大學(xué)生金融需求研究

毛逢千

在湖南就讀的大學(xué)生月均可支配收入中位數(shù)約為1500，但進(jìn)行理財(cái)?shù)慕痤~總體偏低，這些資金基本源于個(gè)人的積攢和父母的給予。他們有較強(qiáng)的投資理財(cái)?shù)膬A向，青睞風(fēng)險(xiǎn)小、門檻低、期限短、品種單一的理財(cái)產(chǎn)品。大學(xué)生們獲取理財(cái)知識(shí)和理財(cái)產(chǎn)品信息的主要渠道是互聯(lián)網(wǎng)，熱衷于通過(guò)手機(jī)客戶端而非實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行投資理財(cái)。大學(xué)生更愿意由學(xué)校以講座的形式來(lái)普及理財(cái)知識(shí)。對(duì)于信貸產(chǎn)品，大學(xué)生的態(tài)度模糊，是否進(jìn)行貸款通常要視情況而定。他們可接受的信貸產(chǎn)品和服務(wù)同樣以短期為主。

一、調(diào)研目的以及調(diào)研樣本

了解以湖南大學(xué)、中南大學(xué)、湖南師范大學(xué)為代表的三校大學(xué)生群體的金融需求狀況，分析當(dāng)代大學(xué)生金融投資理財(cái)現(xiàn)狀，找準(zhǔn)大學(xué)生金融理財(cái)?shù)男枨筇卣?，為了解互?lián)網(wǎng)金融以及投資理財(cái)在大學(xué)生群體中的認(rèn)可度和需求現(xiàn)狀而進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查。 此次調(diào)研的對(duì)象是以湖南大學(xué)、中南大學(xué)、湖南師范大學(xué)為代表的大學(xué)生群體，共得到有效問(wèn)卷580份，其中，網(wǎng)絡(luò)267份，有效267份；紙質(zhì)問(wèn)卷400份，有效問(wèn)卷 313份。在580位受訪者中，男生266人，女生314人，分別占總樣本46%與54%，男女比例均衡。城市人口304人，占52%，稍高于農(nóng)村人口，在學(xué)校分布方面，湖南大學(xué)最多，達(dá)到250人，占43.10%；其次湖南師范大學(xué)，127人（21.90%）；中南大學(xué)104人（17.93%）；其它大學(xué)99人（17.07%）。年級(jí)分布方面，從大一到博三各個(gè)年級(jí)均有涉及，本科、碩士人數(shù)大致相等，博士人數(shù)較少，與三校學(xué)歷分布大致相同。

二、大學(xué)生資金基本情況

（一）人均每月個(gè)人可支配收入約為1500元

調(diào)研顯示，學(xué)生月均可支配收入以801-1500元為主，占42.76%；其次是800元及以下（17.93%）和1501-3000元（17.76%）。2501元以上占21.55%。月均個(gè)人可支配收入中位數(shù)約為1500元。

圖2-1 月均個(gè)人可支配收入

（二）大學(xué)生資本實(shí)力較差，投資理財(cái)投入金額普遍較少

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示學(xué)生用于投資理財(cái)?shù)睦塾?jì)金額1000元以下的最高，占40.86%，其次是3001-10000元（22.59%），1001-3000元（13.28%）。10001元以上的“高資產(chǎn)學(xué)生”僅占23.28%。這可能與大學(xué)生個(gè)人可支配收入普遍不多有關(guān)。

圖2-2 投資理財(cái)最高累計(jì)金額

（三）個(gè)人積蓄及父母補(bǔ)助是大學(xué)生投資理財(cái)資金的主要來(lái)源

研究表明，大學(xué)生用于投資理財(cái)資金的主要來(lái)源于個(gè)人積蓄與父母補(bǔ)助，分別占67.1%、54.8%。利用信貸額度理財(cái)?shù)淖钌?，僅占2.9%，說(shuō)明大學(xué)生主要用手上現(xiàn)有資金投資理財(cái)。

圖2-3 投資理財(cái)資金來(lái)源比例

二、大學(xué)生投資理財(cái)?shù)幕厩闆r

（一）大學(xué)生投資理財(cái)潛在需求旺盛，投資理財(cái)主要為提高理財(cái)意識(shí)和能力

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段，偶爾購(gòu)買及打算購(gòu)買的占最大比例，達(dá)到61.04%，表明大學(xué)生具有廣闊的投資理財(cái)市場(chǎng)需求及潛力。不打算購(gòu)買的30.34%，經(jīng)常購(gòu)買的僅占8.62%。

有目的的進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)的占絕大部分，為77.24%。將近一半（47.76%）同學(xué)主要為了提高理財(cái)意識(shí)和能力，其次才是有目的的獲得財(cái)富增值（29.48%），這與學(xué)生群體的特殊性有關(guān)。

圖2-4 購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品情況分布

圖2-5 對(duì)投資理財(cái)看法的結(jié)果分布

（二）大學(xué)生投資理財(cái)手段單一，主要為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，66.21%的學(xué)生投資理財(cái)以儲(chǔ)蓄為主， 53%的同學(xué)投資于互聯(lián)網(wǎng)類金融理財(cái)產(chǎn)品。購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的與投資股票的大致持平，占27%。

51.55%的受訪大學(xué)生在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，首要考慮風(fēng)險(xiǎn)性，其次才是收益率（32.76%），而對(duì)于手續(xù)簡(jiǎn)便性要求不高。選擇認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額的僅有3.79%，可能是因?yàn)榇髮W(xué)生資金不多，大多選擇儲(chǔ)蓄及互聯(lián)網(wǎng)金融類理財(cái)產(chǎn)品，而這類產(chǎn)品大多對(duì)起點(diǎn)金額要求不高。

（三）手機(jī)客戶端及互聯(lián)網(wǎng)是主要購(gòu)買途徑

調(diào)查顯示，大學(xué)生通過(guò)手機(jī)客戶端購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，占40.52%；33.79%的受訪通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品占。少部分選擇銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理，僅占17.41%。

（四）普遍傾向于短期投資，對(duì)于投資收益要求比較理性

調(diào)查結(jié)果顯示，大學(xué)生普遍傾向于選擇短期投資，三個(gè)月以內(nèi)的占60.35%；其中，有25.52%的大學(xué)生選擇及時(shí)存取及1個(gè)月到3個(gè)月，投資1年以上的僅占6.21%。較短的投資期限表明大學(xué)生對(duì)資金的流動(dòng)性比較高。

大學(xué)生對(duì)于投資理財(cái)收益比較理性，少有盲目追求收益率。選擇需要能抵抗通貨膨脹的占43.97%，而要求好于股票市場(chǎng)平均收益率的最少，僅占12.24%。

（五）互聯(lián)網(wǎng)、微信朋友圈，報(bào)紙電視等宣傳媒體是大學(xué)生獲得理財(cái)知識(shí)及理財(cái)產(chǎn)品信息的主要來(lái)源

調(diào)查顯示，大學(xué)生投資理財(cái)教育知識(shí)來(lái)源的前5個(gè)途徑分別是互聯(lián)網(wǎng)、朋友圈等渠道（45.52%），報(bào)紙電視等媒體（41.03%），專業(yè)書籍（35.17%），同學(xué)和朋友（32.41%），學(xué)校課堂（29.31%）。金融機(jī)構(gòu)和父母親戚較少。

投資理財(cái)產(chǎn)品信息來(lái)源排名前5的是，互聯(lián)網(wǎng)、朋友圈等渠道（60.86%），報(bào)紙電視等媒體（42.41%），金融機(jī)構(gòu)（35.86%），同學(xué)和朋友（31.55%），專業(yè)書籍（18.79%）。相比于理財(cái)知識(shí)來(lái)源，金融機(jī)構(gòu)的重要性有所增強(qiáng)。

三、挖掘校園金融的“金礦”

（一）校園金融“得移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)得者天下”

1.乘“互聯(lián)網(wǎng)+”東風(fēng)，打造校園金融新勢(shì)力

在湖南校園金融犬牙交錯(cuò)的版圖勢(shì)力中，國(guó)有銀行聯(lián)合大學(xué)行政機(jī)構(gòu)業(yè)已將金融業(yè)務(wù)，如校園一卡通，學(xué)生貸款等一一攬盡，長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系（湖大對(duì)應(yīng)中行，師大對(duì)應(yīng)建行都有10年

以上的穩(wěn)定合作歷史）加之行政指令的束縛，留給后來(lái)者特別是新興商業(yè)機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)業(yè)已不多。但校園金融的主角不會(huì)也不可能是大學(xué)和銀行，只可能是充滿朝氣對(duì)新興事物充滿好奇的“八九點(diǎn)的小太陽(yáng)們”，通過(guò)對(duì)樣本的進(jìn)一步分析我們發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)，以手機(jī)客戶端和通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品比例竟達(dá)八成，只有不到兩成選擇傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口之上，在大眾創(chuàng)業(yè)的時(shí)代之下，互聯(lián)網(wǎng)校園金融擁有龐大的市場(chǎng)，數(shù)以千萬(wàn)計(jì)且穩(wěn)定增長(zhǎng)的用戶群，剛需強(qiáng)烈且黏性較高，勢(shì)必將成為下一個(gè)風(fēng)口。

無(wú)論是商業(yè)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)公司，面對(duì)校園金融這塊大蛋糕，都面臨著轉(zhuǎn)型難題，如何滿足年輕大學(xué)生的用戶體驗(yàn)，跟上時(shí)代轉(zhuǎn)型步伐，這對(duì)商業(yè)銀行的決策者都是一次考驗(yàn)。校園互聯(lián)網(wǎng)金融表明上追求的是盈利和變現(xiàn)，但本質(zhì)還是對(duì)人的潛力的提升和挖掘。大學(xué)生是當(dāng)今社會(huì)最具潛力和成長(zhǎng)力的優(yōu)質(zhì)客戶群體，今天象牙塔里的埋首苦讀的年青學(xué)子明天就有可能于貴賓理財(cái)室中為銀行帶來(lái)千萬(wàn)流水，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，聯(lián)合金融的力量去挖掘未來(lái)的用戶和潛在流量，相信這才是商業(yè)銀行布局校園金融的題中之義。

2.校園互聯(lián)網(wǎng)金融的“金角銀邊”——移動(dòng)客戶端和微博、微信公眾號(hào)。面對(duì)洶涌而來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，對(duì)于商業(yè)銀行而言，無(wú)疑都是全新的挑戰(zhàn)，如何破局，成為每一個(gè)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者思忖的難題。李克強(qiáng)總理在召開(kāi)部分省市改革座談會(huì)時(shí)曾做過(guò)一個(gè)形象的比喻，“下圍棋都是先占金角銀邊”，“既要謀勢(shì)布局，又要搶占金角銀邊”，面對(duì)校園互聯(lián)網(wǎng)金融這局大棋，搶占先機(jī)，提前落子，無(wú)疑便是勝了一半。

數(shù)據(jù)同樣說(shuō)明了這一點(diǎn)，三校大學(xué)生投資理財(cái)教育知識(shí)來(lái)源的前5個(gè)途徑分別是互聯(lián)網(wǎng)、朋友圈等渠道，報(bào)紙電視等媒體，專業(yè)書籍，同學(xué)和朋友，學(xué)校課堂排名甚至居倒數(shù)第二，這與我們課堂教育與時(shí)代脫節(jié)不無(wú)關(guān)系，渴求知識(shí)，天天向上的大學(xué)生們，通過(guò)手中的手機(jī)和微信平臺(tái)的朋友圈，構(gòu)筑了對(duì)于金融知識(shí)再次甚至是初次積累，這極易產(chǎn)生對(duì)于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的路徑依賴，數(shù)據(jù)更證實(shí)了這一點(diǎn)，潛移默化下有53%的同學(xué)選擇投資互聯(lián)網(wǎng)類金融理財(cái)產(chǎn)品，僅次于儲(chǔ)蓄。而不是傳統(tǒng)的通過(guò)銀行柜臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，移動(dòng)客戶端進(jìn)行支付的比例大大飆升，可以預(yù)見(jiàn)的是，這在未來(lái)還有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢(shì)?？梢哉f(shuō)，校園金融客戶的爭(zhēng)奪很大程度上是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上無(wú)聲的競(jìng)爭(zhēng)，而互聯(lián)網(wǎng)上的主戰(zhàn)場(chǎng)，就是潛藏在大學(xué)生手指與屏幕的一次次親密接觸里，朋友圈和微博的口碑推廣和積累，極易為校園金融帶來(lái)巨大流量和人氣。

（二）大學(xué)生理財(cái)和消費(fèi)信貸——校園金融“新藍(lán)?！?/p>

1.三校大學(xué)可支配收入較高且集中。在當(dāng)前的消費(fèi)市場(chǎng)中，大學(xué)生作為一個(gè)特殊的消費(fèi)群體越來(lái)越受到市場(chǎng)的關(guān)注，由于大學(xué)生年齡較輕，群體較特殊，他們有著不同于社會(huì)其他消費(fèi)群體的消費(fèi)心理和行為，大學(xué)生大多尚未獲得經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立，消費(fèi)受到很大的制約。但在對(duì)于三校大學(xué)生半年月均可支配收入中我們發(fā)現(xiàn)，在801-1500元的占比為44%，1500以上的占68%，這在樣本中占了較高的比重，且大部分城市大學(xué)生經(jīng)濟(jì)條件還是十分寬裕。這顯示三校大學(xué)生有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，客觀上也增加了對(duì)校園金融和投資理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>

2.當(dāng)前主流理財(cái)方式與預(yù)期嚴(yán)重脫節(jié)。在投資理財(cái)方式上，大部分選擇銀行儲(chǔ)蓄作為理財(cái)工具，且對(duì)于投資理財(cái)?shù)钠谕找嬲{(diào)查中，25%的受訪者的金融理財(cái)預(yù)期收益是能抵御通貨膨脹，但據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月國(guó)內(nèi)CPI同比漲幅回升至2.0%，再次創(chuàng)出年內(nèi)新高，而現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率僅1.75%，存款收益跑不過(guò)CPI，實(shí)際銀行存款利率已經(jīng)變成負(fù)數(shù)。這顯示在主流理財(cái)方式和預(yù)期回報(bào)上存在顯著矛盾，客觀上為校園金融和金融理財(cái)提供了契機(jī)。

3.理財(cái)經(jīng)歷較少且十分認(rèn)可金融理財(cái)產(chǎn)品。在三校受訪者中，62%的受訪者未曾購(gòu)買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品，但45%受訪者明確表示了對(duì)于合理理財(cái)產(chǎn)品的需求，其中表示只要合理就會(huì)選擇更是占大多數(shù)，這與大學(xué)生這個(gè)群體具有旺盛的消費(fèi)能力和與之并不匹配的資金來(lái)源具有一定關(guān)系，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)他們敢花并樂(lè)于超前消費(fèi)但往往陷入資金窘境，收入主義靠父母（資金來(lái)源）集體的生活卻又讓他們不自然的互相攀比，客觀上對(duì)于校園金融和金融理財(cái)產(chǎn)生了巨大需求。

4.大學(xué)生理財(cái)——“被遺忘的必修課”。面對(duì)大學(xué)生理財(cái)這個(gè)命題時(shí)，我們不由得心生矛盾，大學(xué)生普遍沒(méi)有收入，僅靠家庭提供的固定生活費(fèi)，但作為時(shí)尚的“新新人類”，消費(fèi)欲望又極其膨脹，這也是消費(fèi)信貸能夠在校園興起的原因之一，但出乎我們調(diào)研意料的是，熱衷于貸款消費(fèi)的大學(xué)生們，對(duì)于投資理財(cái)也十分感興趣。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，70%的三校大學(xué)生有理財(cái)?shù)拇蛩悖?0%的受訪群體更表示，只要合理便會(huì)購(gòu)買，總所周知，理財(cái)是全面的、系統(tǒng)的，記賬、儲(chǔ)蓄、投資都是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)方面，關(guān)于大學(xué)生的需求也應(yīng)是多方面的，在全民理財(cái)時(shí)代，學(xué)生已經(jīng)成為理財(cái)用戶中一個(gè)舉足輕重的群體。超前消費(fèi)和理財(cái)規(guī)劃并不是互相矛盾的存在，合理規(guī)劃和平衡自己的消費(fèi)、理財(cái)、杠桿、信用，正在成為當(dāng)代大學(xué)生們的必修課題。大學(xué)生理財(cái)這片新藍(lán)海，必將成為校園金融生態(tài)圈中的重要一環(huán)。（作者單位：湖南師范大學(xué)）