黃詩媛

[摘要]我國在2014年新會計準則的修訂中逐漸與國際趨同。財政部修訂了《會計準則第33號合并財務報表》《企業(yè)會計準則第9號職工薪酬準則》《企業(yè)會計準則第30號財務報表列報會計準則》等，發(fā)布了《企業(yè)會計準則第40號合營安排》《企業(yè)會計準則39號公允價值計量》。其中對“公允價值”的修改更加成為了一大亮點。

[關鍵詞]公允價值計量；資產(chǎn)負債表；財務報表

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.128

1 公允價值計量帶來的問題

經(jīng)財政部會議決定，將《會計準則——基本準則》第四十二條第五項修改為：“公允價值。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量?！睘榱吮荛_公允價值的局限性，新的會計準則對公允價值的定義更加細致，更加趨同與國際。

雖然通過新會計準則不斷地修改、完善，但是公允價值的應用還存在著這樣那樣的問題。公允價值的運用首次出現(xiàn)在1988年頒布的《企業(yè)會計——債務重組》。在2008年的金融危機中，公允價值計量起到了推波助瀾的作用，受到了金融界和會計界廣泛的關注。認為公允價值計量具有“順周期效應”。所謂的“順周期效應”，是指在市場繁榮時，交易價格上漲的誘因導致相關產(chǎn)品價值的高估；市場低迷時，交易價格下跌的誘因導致相關產(chǎn)品價值的低估。而公允價值下的順周期效應也分為兩種不同的情況。在經(jīng)濟蕭條時，公允價值的運用會導致金融機構確認大量的投資損失和貸款減值損失，從而降低資本充足率、信貸和投資能力，使本已惡化的經(jīng)濟形勢更加惡化。而在經(jīng)濟繁榮時，公允價值的運用會迫使金融機構確認大量的投資收益，從而增加資本充足率、信貸和投資能力，使本就過熱的經(jīng)濟形勢更加火上澆油。

2 如何進行公允價值計量

公允價值是金融工具的計量基礎，而公允計量也僅在金融產(chǎn)品及其衍生物中運用。以公允價值計量的主要是投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)和金融負債。而新的會計準則還通過了非貨幣性交換、債務重組、非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項。采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)通過“公允價值變動損益”來反映折舊、攤銷、減值，不再單獨計量。采用公允價值計量交易性金融資產(chǎn)，若企業(yè)用閑置的資金在交易市場上買賣基金和股票賺取中間的差價，報告價值為市場價值，而且其變動計為當期損益。采用公允價值計量非貨幣性交換、債務重組、非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項，這也是新會計準則中通過的其他業(yè)務使用公允價值計量。企業(yè)通過非貨幣性資產(chǎn)交換從非貨幣性資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差價獲取利益，在老會計準則用成本計量基礎計量，無法將非貨幣性資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差價計入當期損益。新的會計準則彌補了老會計準則對資產(chǎn)價值的低估，從而更加真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值。

3 公允價值與歷史計量的不同

公允價值是金融工具最相關的計量屬性，是衍生金融工具唯一的相關的計量屬性。作為衍生金融工具的唯一相關的計量屬性，在財務報表中必定會有所反應。公允價值強調(diào)的是在計量日有序交易，而像同仁堂這樣的百年老店，在計量日之后和之前公允價值就會發(fā)生變化。公允價值在計量日前后會發(fā)生相應的變化，公允價值在計量中不具有可靠性，可能導致對市場不穩(wěn)定。而相應的歷史成本計量則具有可靠性，歷史成本能夠很好地計量已發(fā)生和過去的財務成果。但是歷史成本也存在相應的局限性，那就是歷史成本只能計量過去的資產(chǎn)。與未來和現(xiàn)在相關價值無法計量，也無法做出對未來的預測和決策。

第一，公允價值作為衍生金融工具的唯一的相關計量工具，公允價值更能適應金融創(chuàng)新的需求。

第二，公允價值相比于歷史成本，能夠計量未來和現(xiàn)在相關的價值，能夠對未來事項進行決策，提高決策的有用性。

第三，更加符合配比原則的要求。

4 公允價值計量容易出現(xiàn)的幾種問題

第一，公允價值計量太過靈活。公允價值計量是在計量日對出售的資產(chǎn)或轉移的負債進行的計量價格。而像北京同仁堂這種百年老店，在計量日之前或之后，計量價值就會有所改變。所以公允價值計量由于太過靈活，所以價值難免有所偏差，影響資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)的價值。

第二，公允價值計量主觀性較強。公允價值是交易雙方對市場價值的一種判斷，市場復雜多變，有的公允價值是可以會計事項找到相似的價值，但是有的公允價值只能估計。而公允價值計量主觀性較強，使得計量的市場價值不具有客觀性、不可靠，從而影響資產(chǎn)負債表中的價值反應。

第三，公允價值計量可操作性很差。企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，市場價值真假難辨。有的公允價值只能找到相似的價值或者估計計量，導致公允價值的可操作性很差，同時導致資產(chǎn)負債表中的價值不可靠。

第四，公允價值計量信息成本較高。運用公允價值進行計量，要求企業(yè)員工每個期末進行資產(chǎn)和負債的公允價值分析，這樣大大地增加了信息成本。而與歷史成本比較，取得公允價值要更多的成本。如果還是一味的要求用公允價值計量會違背會計的成本效益原則。

第五，公允價值計量容易導致利潤操縱。在實際的工作中，只能用近似值和估計法估算公允價值，在市場信息不完整的情況，容易導致利潤操縱。

5 公允價值在財務報表的影響

在筆者查閱的大量的文件中，其中由廈門國家會計學院黃世忠教授發(fā)表的一篇《公允價值會計對資產(chǎn)負債表波動性的影響》論文，對公允價值在資產(chǎn)負債表中的影響進行了研究。文中提到，金融危機的出現(xiàn)讓大家開始把原因歸結于公允價值的順周期效應，而引起一系列的研究。文中第一步是提出基本假設，在三種基本經(jīng)濟環(huán)境中：一是股票市場蕭條——繁榮周期；二是房地產(chǎn)市場蕭條——繁榮周期；三是利率市場蕭條——繁榮周期。在這些經(jīng)濟周期，通過對違約率、違約損失率、資產(chǎn)負債持有期限、資產(chǎn)負債項目利率、折現(xiàn)率、股票指數(shù)、利率變化的計算，來證明結論。然后通過分析在完全不同的經(jīng)濟環(huán)境下，公允價值對所有者權益的波動。在正常商業(yè)周期中，混合價值屬性模式與公允價值模式的比較，以及特殊商業(yè)周期中，混合價值模式與公允價值模式的比較。在模擬結果表明：第一，發(fā)現(xiàn)公允價值反映所有權益變動，主要來源于經(jīng)濟本身的波動。第二，公允價值計量不一定不導致順周期效應或反周期效應。第三，與金融市場額外流動性缺乏相結合時，公允價值會計可能會導致資產(chǎn)負債表流動性加劇。

6 結 論

雖然公允價值會計未必會導致順周期效應以及資產(chǎn)負債表的波動，其主要來源于經(jīng)濟本身的波動。但是，公允價值在計量的缺陷的確會影響財務報表。第一，公允價值計量的靈活性，會導致資產(chǎn)負債計量不精確，公允價值計量不可靠，從而導致資產(chǎn)負債表相應價值計量的不可靠。第二，公允價值計量主觀性太強。市場復雜多變，有的公允價值只能有類似價值計量或者估計計量。同樣導致公允價值計量不精確，從而導致資產(chǎn)負債表相應價值計量的不可靠。第三，公允價值的可操作性很差。第四，公允價值計量成本較高。以及最后公允價值容易導致利潤操縱。這些都會導致公允價值對財務報表相應計量不精確、不可靠。

同時由于新的會計準則對公允價值新的規(guī)定，相比于歷史成本，公允價值是衍生金融工具的唯一計量工具，能適應金融創(chuàng)新。而歷史價值只能計量過去或已經(jīng)發(fā)生的資產(chǎn)或負債的價值，無法計量現(xiàn)在或者將來的資產(chǎn)或者負債，也無法為未來事項做出預測。這時公允價值能夠提供有用的信息決策。由此我們也可以看出作為公允價值計量相比于歷史計量的一系列優(yōu)點，對資產(chǎn)負債表相關計量更加精確。

公允價值計量是一把“雙刃劍”，它既對財務報表有利的影響，也對財務報表有不利的影響。通過會計準則不斷地修改，不斷地完善，趨同于國際，會對財務報表的影響越來越小。希望未來會計準則對公允價值計量能不斷完善。

參考文獻：

黃靜如，黃世忠.資產(chǎn)負債表視角下的公允價值會計順周期效應研究[J].會計研究，2013（4）.