青島海洋科技投資發(fā)展集團有限公司 孫志豪

四川省樂山市國稅局 張雅

企業(yè)投資活動中的納稅籌劃分析

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四川省樂山市國稅局 張雅

納稅籌劃是一種具有較強實踐性和綜合性能的納稅運作技巧，在企業(yè)的納稅運作特別是大型的投資活動中扮演著重要角色。在我國，相關的稅收法律在不同的投資環(huán)境以及投資對象和方式下，法律的具體要求和內容也不相同。所以，企業(yè)所要選擇的納稅籌劃方案也不相同。在納稅籌劃過程中，企業(yè)首先要考慮的是其合法性，其次是在能夠保障籌劃整體性的情況下，要兼顧避稅過程中的收益以及風險項。

企業(yè) 投資活動 納稅籌劃

納稅籌劃也被稱為稅務籌劃、稅收籌劃。在我國，納稅籌劃還處于發(fā)展的初級階段，相關企業(yè)法人在努力嘗試的同時也會有所顧忌，有點“摸著石頭過河”。對于西方發(fā)達國家而言，納稅籌劃是非常普遍的，基本上所有的企業(yè)在投資活動中都會進行納稅籌劃。而且，相關的從業(yè)人員無論是數量上還是質量上，都比我國要好很多。目前，隨著我國經濟改革的加深以及稅收環(huán)境的改善，納稅人的納稅意識也日益增強。在此前提下，納稅籌劃也被人們所提出并通過探索來進一步加強相關的理論和實踐能力。

1 企業(yè)投資活動中的納稅籌劃分析

1.1 投資以及納稅籌劃相關理論

1.1.1 投資的實質

所謂投資指的是將相應具有價值的資產投入到企業(yè)、項目或者經濟活動中來獲得對應的經濟回報的一種經濟活動或者過程。其中，有價值的資產包含了資金、人力以及知識產權等多方面的內容，它可以是無形的也可以是有形的。投資可以分為實物投資、資本投資以及證券投資。投資只有在生產和經營過程中才會有生命力，它通過相應的經濟活動，使投資資產通過某種既定的突進進行周期性循環(huán)，從而為個人或者企業(yè)帶來相對應的收益。它是人類創(chuàng)造財富，推動經濟發(fā)展以及促進社會進步的動力，資金只有在循環(huán)流動過程中，才能夠產生相應的價值以及價值的增值。

1.1.2 納稅籌劃

《稅務會計與納稅籌劃》一書中寫道：“納稅籌劃是納稅人根據所涉及的現行稅法，遵循納稅國際慣例，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，利用納稅人的權利，根據稅法匯總的‘允許’、‘不允許’以及‘非不允許’的項目和內容，對企業(yè)組建、經營、投資、籌資等活動進行旨在減輕稅負、有利于財務目標實現的謀劃與對策?！奔{稅人或者企業(yè)法人作為納稅籌劃的行為主體，有義務也有責任遵守國家的稅收規(guī)定和法律。稅收籌劃必須在不違反國家現行稅法前提下進行。納稅規(guī)劃的根本目的是通過合理的資金投資規(guī)劃，使納稅人的稅務負擔最低或者是稅后財富最大化，爭取做到“納稅最少”、“納稅最晚”。目前，納稅籌劃主要包含了稅率差異、稅率結構和征稅范圍等方面。

1.2 納稅籌劃合法性的約束

納稅籌劃不能夠違反當前國家稅法的規(guī)定，必須在法律框架內進行。在我國，相關的納稅籌劃活動具有一定的法律約束性。它主要表現在以下兩個方面。

一方面，我國相關的稅法規(guī)定，企業(yè)的納稅籌劃方案只有在稅務機關承認的前提下才具有有效性?！蛾P于企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠管理問題的補充通知》中規(guī)定，納稅人在執(zhí)行稅收優(yōu)惠方案之前必須要向稅務審查機關提交相關的材料進行審查，通過之后方能執(zhí)行。目前，我國企業(yè)在進行納稅籌劃過程中，主要存在兩方面的問題，一是企業(yè)對稅務機關相關的規(guī)定以及辦稅程序不夠了解，導致所進行的稅務活動存在合法性問題。二是企業(yè)內進行稅務籌劃的財務人員自身水平不高，無法準確理解相關稅收條款。

另一方面，稅收法規(guī)內容的調整和改變會影響到企業(yè)納稅籌劃的合法性。首先，如果原先稅收優(yōu)惠條件消失，企業(yè)的納稅籌劃權利會變?yōu)橄鄳募{稅義務，不再享受國家稅收的優(yōu)惠政策。其次，如果國家對稅收法中相關條例進行明確的注釋，企業(yè)原先的納稅籌劃內容就有可能存在違反法律規(guī)定的問題。稅收法律環(huán)境的不穩(wěn)定直接導致了企業(yè)在投資活動中納稅籌劃方案法律性質的不確定性。這在某一方面很大程度上增加了企業(yè)納稅籌劃的法律風險。

2 企業(yè)投資過程中納稅籌劃的策略與應用

2.1 固定資產投資的納稅籌劃

固定資產的投資，其特點是耗資多、投資時間長、風險大等。通常情況下，加大成本的投入會降低企業(yè)的利潤，從而企業(yè)所需繳納的個人所得稅也會降低。根據稅法規(guī)定，企業(yè)的固定資產可以利用直線法和加速折舊法進行折舊。就目前我國個人所得稅基本情況來看，加速折舊法相對更為合適一些。第一，加速折舊法在所得稅稅率不變的情況下能夠幫助企業(yè)延期納稅。第二，由于普遍存在的通貨膨脹使得固定資產折舊回的資金的購買力大不如以前。若采用加速折舊法，能夠在一定程度上有效縮短回收周期，并且也具有延期納稅的好處。第三，在新稅法中，并沒有對固定資產的預計使用年限作具體的規(guī)定，如果企業(yè)能夠縮短固定資產的折舊年限，便能夠降低企業(yè)新項目投資的防線，使投資收回期減短，并且要使“稅收擋板”發(fā)揮最大的作用。

2.2 投資資本結構選擇的納稅籌劃

所謂的投資資本結構指的是一種企業(yè)內部的資本關系結構，它包含了企業(yè)投資的權益資本和長期債務資本。其中權益資本又被稱為自由資本。不同的資本結構包含了不同的投資資金來源比例組合，其差異形成了不同的投資資本，從而造成相對應的財務危機。企業(yè)在進行資本結構選擇的納稅籌劃過程中應該注意以下兩點因素。

2.2.1 債務所帶來的相應成本問題

企業(yè)中債務帶來的風險和成本問題主要包括財務風險、機會成本和代理成本。如果企業(yè)出現危機，就會出現嚴重的破產清算風險。對于償債資產比例比較低的企業(yè)而言，應該有效地控制負債比率。例如，高新技術企業(yè)、新能源企業(yè)等。假如企業(yè)負債率比較高，相應的投資資本的使用就會受到限制，這樣就會使企業(yè)產生比較高的機會成本。在負債融資的過程中，企業(yè)還要考慮到相應債權人的監(jiān)督費以及審計費，這就造成企業(yè)需要承擔一定的代理成本。

2.2.2 利息抵扣稅法限制

通常，為了降低稅務負擔，在能夠承受的財務風險下，企業(yè)會在投資活動中采用債務進行籌資。實踐中，大多數企業(yè)是通過向關聯企業(yè)貸款來進行籌備債務資金的。這樣不僅可以用債務利息來抵稅，而且將關聯方作為債權人能夠極大地降低財務風險和其他成本。為了防止利息抵扣規(guī)定被濫用，企業(yè)所得稅法對其進行了相應的限制，在超出稅法規(guī)定的比例之外不在利息抵扣范圍之內。

2.3 企業(yè)經營性質的納稅籌劃

對于不同經營性質的企業(yè)，其納稅負擔的種類和額度也不相同，存在一定的差異性。我國新出臺的《企業(yè)所得稅法》中，將原先按地區(qū)指定稅收優(yōu)惠改為了按行業(yè)指定稅收優(yōu)惠。其中規(guī)定，充實國家重點扶植的高新技術企業(yè)、從事農、林、牧、漁行業(yè)的以及公共基礎設施項目投資經營所得的可以視具體情況減少或免征企業(yè)所得稅。并且，國家對相關新技術服務產品企業(yè)制定了一系列的稅收優(yōu)惠政策。新技術服務產品收入占總收入60%以上的企業(yè)，其企業(yè)所得稅稅率可以降低15%，自投產年度開始，免征企業(yè)所得稅兩年。所以，企業(yè)在進行經營性質的納稅籌劃時，一定要正確理解現行的企業(yè)所得稅法的具體內容，結合具體的法規(guī)內容來進行納稅籌劃，使企業(yè)價值實現最大化。

2.4 選擇股權投資利潤分配時機的納稅籌劃

股權投資是企業(yè)對外投資的一種形式，其方式主要包括企業(yè)直接對外的長期股權投資、企業(yè)重組過程中形成的債務轉股份的股權投資以及債券轉換的股權投資等。企業(yè)分配的利潤分紅以及股權轉讓是股權收益的主要來源。而納稅籌劃需要從二者的涉稅差異入手。投資者所得到的股息紅利是企業(yè)的稅后利潤，在投資者得到這種股權收益的時候已經繳納了一次所得稅，所以，現行的稅法規(guī)定對于居民企業(yè)之間的股息紅利免征所得稅。對于股權轉讓而言，由于股權轉讓是資本利得，現行稅法規(guī)定這部分利潤需要繳納所得稅。股權投資收益兩種來源之間的涉稅差異是企業(yè)投資收益納稅籌劃的關鍵，所以，企業(yè)應該先考慮要求被投資企業(yè)分配利潤，再進行轉讓，這樣就可以降低投資企業(yè)的稅收，減輕稅收負擔。

3 結語

總體而言，由于企業(yè)經營范圍、投資結構、投資期限等不同，企業(yè)可以制定不同的納稅籌劃。不同行業(yè)、期限的稅收優(yōu)惠政策存在一定的差異，企業(yè)應該結合現行的稅法規(guī)定以及自身情況，充分利用當地稅收的優(yōu)惠政策，降低企業(yè)的稅收負擔。同時，在對企業(yè)固定資產投資時，可以利用折舊的“稅收擋板”，結合現行稅法改革方向，進行合理的納稅籌劃。在企業(yè)投資活動中，合理地進行納稅籌劃能夠有效的提升企業(yè)價值，降低企業(yè)風險。

[1] 蘆艷.關于企業(yè)投資活動的納稅籌劃探析[J].中國經貿,2014 (18).

[2] 夏賽蓮.淺析企業(yè)投資過程中的納稅籌劃[J].長沙大學學報, 2014(5).

F275.4

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2096-0298(2016)10(c)-148-02