彭俊霖

（四川省綿陽(yáng)市綿陽(yáng)中學(xué)實(shí)驗(yàn)學(xué)校高2014級(jí)20班 621000）

淺析互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)融模式結(jié)構(gòu)認(rèn)識(shí)

彭俊霖

（四川省綿陽(yáng)市綿陽(yáng)中學(xué)實(shí)驗(yàn)學(xué)校高2014級(jí)20班 621000）

伴隨著云計(jì)算、支付平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和工具發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新模式和新業(yè)務(wù)，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更加透明化、公開(kāi)化，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一些業(yè)務(wù)的不足，但同時(shí)由于缺乏監(jiān)管，也面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。多家P2P平臺(tái)的倒閉，余額寶、現(xiàn)金支付寶、微信理財(cái)紅包等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，引起了人們的廣泛關(guān)注，褒貶不一。什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，該如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融，如何鼓勵(lì)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了淺析，期望大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生觀念和理念的撞擊，也不可避免的形成利益的沖突。本文試圖詮釋互聯(lián)網(wǎng)金融概述；互聯(lián)網(wǎng)金融模式；金融服務(wù)平臺(tái)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)眾籌創(chuàng)富通寶等模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融以分為三種模式：一是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸；二是金融的互聯(lián)網(wǎng)間服務(wù)；三是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。（一）傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)的延伸。傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，是一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。它借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸。包括電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等。電子商務(wù)已經(jīng)滲透到人們生活的各個(gè)角落，移動(dòng)終端也在快速普及，電子商務(wù)活動(dòng)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有。在電子商務(wù)的“逼迫”下銀行創(chuàng)造了一個(gè)全新的電子渠道，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把金融產(chǎn)品線上化。這種金融產(chǎn)品的線上化，是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行把互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)全新的渠道，來(lái)為客戶(hù)提供快捷、便利和高效的服務(wù)。這是借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。（二）金融的互聯(lián)網(wǎng)間服務(wù)。1.這里不得不談?wù)劦谌街Ц镀脚_(tái)。起初，第三方支付平臺(tái)做的事是銀行不愿意做的繁瑣的小額支付業(yè)務(wù)。由于電子商務(wù)剛剛興起的時(shí)候，規(guī)模比較小，雖然支付頻繁，但是金額仍然是個(gè)小數(shù)字。第三方支付與銀行合作，在銀行與消費(fèi)者之間建立一座便捷的支付橋梁。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)銀的支付成功率約為60%，而快捷支付通過(guò)加強(qiáng)銀行和支付寶后臺(tái)的合作，簡(jiǎn)化網(wǎng)購(gòu)者支付流程，支付成功率達(dá)到90%以上。意味著在不增加其他任何投入的情況，僅靠支付成功的提高，就能在原基礎(chǔ)上增加30%至50%的實(shí)際交易額?？梢?jiàn)第三方支付平臺(tái)在金融互聯(lián)網(wǎng)之間的服務(wù)的重要性。2.我們?cè)倏匆豢碢2P信貸。P2P是近年逐漸興起的一種個(gè)人對(duì)個(gè)人直接信貸模式，個(gè)人通過(guò)第三方平臺(tái)向其他個(gè)人提供小額借貸或付出一定利息獲得貸款的金融模式，第三方平臺(tái)可收取一定利息或服務(wù)費(fèi)。由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)大幅降低了信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本，使得個(gè)體之間的直接金融交易得以實(shí)現(xiàn)，而這種模式是人類(lèi)最早的借貸模式。從而彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。1.網(wǎng)絡(luò)小額信貸公司。以阿里小貸為例，阿里小額貸款公司成立于 2010年，是中國(guó)首個(gè)專(zhuān)門(mén)面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。它提供兩種貸款產(chǎn)品：信用貸款與淘寶貸款。信用貸款面向微小、小型企業(yè)，貸款無(wú)需抵押、無(wú)需任何擔(dān)保；淘寶貸款則有“抵押”訂單的貸款和“抵押”信用的信用貸款兩種類(lèi)型。阿里小貸最大的優(yōu)勢(shì)在于信息優(yōu)勢(shì)。阿里小貸與阿里巴巴、淘寶、支付寶底層數(shù)據(jù)完全聯(lián)通。小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營(yíng)的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴糾紛情況等百余項(xiàng)指標(biāo)信息都在評(píng)估系統(tǒng)中通過(guò)計(jì)算分析，最終作為貸款的評(píng)價(jià)依據(jù)。2.互聯(lián)網(wǎng)基金。2013年，“余額寶”的出現(xiàn)，改變了基金行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。接著有了騰訊的“理財(cái)通”，東方財(cái)富的“活期寶”等。中國(guó)基金市場(chǎng)以前嚴(yán)重依賴(lài)于商業(yè)銀行的銷(xiāo)售渠道，通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售占比超過(guò)了80%。但是，隨著市場(chǎng)的發(fā)展，銀行在某些方面逐漸影響到基金行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在這種背景之下，隨著科技的發(fā)展和市場(chǎng)的逐步成熟，第三方銷(xiāo)售渠道出現(xiàn)了。就目前的情況來(lái)看，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只觸碰到了基金的銷(xiāo)售，且還只是銷(xiāo)售的一小部分。日后互聯(lián)網(wǎng)基金如何發(fā)展，我們拭目以待。

三、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)模式

這種模式通過(guò)打造類(lèi)似去哪兒這樣的金融產(chǎn)品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的個(gè)人和有放款需要的中小銀行和小貸機(jī)構(gòu)在一個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行對(duì)接；然后通過(guò)廣告費(fèi)或者交易傭金的方式獲得收入。代表企業(yè)：國(guó)外的Bankrate（銀率網(wǎng)），國(guó)內(nèi)的融360、好貸網(wǎng)、金融界理財(cái)?shù)取?這種模式不存在太多政策風(fēng)險(xiǎn)，主要原因是資金流不經(jīng)過(guò)中介平臺(tái)。簡(jiǎn)單而言，這些金融垂直搜索，其實(shí)就是給銀行帶客戶(hù)的一個(gè)市場(chǎng)外包渠道，賺的主要是銀行和小貸公司的市場(chǎng)費(fèi)。由于很多在互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上提供新型金融服務(wù)的從業(yè)人員往往是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出身，對(duì)金融的理解還不夠深入，做的事情還停留在用戶(hù)體驗(yàn)等表面的層面，沒(méi)觸及金融較深層面的內(nèi)容。未來(lái)客戶(hù)的需求會(huì)越來(lái)越專(zhuān)業(yè)化，這些企業(yè)如何抓住這些更深層次的需求，需要進(jìn)一步下工夫。

四、銀行和小貸公司進(jìn)行金融垂直搜索

比如由 KPCB，光速和清科三家公司投資的 Rong360，由原康盛創(chuàng)想副總裁李明順創(chuàng)辦的好貸網(wǎng)都是這種類(lèi)似的模式。這種模式通過(guò)打造類(lèi)似去哪兒這樣的金融產(chǎn)品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的個(gè)人和有放款需要的中小銀行/小貸機(jī)構(gòu) 在一個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行對(duì)接；然后通過(guò)廣告費(fèi)或者交易傭金的方式獲得收入。這種模式不存在太多政策風(fēng)險(xiǎn)，主要原因是資金流不經(jīng)過(guò)中介平臺(tái)。簡(jiǎn)單而言，這些金融垂直搜索，其實(shí)就是給銀行帶客戶(hù)的一個(gè)市場(chǎng)外包渠道；切的是銀行/小貸公司的市場(chǎng)費(fèi)那塊。

總之，金融業(yè)是一塊萬(wàn)億的大餅，而且在中國(guó)是極其不成熟。理論上似乎對(duì)創(chuàng)業(yè)者是利好，擁有極大的增長(zhǎng)空間；不過(guò)我送給創(chuàng)業(yè)者一句話：在中國(guó)能玩錢(qián)的都不是一般人。如果沒(méi)有特別深厚的背景，還是謹(jǐn)慎為妙。

[1]謝吉民.徐建軍；淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀 [j]金融市場(chǎng)研究，2010.

[2]張浩；探究互聯(lián)網(wǎng)金融模式的探討.中國(guó)電子銀行網(wǎng).2008

[3]湯澤平；探索互聯(lián)網(wǎng)金融十大生意模式[J].經(jīng)理人，2009.