Michelle+Goodman

風(fēng)險投資人想要什么？對于尋求資金的創(chuàng)業(yè)者來說，這可能是他們最想知道答案的一個問題。畢馬威會計師事務(wù)所（KPMG）和風(fēng)投數(shù)據(jù)分析公司CB Insights的報告顯示，2015年風(fēng)險投資總金額達1000億美元，再創(chuàng)新高。在所有獲得風(fēng)險投資的行業(yè)領(lǐng)域中，互聯(lián)網(wǎng)公司依然占統(tǒng)治地位，其他如科技、移動、電信、醫(yī)療、金融、教育以及消費等也得到了風(fēng)投青睞。

虛擬現(xiàn)實

絕大多數(shù)人一談到虛擬現(xiàn)實，最先想到的就是3D游戲或Oculus（被Facebook以20億美元收購的虛擬現(xiàn)實頭盔制造商）。事實上，在Revolution Growth風(fēng)投創(chuàng)始人兼合伙人Ted Leonsis看來，這些不過是虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域的冰山一角。Revolution Growth總部位于美國華盛頓特區(qū)，由Steve Case、Donn Davis和Tige Savage聯(lián)合創(chuàng)立。

Leonsis期待今年或之后，虛擬現(xiàn)實市場能夠出現(xiàn)爆炸性增長。實際上虛擬現(xiàn)實可以應(yīng)用在很多領(lǐng)域，如為教育界、體育界甚至軍界提供培訓(xùn)產(chǎn)品。去年，Leonsis宣布，他所擁有的三家專業(yè)體育運動隊，即美國職業(yè)橄欖球華盛頓首都隊、NBA華盛頓奇才隊以及WNBA華盛頓神秘人隊，將會和虛擬現(xiàn)實初創(chuàng)公司STRIVR合作，在準備比賽時能夠利用3D技術(shù)進行模擬訓(xùn)練。

“搭載音頻和視頻效果的培訓(xùn)項目，客戶保留率能夠達到50%?！盠eonsis說，“如果增加了交互功能，客戶留存率能夠升至75%。而現(xiàn)在，如果能夠有效利用虛擬現(xiàn)實技術(shù)，客戶留存率甚至可以超過90%?！?/p>

風(fēng)投公司Artiman Ventures總部位于硅谷，專注于投資具有顛覆數(shù)十億美元市場潛力的初創(chuàng)公司。作為該公司的合伙人，Brian Wilcove預(yù)測，虛擬現(xiàn)實將在2016年有所建樹。他的公司投資了一家針對教育市場提供一體化虛擬現(xiàn)實解決方案（搭配互動眼鏡和互動觸筆）的初創(chuàng)公司zSpace，zSpace的虛擬現(xiàn)實教育產(chǎn)品已有數(shù)萬名美國學(xué)生在使用?，F(xiàn)在，高中生可以在生物課堂上觀看解剖3D全息青蛙，醫(yī)學(xué)院學(xué)生也可以觀看虛擬的體外循環(huán)心臟手術(shù)。

Wilcove說：“目前虛擬現(xiàn)實所遇到的最大困難是對計算機運算能力的更高要求。”但隨著市場不斷發(fā)展，他認為未來有可能會出現(xiàn)一款虛擬現(xiàn)實通訊App，支持遠程商務(wù)會議?！拔磥?，即便人們身處不同國家，只要帶上虛擬現(xiàn)實頭盔，即使坐在自己座位上不動也能同時圍在虛擬會議桌前開會?！?/p>

網(wǎng)絡(luò)安全

隨著對數(shù)據(jù)完整性關(guān)注度的提升，以及移動和云技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)安全已非常熱門。

位于舊金山的Aspect Ventures是一家主要投資數(shù)字平臺、安全、醫(yī)療IT和分析領(lǐng)域初創(chuàng)公司的風(fēng)投，其聯(lián)合創(chuàng)始人Theresia Gouw說：“現(xiàn)如今，老練的壞人變得越來越多。隨著技術(shù)基礎(chǔ)架構(gòu)的巨大變化，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)正面臨巨大的機遇?！?/p>

作為一家大數(shù)據(jù)安全公司，Exabeam利用用戶行為分析技術(shù)監(jiān)測因信用信息竊取而引起的網(wǎng)絡(luò)攻擊，已募集資金3500萬美元，Aspect Ventures也參與了投資。Gouw在投資網(wǎng)絡(luò)安全方面有15年行業(yè)經(jīng)驗。她說：“你聽說過的絕大多數(shù)黑客事件，比如索尼被黑、零售巨頭塔吉特被黑等等，都是由于壞人獲得了用戶認證信息引發(fā)的。”

硅谷風(fēng)投公司Shasta Ventures涉足多個行業(yè)領(lǐng)域，主要進行A輪投資，包括企業(yè)級軟件、消費互聯(lián)網(wǎng)公司以及互聯(lián)硬件設(shè)備等。公司總經(jīng)理Sean Flynn現(xiàn)在也開始關(guān)注移動安全行業(yè)，特別是隨著有更多企業(yè)員工使用自有設(shè)備處理工作，數(shù)據(jù)安全也面臨著更大的挑戰(zhàn)。去年年初，Skycure公司獲得了800萬美元投資，Shasta Ventures是投資方之一。Skycure主要為使用個人設(shè)備辦公的企業(yè)提供保護服務(wù)，防止其受到內(nèi)外部安全威脅。Flynn說：“絕大多數(shù)企業(yè)都存在安全問題，但另一方面也意味著其中蘊藏著巨大的機遇。”

按需經(jīng)濟

“在按需經(jīng)濟市場中，只有那些專注于提供高質(zhì)量服務(wù)以及流暢交易過程的初創(chuàng)公司才能嶄露頭角?！盕lynn說。他管理的Shasta Ventures風(fēng)投投資了一家本土P2P汽車租賃平臺Turo。作為租賃方，Turo還提供各種級別的保險和7*24小時全天候道路救援服務(wù)。

“按需經(jīng)濟需要深入挖掘沒有充分利用的資產(chǎn)，這不是簡單的自由競賽，而是需要圍繞按需分享平臺構(gòu)建一個優(yōu)秀的產(chǎn)品。”Flynn強調(diào)。

加州風(fēng)投公司Canaan Partners專注于投資科技和醫(yī)療領(lǐng)域，Maha Ibrahim作為公司普通合伙人，希望按需經(jīng)濟行業(yè)的初創(chuàng)公司能夠提供周到且質(zhì)量上乘的服務(wù)。比如被稱作“奢華版Airbnb”的onefinestay，是世界上第一家提供酒店式服務(wù)的高端居家住房租賃網(wǎng)站；此外還有Canaan Partners投資的一家二手奢侈品寄售平臺The RealReal，其網(wǎng)站上不僅有高質(zhì)量的奢飾品照片，還為買家提供物流寄送服務(wù)。

“這是一種全新的按需分享方式，可以從高端用戶那里賺到更多錢?！盜brahim說。2016年，她希望這種趨勢能夠拓展到旅游、時尚和食品外賣等行業(yè)。

消費型醫(yī)療保健

2016年，為患者提供更高效藥物治療服務(wù)的科技公司將更受風(fēng)投青睞。Shasta Ventures就投資了一家支持用戶通過視頻通話接受職業(yè)內(nèi)科和心理醫(yī)生以及哺乳顧問服務(wù)的醫(yī)療科技初創(chuàng)公司Doctor on Demand。

此外，健身服務(wù)平臺也將更加火熱，很多醫(yī)生、保險人員和企業(yè)主都會給患者和員工推薦健身平臺。

Gouw認為，移動性、醫(yī)療消費化以及剛推出的平價醫(yī)療法案（The Affordable Care Act）都會促進美國消費醫(yī)療行業(yè)蓬勃發(fā)展。Gouw的風(fēng)投公司也投資了一家消費醫(yī)療服務(wù)移動應(yīng)用平臺Vida，其App包括記錄健身狀況、營養(yǎng)飲食、測量血糖水平及其他生命體征，通過視頻聊天“看”醫(yī)生等功能。

Astia是家總部設(shè)在舊金山的非營利組織，專門尋找并幫助女性成為高增長型創(chuàng)業(yè)者，主要關(guān)注一些尚未獲得投資的傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域，希望能在其中尋求創(chuàng)新，如女性健康和生育健康等。Astia Angels是一個天使投資人的全球網(wǎng)絡(luò)，為Astia挑選的初創(chuàng)公司提供資金支持，投資覆蓋領(lǐng)域包括科技、生命科學(xué)、醫(yī)療設(shè)備、消費產(chǎn)品及健康保健。

“我們意識到，女性健康市場規(guī)模非常大，而且還在不斷發(fā)展，因此計劃加大對這些公司的投入。”Astia的CEO Sharon Vosmek說。來看看Astia Angels投資過的初創(chuàng)公司：nVision Medical是一家醫(yī)療設(shè)備初創(chuàng)公司，開發(fā)的產(chǎn)品可以解決女性不孕問題；Sandstone Diagnostics公司則是一家開發(fā)男性生育力追蹤器的設(shè)備制造商；此外還有Naya Health，該公司生產(chǎn)智能吸乳器。

服務(wù)業(yè)

2016年，更多的企業(yè)開始在教育、就業(yè)以及貸款變通等領(lǐng)域?qū)で笊虣C?！斑^去人們必須去學(xué)校才能接受教育，大學(xué)四年才能拿到學(xué)位，現(xiàn)在則開始尋求傳統(tǒng)教育的替代方法?！盬illiam Crowder說。他就職于Comcast Ventures Catalyst Fund公司催化基金——電信巨頭Comcast旗下?lián)碛?000萬美元的紐約風(fēng)險基金公司，主要投資早期的科技初創(chuàng)公司。Crowder說，他的催化基金投資了Quad Learning公司，這是一家主要和本地社區(qū)大學(xué)合作，為學(xué)生提供更加實惠的教育服務(wù)，幫助他們拿到學(xué)士學(xué)位的服務(wù)企業(yè)。

Dan Levitan是Maveron風(fēng)投公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼普通合伙人，這家風(fēng)投設(shè)在西雅圖和舊金山兩地，主要進行消費者領(lǐng)域的投資。Levitan說：“我們認為，整個就業(yè)求職市場極具投資潛力。”

除了投資Koru和General Assembly兩家教育初創(chuàng)公司之外，Maveron還投資了借貸創(chuàng)業(yè)公司Earnest，該公司向財務(wù)可靠的借款人提供低息個人貸款和學(xué)生貸款再融資服務(wù)。“Earnest給一些高質(zhì)量用戶提供的學(xué)生貸款利率非常低，約2%?！盠evitan說。

機器人和無人機

2016年，機器人玩具和真空吸塵器可能風(fēng)靡全球，不過Shasta Ventures更加看好企業(yè)級機器人市場。“你可以構(gòu)建真正的功能性產(chǎn)品，幫助企業(yè)更加高效地運營?！盕lynn說。這家風(fēng)投公司投資了為企業(yè)倉庫開發(fā)揀貨機器人系列產(chǎn)品，并能夠以更加無縫的方式打包、發(fā)貨的Fetch Robotics。

當(dāng)然，無人機行業(yè)對于投資人同樣吸引力十足。過去無人機一直受電商熱捧，認為它將是商品物流的最佳解決方案，但就目前而言，無人機監(jiān)管問題依然存在。但無人機在其他方面的應(yīng)用則很可能得到快速發(fā)展。“我們很快會看到第一撥定位圖像應(yīng)用的無人機公司出現(xiàn)，他們將會提供房屋拍照或土地測量服務(wù)。”Wilcove說。去年他掌舵的風(fēng)投基金公司關(guān)注了很多無人機初創(chuàng)公司。此外，無人機還將在其他行業(yè)領(lǐng)域得到應(yīng)用，比如監(jiān)測橋梁、手機基站臺以及其他危險地區(qū)。

物聯(lián)網(wǎng)

知名信息技術(shù)研究和市場分析服務(wù)提供商Gartner預(yù)測，到2020年，消費者和企業(yè)領(lǐng)域內(nèi)將會出現(xiàn)250億部互聯(lián)設(shè)備，包括汽車、家用電器、健身設(shè)備和家居用品。

“所有設(shè)備都將智能化?！盧avi Belani說。他在斯坦福大學(xué)教授創(chuàng)業(yè)課程，同時也是硅谷創(chuàng)業(yè)加速器Alchemist Accelerator的管理合伙人?！坝捎谛酒?、傳感器和安全措施的價格都相對便宜，現(xiàn)在每種設(shè)備都有互聯(lián)能力。物聯(lián)網(wǎng)使人振奮?！?/p>

在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮之中，最讓風(fēng)投感興趣的可能是醫(yī)療傳感器。醫(yī)療創(chuàng)新公司Proteus Digital Health開發(fā)了一種生物芯片?！澳憧梢园堰@個傳感器吃下去，通常情況下一個傳感器會綁定一種療法，之后這個傳感器便會在體內(nèi)追蹤患者的服藥狀態(tài)?！盬ilcove說。

此外，還有一種能植入到患者皮下并能應(yīng)用很多年的傳感器，它可以持續(xù)追蹤患者的葡萄糖注射情況，然后和智能手機同步。譯 | Shark