□張建江

( 山西廣播電視大學(xué) 財(cái)經(jīng)學(xué)院，山西 太原 030027)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問題及對(duì)策

□張建江

( 山西廣播電視大學(xué) 財(cái)經(jīng)學(xué)院，山西 太原 030027)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，是對(duì)我國金融體系的一種有效和必要的補(bǔ)充。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)過了近十年野蠻式的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在定位方面、風(fēng)險(xiǎn)的控制以及參與者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等諸多方面都存在問題。明確平臺(tái)定位、提高風(fēng)險(xiǎn)控制的水平以及加強(qiáng)投資者教育有助于這些問題的解決，有利于我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)控制；金融監(jiān)管

近年來，我國 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)出現(xiàn)爆炸式的增長(zhǎng)，平臺(tái)的數(shù)量以及成交額屢創(chuàng)新高。但是對(duì)于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸，國家的監(jiān)管卻長(zhǎng)期處于真空狀態(tài)。據(jù)2015中國網(wǎng)貸行業(yè)年報(bào)顯示，截止2015年底，我國網(wǎng)貸行業(yè)正式運(yùn)營平臺(tái)達(dá)到2500家以上，和2014年相比同比增長(zhǎng)64%。問題平臺(tái)占全部運(yùn)營平臺(tái)的比例達(dá)到了34.5%，比2014年同期比例的3倍還多，蘊(yùn)藏了極大的違約風(fēng)險(xiǎn)。2015年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模的跑路潮，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管顯得刻不容緩。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展

P2P(Peer-to-Peer)網(wǎng)絡(luò)借貸是指利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)，從而實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)之間的直接借貸，整個(gè)借貸的過程實(shí)現(xiàn)了去中介的金融脫媒, 我國銀監(jiān)會(huì)將其稱為“人人貸”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于舶來品，其思想來源于獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)的孟加拉國經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤努斯教授在孟加拉國創(chuàng)辦的“鄉(xiāng)村銀行”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的鼻祖，則是英國人理查德·杜瓦等四位年輕人在2005年3月創(chuàng)辦運(yùn)營的Zopa平臺(tái)。2007年“拍拍貸”的上線運(yùn)營標(biāo)志著P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在我國的正式啟動(dòng)。2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)席卷全球，加劇了國內(nèi)金融市場(chǎng)流動(dòng)性不足的問題，給了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生的土壤。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在我國快速發(fā)展的主要原因在于P2P 是普惠金融的一種重要形式，是一種有效金融。相對(duì)于傳統(tǒng)意義上的金融來說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的門檻比較低，可以滿足實(shí)力較小的中小企業(yè)的資金需求，可以說初期P2P 的資金幾乎全部流向了私人消費(fèi)和小微企業(yè)，后來隨著P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)的專業(yè)化分工越來越細(xì)，貸款數(shù)量增長(zhǎng)越來越快，資金流向出現(xiàn)了多元化，各種各樣的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)紛紛上線運(yùn)營。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問題

我國 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅速，資金規(guī)模以及平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，在全球P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)中增速排名第一，但是與發(fā)展速度不相適應(yīng)的是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸制度建設(shè)以及監(jiān)管措施嚴(yán)重滯后，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，近年來相關(guān)問題已經(jīng)開始逐步顯現(xiàn)，在某些地區(qū)甚至呈現(xiàn)集中爆發(fā)的態(tài)勢(shì)。

(一)網(wǎng)絡(luò)問題

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的網(wǎng)絡(luò)問題主要表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的產(chǎn)生與發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，這些都需要網(wǎng)站雄厚資金的支持。由于P2P行業(yè)進(jìn)入的門檻較低，在我國上線運(yùn)營的P2P網(wǎng)站大多屬于草根創(chuàng)業(yè)，自身資金和技術(shù)開發(fā)的實(shí)力較弱，缺乏獨(dú)自開發(fā)APP軟件的能力，大多時(shí)候選擇購買市場(chǎng)中現(xiàn)成的第三方開發(fā)的APP軟件，這些軟件價(jià)位不等，最為便宜的網(wǎng)站模板在淘寶網(wǎng)上售價(jià)僅為2000元，稍加改造就可以使用。同時(shí)對(duì)于正規(guī)的APP軟件來說，加密的級(jí)別差距也比較大，同時(shí)由于從事軟件開發(fā)的人員對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)流程不很了解，同時(shí)對(duì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)普遍重視不足，所開發(fā)出的系統(tǒng)很有可能存在安全漏洞。據(jù)第三方安全網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)，僅有不到30%的平臺(tái)網(wǎng)站采用了HTTPS安全超文本傳輸協(xié)議，同時(shí)在數(shù)據(jù)傳輸?shù)倪^程中采用了SSL加密級(jí)別。使用這些未采用加密技術(shù)或者是加密技術(shù)不強(qiáng)的平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)貸款公司就很容易受到黑客的攻擊，危及到存放其中的資金以及個(gè)人信息的安全，從而造成損失?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用是P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的核心，如果與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)得不到重視和解決，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展必將受到影響。

(二)定位問題

正規(guī)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司應(yīng)該是信息中介平臺(tái)公司，平臺(tái)本身不介入資金的管理，通過設(shè)立資金監(jiān)管池，由第三方機(jī)構(gòu)來監(jiān)管資金，自己只是提供中介服務(wù)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較小。但由于那些資金的提供者對(duì)于本金和利息具有較高的期望，為了滿足客戶的需求，許多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)私下里給資金出讓者提供擔(dān)保，使得平臺(tái)從信息中介最終轉(zhuǎn)化成實(shí)質(zhì)性的信用中介，向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息，這種“剛性兌付”成為吸引投資參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的重要利器。有的平臺(tái)設(shè)立了中間資金池，在監(jiān)管不到位的情況下，設(shè)立中間資金池容易發(fā)生平臺(tái)挪用客戶資金、形成非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，從而直接影響到金融市場(chǎng)秩序和社會(huì)穩(wěn)定。2014年審結(jié)的“網(wǎng)貸第一案”優(yōu)易網(wǎng)案件定性為P2P首例集資詐騙罪，就是通過編造虛假的“借款標(biāo)”，以高額利率為誘餌，向公眾進(jìn)行的非法集資。

(三)缺乏必要的風(fēng)控

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)普遍存在高收益的現(xiàn)象，年投資收益回報(bào)率大多在10%以上，有的甚至高達(dá)25%左右，這大幅度地超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的收益率。眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)和收益是相對(duì)的，高收益必然帶來高風(fēng)險(xiǎn)。雖然每家P2P網(wǎng)貸公司都信誓旦旦地說明自己的風(fēng)控是做得如何的好，但是不得不說的是由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的設(shè)置門檻較低，大量缺乏金融知識(shí)的公司涉足其中， 有相當(dāng)一部分的網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理能力不足，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，甚至有一些平臺(tái)在運(yùn)行之初，就是出于行騙目的而設(shè)置的，這直接導(dǎo)致經(jīng)營者卷款、“跑路”等事件頻發(fā)，2014年臺(tái)州的恒金貸網(wǎng)貸平臺(tái)上午上線下午就跑路，成為史上最短命的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，創(chuàng)造了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路的最快記錄，平臺(tái)跑路事件頻發(fā)使得參與者喪失了對(duì)平臺(tái)的信心，給整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)帶來了不好的影響。

(四)缺乏有效的行業(yè)自律組織

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的粗放式，國家對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸缺乏有效的監(jiān)管，這就要求有一個(gè)相對(duì)有力的行業(yè)自律組織來對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行自律。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織成立較晚，同時(shí)我國的行業(yè)自律組織在大多數(shù)情況下習(xí)慣于充當(dāng)下屬單位，無法形成單獨(dú)的、真正的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)整個(gè)行業(yè)來說沒有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的效果，同時(shí)我國的國情也決定了不重視行業(yè)自律的監(jiān)管作用。雖然我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域早已形成了大量行業(yè)性組織，但其作用一直以來處于可有可無的境界，沒有起到應(yīng)有的作用，未能對(duì)整個(gè)行業(yè)實(shí)行真正的自律管理。

(五)投資者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

平臺(tái)交易資金量達(dá)到700多億元，實(shí)際吸收資金500多億元，涉及投資人多達(dá)90余萬名的“e租寶”跑路事件集中暴露了我國投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄。眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)等的，高收益必然要承受高風(fēng)險(xiǎn)，“e租寶”宣傳的口號(hào)卻是“1元起投,隨時(shí)贖回,高收益低風(fēng)險(xiǎn)?！边@本身就與事實(shí)不符，在一開始就存在著陷阱?！癳租寶”推出的產(chǎn)品其預(yù)期年化收益率均在9%至14.6%之間,遠(yuǎn)高于一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，“你看重的是別人的利息，對(duì)方看重的是你的本金”一語道破了超高回報(bào)率的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。作為投資者一方面是受到大量有影響力的主流媒體廣告宣傳的影響，客觀上存在被誤導(dǎo)的現(xiàn)象，另一方面是自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力不夠，加上貪圖高額回報(bào)，導(dǎo)致投資失敗，給自己的資金帶來風(fēng)險(xiǎn)。

(六)信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自于在平臺(tái)中獲得資金的借款者和平臺(tái)本身。借款人信用風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)控制的核心，而對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是防范信用風(fēng)險(xiǎn)集聚的重點(diǎn)。根據(jù)平臺(tái)的要求，借款者在平臺(tái)融資之前必須提交相關(guān)的資料，比如身份證件、工商營業(yè)執(zhí)照、證明公司往來資金明細(xì)的銀行流水單等證明材料，通過客戶提交的資料對(duì)借款者的還款能力進(jìn)行等級(jí)的評(píng)定。網(wǎng)站對(duì)這些資料的審查僅僅局限于格式上的審查，對(duì)于資料的可靠性和真實(shí)性很難把握。這些資料存在虛構(gòu)的可能性，甚至有些借款者在借款之初就不打算還款，提供的資料多為偽造，這些都使得借款者存在到期無法履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于信用評(píng)級(jí)體系的不完善性，平臺(tái)很難通過提交的資料簡(jiǎn)單的界定借款人的信用等級(jí)。對(duì)于平臺(tái)本身來說，由于成本核算等因素的考慮，平臺(tái)在借款人信息審核的過程中做得不夠，未能及時(shí)核實(shí)借款人的資料。同時(shí)對(duì)借款人在平臺(tái)中發(fā)布的標(biāo)的沒有盡到調(diào)查的義務(wù)，甚至在某種程度上對(duì)借款人發(fā)布的虛假借款信息保持沉默，更為嚴(yán)重的是有些平臺(tái)甚至涉及資金的自融，自己虛構(gòu)借款人以及借款項(xiàng)目標(biāo)的，將通過平臺(tái)募集到的資金投放到高回報(bào)的一些市場(chǎng)中，如股市、期貨市場(chǎng)等，從而獲得高額收益。

三、解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在問題的對(duì)策

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅猛，但是對(duì)于其監(jiān)管卻顯得比較滯后，與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的各個(gè)監(jiān)管主體都未能形成對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的有效監(jiān)管。隨著大量P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)生問題，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管已是迫在眉睫。

(一)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)為基礎(chǔ)，要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的防范必須要不斷提高應(yīng)用計(jì)算機(jī)技術(shù)的安全性。對(duì)于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來說必須加大資金投入，強(qiáng)化客戶登錄平臺(tái)的安全性，采用類似電子口令卡類型的動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼進(jìn)行登錄驗(yàn)證，同時(shí)對(duì)于平臺(tái)中的資金來往交互的數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，提高加密的等級(jí)從而確保用戶信息的安全，同時(shí)要做好數(shù)據(jù)的冗余備份。作為客戶應(yīng)該注意使用過程中的安全性，防止病毒的入侵。

(二)明確平臺(tái)定位

2014年4月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管四條“紅線”，明確了平臺(tái)的中介性質(zhì)。2015年年尾，銀監(jiān)會(huì)又在《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息中介屬性，指出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是依托于互聯(lián)網(wǎng)，為資金的借貸雙方提供信息搜集、公布、交互以及借貸的撮合服務(wù)。明確網(wǎng)貸平臺(tái)不允許提供增信服務(wù)，同時(shí)要求平臺(tái)不能設(shè)立資金池，不能吸收公眾存款搞非法集資，不得以平臺(tái)自有資金為平臺(tái)的參與者提供任何形式的擔(dān)保。

(三)做好風(fēng)控，提高平臺(tái)資金的安全性

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的回報(bào)率普遍較高，平臺(tái)應(yīng)該合理確定借款的回報(bào)率，降低平臺(tái)運(yùn)行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行第三方監(jiān)管方式對(duì)資金進(jìn)行安全管理?？紤]到存管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及運(yùn)營的安全性問題，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須選擇符合規(guī)定的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)平臺(tái)資金的存管，從而實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金和客戶往來資金的分離管理。由于客戶的賬戶信息在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和第三方監(jiān)管平臺(tái)上同時(shí)存在，網(wǎng)貸平臺(tái)就無法單方面修改用戶在第三方監(jiān)管賬戶中的信息，這樣就可以做到平臺(tái)與投資者資金的有效分離，可有效防范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)惡意挪用投資人資金，減少跑路事件的發(fā)生。同時(shí)平臺(tái)要有自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，能夠熟練監(jiān)控平臺(tái)系統(tǒng)的運(yùn)行，為平臺(tái)的穩(wěn)定運(yùn)營提供保障。

(四)加強(qiáng)行業(yè)自律

監(jiān)管和自律一直是規(guī)范行業(yè)發(fā)展的兩個(gè)抓手，是相輔相成的關(guān)系，加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的自律管理，對(duì)于規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)有重要作用。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，正如李克強(qiáng)總理說的“把歸市場(chǎng)調(diào)節(jié)的歸還市場(chǎng)”，網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展要始終堅(jiān)持監(jiān)管和自律相結(jié)合的原則，相對(duì)于外部監(jiān)管，行業(yè)自律更容易被會(huì)員接受，效果更加明顯。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)是由中國人民銀行等機(jī)構(gòu)帶頭組建的，經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融的全國性行業(yè)自律組織，具有廣泛的代表性和行業(yè)組織的嚴(yán)肅性，其成立的宗旨是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行自律管理。要大力支持中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的發(fā)展，推動(dòng)P2P平臺(tái)加入?yún)f(xié)會(huì)，引導(dǎo)會(huì)員服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在不涉及商業(yè)秘密的前提下通過公布運(yùn)行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來增加行業(yè)的透明度。并建立行業(yè)信用共享機(jī)制和防御機(jī)制，承擔(dān)起信用監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)提示的責(zé)任，以便提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。行業(yè)自律協(xié)會(huì)在開展工作的過程中，要發(fā)揮自己的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，密切聯(lián)系加入行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員單位，要同國家有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行通力合作，通過加強(qiáng)自律機(jī)制的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的約束，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的管理，使得自律管理的效果能夠落到實(shí)處。同時(shí)加入?yún)f(xié)會(huì)的企業(yè)有義務(wù)加強(qiáng)信息共享，盡快建立業(yè)內(nèi)征信信息共享平臺(tái)，增強(qiáng)行業(yè)透明度成了規(guī)范行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

(五)加強(qiáng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有低門檻、高收益的特點(diǎn)，我們有理由相信，在當(dāng)前貨幣政策持續(xù)寬松的前提下，小微企業(yè)融資難和融資貴的問題、普通投資者缺乏理想的投資目標(biāo)以及金融監(jiān)管不到位的情況必將繼續(xù)存在，各種風(fēng)險(xiǎn)和陷阱仍將在較長(zhǎng)的一段時(shí)間里存在。一方面，投資者要保持本心，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，不要幻想天上會(huì)掉餡餅，另一方面，政府要加大對(duì)普通投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融安全教育。政府應(yīng)幫助投資者充分意識(shí)到借出資金的安全性，要認(rèn)清形勢(shì)，對(duì)于超高回報(bào)率的平臺(tái)要回避，對(duì)于不正規(guī)的金融借貸行為提高警惕，要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)。在打破“剛性兌付”的前提下，投資P2P之前，要盡力做好前期的調(diào)查，從“平臺(tái)的資質(zhì)、第三方評(píng)估排名、平臺(tái)運(yùn)營時(shí)間、平臺(tái)背景”等方面做足功課，同時(shí)秉承風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。同時(shí)政府在制定和出臺(tái)相關(guān)政策和法規(guī)的時(shí)候，要從愛護(hù)投資者的角度出發(fā)，同時(shí)要注意政策的可操作性。

(六) 加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建設(shè)

加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建設(shè)，建立公民個(gè)人征信系統(tǒng)和人民銀行的連接，統(tǒng)一各個(gè)平臺(tái)的信用和信息標(biāo)準(zhǔn)，共享平臺(tái)中的信用信息數(shù)據(jù)。當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開展的主要業(yè)務(wù)是信用貸款，借款人的個(gè)人信息和信用狀況對(duì)于平臺(tái)和投資者來說至關(guān)重要?，F(xiàn)代造假技術(shù)的不斷提升，使得僅僅依靠平臺(tái)中的單一審查，很難甄別借款人的真實(shí)意圖，容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)關(guān)注的是借款人的還款能力，對(duì)于借貸資金的投向不做限制，這容易導(dǎo)致資金的非法使用，給平臺(tái)帶來潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸門檻低，參與平臺(tái)的人良莠不齊，加之處于虛擬的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，現(xiàn)實(shí)中的制約措施在互聯(lián)網(wǎng)中的作用有限，中國人民銀行要牽頭相關(guān)部門建設(shè)我國的社會(huì)征信制度，同時(shí)行業(yè)自律組織要發(fā)揮作用，共同筑起防范信號(hào)風(fēng)險(xiǎn)的堤壩，防止借款者造假，同時(shí)更要有效防止網(wǎng)貸平臺(tái)的資金自融。

四、結(jié)語

近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展速度明顯過快，出現(xiàn)了很多問題，相對(duì)于過快的發(fā)展速度現(xiàn)行的監(jiān)管措施明顯滯后，難以形成對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的有效監(jiān)管，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。目前我國出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，從平臺(tái)的定位、投資者的教育、風(fēng)險(xiǎn)控制以及行業(yè)自律方面作出了規(guī)定，同時(shí)各省市紛紛出臺(tái)了相應(yīng)的措施加強(qiáng)了對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的管理，展望未來，越來越多的監(jiān)管對(duì)策將會(huì)為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展保駕護(hù)航，將會(huì)積極引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)于國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

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本文責(zé)編：趙鳳媛

Problems and Solutions of P2P Network Loan

Zhang Jianjiang
(Shanxi TV University, Taiyuan, Shanxi, 030027)

As an important part of Internet finance, P2P network loan is an effective and necessary supplement to Chinese financial system. After nearly ten years of brutal development, there are a number of problems of P2P network loan in terms of positioning, risk control, risk awareness of the participants and so on. To clear platform positioning, improve the level of risk control and strengthen investor’s education can help solve these problems, which is conducive to the healthy development of P2P network loan in China.

P2P network loan; risk control; financial supervision

2016—03—11

山西省現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育學(xué)會(huì)課題“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)問題及其防范研究”的階段性研究成果之一(SXYJ201607)

張建江(1975—),男，山西定襄人，山西廣播電視大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院，講師，碩士。

G728

B

1008—8350(2016)03—0065—04