競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)未結(jié)束
———后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行與非銀行支付機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析

謝爾曼 黃 旭

競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)未結(jié)束
———后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行與非銀行支付機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析

謝爾曼 黃 旭

2015年7月18日，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在更廣的范圍和更深的層次融入金融體系、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更加積極地?fù)肀Щヂ?lián)網(wǎng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)初步構(gòu)建成面向互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，我國(guó)正逐步進(jìn)入“后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代”。

中國(guó)人民銀行自2011年5月央行向支付寶、財(cái)付通、快錢(qián)等27家公司簽發(fā)的首批非銀行支付牌照起，目前總計(jì)發(fā)出了270張支付牌照。這些機(jī)構(gòu)憑借國(guó)內(nèi)相對(duì)寬松的監(jiān)管，獲得了快速發(fā)展。而最近的兩個(gè)事件似乎正在預(yù)示著非銀行支付“嚴(yán)監(jiān)管”階段即將到來(lái)。2015年7月31日，中國(guó)人民銀行起草的《非銀行支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，開(kāi)始面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍提出了更加明晰的劃分，更加凸顯對(duì)非銀行支付“小微、便民”的經(jīng)營(yíng)定位。2015年8月底，浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司因挪用客戶備付金、掩飾資金流向、超范圍違規(guī)發(fā)行網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)品等問(wèn)題，被中國(guó)人民銀行取銷(xiāo)了《支付業(yè)務(wù)許可證》，成為首家被注銷(xiāo)支付牌照的非銀行支付公司。

對(duì)于監(jiān)管趨嚴(yán)，有的觀點(diǎn)認(rèn)為，非銀行支付機(jī)構(gòu)在歷史上所獲得的監(jiān)管套利空間將進(jìn)一步縮小，其業(yè)務(wù)規(guī)模也將受到抑制；有的觀點(diǎn)認(rèn)為以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，將有可能在支付結(jié)算領(lǐng)域進(jìn)一步獲得競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)地位。這些觀點(diǎn)是否合理？商業(yè)銀行在支付結(jié)算領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是否會(huì)因監(jiān)管趨嚴(yán)從天而降？本文將從支付結(jié)算業(yè)務(wù)的重要性、支付結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新路徑、商業(yè)銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境三個(gè)方面，對(duì)后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代支付結(jié)算領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行分析。

一、支付結(jié)算業(yè)務(wù)是金融服務(wù)的基礎(chǔ)

在各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，支付結(jié)算業(yè)務(wù)由于和人們的生活聯(lián)系最緊密，其地位往往不被人們所重視。事實(shí)上，支付結(jié)算業(yè)務(wù)在各類金融系統(tǒng)當(dāng)中，都具有十分重要的基礎(chǔ)性地位，對(duì)于商業(yè)銀行而言，更是重中之重。

從金融對(duì)用戶帶來(lái)的效用的角度來(lái)看，支付效用是最重要、最基礎(chǔ)的金融效用。商業(yè)銀行對(duì)客戶提供的服務(wù)，可以分為支付、融資、投資三大方向，并通過(guò)這三個(gè)方向的服務(wù)為用戶帶來(lái)金融效用。支付結(jié)算業(yè)務(wù)的邊際成本低、邊際效用高，是商業(yè)銀行開(kāi)展各項(xiàng)金融服務(wù)的基礎(chǔ)，支付效用和融資效用必須依賴支付效用而存在。因此，支付業(yè)務(wù)，和其他金融業(yè)務(wù)的關(guān)系，就如皮與毛，皮之不存毛將焉附。

從信息留存和分析價(jià)值的角度來(lái)看，支付結(jié)算業(yè)務(wù)，是各類金融機(jī)構(gòu)重要的信息來(lái)源。支付結(jié)算業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，客戶使用頻率最高，關(guān)系最復(fù)雜，這樣的業(yè)務(wù)特性就導(dǎo)致客戶在使用享受服務(wù)的過(guò)程中，會(huì)留下粒度更細(xì)、頻率更高的交易信息和行為信息，同時(shí)，由于支付結(jié)算涉及收支雙方，因此業(yè)務(wù)信息不但能夠支持對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的數(shù)據(jù)分析，也能夠較好地支撐企業(yè)和機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)分析。京東白條、阿里花唄、芝麻信用等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，就是很好地利用了支付結(jié)算信息而推出的。

從客戶體驗(yàn)的角度來(lái)看，支付結(jié)算業(yè)務(wù)體驗(yàn)的好壞，很大程度上決定了客戶對(duì)于一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的整體印象。在以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)服務(wù)和產(chǎn)品中，活躍客戶最多、使用頻率最高的業(yè)務(wù)就是支付結(jié)算業(yè)務(wù)。如果一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)體驗(yàn)很差，即便其他服務(wù)和業(yè)務(wù)做得再好，也很難在消費(fèi)者當(dāng)中樹(shù)立良好的口碑，從而喪失既有的客戶群體和市場(chǎng)；反之，如果一個(gè)個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠把支付結(jié)算業(yè)務(wù)的客戶體驗(yàn)做到極致，即便其他的金融服務(wù)有缺陷或者缺失，依舊能夠獲得相當(dāng)體量的用戶。

鑒于其重要地位，在后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，支付結(jié)算業(yè)務(wù)的價(jià)值無(wú)疑將得到進(jìn)一步的發(fā)掘和發(fā)揮，必將引起各類機(jī)構(gòu)的重視。

二、支付結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新路徑

過(guò)去的十幾年中，商業(yè)銀行和非銀行支付機(jī)構(gòu)都在支付結(jié)算領(lǐng)域做出了諸多創(chuàng)新，無(wú)論芯片卡、閃付卡、動(dòng)態(tài)密碼支付，掃碼支付、聲波支付；無(wú)論是手機(jī)號(hào)匯款、AA收款、當(dāng)面付款，還是微信紅包、支付寶紅包；無(wú)論是手機(jī)銀行，還是微信錢(qián)包、支付寶錢(qián)包，都大大改善了消費(fèi)者的支付體驗(yàn)，提升了無(wú)鈔、無(wú)卡支付的普及程度。那么，支付結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)遵循怎樣的路徑？將來(lái)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)將沿著怎樣的方向發(fā)展？

例如，支付寶的“看家本領(lǐng)”擔(dān)保支付，就是將商業(yè)銀行為企業(yè)和機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的支付功能遷移到人與人的支付場(chǎng)景中，解決了網(wǎng)絡(luò)空間中交易雙方互不信任的問(wèn)題，大大降低了支付對(duì)手方對(duì)熟悉程度的要求、增加了收支雙方的地理距離。支付寶錢(qián)包和微信錢(qián)包的掃碼支付，就是通過(guò)技術(shù)革新，設(shè)法降低便利店、超市、賣(mài)場(chǎng)、餐飲、打車(chē)等支付場(chǎng)景的支付耗時(shí)，同時(shí)使用降低商家支付費(fèi)用的策略加速商戶簽約覆蓋率、通過(guò)補(bǔ)貼客戶的方式降低客戶支付對(duì)流動(dòng)性的消耗。螞蟻信用、螞蟻花唄、微眾銀行微粒貸、京東白條等產(chǎn)品，將客戶的支付行為納入其信用評(píng)估體系中，讓客戶日常的消費(fèi)支付行為也能夠累積獲得其他增值服務(wù)（例如信用貸款、租車(chē)免押金等）的稟賦。

三、商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

在后互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，非銀行支付機(jī)構(gòu)在用戶和信息方面的威脅不容忽視。

在線上個(gè)人消費(fèi)支付領(lǐng)域獲得了一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之后，以支付寶微信支付為代表的非銀行支付機(jī)構(gòu)，使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，部署了與當(dāng)前商業(yè)銀行的POS網(wǎng)類似的線下收單體系。以支付寶手機(jī)錢(qián)包和微信支付為例，這兩家機(jī)構(gòu)已經(jīng)通過(guò)設(shè)備改造補(bǔ)貼、費(fèi)率優(yōu)惠等措施，連接了上萬(wàn)家線下便利店、超市、商場(chǎng)、餐飲店、電影院、自動(dòng)販賣(mài)機(jī)等線下消費(fèi)商戶，對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)模更小的商販，這兩種支付工具還提供了基于轉(zhuǎn)賬功能而開(kāi)發(fā)的體驗(yàn)方便流暢的“當(dāng)面付”功能，幾乎覆蓋了消費(fèi)者線下日常消費(fèi)的所有場(chǎng)景。這種使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建的虛擬POS網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)了實(shí)體POS網(wǎng)絡(luò)的所有功能，并且能夠采集更多、更細(xì)節(jié)的用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)，具有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

與此同時(shí)，諸如大眾點(diǎn)評(píng)、美團(tuán)、滴滴打車(chē)、微店等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，一方面，研發(fā)更加便民的場(chǎng)景化APP，通過(guò)改善消費(fèi)者的消費(fèi)體驗(yàn)和生活質(zhì)量獲取大量的客戶；另一方面，在用戶支付環(huán)節(jié)與非銀行支付機(jī)構(gòu)合作，發(fā)揮其跨行收單和支付成本方面的優(yōu)勢(shì)，不但快速吸引了大量的客戶，更憑借互聯(lián)網(wǎng)的馬太效應(yīng)培養(yǎng)、改變了客戶的支付習(xí)慣，使得“無(wú)卡、無(wú)鈔”的支付方式深入人心，從而客觀上威脅了商業(yè)銀行既有POS網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)份額，使商業(yè)銀行既有的支付結(jié)算客戶面臨流失的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，商業(yè)銀行在與非銀行支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行博弈的過(guò)程當(dāng)中，并沒(méi)有利用好監(jiān)管政策，使自身出于信息不對(duì)等的不利競(jìng)爭(zhēng)地位。例如，中國(guó)人民銀行下發(fā)的10號(hào)文明確規(guī)定，非銀行支付機(jī)構(gòu)有義務(wù)將個(gè)人消費(fèi)交易的商戶信息回傳給商業(yè)銀行，但這一監(jiān)管規(guī)定至今仍沒(méi)有得到落實(shí)，這一現(xiàn)狀導(dǎo)致的結(jié)果是，一方面，商業(yè)銀行失去了對(duì)客戶消費(fèi)數(shù)據(jù)的掌控，使本應(yīng)留存在商業(yè)銀行的客戶消費(fèi)信息轉(zhuǎn)移到非銀行支付機(jī)構(gòu)，造成了商業(yè)銀行的信息資產(chǎn)流失；另一方面，由于非銀行支付機(jī)構(gòu)不回傳客戶的消費(fèi)詳情，導(dǎo)致客戶在商業(yè)銀行的電子渠道當(dāng)中無(wú)法進(jìn)行自助對(duì)賬。

可見(jiàn)，非銀行支付機(jī)構(gòu)從網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)切入，逐步穩(wěn)固了網(wǎng)絡(luò)個(gè)人消費(fèi)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)之后，正著力加強(qiáng)線下實(shí)體消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬匯款的市場(chǎng)份額，憑借其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)細(xì)化交易場(chǎng)景，打造出優(yōu)良的客戶體驗(yàn)，并借此形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在獲取大量客戶（特別是年輕客戶）的同時(shí)，收集更加細(xì)致、頻度更高的交易和行為數(shù)據(jù)，從而為差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的鞏固制造壁壘。用戶和交易行為數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行不能失去的陣地，對(duì)此商業(yè)銀行必須有所感知，有所防備。

商業(yè)銀行必須明確的是，針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，其互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)已經(jīng)無(wú)可逆轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行必須拿出勇氣，從金融生態(tài)的高度，重新謀略支付結(jié)算業(yè)務(wù)市場(chǎng)，從頂層設(shè)計(jì)和底層基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩個(gè)方向共同努力。在頂層設(shè)計(jì)方面，要將現(xiàn)有的非銀行支付機(jī)構(gòu)納入到統(tǒng)籌設(shè)計(jì)的金融生態(tài)當(dāng)中，放下身段，以開(kāi)放的心態(tài)和非銀行支付機(jī)構(gòu)合作，發(fā)揮商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)多、客戶經(jīng)理營(yíng)銷(xiāo)能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，為商戶免費(fèi)提供一點(diǎn)接入、多家非銀行支付機(jī)構(gòu)打通的支付結(jié)算接口，從而對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)形成OTT（Over The Top）競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)獲取跨行的客戶消費(fèi)數(shù)據(jù)。在底層的技術(shù)積累上，要保持與世界先進(jìn)技術(shù)的同步，與手機(jī)制造商、智能硬件生產(chǎn)商進(jìn)行跨界合作，推出更加便捷的支付產(chǎn)品，并借鑒Ripple網(wǎng)絡(luò)、加密算法貨幣等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)和體系的技術(shù)，謀略下一代，互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算平臺(tái)，在國(guó)際支付清算市場(chǎng)中打造與中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力相稱的跨境支付體系。

總而言之，在后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，以支付寶、財(cái)付通等平臺(tái)為代表的非銀行支付機(jī)構(gòu)，將持續(xù)地對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新文化決定了其在跨界金融的過(guò)程中，會(huì)持續(xù)地保持創(chuàng)新壓力，以期能在某個(gè)領(lǐng)域形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。正如十幾年前支付寶在個(gè)人網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)支付領(lǐng)域的創(chuàng)新一樣，非銀行支付機(jī)構(gòu)將持續(xù)不斷地利用其在互聯(lián)網(wǎng)空間基礎(chǔ)設(shè)施和客戶使用習(xí)慣等方面的優(yōu)勢(shì)，在現(xiàn)有監(jiān)管的體系之外尋求創(chuàng)新，進(jìn)一步擠壓商業(yè)銀行在支付結(jié)算領(lǐng)域的市場(chǎng)空間。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)保持清醒的認(rèn)識(shí)。

支付結(jié)算業(yè)務(wù)是各類金融產(chǎn)品產(chǎn)生效用的基礎(chǔ)，誰(shuí)失去了支付結(jié)算陣地，誰(shuí)就要失去競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)。后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)核心，就是支付結(jié)算產(chǎn)品的金融效用。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確地認(rèn)識(shí)這一點(diǎn)，汲取十幾年前在個(gè)人網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)支付結(jié)算領(lǐng)域的教訓(xùn)，警惕當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和非銀行支付機(jī)構(gòu)在無(wú)鈔無(wú)卡支付方面的廣泛滲透，開(kāi)發(fā)出更加安全便捷、附加效用更高的支付工具和金融服務(wù)一體化平臺(tái)，將現(xiàn)有的非銀行支付機(jī)構(gòu)納入全局的戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中，以合作共贏的態(tài)度，將商業(yè)銀行廣泛的物理網(wǎng)點(diǎn)分布、專業(yè)的金融營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)、支付結(jié)算領(lǐng)域多年積累的經(jīng)驗(yàn)與非銀行支付機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、支付場(chǎng)景開(kāi)發(fā)等方面的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，徹底放棄監(jiān)管幻想，勇于自我革新。只有這樣，才能在后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的激烈競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)，打造更強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。