破解泉州市中小民營企業(yè)融資難的法律研究

王文福，趙志剛

（1.泉州師范學院陳守仁工商信息學院，福建泉州362000；2.安溪縣人民檢察院，福建安溪362400）

破解泉州市中小民營企業(yè)融資難的法律研究

王文福1，趙志剛2

（1.泉州師范學院陳守仁工商信息學院，福建泉州362000；2.安溪縣人民檢察院，福建安溪362400）

融資難問題嚴重制約了泉州市中小民營企業(yè)的發(fā)展，甚至導致一大批企業(yè)倒閉或破產(chǎn)，引起各方關注。因此，政府、金融機構及泉州市中小民營企業(yè)，從多渠道、多角度解決泉州市中小民營企業(yè)融資難問題，對于促進泉州市中小民營企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)，從而繼續(xù)為泉州市經(jīng)濟發(fā)展做出重大作用具有極其重大的意義。

泉州中小民營企業(yè)；融資難；法律研究

泉州市中小民營企業(yè)在泉州市經(jīng)濟和社會發(fā)展中具有極其重要的作用，是泉州經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。但是，目前融資難已成為制約泉州市中小民營企業(yè)發(fā)展的主要障礙，甚至導致大量的泉州市中小民營企業(yè)紛紛倒閉或破產(chǎn)，使大量人員紛紛下崗，破壞了泉州市經(jīng)濟的發(fā)展，造成了不少社會安全隱患。因此，如何有效解決泉州市中小民營企業(yè)融資難問題已關系到泉州市經(jīng)濟發(fā)展及社會穩(wěn)定。

一、泉州市中小民營企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

（一）很難通過直接融資獲得融資

在泉州市，由于金融市場發(fā)展比較緩慢，尤其是專業(yè)性的風險投資公司、創(chuàng)業(yè)投資機構很少來投資，因此，泉州市中小民營企業(yè)很難通過專業(yè)性的風險投資公司、創(chuàng)業(yè)投資機構獲得融資；受規(guī)模限制，很少有泉州市中小民營企業(yè)能通過深圳證券交易所中小企業(yè)板這個渠道獲得融資；受有效渠道及泉州市中小民營企業(yè)自身較低素質的影響，泉州市中小民營企業(yè)很難通過私募基金獲得融資；泉州市擁有大量的民間資本，但是民間資本融資的成本更高，月利率往往3%以上，而且受嚴峻的經(jīng)濟形勢的影響，越來越少的民間資本愿意借給泉州市中小民營企業(yè)。

（二）間接融資機會少、成本高

受市場發(fā)育緩慢、發(fā)展水平低、規(guī)模小等因素的制約，間接融資機會少、成本高，泉州市中小民營企業(yè)很難通過票據(jù)、融資租賃、典當?shù)乳g接融資渠道獲得融資。

二、泉州市中小民營企業(yè)融資難的原因

（一）越來越惡化的宏觀經(jīng)濟環(huán)境

當前，泉州市的勞動力成本不斷上升，而由于次貸危機、人民幣貶值等因素造成出口量不斷下降，使宏觀經(jīng)濟環(huán)境不斷惡化，這就使泉州市中小民營企業(yè)融資更為困難。

（二）泉州市中小民營企業(yè)先天存在很多不符合貸款的條件

泉州市中小民營企業(yè)本身規(guī)模小，往往缺乏抵押、質押擔保等基本信貸條件，財務制度不夠規(guī)范、信用等級較低，大部分泉州中小民營企業(yè)經(jīng)營也不符合國家經(jīng)濟結構調整和產(chǎn)業(yè)政策導向，不利于獲得金融機構的融資。因此，泉州市中小民營企業(yè)往往存在一個惡性循環(huán)：自身最需要資金，但又最不具備融資條件，融不到資就無法發(fā)展，發(fā)展不了就更難從銀行貸到款。

（三）缺乏健全的信用體系

健全的信用體系能解決泉州市中小民營企業(yè)與資金提供方之間的信息不對稱問題，從而較有效地幫助泉州市中小民營企業(yè)獲得融資。但是，泉州市在信用體系建設方面還比較薄弱，泉州市中小民營企業(yè)與資金提供方之間信息不對稱問題無法得到有效解決，尤其是融資性擔保機構數(shù)量少、規(guī)模小，無法為廣大泉州市中小民營企業(yè)提供有效的擔保服務，導致泉州市中小民營企業(yè)無法解決融資的信用問題。

（四）缺乏完善的金融機構配套服務

由于收益低、風險大，很多金融機構在處理泉州中小民營企業(yè)貸款時，經(jīng)常會以“惜貸”、“慎貸”等方式推脫而不給予批準。目前，很多金融機構尚未建立完善的專門針對泉州市中小民營企業(yè)貸款的金融創(chuàng)新產(chǎn)品、信用評級、審批制度以及合理的激勵機制，這就使得貸款經(jīng)辦人員面臨著第一責任人等追責壓力，使貸款經(jīng)辦人員在承辦對泉州市中小民營企業(yè)貸款業(yè)務時存在推脫等問題。

（五）直接融資渠道門檻高、成本高

我國當前缺乏完善的多層次資本市場體系，再加上高門檻、高成本等原因，使得泉州市中小民營企業(yè)很難通過直接融資渠道獲得融資。

（六）小額貸款公司資金有限，融資性擔保公司擔保的倍數(shù)有限，不能為泉州市中小民營企業(yè)實際解決融資難問題

雖然泉州市已經(jīng)根據(jù)福建省人民政府辦公廳頒布《關于進一步促進小額貸款公司發(fā)展的意見》，在各區(qū)縣成立了一家或兩家小額貸款公司，一定程度加大了對泉州市中小民營企業(yè)的貸款支持，也給予一定稅收上的獎勵，但是，由于小額貸款公司自身的資金有限，通常也就2—5億元，準入門檻也比較高，甚至有數(shù)量限制，更有融資限制，而且融資性擔保公司擔保的倍數(shù)有限，因此，實際上作用也不是很大。以泉州市洛江區(qū)為例，該區(qū)只有一家小額貸款公司，且其出資額只有2億元人民幣，對于當?shù)厝葜行∶駹I企業(yè)來說，簡直是杯水車薪。

三、破解泉州中小民營企業(yè)融資難的法律對策

要從根本上突破泉州市民營中小企業(yè)融資難的瓶頸矛盾，必須開拓和疏通各種融資渠道，加強金融創(chuàng)新，從政府政策、金融機構和泉州市中小民營企業(yè)自身，從多個角度，采取多種措施著力解決該問題。

（一）貫徹落實福建省相關的政策

1.完善專項發(fā)展資金。雖然福建省已經(jīng)設立多年中小企業(yè)專項發(fā)展資金，每年投入不少于3 000萬元重點用于支持信用擔保、創(chuàng)業(yè)輔導培訓和市場開拓等公共服務體系建設，但是泉州市針對中小企業(yè)專項發(fā)展資金建設一直比較滯后，使得泉州市中小民營企業(yè)很難通過政府幫助加強信用擔保、接受創(chuàng)業(yè)輔導培訓。因此，泉州市政府、各級區(qū)或縣政府必須從財政上有所傾斜，加大財政投入，設立更多的針對泉州市中小民營企業(yè)的專項發(fā)展資金。

2.加大財政投入，充分發(fā)揮融資性擔保公司的作用?，F(xiàn)在，泉州市各級區(qū)或縣域，只有一家融資性擔保公司，而且基本屬于民營性質，再加上風險較大、擔保費只有1%，基本不大愿意為泉州市中小民營企業(yè)提供擔保。因此，應該學習廈門市集美區(qū)成立政府獨資的融資性擔保公司，切實為泉州市中小民營企業(yè)提供擔保服務。

3.進一步發(fā)揮小額貸款公司的作用。雖然泉州市已經(jīng)根據(jù)福建省人民政府頒布的《關于進一步促進小額貸款公司發(fā)展的意見》，在各區(qū)縣成立了一家或二家小額貸款公司，一定程度加大了對泉州市中小民營企業(yè)的貸款支持，也給予一定稅收上的獎勵，但是，由于小額貸款公司自身的資金有限，通常也就2—5億元，準入門檻也比較高，甚至有數(shù)量限制，因此，實際上作用也不是很大。因此，可以適當降低小額貸款公司的門檻，多鼓勵民營資本成立小額貸款公司，切實為泉州市中小民營企業(yè)提供更多的融資來源。

（二）銀行要落實中小企業(yè)信貸政策

1.建立追責制度，堅決貫徹落實支持中小企業(yè)信貸政策。對于那些訂單穩(wěn)定、有較好信用記錄、競爭力較強的泉州中小民營企業(yè)，銀行應積極給予信貸支持。

2.開發(fā)符合泉州市中小民營企業(yè)的信貸產(chǎn)品。對于那些業(yè)務比較穩(wěn)定、前景良好的泉州市中小民營企業(yè)，應積極通過股權、應收賬款、票據(jù)質押和無形資產(chǎn)抵押等擔保方式，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開發(fā)符合股權質押貸款和無形資產(chǎn)抵押貸款特點的信貸產(chǎn)品。

（三）泉州市中小民營企業(yè)開拓直接融資渠道

積極通過利用資本市場進行融資，鼓勵企業(yè)利用中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板（深圳）進行上市融資，積極發(fā)展泉州市中小民營企業(yè)應收賬款證券化融資等方式開拓直接融資渠道，切實解決泉州市中小民營企業(yè)融資難問題。

1.積極發(fā)行泉州市中小民營企業(yè)短期融資券。短期融資券具有籌資成本較低、籌資數(shù)額比較大等優(yōu)點，因此，應積極發(fā)行符合條件的短期融資券。

2.創(chuàng)新民間融資制度，充分利用民間資本合法化這一融資渠道。泉州市民間資本規(guī)模大，應通過制度創(chuàng)新充分利用這一資源，引導民間資本投資以民營資本為主的中小型金融機構，從資金源上為泉州市中小民營企業(yè)提供更多的資金來源。

3.積極發(fā)展泉州市中小民營企業(yè)應收賬款證券化業(yè)務。有一大部分泉州市中小民營企業(yè)其應收賬款是比較優(yōu)良的，完全符合資產(chǎn)證券化運作的條件，而且，這幾年國家發(fā)展資產(chǎn)證券化已經(jīng)比較成熟，泉州市完全可以積極發(fā)展以比較優(yōu)良的應收賬款為基礎發(fā)行資產(chǎn)支持證券。

4.積極發(fā)展以產(chǎn)業(yè)集群為基礎的集群貸款業(yè)務。集群客戶業(yè)務具有免抵押、質押擔保，融資成本低，能夠防范和降低風險，分散風險等法律特征，因此，可以提高泉州市中小民營企業(yè)的信用水平。泉州市存在多種產(chǎn)業(yè)集群，如安溪鐵觀音、晉江與石獅鞋服業(yè)、德化的陶瓷業(yè)、惠安的石雕業(yè)、南安的水暖業(yè)及石材業(yè)等，為以產(chǎn)業(yè)集群為基礎設立小微企業(yè)金融服務公司，發(fā)展集群客戶業(yè)務提供了良好的基礎。

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LegalResearchon the financingdifficultyofsmallandmedium sizedprivateenterprisesinQuanzhouCity

WANGWen-fu 1,ZHAO Zhi-gang 2
（1 Chen Shou-ren Schoolofbusiness and information,Quanzhou Normal college,Quanzhou 362000;2 AnxiCounty People's Procuratorate,Anxi362400,China）

The financing problem has seriously restricted the developmentof smallandmedium-sized private enterprises in Quanzhou City,and even lead to a large number ofenterprises closed down or bankruptcy,causing the parties concerned.Therefore,the government,financial institutions and Quanzhou smallandmedium-sized private enterprises,from themulti-channel,multiangle people Quanzhou City camp solves the smallandmedium-sized enterprise financing difficultproblem,to promote the developmentof smalland medium-sized private enterprises in Quanzhou City,the realization of the two venture,which is ofgreatsignificance to the economic developmentofQuanzhou City,make a significant role.

smallandmedium-sized private enterprises in Quanzhou;financing difficulty;legal research

F279

A

1673-291X（2016）23-0164-03

【責任編輯 張宇霞】

2016-08-29

王文福（1980-），男，講師，從事公司法研究；趙志剛（1971-），男，檢察員，從事金融犯罪研究。