利率市場(chǎng)化下的民營(yíng)銀行發(fā)展分析

袁珊婷

摘 要：利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融市場(chǎng)改革的趨勢(shì)，而民營(yíng)銀行的設(shè)立也在一定程度上改變了我國(guó)銀行業(yè)的主要格局。通過對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段的利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)行闡述，在此基礎(chǔ)上分析其給銀行業(yè)帶來(lái)的影響，說明民營(yíng)銀行在這種情況下所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并給出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;機(jī)遇;挑戰(zhàn);對(duì)策;民營(yíng)銀行

中圖分類號(hào)：F832 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2015）22-0080-03

一、利率市場(chǎng)化下的銀行業(yè)發(fā)展

利率市場(chǎng)化是指中央銀行逐步放開利率管制，由市場(chǎng)自主確定利率水平。我國(guó)的利率市場(chǎng)化采用漸進(jìn)式的發(fā)展步伐（見下圖），主要采取先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額的利率市場(chǎng)化改革的總體思路，改革的層次和深度不斷加強(qiáng)。隨著市場(chǎng)化的不斷深入，對(duì)于我國(guó)的銀行業(yè)也會(huì)帶來(lái)不小的沖擊：

1.加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。截至2014年，我國(guó)共有3家政策性銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，144家城市商業(yè)銀行，212家農(nóng)村商業(yè)銀行，190家農(nóng)村合作銀行，2 265家農(nóng)村信用社，1家郵政儲(chǔ)蓄銀行，但眾多銀行中，5家國(guó)有銀行的市場(chǎng)占有率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他銀行。隨著利率市場(chǎng)化的開放，使得我國(guó)眾多銀行根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行定價(jià)，加劇了多數(shù)中小銀行與國(guó)有大銀行競(jìng)爭(zhēng)的局面，促使眾多中小銀行借助著一個(gè)契機(jī)，發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，“聯(lián)合”沖擊由大型銀行一統(tǒng)天下的局面。

2.推動(dòng)銀行業(yè)發(fā)展。利率市場(chǎng)化使得銀行獲得了自主的定價(jià)權(quán)，對(duì)于銀行的議價(jià)能力提出了更高的要求，但同時(shí)有利于擴(kuò)大銀行自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，采用差別化定價(jià)模式，同時(shí)實(shí)施主動(dòng)負(fù)債，降低經(jīng)營(yíng)成本;推動(dòng)銀行開展金融創(chuàng)新，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比重下降后必將引致更多的新型金融產(chǎn)品的產(chǎn)生;進(jìn)一步優(yōu)化金融市場(chǎng)，加速形成規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

3.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行都以存貸款為主要的業(yè)務(wù)，賺取穩(wěn)定的差額。但在貸款利率放開之后，這樣簡(jiǎn)單的盈利模式受到了沖擊。一方面由于投資渠道的增多，加息攔存成為吸引存款的必要手段;另一方面籌資方式的層出不窮，使得各企業(yè)的議價(jià)能力不斷地增強(qiáng)，貸款利息也面對(duì)越來(lái)越大的壓力。經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型壓力增加，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向投資銀行、財(cái)富管理轉(zhuǎn)變。

4.銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。首先帶來(lái)的當(dāng)然是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率市場(chǎng)化后存貸利率由市場(chǎng)供求決定，加大了銀行收益的不確定性;再者，在利率市場(chǎng)化初期往往表現(xiàn)出利率整體上升的趨勢(shì)，這就迫使一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)尋求其他的融資渠道，而那些較差的企業(yè)就樂于向銀行借款，以此增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

5.中小銀行帶來(lái)更大的沖擊。相對(duì)而言，大型銀行在資金支持、管理方式、員工水平上都強(qiáng)于一般的中小型銀行，廣大的中小型銀行由于資金勢(shì)力單薄，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不成熟、政策支持等固有的劣勢(shì)，在面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇時(shí)，所受到的沖擊將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的大于大型國(guó)有銀行。

二、民營(yíng)銀行的機(jī)遇

民營(yíng)銀行的設(shè)立使民間資本進(jìn)入金融界合法化，完善了金融業(yè)的有效市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，打破了國(guó)有銀行壟斷的局面，設(shè)立的落腳點(diǎn)在于解決中小企業(yè)融資難的問題。相對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu)，民營(yíng)銀行也存在其自身的發(fā)展機(jī)遇。

1.更有效地解決中小企業(yè)融資難問題。相對(duì)于大型銀行煩瑣的運(yùn)作機(jī)制，小銀行的運(yùn)作一向以效率著稱。再者，民營(yíng)銀行本來(lái)就是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，它的出現(xiàn)恰好彌補(bǔ)了大型商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上的不足。注重解決中小企業(yè)融資問題的民營(yíng)銀行，信息不對(duì)稱是造成中小企業(yè)融資約束的最重要原因，民營(yíng)銀行可以根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，制定出更好的運(yùn)作方案，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶采用多樣化的保障補(bǔ)償措施，同時(shí)降低民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化其客戶結(jié)構(gòu)。

2.加快金融創(chuàng)新的發(fā)展。利率市場(chǎng)化之后，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，那些不受利率影響的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)就會(huì)受到重視。從以創(chuàng)新為重要發(fā)展點(diǎn)的民營(yíng)銀行的角度來(lái)說，一方面，利率自主權(quán)為他們的創(chuàng)新提供了更大的發(fā)展空間;再者，由利率自主帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也為他們加快創(chuàng)新提供了壓力和動(dòng)力。實(shí)際上，即使不實(shí)行利率市場(chǎng)化改革，民營(yíng)銀行在風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和資金支持上是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大型銀行的，而民營(yíng)銀行本來(lái)就不是靠資金實(shí)力取勝的，高效的運(yùn)行機(jī)制和創(chuàng)新的服務(wù)才是其立身之本。在利率實(shí)行市場(chǎng)化之后，原本受利率上下限制約的民營(yíng)銀行，就可以更加自由地根據(jù)市場(chǎng)的需求和自身情況調(diào)節(jié)利率，民營(yíng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)得到更大的提升。

三、民營(yíng)銀行的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化在一個(gè)層面上對(duì)銀行業(yè)有一定的推進(jìn)作用，但同時(shí)也會(huì)加劇市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，其給中小銀行帶來(lái)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型銀行。

1.資金實(shí)力不足，經(jīng)營(yíng)管理尚不成熟。民營(yíng)銀行的資金來(lái)自于民間，雖然是一些實(shí)力較為強(qiáng)勁的企業(yè)提供的資金支持，但是相對(duì)于國(guó)有銀行的國(guó)家支持，外資銀行固然有其母行保護(hù)，其實(shí)力還是存在一定的差距。并且，民營(yíng)銀行是由民間企業(yè)創(chuàng)辦成立，屬于跨界經(jīng)營(yíng)的初探，因此設(shè)立初期的民營(yíng)銀行和國(guó)有銀行或其他股份制銀行不同，它沒有摸索適合自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式，在行業(yè)中的地位也沒有得到鞏固加強(qiáng)，市場(chǎng)定位尚不明確，缺乏較好的能力去應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊。

2.利率水平上升，存貸利差縮小。據(jù)調(diào)查，美國(guó)在利息放松的初期，存貸利率同時(shí)上升，在1981年分別達(dá)到了8.5%和14.2%的位置，隨后又回落漸趨于穩(wěn)定。而臺(tái)灣在利率市場(chǎng)化初期存貸利率也均逐步上升。由此，在實(shí)行利率市場(chǎng)化后，存貸利差普遍呈現(xiàn)出縮小的態(tài)勢(shì)，這對(duì)于銀行業(yè)的盈利能力是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

3.社會(huì)信用缺乏，金融監(jiān)管不完善。首先，就自身而言，民營(yíng)銀行作為一種新型金融形式，其信譽(yù)和擔(dān)保不足以讓民眾對(duì)其完全信任，在攬儲(chǔ)方面存在一定的劣勢(shì)。再者，據(jù)了解，在民營(yíng)銀行發(fā)展良好的歐美國(guó)家都已經(jīng)具備了完整的社會(huì)信用體系，提高了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和控制能力，而民營(yíng)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型銀行，由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)成為民營(yíng)銀行的致命傷。而完善的金融監(jiān)管就成為令金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵因素，缺乏多種有效的方式來(lái)對(duì)可能出現(xiàn)的惡意競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行管理，將會(huì)促使民營(yíng)銀行倒閉，造成金融混亂。

歷史證明，在美國(guó)完成了利率市場(chǎng)化之后的五年，美國(guó)每年都有200家左右中小銀行倒閉，而中國(guó)臺(tái)灣在完成利率市場(chǎng)化之后，曾出現(xiàn)過整個(gè)行業(yè)虧損的情況。因此，一旦開始正式實(shí)施利率市場(chǎng)化，那些本身實(shí)力就不夠堅(jiān)實(shí)的中小銀行將會(huì)被置于更加不利的處境中，甚至可能出現(xiàn)上述中小銀行陸續(xù)倒閉的情形。

四、民營(yíng)銀行發(fā)展的對(duì)策建議

通過上文的分析，利率市場(chǎng)化會(huì)給民營(yíng)銀行帶來(lái)利潤(rùn)區(qū)間的壓力，多方面風(fēng)險(xiǎn)增加以及對(duì)于金融創(chuàng)新的更高要求的影響。就此，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面增強(qiáng)民營(yíng)銀行抵御金融市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的能力：

1.建立完善的治理機(jī)構(gòu)和內(nèi)部管理機(jī)制。利率市場(chǎng)化會(huì)加大多種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，在這種情況下，民營(yíng)銀行要建立嚴(yán)格有效的管理機(jī)制，通過多種渠道壯大自身的實(shí)力，同時(shí)注重人才的培養(yǎng)，特別注意“安全性、流動(dòng)性、盈利性”三性原則的統(tǒng)一，要對(duì)于經(jīng)營(yíng)的靈活性予以適當(dāng)?shù)目刂疲苊庥捎诶实淖灾鞔_定而對(duì)于利潤(rùn)的過度追逐，以此而引發(fā)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.突出防范利率風(fēng)險(xiǎn)的重要性。利率隨市場(chǎng)波動(dòng)給民營(yíng)銀行帶來(lái)了收益的不確定性和損失的不確定性，這也是利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的最主要影響。為了提高民營(yíng)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，首先，要加大對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)，制定合理的策略來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn);再者，要積極開發(fā)衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn);最后，要積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，有意識(shí)地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

3.制定適合銀行自身的發(fā)展戰(zhàn)略模式。利率市場(chǎng)化要求民營(yíng)銀行的戰(zhàn)略模式向經(jīng)營(yíng)商的價(jià)值導(dǎo)向型和業(yè)務(wù)上的多元化轉(zhuǎn)變，但價(jià)值導(dǎo)向型有時(shí)與民營(yíng)銀行服務(wù)于中小企業(yè)的初衷相違背，因此必須在市場(chǎng)環(huán)境和自身定位之間協(xié)調(diào)制定一個(gè)適合的經(jīng)營(yíng)模式。民營(yíng)銀行的發(fā)展落腳點(diǎn)依舊是服務(wù)于中小企業(yè)，但在此基礎(chǔ)上，迎合業(yè)務(wù)上多元化的要求，根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行靈活的調(diào)整，發(fā)揮自身的地緣優(yōu)勢(shì)，提供更加多變優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，更多地考慮自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，利用利率定制的自主性做出相應(yīng)的補(bǔ)償策略，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

4.提高自身信用和服務(wù)意識(shí)。民營(yíng)銀行沒有政府的“隱性擔(dān)?！?，一旦失信于群眾，就會(huì)極大地打擊到自身發(fā)展的可能性。因此，一定要樹立良好自身形象，積極參與社會(huì)公眾事業(yè)的建設(shè)，以良好的信譽(yù)支撐其快速發(fā)展。同時(shí)，好的服務(wù)意識(shí)是民營(yíng)銀行獲得優(yōu)良客戶群的基礎(chǔ)，以泰隆銀行、臺(tái)州商業(yè)銀行以及民泰商業(yè)銀行所構(gòu)成的“臺(tái)州模式”就是最好的樣本，以細(xì)致、及時(shí)、具有針對(duì)性的服務(wù)來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

5.實(shí)行多維度的監(jiān)管來(lái)規(guī)范發(fā)展。政府部門應(yīng)該根據(jù)當(dāng)今形式，制定符合實(shí)際、實(shí)踐性強(qiáng)的管理方針，從風(fēng)險(xiǎn)管控、信用評(píng)價(jià)、退出機(jī)制等方面來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。但同時(shí)也要注意監(jiān)管力度的適當(dāng)性，避免過度監(jiān)管帶來(lái)的不利影響。