劉波

摘 要 會(huì)計(jì)信息是保證市場健康發(fā)展的前提，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于 2006 年正式引入公允價(jià)值計(jì)量，為了進(jìn)一步明確公允價(jià)值的使用標(biāo)準(zhǔn)，2014 年 1 月 26 頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》，會(huì)計(jì)信息的價(jià)值與會(huì)計(jì)政策息息相關(guān)，因此探究新的政策下會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和實(shí)效具有重要意義。本文基于2014年7月1日開始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)-公允價(jià)值計(jì)量》進(jìn)行相關(guān)論證。

關(guān)鍵詞 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；會(huì)計(jì)信息；信息價(jià)值；影響

1.公允價(jià)值與會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性概述

1.1公允價(jià)值

公允價(jià)值是來自于“真實(shí)公允”的觀點(diǎn)。最早的起源是英國公司法，正式提出于1953年，市場價(jià)格是一切計(jì)量屬性的前提和基礎(chǔ)。1991年美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）對(duì)公允價(jià)值的定義做出了解釋：公允價(jià)值是交易者在當(dāng)期進(jìn)行交易中形成的非清算或者強(qiáng)迫交易的價(jià)格。隨著市場化的不斷深入，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）分別在 2004 年到 2006 年對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行的完善和修改，明確了公允價(jià)值的內(nèi)涵、應(yīng)用范圍、應(yīng)用方法等。

1.2公允價(jià)值的計(jì)量

市場參與者自愿采用公允價(jià)值計(jì)量模式，并且基于公平交易的市場環(huán)境出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價(jià)格計(jì)量，稱之為公允價(jià)值的計(jì)量，隨著2014年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》的發(fā)布，公允價(jià)值的計(jì)量愈發(fā)清晰、明確，這是對(duì)當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系進(jìn)一步的完善。

1.3公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息

從宏觀角度出發(fā)，會(huì)計(jì)信息包括搜集、加工、整理、存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)等一切和會(huì)計(jì)管理相關(guān)的資料。從微觀角度出發(fā)，會(huì)計(jì)信息是客觀實(shí)際的反映出企業(yè)的經(jīng)營效果、財(cái)務(wù)盈利和管理等信息，并且主要以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式出現(xiàn)的，為決策者和使用者服務(wù)。

會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性是與決策密切相關(guān)的，為信息使用者和決策者提供決策依據(jù)，并且對(duì)經(jīng)濟(jì)行為中的差別進(jìn)行分析、解釋與歸納。會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性與會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性存在著一定的區(qū)別，前者更側(cè)重會(huì)計(jì)信息的有用性，是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的聯(lián)合驗(yàn)證。

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》（CAS39）的要求，公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息是指企業(yè)采用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、特殊交易事項(xiàng)等進(jìn)行計(jì)量，所得到的會(huì)計(jì)信息或者計(jì)算出的財(cái)務(wù)指標(biāo)等信息對(duì)企業(yè)價(jià)值（股價(jià)）的解釋程度，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)與股價(jià)之間的關(guān)聯(lián)度來檢驗(yàn)其價(jià)值性，如果該會(huì)計(jì)信息能夠較為客觀準(zhǔn)確的反映出企業(yè)的實(shí)際企業(yè)價(jià)值，則說明該會(huì)計(jì)信息具有一定的價(jià)值性。這一準(zhǔn)則的定義和實(shí)施標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際接軌。歐美國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則都注重于對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用，能夠更好的體現(xiàn)出會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

2.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)價(jià)值相關(guān)性影響的根源所在

首先引入公允價(jià)值計(jì)量是受到經(jīng)濟(jì)信息的識(shí)別度的影響，財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)信息反映的是履行責(zé)任的信息媒介，相對(duì)于歷史成本價(jià)值計(jì)量方式，公允價(jià)值通過市場價(jià)格及相似市場價(jià)格、未來現(xiàn)金流量估值兩種方式對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行實(shí)際的反映，可以增加投資者決策相關(guān)性。

因此會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量下的會(huì)計(jì)信息是從利益相關(guān)角度出發(fā)，避免了隨意性，并注重提升會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，從而影響公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性。而隨后的上市公司根據(jù)公允價(jià)值下的盈余信息對(duì)盈余關(guān)注度增加，提升股價(jià)的反映系數(shù)，從而提高每股盈余的價(jià)值相關(guān)性。

此外從產(chǎn)權(quán)保護(hù)這一點(diǎn)出發(fā)，歷史成本計(jì)量強(qiáng)調(diào)的是以低估資產(chǎn)來反映產(chǎn)權(quán)保護(hù)，保護(hù)對(duì)象是債權(quán)人；而新準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量則是從實(shí)際角度出發(fā)反映資產(chǎn)和負(fù)債，體現(xiàn)的是讓更多的投資者獲得有價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，表現(xiàn)出的是對(duì)投資者的產(chǎn)權(quán)保護(hù)

綜上，新準(zhǔn)則的公允價(jià)值是對(duì)會(huì)計(jì)信息的范圍、內(nèi)容、方式進(jìn)行不斷的修正，以提供更多與投資者決策相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，更加客觀的反映出盈余價(jià)值的相關(guān)性。

3.新準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量三個(gè)層次分析

對(duì)公允價(jià)值層級(jí)進(jìn)行深入分析，對(duì)公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用具有指導(dǎo)意義。

3.1公允價(jià)值層級(jí)的新認(rèn)識(shí)

新準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值計(jì)量的三個(gè)層次，這些層次的劃分以通過輸入值的參數(shù)差異來界定。第一層次參數(shù)是反映報(bào)告主體在計(jì)量日有能力進(jìn)入的活躍市場中同類資產(chǎn)或負(fù)債的市場報(bào)價(jià)。第二層是除了第一層資產(chǎn)、負(fù)債之外，可以直接間接觀察的參數(shù)；第三層則與第二層相對(duì)，即不可觀察到的參數(shù)。由此可以看出，使用的輸入值參數(shù)是判斷公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的參考依據(jù)。

3.2市場導(dǎo)向的公允價(jià)值計(jì)量過程

市場參與者假設(shè)是公允價(jià)值計(jì)量的首要條件，因此會(huì)計(jì)人員要充分認(rèn)識(shí)到市場導(dǎo)向的作用，尤其是第二層和第三層的參數(shù)計(jì)量，新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是每一個(gè)層級(jí)中的輸入值都需要市場化，因此所輸入的公允價(jià)值要表現(xiàn)出其市場性。

3.3不同層級(jí)的信息披露要求

新準(zhǔn)則對(duì)不同層級(jí)的公允價(jià)值披露有著對(duì)應(yīng)的要求，第二層必須披露其所使用的估計(jì)技術(shù)和輸入值，且必須在說明必要性的原因下才能變更估計(jì)技術(shù)。第三層級(jí)要求則多出了估值流程這一要求。這些都表明了新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量披露更加嚴(yán)格規(guī)范，從投資者角度看，新準(zhǔn)則更有利于使用者的信息需求。

4.仍然存在的一些問題

公允價(jià)值計(jì)量的可靠性問題是其推廣的阻礙之一，而可靠性又依賴于不同計(jì)量層次的輸入值。因此其當(dāng)前仍存在著一些問題：

第一，公允價(jià)值計(jì)量主要還是用在金融業(yè)中，普及應(yīng)用程度較低。

第二，投資者對(duì)第一層更加倚重，依賴于第二層次，但不信任第三層次。

第三，投資者仍然將信息環(huán)境納入考量，即使是完全依賴假設(shè)估計(jì)的第三層信息也是同樣的態(tài)度。

綜上，針對(duì)這些問題，本文觀點(diǎn)是從下途徑改進(jìn)：完善《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》內(nèi)容，補(bǔ)充非活躍市場的界定和范圍；細(xì)化第三層的具體解釋和案例；加強(qiáng)會(huì)計(jì)界和評(píng)估界的合作溝通。

5.結(jié)語

新準(zhǔn)則的實(shí)施表示著我國會(huì)計(jì)改革的決心，但目前來看，我國市場活躍程度仍然不足，非有序交易仍然存在，關(guān)聯(lián)方交易等問題也給新準(zhǔn)則的實(shí)施造成了一定的阻礙，還需要共同努力改進(jìn)，政府要加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)市場健康。會(huì)計(jì)人員也應(yīng)加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)及道德修養(yǎng)，提升新準(zhǔn)則的可行性與可靠性。

參考文獻(xiàn)：

[1]王治，劉明輝.價(jià)值相關(guān)性研究的困境與出路：基于投資者信念的思考[J].會(huì)計(jì)研究.2013（12）

[2]季曉婷，邵小航.投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性研究——基于A、H股上市公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].新會(huì)計(jì).2014（05）

[3]袁知柱，吳粒.會(huì)計(jì)信息可比性研究評(píng)述及未來展望[J].會(huì)計(jì)研究.2012（09）