王定榮

近年來，國家出臺多項措施以進(jìn)一步推動農(nóng)村金融改革，作為農(nóng)村金融服務(wù)主力軍的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)也拉開體制改革的序幕，如何將民間資本與農(nóng)合機(jī)構(gòu)有效的融合，以促進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)由傳統(tǒng)向現(xiàn)代金融企業(yè)轉(zhuǎn)型，成為管理更規(guī)范、資產(chǎn)更優(yōu)化、支農(nóng)更有力、服務(wù)更到位的現(xiàn)代零售銀行是當(dāng)前一項重大的課題。

民間資本參與的意義

——有利于解決農(nóng)合機(jī)構(gòu)資本金不足，提升市場競爭能力。農(nóng)合機(jī)構(gòu)是服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)的主力軍，是涉農(nóng)信貸與小微企業(yè)信貸投放的主要機(jī)構(gòu)，信貸業(yè)務(wù)是農(nóng)合機(jī)構(gòu)主要的收入來源，收入結(jié)構(gòu)較為單一。然而，近年來信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)張，對資本金的消耗迅速增加，加之農(nóng)合機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革起步較晚，由于受傳統(tǒng)管理理念影響，對資本金的重視程度不夠，普遍存在資本金不足的問題，發(fā)展規(guī)模受到極大限制。從監(jiān)管層面來看，《商業(yè)銀行資本管理辦法》對農(nóng)合機(jī)構(gòu)資本充足率監(jiān)管要求為10.5%，然而信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備增加，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增加，直接影響到資本充足率監(jiān)管達(dá)標(biāo)。從業(yè)務(wù)發(fā)展角度來說，農(nóng)合機(jī)構(gòu)的資本金是否充足，直接影響其規(guī)模擴(kuò)張、市場競爭和風(fēng)險防控能力。以XX聯(lián)社為例，自2013年來該聯(lián)社通過增資擴(kuò)股和利潤轉(zhuǎn)增股本補(bǔ)充資本金，資本金得到持續(xù)補(bǔ)充，資本充足率逐年上升，為信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┝擞辛χС?，信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模不斷做強(qiáng)做大。同時，通過采取股金溢價部分購買不良資產(chǎn)的措施，該聯(lián)社信貸質(zhì)量也得到了優(yōu)化提升。

所以民間資本有序注資農(nóng)合機(jī)構(gòu)，并與農(nóng)合機(jī)構(gòu)建立資本的持續(xù)補(bǔ)充機(jī)制，不但可以優(yōu)化農(nóng)合機(jī)構(gòu)的資本結(jié)構(gòu)，確保資本得到不斷充實，而且可以根本上解決資本金不足、降低經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

——有利于調(diào)節(jié)社會資源分配，保障資本獲得穩(wěn)定收益。民間資本在尋求投資回報過程中，投資小額貸款公司、從事民間高利貸融資具有較高收益，但受宏觀政策、市場環(huán)境影響，存在較高行業(yè)風(fēng)險，投資收益也具有較大不確定性。從事民間高利貸不僅擾亂金融秩序，加大實體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，而且容易激化社會矛盾，滋生社會腐敗，不利于民間資本持續(xù)發(fā)展和壯大。例如近期達(dá)州出現(xiàn)的投資公司到期不能及時兌付客戶的本息，引起投資者恐慌擠兌的“多米諾效應(yīng)”，致使投資公司負(fù)責(zé)人跑路，投資者受損，以致聚集到政府上訪。這不但對社會造成了不良影響，而且也嚴(yán)重影響到正規(guī)合法的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營。農(nóng)合機(jī)構(gòu)經(jīng)營投融資業(yè)務(wù)多年，積累了豐富經(jīng)驗，具有內(nèi)控嚴(yán)謹(jǐn)、經(jīng)營穩(wěn)定、風(fēng)險可控等特點。民間資本投資農(nóng)合機(jī)構(gòu)無疑是優(yōu)化社會資源、調(diào)節(jié)社會分配、取得穩(wěn)定收益的重要渠道之一。

——有利于引導(dǎo)民間資本流向，緩解小微企業(yè)融資難題。由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性與小微企業(yè)自身機(jī)制的不健全，農(nóng)村民營企業(yè)、小微企業(yè)面臨資金供求矛盾尤為突出，而農(nóng)合機(jī)構(gòu)是服務(wù)三農(nóng)和小微的主力軍，但資本金的不足一直困擾著農(nóng)合機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”“小微企業(yè)”的步伐。在政策的支持下，民間資本向農(nóng)合機(jī)構(gòu)流動，農(nóng)合機(jī)構(gòu)資本得到充實，可確保農(nóng)合機(jī)構(gòu)為“三農(nóng)”與“小微企業(yè)”經(jīng)濟(jì)提供更加優(yōu)質(zhì)高效融資服務(wù)，極大緩解困擾小微企業(yè)的融資難題。

——有利于促進(jìn)農(nóng)合機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展。一是民間資本的主體是民營企業(yè)，近年來國家對民營企業(yè)投資范圍不斷放寬，民營企業(yè)逐步涉入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、通訊、科教文衛(wèi)等新型服務(wù)行業(yè)及大型設(shè)備制造等領(lǐng)域，作為股東的民營企業(yè)能給農(nóng)合機(jī)構(gòu)提供涉入領(lǐng)域準(zhǔn)確的行業(yè)信息，這些可以使農(nóng)合機(jī)構(gòu)迅速地掌握行業(yè)的動態(tài)，對業(yè)務(wù)拓展提供支持。二是民間資本投資入股農(nóng)合機(jī)構(gòu)成為股東，與農(nóng)合機(jī)構(gòu)即構(gòu)成為利益共同體，互利共贏是雙方合作的基礎(chǔ)，農(nóng)合機(jī)構(gòu)發(fā)展的好壞直接決定民間資本獲得的投資回報。所以民營企業(yè)會利用業(yè)緣關(guān)系，為農(nóng)合機(jī)構(gòu)帶來更多處于其上下游的穩(wěn)定客戶資源。

三大路徑促有效融合

——促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展培養(yǎng)優(yōu)秀民營企業(yè)。培養(yǎng)優(yōu)秀民營企業(yè)是引導(dǎo)和鼓勵民間資本入股農(nóng)合機(jī)構(gòu)的前提，所以政府方面需落實措施，加大力度促進(jìn)地方民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，培育一批經(jīng)營規(guī)模大、管理水平高、行業(yè)多元化、具有一定戰(zhàn)略經(jīng)營意識的民營企業(yè)。

——充分保障民營企業(yè)股東有效行使權(quán)利和發(fā)揮治理作用。一是吸收民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，參與農(nóng)合機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革，不但要發(fā)揮其資本聚合和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的作用，更要發(fā)揮民營股東在提升農(nóng)合機(jī)構(gòu)公司治理的有效性、促進(jìn)機(jī)制轉(zhuǎn)換方面的積極作用。要按照依法合規(guī)原則，構(gòu)建能夠體現(xiàn)民營股東地位、發(fā)揮股東作用的公司治理架構(gòu)，吸收優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)股東進(jìn)入董事會、監(jiān)事會及相關(guān)專業(yè)委員會，為民營股東有效履職提供組織保障。

二是按照《公司法》《商業(yè)銀行公司治理指引》等相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策要求，對股東行使權(quán)利的規(guī)則、方式和程序作出明確規(guī)定，為各類股東有效履職提供制度保障。

三是進(jìn)一步健全工作機(jī)制，按照便于股東參與決策、實施監(jiān)督和進(jìn)行績效評價的原則，改進(jìn)工作流程，實現(xiàn)股東參事議事規(guī)范化，為股東有效履職提供運(yùn)行保障。

四是加強(qiáng)民營股東董事和監(jiān)事培訓(xùn)，增強(qiáng)其對金融政策和金融知識的了解掌握，提升其履行出資人職責(zé)的專業(yè)化能力與水平。

——建立完善促進(jìn)民間資本投資的實施與保障機(jī)制。一是監(jiān)管部門與農(nóng)合機(jī)構(gòu)及上級主管部門需協(xié)力構(gòu)建完善促進(jìn)民間資本投資的實施與保障機(jī)制。1.要加強(qiáng)工作聯(lián)動協(xié)同，共同推進(jìn)改革深化，為民間資本投資提供切實有效的支持。2.監(jiān)管部門與農(nóng)合機(jī)構(gòu)主管部門要加強(qiáng)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)，積極推動農(nóng)合機(jī)構(gòu)吸收民間資本實施產(chǎn)權(quán)改革，監(jiān)管部門科學(xué)合理地設(shè)置農(nóng)合機(jī)構(gòu)改制行政許可要求與民間資本的準(zhǔn)入門檻，為農(nóng)合機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革和增資擴(kuò)股提供科學(xué)的指導(dǎo)與便利。

二是農(nóng)合機(jī)構(gòu)所在當(dāng)?shù)卣y企對接平臺，發(fā)揮行業(yè)信息對民間資本的投資引導(dǎo)作用，引導(dǎo)農(nóng)合機(jī)構(gòu)號與有投資意向、符合資質(zhì)條件的民營企業(yè)主動對接，促進(jìn)投資意向轉(zhuǎn)化落實為投資行為。

三是健全投資后評價制度，對改制后機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理、風(fēng)險化解、支農(nóng)支小等情況進(jìn)行跟蹤評價，對出現(xiàn)的問題及時糾正，促使農(nóng)合機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。

四是繼續(xù)強(qiáng)力推動農(nóng)合機(jī)構(gòu)股份制改革。農(nóng)合機(jī)構(gòu)前期股權(quán)改造初步解決了資格股轉(zhuǎn)換和增資擴(kuò)股問題，對集中與優(yōu)化股權(quán)有幫助但作用不明顯。當(dāng)前應(yīng)繼續(xù)強(qiáng)力推動農(nóng)合機(jī)構(gòu)組建為農(nóng)商行，以組建農(nóng)商行為契機(jī)，徹底改造現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，解決民間資本權(quán)重巨大而“話語權(quán)”薄弱的問題。

（作者單位：達(dá)州農(nóng)商銀行）