互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)防范

蔡吉

摘 要：隨著信息技術(shù)不斷革新與互聯(lián)網(wǎng)的廣泛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展前景巨大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為連接金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的紐帶，在推動我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展方面起到重要作用。本文通過介紹互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基本模式與含義，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)防范措施和未來發(fā)展趨勢，以便我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、前言

中國人民銀行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》對互聯(lián)網(wǎng)金融含義這樣界定：一般情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融就是指通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通信技術(shù)，最終實(shí)現(xiàn)資金融通支付及信息中介等功效的金融模式，廣義互聯(lián)網(wǎng)金融包含金融機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)載體開展的業(yè)務(wù)，也包含非金融機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。狹義互聯(lián)網(wǎng)金融僅包含互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展或基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)背景下的金融業(yè)務(wù)，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融自1997年誕生以來，發(fā)展一直不慍不火，雖然幾乎每年都有標(biāo)志性大事件。例如2004年支付寶問世、2011年阿里小貸成立，但一直沒有被基層人民群眾所應(yīng)用。直到2013年，以余額寶為首的金融軟件出現(xiàn)，滿足了絕大多數(shù)人民群眾的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)變得更“接地氣”了。2013年6月13日，支付寶附屬產(chǎn)品余額寶上線，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展躍入一個(gè)新高度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基本模式

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融特色可將其分為五種模式，一是渠道業(yè)務(wù)類，國內(nèi)傳統(tǒng)基金與保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品可基于基金公司或保險(xiǎn)公司自有網(wǎng)站，銷售人員等載體進(jìn)行銷售，投資者可在互聯(lián)網(wǎng)平臺上對保險(xiǎn)信托或基金等產(chǎn)品進(jìn)行購買，最終實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的。線下也可通過銀行這個(gè)平臺來完成認(rèn)購目標(biāo)。二是融資類，融資類可分為兩類：中介平臺和電商介入型融資平臺，前者屬于一種無擔(dān)保性質(zhì)的線上融資平臺，主要針對借貸雙方在資金匹配，借貸金額，利率及期限等方面由雙方共同商定，拍拍貸是其典型案例。后者是電商介入性質(zhì)的融資平臺，主要有京東供應(yīng)鏈金融及阿里小貸等，電商對融資方實(shí)行放貸的前提是融資方各項(xiàng)非結(jié)構(gòu)化指標(biāo)必須在信用評級中合格。三是支付結(jié)算類，例如淘寶網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)購物網(wǎng)站的蓬勃發(fā)展促使支付寶，財(cái)付通等支付結(jié)算平臺陸續(xù)出現(xiàn)。除此之外，結(jié)算類平臺還可通過獨(dú)立第三方支付進(jìn)行結(jié)算，第三方支付平臺企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)達(dá)成深度合作，實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算功能，例如國內(nèi)較大的快錢，推出多幣種支付清算業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨地域、跨銀行、跨網(wǎng)絡(luò)的信息化支付效果。四是虛擬貨幣類，主要通過比特幣或萊特幣等非實(shí)體貨幣來進(jìn)行多樣化支付或投資。五是其它類，主要有金融搜索咨詢、法律援助、理財(cái)計(jì)算等業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)普及及科學(xué)技術(shù)水平的日益提升，基于互聯(lián)網(wǎng)影響下的現(xiàn)代科技對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生巨大影響，互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐步成型與發(fā)展。人們生活開始依賴于這一模式下衍生的各種線上產(chǎn)品。但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基本模式領(lǐng)域，依然存在著網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，信息可靠度和隱私保管信用度，平臺持久健康發(fā)展的預(yù)期和資本威脅，種種存在的風(fēng)險(xiǎn)不僅針對機(jī)構(gòu)，更針對廣大消費(fèi)者和用戶。因此，筆者將從機(jī)構(gòu)和用戶兩方面闡述各自面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2.機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（1）擠兌風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對外界信息敏感程度大，導(dǎo)致人們對其產(chǎn)品信心和使用程度變動幅度也比較大，其中，外界信息具有不確定性，無論真實(shí)度如何，互聯(lián)網(wǎng)信息傳播速度極快，使得人們心理預(yù)期和使用情況大大削減，可能最終會造成該互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益下滑，甚至?xí)顺鍪袌?，這就是擠兌風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的一些產(chǎn)品與貨幣基金相對接，當(dāng)貨幣基金出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)后，互聯(lián)網(wǎng)金融主體也隨之受到巨大沖擊。以余額寶為例，一旦余額寶下滑收益率超過人們心理預(yù)期，就極有可能引發(fā)擠兌事件。當(dāng)發(fā)生擠兌時(shí)，對余額寶那些或真或假的信息會在網(wǎng)上極速擴(kuò)散，余額寶只能用延期支付抵御，而這必然加速擠兌潮，如果遇到競爭對手落井下石，余額寶極有可能退出互聯(lián)網(wǎng)金融這一潛力巨大的市場。

（2）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，要發(fā)展它就要對其進(jìn)行有效管理，這不僅包括選擇安全可靠收益高的技術(shù)，還表現(xiàn)在維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展安全措施或規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)上。此時(shí)就要認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)管理上的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括電子硬件系統(tǒng)故障、黑客非法攻擊、通信或電力突然中斷、計(jì)算機(jī)中毒等現(xiàn)象，由此引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息丟失，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)，技術(shù)管理重要性還體現(xiàn)在產(chǎn)品支持上，一個(gè)成熟或是普及技術(shù)會在一定程度上促進(jìn)產(chǎn)品推廣與營銷，相反，若產(chǎn)品不能被商家接受或使用，產(chǎn)品推廣也就進(jìn)入瓶頸期。

（3）制度風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)的相互融合促使互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，對一個(gè)發(fā)展中國家而言依舊屬于新興領(lǐng)域，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管及法律制度完善程度都很難滿足金融監(jiān)管要求。我國暫時(shí)尚未出臺明確法律法規(guī)，我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前處于法律法規(guī)欠缺及監(jiān)管不力狀態(tài)。政策不確定性給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來發(fā)展帶來不可控因素，另一方面，如果發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)糾紛現(xiàn)象，金融參與者缺少法律依據(jù)保護(hù)自身合法權(quán)益。因此，制度風(fēng)險(xiǎn)成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的“不定時(shí)炸彈”。

（4）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的準(zhǔn)入要求不嚴(yán)格，用戶在互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)提供的平臺上簡單注冊就可進(jìn)行交易。雖然用戶在注冊時(shí)被要求填寫基礎(chǔ)信息，但仍然存在注冊信息造假或隱瞞情況，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)處于被動或不利地位。同時(shí)機(jī)構(gòu)對用戶進(jìn)行信用評價(jià)難度較大。使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)難以保證交易者如實(shí)完成交易。以網(wǎng)絡(luò)借貸為例，如果借方在接受貸方款項(xiàng)后有意不承擔(dān)還款義務(wù)或是借方由于種種原因無力償還，則損失就由互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

3.用戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（1）金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融用戶利益與其有所交易的機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況息息相關(guān)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而倒閉或者是因?yàn)椴徽\信經(jīng)營都會都會直接影響用戶利益。其中，不誠信經(jīng)營主要包括主要負(fù)責(zé)人跑路、放大收益、故意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)、巧立各種名目進(jìn)行收費(fèi)、提供錯(cuò)誤信息等。與此同時(shí)，由于監(jiān)管不力和法律法規(guī)欠缺，使得不良商家出現(xiàn)投機(jī)詐騙行為，甚至觸犯法律，嚴(yán)重危及用戶利益。

（2）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展讓人們進(jìn)入一個(gè)無隱私時(shí)代，因此，信息丟失，泄漏或被竊取、被轉(zhuǎn)讓也就成為不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。不管互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是否有權(quán)獲取某些個(gè)人信息，但是將獲取到的信息有意無意的泄露出去就可能給用戶招致不小麻煩和損失?！?012中國互聯(lián)網(wǎng)安全報(bào)告》資料統(tǒng)計(jì)表明：2012年我國大約有85%的網(wǎng)民陷入網(wǎng)絡(luò)信息安全事件漩渦中，人數(shù)有近4.56億人，主要表現(xiàn)在個(gè)人信息泄露，網(wǎng)購支付不安全等網(wǎng)絡(luò)信息安全事件類型，其中有近百分之八十的網(wǎng)民遭受了不同程度的損失，經(jīng)濟(jì)損失近7.7%，直接經(jīng)濟(jì)損失約有200億元。由此可見，機(jī)構(gòu)應(yīng)對用戶的信息管理或處置應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。

（3）權(quán)益維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)缺失或監(jiān)管不力不僅對機(jī)構(gòu)有消極影響，對用戶消極作用即是如此。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)故意夸大收益，在經(jīng)濟(jì)利益面前提供不實(shí)信息，隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)，巧立各種名目進(jìn)行收費(fèi)，甚至有肆意買賣客戶信息與暗中扣費(fèi)現(xiàn)象出現(xiàn)，嚴(yán)重侵害了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶合法權(quán)益，主要表現(xiàn)在用戶知情權(quán)、自主選擇權(quán)、隱私權(quán)及公平文交易權(quán)等方面。而我國目前在立法方面缺少對金融用戶權(quán)益保護(hù)的專門規(guī)定，無法為互聯(lián)網(wǎng)金融用戶提供權(quán)益保障，也無法在用戶權(quán)益受損時(shí)進(jìn)行有效追回和彌補(bǔ)。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.政府層面

央行曾發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，報(bào)告中明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新需始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求，準(zhǔn)確科學(xué)把握創(chuàng)新力度與界限；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要充分考慮金融穩(wěn)定的總體要求與國家宏觀調(diào)控政策；切實(shí)保護(hù)用戶合法權(quán)益，維護(hù)市場公平競爭秩序；做好政府與自身監(jiān)管關(guān)系工作，行業(yè)自律效用應(yīng)得到重視。并嚴(yán)格遵循互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則，對防范互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)具有顯而易見的作用。具體可分為：設(shè)立嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻，在監(jiān)管上側(cè)重交易秩序；加快推動行業(yè)自律意識和道德意識的深入普及；應(yīng)建立專門機(jī)構(gòu)立法，使立法工作盡可能接近我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)際情況，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶正當(dāng)權(quán)益；主管部門要統(tǒng)籌國際發(fā)展大趨勢，建立動態(tài)應(yīng)對機(jī)制以適應(yīng)不同時(shí)代發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)

（1）擠兌風(fēng)險(xiǎn)防范

擠兌風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)發(fā)展態(tài)勢做出明確表態(tài)，杜絕謠言散播，并求助于政府或央行協(xié)調(diào)金融行業(yè)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)在采取延期支付的時(shí)必須安撫民心，穩(wěn)定線上資金和客戶心理預(yù)期，為籌資兌現(xiàn)爭取時(shí)間。而最根本的解決方法是機(jī)構(gòu)在最初發(fā)展時(shí)，要誠信經(jīng)營，建立良好外在形象，使得互聯(lián)網(wǎng)用戶對產(chǎn)品與服務(wù)充滿信息，幫助群眾在面對謠傳或媒體炒作時(shí)能從容對待，規(guī)避擠兌。

（2）技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范

機(jī)構(gòu)要借助對資料的搜集、評估、專家咨詢、實(shí)地考及反復(fù)的比較來選擇安全、可靠、收益高的技術(shù)。加強(qiáng)與IT企業(yè)合作，取其精華（先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與安全網(wǎng)絡(luò)防護(hù)墻），去其糟粕（管理或制度存在的弊端），最終實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融與電子商務(wù)的巧妙融合。要加強(qiáng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)操作平臺建設(shè)，全面查找設(shè)計(jì)漏洞，完善系統(tǒng)軟件，從而有效規(guī)避技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)防范

加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會實(shí)行行業(yè)自律步伐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的建立是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律的前提，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我約束力，由于當(dāng)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管體系尚存在一定缺陷，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入門檻較低的現(xiàn)狀促使該行業(yè)審查機(jī)制與市場準(zhǔn)入制度讓不法分子有機(jī)可乘，一些沒有劇本資質(zhì)和實(shí)力的公司“溜進(jìn)”該行業(yè)為禍，魚龍混雜的市場環(huán)境需要行業(yè)自律機(jī)制的健全，一個(gè)公民公正公開的良性市場環(huán)境對該行業(yè)的發(fā)展大有裨益。

3.用戶

用戶應(yīng)積極關(guān)注政府貫徹執(zhí)行的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，其中首次對互聯(lián)網(wǎng)金融五大監(jiān)管原則進(jìn)行明確，以及關(guān)注政府所做的相關(guān)立法的調(diào)整和規(guī)定，以便自身權(quán)益受到侵害時(shí)有法可依，有據(jù)可尋；積極參與政府組織的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶教育活動，從而提升自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力，從某種程度上說減少風(fēng)險(xiǎn)就是增大效益；要勇于并敢于使用自己的建議權(quán)和監(jiān)督權(quán)，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)積極強(qiáng)化信息管理系統(tǒng)，并明確告知必要的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，在購買互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)之前仔細(xì)對比考察，準(zhǔn)確感知潛在的購買風(fēng)險(xiǎn)，減少自己面臨風(fēng)險(xiǎn)的幾率；用戶要學(xué)會一錢多用，分散投資，合理安排自己的資產(chǎn)投資。例如對投資對象的細(xì)分，可分為P2P小額信貸與阿里小貸兩部分，避免將資金集中投放在某一行業(yè)對象上，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是一種理性投資；用戶的合法權(quán)益受到威脅或損害時(shí)，要敢于拿起自己的法律武器進(jìn)行維權(quán)。

五、結(jié)語

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，逐漸將其技術(shù)擴(kuò)展到金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)隨之誕生。它給人們帶來便捷，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平臺受到很多民眾的廣泛追捧，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展仍有其阻礙因素，例如互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)有限，使得互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨各種風(fēng)險(xiǎn)更加突出。因此，政府，機(jī)構(gòu)及用戶都要相互配合，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)要做好相應(yīng)防范措施，只有最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)才能推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。

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