張冬俠

（亳州職業(yè)技術(shù)學(xué)院，安徽亳州236800）

政策視角下對(duì)小微企業(yè)融資態(tài)勢(shì)的分析

張冬俠

（亳州職業(yè)技術(shù)學(xué)院，安徽亳州236800）

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要組成部分，其發(fā)展態(tài)勢(shì)不容小視。但是目前我國(guó)很多小微企業(yè)仍然掙扎在生死線上，融資困難一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。本文從小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，參考相關(guān)文獻(xiàn)資料，從小微企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府三個(gè)方面提出加強(qiáng)小微企業(yè)融資的建議。

小微企業(yè)；融資；創(chuàng)新

一、引言

小微企業(yè)的概念是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授在2011年提出的，是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。主要指產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一，產(chǎn)品（服務(wù)）種類單一，規(guī)模和產(chǎn)值較小，從業(yè)人員較少的經(jīng)濟(jì)組織。黨的“十八大”報(bào)告中多次提到“支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展”。自2009年以來(lái)，國(guó)務(wù)院、財(cái)政部和銀監(jiān)會(huì)等多部門不斷聯(lián)合出臺(tái)多項(xiàng)法規(guī)和政策，大力促進(jìn)小微企業(yè)融資和發(fā)展。

李克強(qiáng)總理在2015年《政府工作報(bào)告》中提出要把“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”打造成推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)前行的雙引擎之一。李克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)小微企業(yè)是就業(yè)的主要載體，蘊(yùn)藏著巨大創(chuàng)新活力，要依靠深化改革增強(qiáng)金融業(yè)的活力和效率，以發(fā)展小微企業(yè)金融服務(wù)為契機(jī)，形成互利共贏局面。金融機(jī)構(gòu)要以改革的方式，拿出更加有效的舉措支持小微企業(yè)，著力解決融資難、融資貴等問(wèn)題，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的服務(wù)，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新。當(dāng)前我國(guó)已逐步認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、擴(kuò)大出口、活躍市場(chǎng)等方面的重要性，促進(jìn)小微企業(yè)繁榮發(fā)展，引導(dǎo)小微企業(yè)與大企業(yè)共同塑造良好的經(jīng)濟(jì)生態(tài)環(huán)境，已經(jīng)成為各級(jí)政府討論的重要議程。

二、小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀

據(jù)2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：目前我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量達(dá)到企業(yè)總量的99%以上，幾乎涉足了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的所有行業(yè)，吸收就業(yè)人數(shù)達(dá)到2億余人，創(chuàng)造的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值也占到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%上下，繳納稅額超過(guò)稅收總額的50%，小微企業(yè)已經(jīng)實(shí)際成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿ΑＨ欢谫Y難、貸款難一直是小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的最大阻礙。長(zhǎng)期來(lái)看，直接融資會(huì)成為中小企業(yè)融資的一個(gè)新方向，但從目前來(lái)看，從新興方向融資的企業(yè)所占比重太少，發(fā)展的空間和企業(yè)范圍太小。因此真正破解小微企業(yè)的融資困境，必須從主渠道入手，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的改革，加強(qiáng)政策支持的力度并提出有效的措施，只有這樣才能從根本上破解小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，形成示范效應(yīng)，帶動(dòng)融資途徑的多渠道發(fā)展。

相較于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)有著明顯的缺點(diǎn)，如管理機(jī)制不健全、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、自身規(guī)模較小、具有獨(dú)特的融資需求等問(wèn)題。雖然小微企業(yè)目前融資環(huán)境在進(jìn)一步改善，但小微企業(yè)融資困難的形勢(shì)依然不容樂(lè)觀。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示絕大部分企業(yè)面臨“缺資金，需融資”的情形，僅個(gè)別幾家小微企業(yè)在資金上相對(duì)寬裕，多數(shù)企業(yè)導(dǎo)致資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難的原因是商品原料的采購(gòu)和產(chǎn)能的擴(kuò)大。這類企業(yè)的融資渠道主要通過(guò)企業(yè)自有資金、商業(yè)銀行貸款以及民間借貸獲取。調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)前商業(yè)銀行貸款仍然是小微型企業(yè)融資的主要渠道，但小微企業(yè)受到規(guī)模小、信用等級(jí)偏低、財(cái)務(wù)制度不健全等因素制約，其融資仍然十分困難。

三、相關(guān)理論和文獻(xiàn)綜述

我國(guó)對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題的研究起步較晚，但后期進(jìn)展程度很快。政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)，以及其他社會(huì)組織都在對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行深入的探索。小微企業(yè)自身組織結(jié)構(gòu)不合理，管理體制不健全，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，決定了其融資難的特點(diǎn)和對(duì)資金需求的特殊性，正規(guī)金融體系尤其是大型國(guó)有商業(yè)銀行并不適合小微企業(yè)的融資需求，并存在著明顯的“小微企業(yè)歧視”現(xiàn)象。

耿宏玉（2009）從企業(yè)自身研究視角出發(fā)，認(rèn)為中小企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模、信用水平等方面條件較差，企業(yè)內(nèi)部組織不合理，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，因此產(chǎn)生的信息不對(duì)稱嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)從正規(guī)金融渠道獲得貸款。林毅夫、李永軍（2001）指出，大型金融機(jī)構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)，但我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)不健全，所以我國(guó)中小企業(yè)的融資困難的狀況一直存在，大型商業(yè)銀行對(duì)銀行業(yè)的壟斷是導(dǎo)致中小企業(yè)信貸規(guī)模較低的重要原因。針對(duì)以上問(wèn)題，趙亞明（2010）提出緩解小微企業(yè)的融資困境，短期內(nèi)采取差別化的金融政策是有效的，但從長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，進(jìn)一步規(guī)范民間資金借貸渠道，設(shè)立多層次、專業(yè)化的小微企業(yè)融資體系，才是解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的正確途徑。

四、加強(qiáng)我國(guó)小微企業(yè)融資的建議

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)自身體系建設(shè)

小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身體系建設(shè)，切實(shí)提高自身素質(zhì)。首先，小微企業(yè)應(yīng)健全公司制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，打破家族式管理模式；其次，小微企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格把控產(chǎn)品質(zhì)量，合理確定產(chǎn)品定位，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，贏得廣闊銷售渠道，保證自身資金流動(dòng)需求；再次，小微企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)自身信用體系建設(shè)。小微企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照我國(guó)現(xiàn)行財(cái)會(huì)法律法規(guī)和稅收政策，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，建立真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)會(huì)賬簿，提高財(cái)務(wù)信息透明度，樹(shù)立良好企業(yè)形象，培育良性銀企互動(dòng)關(guān)系。

（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新

創(chuàng)新是發(fā)展的核心動(dòng)力，是迅速適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境、處理新的問(wèn)題的必備要件。針對(duì)小微企業(yè)提供金融服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)在路徑選擇上有共同點(diǎn)，比如小微企業(yè)的流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款以及一般性抵押貸款等，但在實(shí)際的業(yè)務(wù)辦理中，往往存在小微企業(yè)融資成本高、固定資產(chǎn)價(jià)值不能充分滿足其融資需求等現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)的貸款品種，豐富和拓展小微企業(yè)融資渠道。

1.建立“信用組聯(lián)保”模式

針對(duì)小微企業(yè)難以提供足夠的抵押物、無(wú)法獲得足夠的抵押貸款的這種情況，借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸模式是一種不錯(cuò)的選擇。孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式是一種基于連帶責(zé)任而成立的地方社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的融資模式，在國(guó)際上被大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家模仿或借鑒。該銀行實(shí)行的是無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信用貸款制度，整貸零還，一般按周期還款，通過(guò)互相監(jiān)督和互相激勵(lì)有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。其模式是：在一個(gè)鄉(xiāng)村設(shè)立一個(gè)鄉(xiāng)村中心，一般有五個(gè)小組組成該中心，每個(gè)小組一般包含五戶家庭，小組中的各個(gè)成員的貸款相互承擔(dān)連帶責(zé)任。鄉(xiāng)村中心定期召開(kāi)會(huì)議，小組成員之間相互交流生產(chǎn)、生活信息，傳播科技知識(shí)并互相監(jiān)督還款進(jìn)度。小組成員之間建立起相互監(jiān)督和激勵(lì)的氛圍，利用內(nèi)部約束來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立“零售信貸”模式

美國(guó)富國(guó)銀行擁有美國(guó)第一的網(wǎng)上銀行服務(wù)體系，在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的領(lǐng)域作出了巨大貢獻(xiàn)并取得了輝煌業(yè)績(jī)，目前在抵押貸款發(fā)放、小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)居于全美銀行第一的位置。富國(guó)銀行“企業(yè)通”產(chǎn)品的零售信貸模式對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)貸款有許多值得借鑒的地方。

“企業(yè)通”產(chǎn)品主要針對(duì)年銷售額在200萬(wàn)美元以下的客戶，貸款上限為10萬(wàn)美元，無(wú)需客戶經(jīng)理，沒(méi)有抵押擔(dān)保，大部分貸款通過(guò)郵件、電話或分行柜臺(tái)發(fā)放，通過(guò)信用報(bào)告的分析和自動(dòng)化評(píng)級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)循環(huán)貸款的高效審批，不需要分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。

富國(guó)銀行龐大的資產(chǎn)規(guī)模和高度的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率是“企業(yè)通”產(chǎn)品存在的基礎(chǔ)，該銀行的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)也很明顯，其自建的大型數(shù)據(jù)庫(kù)在網(wǎng)絡(luò)、電話貸款申請(qǐng)等簡(jiǎn)易模式中發(fā)揮了重要作用，從而有效降低了營(yíng)運(yùn)成本，發(fā)揮了規(guī)模效應(yīng)。雖然這些特點(diǎn)并不能短時(shí)間的為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)所借鑒，但是富國(guó)銀行以社區(qū)銀行起家，其發(fā)展模式還是值得學(xué)習(xí)借鑒的。其龐大的數(shù)據(jù)資源和創(chuàng)新技術(shù)我們難以復(fù)制，但其開(kāi)拓小微企業(yè)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，與小微企業(yè)共贏互利的經(jīng)營(yíng)模式是我們應(yīng)當(dāng)秉承和借鑒的。

（三）政府加大扶持力度

近年來(lái)，小微企業(yè)的發(fā)展逐漸受到各級(jí)政府的重視。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，伴隨我國(guó)市場(chǎng)化改革力度的不斷深化，政府扶持小微企業(yè)的方式也進(jìn)行著不斷調(diào)整，但其基本改革方向是：從選擇性政策向普惠性政策的轉(zhuǎn)變，從直接扶持向間接扶持轉(zhuǎn)變，從行政性操作向市場(chǎng)化操作轉(zhuǎn)變。為了進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，政府應(yīng)充分發(fā)揮主動(dòng)性和創(chuàng)造性，構(gòu)建符合本地特點(diǎn)的小微企業(yè)服務(wù)體系。

1.鼓勵(lì)小微企業(yè)融資機(jī)構(gòu)的發(fā)展

由于小微企業(yè)融資機(jī)構(gòu)多為地方性金融機(jī)構(gòu)，一般都具有地區(qū)信息優(yōu)勢(shì)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用水平以及發(fā)展前景能夠獲得較為較全面的了解，可以適當(dāng)減少銀企之間的信息不對(duì)稱狀態(tài)，愿意在風(fēng)險(xiǎn)和利益上進(jìn)行有效妥協(xié)，是幫助小微企業(yè)加大融資力度的一個(gè)重要途徑。地方政府在加大對(duì)小微企業(yè)的融資支持上，可以采取增加業(yè)務(wù)補(bǔ)助、增大業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)等措施，從政策上引導(dǎo)擔(dān)保、金融等服務(wù)機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供融資支持，倡導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展單列小微企業(yè)信貸計(jì)劃。

2.完善小微企業(yè)服務(wù)體系

當(dāng)前，我國(guó)針對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)體系仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的實(shí)際需求，主要體現(xiàn)在：服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面低，區(qū)域差別大，機(jī)構(gòu)能力不足，服務(wù)水平低，公益性服務(wù)差強(qiáng)人意，商業(yè)化服務(wù)成本高昂。鑒于如此，地方政府應(yīng)充分發(fā)揮主導(dǎo)作用，出臺(tái)扶植政策，不斷加大財(cái)政投入力度，通過(guò)“政府扶持中介、中介服務(wù)企業(yè)”的策略，探索適合本地特點(diǎn)的小微企業(yè)服務(wù)體系。

地方政府應(yīng)采取多項(xiàng)措施幫助小微企業(yè)多渠道融資。通過(guò)多種形式開(kāi)展銀企對(duì)接活動(dòng)，為小微企業(yè)搭建融資平臺(tái)，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)資金的作用，創(chuàng)新直接融資模式。從政策上鼓勵(lì)擔(dān)保公司擴(kuò)大小微企業(yè)業(yè)務(wù)，設(shè)立企業(yè)助保金幫助小微企業(yè)貸款，鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)小微企業(yè)應(yīng)收賬款、庫(kù)存產(chǎn)成品抵押（質(zhì)押）融資業(yè)務(wù)等拓展小微企業(yè)融資渠道來(lái)源。推進(jìn)服務(wù)小微企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)，增強(qiáng)企業(yè)獲得政策信息能力，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等計(jì)算機(jī)技術(shù)提供更有針對(duì)性的服務(wù)。

[1]李克強(qiáng)2015政府工作報(bào)告,中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)[EB/OL].http://www.ce.cn/ xwzx/gnsz/szyw/201503/05/t20150305_4735022.shtml，2015.6.10.

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