產能在30萬噸/年左右,而以前的焦化廠硫酸銨產能規(guī)模一般都是幾萬噸。

——煤制天然氣。由于天然氣下游需求在迅速增長,而國產天然氣嚴重不足,需從國外大量進口,我國煤炭資源豐富,前些年一直在大力發(fā)展煤制天然氣。行業(yè)統(tǒng)計數據顯示,截至2014年12月,我國在建和審批通過的項目高達1215億立方米/年,主要集中在新疆和內蒙古。目前我國已投產的煤制天然氣項目產能約為40億立方米/年,主要是大唐內蒙古克什克騰旗、新疆慶華、匯能鄂爾多斯、新疆廣匯以及云南解化的煤制油聯(lián)產甲烷項目。

據媒體報道,自2014年11月中旬以來,新疆慶華煤制天然氣項目每天輸入西氣東輸二線的煤制天然氣量基本保持在320萬立方米左右,標志著該項目自完成秋季檢修順利開車以來,生產負荷已超過80%,實現了全系統(tǒng)高負荷平穩(wěn)運行。另據悉,新疆伊犁新天20億立方米煤制氣工程目前已進入安裝掃尾階段,預計2015年底可生產出合格的天然氣。

不過目前煤制天然氣的發(fā)展也遇到了一些問題。有專家指出,煤制氣有三大尷尬待解:一是煤制氣既生產清潔能源又大量耗煤的角色尷尬。一個年產40億立方米的煤制氣項目,年耗煤量約為2000萬噸,如按2020年煤制天然氣產能500億立方米計,則需耗煤2.5億噸,而如果在建及規(guī)劃項目全部建成,年耗煤總量將超過10億噸。這與政府的控煤行動計劃又存在矛盾。二是煤制氣原料市場化與產品缺乏議價權的尷尬。煤制氣作為市場化運作項目,原材料隨行就市,但產品的定價權既不在市場也不在企業(yè),目前由物價部門參考常規(guī)天然氣價格然后加權定價。再者,我國天然氣管網和市場早已被大型石油公司壟斷,煤制氣企業(yè)生產的產品只能進入其管網,受制于人,企業(yè)無太大的主動權。三是煤制氣為大氣污染防治貢獻與自身排放的尷尬。煤制氣一方面可提供清潔能源,為大氣污染防治作出貢獻,但煤制氣項目在生產過程中二氧化碳的排放量也不低。

對此,國家發(fā)改委應對氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心主任李俊峰近日在接受記者采訪表示:“從全生命周期看,煤制天然氣的一次能源消耗和二氧化碳排放均高于被替代的傳統(tǒng)能源和技術;在水資源消耗和污染物排放方面,煤制天然氣也沒有明顯優(yōu)勢,我國不應大規(guī)模發(fā)展煤制天然氣,建議限制和有條件地發(fā)展煤制天然氣?！?/p>

除了上述提到的問題外,加之國際油價大幅下跌,對天然氣價格也將產生沖擊,煤制天然氣的效益可能不如預期,預計今后煤制天然氣不會再像前幾年一樣火熱,這也使得硫酸銨產能增加比原來預期的要低。從這個角度來說,硫酸銨市場的支撐力度會有所增強,以前硫酸銨市場最擔心的就是煤制天然氣項目帶來大量的硫酸銨,對市場形成巨大沖擊。

——己內酰胺。己內酰胺是一種重要的有機材料,主要用于制備己內酰胺樹脂、纖維和人造革等,也用作醫(yī)藥原料,以前我國需大量進口。經過近幾年不斷探索與創(chuàng)新,我國已擁有成熟而先進的己內酰胺生產技術,我國己內酰胺已進入大發(fā)展時期。每生產1噸己內酰胺可副產1.4噸左右硫酸銨,隨著己內酰胺裝置的大量興建,己內酰胺硫銨產量也將隨之大幅增加。據相關數據統(tǒng)計,2012年全國硫酸銨產量約410萬噸,其中己內酰胺級硫酸銨產量約210萬噸,約占總產量的51.2%,超過了焦化級硫酸銨產量,并且品質好于焦化硫酸銨,從含氮量、色觀、結晶度等方面,帶動了國內整個硫酸銨行業(yè)品質的快速升級。據不完全統(tǒng)計, 2014年已投產和即將投產的己內酰胺裝置年產能達140萬噸,新增副產硫酸銨196萬噸/年以上,其中于8月份開車的福建天辰耀隆新材料有限公司年產20萬噸己內酰胺項目,年產32萬噸硫酸銨。

2015年己內酰胺硫銨還將繼續(xù)增加。不過值得注意的一個現象是,在硫酸銨價格大幅下跌后,有些己內酰胺廠家已開始采用低硫酸銨工藝,這對硫酸銨市場倒是個好事。例如,2014年10月1日,福建申遠新材料有限公司年產100萬噸己內酰胺項目正式啟動一期樁基施工作業(yè)。該項目總投資400億元,項目一期建設年產40萬噸己內酰胺,預計于2016年底建成試投產。該項目采用荷蘭皇家帝斯曼集團的己內酰胺生產HPOPLUS工藝技術,副產硫銨在所有己內酰胺工藝中是最低的。

另外,根據國家環(huán)保治理的要求,電力企業(yè)的氨法脫硫工作快速推進,副產硫酸銨也得到快速增長。有資料顯示,2014年我國電力企業(yè)煙氣脫硫項目將有100萬噸以上硫酸銨投產,未來發(fā)展空間就更大。

有業(yè)內人士認為,2014年硫酸銨的國內產能是800萬噸/年,2015年預計產能將會達到1000萬噸/年。

二、農業(yè)需求進一步提高。硫是植物生長需求的重要中量元素之一,世界各國對硫肥的生產和消費比較重視。目前國際上硫酸銨施用比例較大,如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%,東盟占比22.2%,而我國目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右,明顯低于發(fā)達國家及周邊國家。據估計,我國缺硫土壤面積達40萬平方千米,缺口較大。如果以占比4%來計算,到2015年,中國硫酸銨作為化肥潛在需求將達到1000萬噸左右,再考慮工業(yè)應用及出口,中國硫銨的市場總潛力在1000萬噸以上。

目前我國主要是以復合肥的形式將硫酸銨用于農業(yè)市場,這也是我國硫酸銨用量最大的一塊。隨著水果蔬菜等經濟類作物種植面積的增大,對硫基復合肥的用量在不斷增加,這也帶動了硫酸銨需求量的增加。另外,硫酸銨用于農業(yè)還有個很大發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?就是直接施用市場,目前我國只有東北地區(qū)直接施用較好,其他地區(qū)還需大力發(fā)展。

三、稀土需求呈現利好。從2015年起,我國執(zhí)行了16年的稀土配額正式取消,只需憑出口合同即可申領出口許可證,無需提供批文。此消息對稀土市場是一大利好,也使得作為稀土原料的硫酸銨市場信心得到提升。稀土對硫酸銨市場的拉漲作用還是比較大的,2011年硫酸銨價格大幅上漲,其中一個重要原因就是由稀土需求所拉動,2011年稀土市場非?；鸨?價格年內翻幾番,也帶火了硫銨市場,基本上每次硫銨價格創(chuàng)出新高,都是稀土廠家采購所致。

不過,也有市場分析人士指出,不宜將稀土硫銨的拉動作用過分夸大,如果利用其進行炒作則不是一件好事。因為稀土硫銨在我國整體硫銨需求中所占比例較小,還不到10%,對局部市場有些作用,對整體市場影響不大。

四、出口值得期待。近年來,我國硫酸銨出口量連創(chuàng)新高,2014年出口量占到了產量的一半左右,成為化肥產品中出口占比最高的一個品種。2015年硫酸銨出口繼續(xù)實行零關稅,市場對繼續(xù)創(chuàng)出口新高寄予期望。

但在出口形勢喜人的同時,也要關注反傾銷問題。2014年8月12日,墨西哥經濟部國際貿易慣例總局對原產于中國和美國的硫酸銨正式發(fā)起反傾銷調查。作為反傾銷調查對象之一,中農控股旗下五洲豐公司已采取積極措施,全面應訴中國化肥出口反傾銷第一案。

據悉,墨西哥政府出于對本國硫銨行業(yè)的保護,政府主管部門決定對進口壓粒硫銨開展反傾銷調查。一旦該反傾銷調查進入取證程序,并最終裁定成立,墨西哥政府將對進口壓粒硫銨征收高額的進口附加稅,從而直接迫使涉案企業(yè)退出墨西哥市場。由于中國是對墨壓粒硫銨出口大國,這勢必會對我國壓粒硫銨的出口及國內相關工業(yè)企業(yè)造成巨大傷害。

五洲豐公司作為墨西哥政府此次反傾銷調查對象之一,不僅擁有全國最大規(guī)模的BB肥生產裝置,同時也是國內壓粒硫銨重點生產企業(yè)和出口商。公司生產的壓粒硫銨產品更是質量優(yōu)良,高純結晶,粒度飽滿,具有較強的耐壓性,在國際市場享有盛譽,年出口總量可達20萬噸,其中對墨西哥出口4萬噸。面對中國化肥出口反傾銷第一案,五洲豐公司已經明確應訴態(tài)度,并做著積極準備。

綜合來看,2015年硫酸銨市場出現大幅好轉的可能性不大,主要原因是整體化肥市場走勢仍然偏弱,同時硫酸銨出口占比達到50%左右,一半左右的硫酸銨用于出口,并且又是零關稅,是國內價格與國際價格最為接軌的一個品種,受國際價格的影響特別大,從國際價格看,2015年也難有大的起色。(原野)