公允價值會計的順周期效應(yīng)分析

楊　麗

(作者單位：西京學(xué)院會計學(xué)院)

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公允價值會計的順周期效應(yīng)分析

楊麗

公允價值會計的順周期效應(yīng)是現(xiàn)階段很多相關(guān)的學(xué)者們都在關(guān)注的問題，包括公允價值會計順周期對市場經(jīng)濟有什么影響。隨著現(xiàn)階段我國的經(jīng)濟發(fā)展速度越來越快，人們也越來越重視公允價值會計順周期的問題，公允價值會計順周期問題很可能會直接的影響著我國的經(jīng)濟，導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)很多的問題，但是這種說法也沒有得到官方的肯定。本文根據(jù)公允價值會計的概念和性質(zhì)，并對公允價值順周期效應(yīng)的概念進行研究，并找出其中的產(chǎn)生機理與傳導(dǎo)機制，結(jié)合上述內(nèi)容分析公允價值會計順周期效應(yīng)的優(yōu)點和缺點。

公允價值會計；順周期效應(yīng)；分析

前言

公允價值指的是公允的市場價格，按照市場的買家和賣家共同協(xié)商之后的價格，雙方都能夠達到公平成交的價格，都叫做公允價值。代替償還債務(wù)或者是買賣固定資產(chǎn)等都屬于公允價值的一種。公允價值會計指的是利用公允價值的計算方式對這類交易進行評估的工作?，F(xiàn)階段，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，公允價值已經(jīng)得到了市場的認(rèn)可，并得到了廣泛的應(yīng)用。但是公允價值會計的順周期一直都是人們關(guān)注的問題，隨著金融危機的到來，公允價值會計更是得到了人們的關(guān)注。

一、什么是公允價值會計

公允價值會計，也叫作市值會計，主要針對市場價格以及未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)階段的價值，以資產(chǎn)和負(fù)債的方式對其進行計算。現(xiàn)階段隨著社會發(fā)展的速度越來越快，工業(yè)化時代已經(jīng)到來，經(jīng)濟進步的速度越來越快?，F(xiàn)階段傳統(tǒng)的交易價格計算已經(jīng)不能夠滿足現(xiàn)階段市場的需要了，使用交易價格的單一計算結(jié)果不符合現(xiàn)階段市場發(fā)展的形式，公允價值會計的地位也越來越重要。公允價值會計的計量對象與其他會計有所不同，除了收入、資產(chǎn)，還包括負(fù)債情況和費用。計算結(jié)果在一定程度上具有相關(guān)性和可靠性，隨著會計主體的不同，計算的方式也會發(fā)生一定的變化，可能會采取不同的計量方式，確保計算結(jié)果的合理性。公允價值會計的工作會受到不同因素的影響，這就要求公允價值會計要根據(jù)不同的環(huán)境做出不同的計算[1]。

二、公允價值會計順周期效應(yīng)的概念

順周期效應(yīng)是經(jīng)濟學(xué)中的一個專業(yè)用語，用于表示經(jīng)濟波動與經(jīng)濟數(shù)量之間有什么關(guān)系。在公允價值會計中順應(yīng)周期效應(yīng)指的是，在經(jīng)濟變化的影響下，很多的經(jīng)濟投資都發(fā)生了變化，由于經(jīng)濟的變化導(dǎo)致大量的虧損。順周期效應(yīng)就體現(xiàn)在這樣的經(jīng)濟變化的中由于某些不合理的投資等，造成的金融機構(gòu)的資本匱乏。影響了順應(yīng)周期效應(yīng)的根源有很多，比如：金融激勵機制，就會影響到經(jīng)濟投資的方向，在經(jīng)濟投資出現(xiàn)問題時，就會導(dǎo)致順周期效應(yīng)產(chǎn)生問題。信息的內(nèi)容的不確定也會造成順周期效應(yīng)的產(chǎn)生，由于信息內(nèi)容的不確定，部分信息可能會影響投資者的判斷，就會直接導(dǎo)致風(fēng)險加大，影響順周期效應(yīng)。公允價值會計的順周期效應(yīng)的產(chǎn)生背景不同，順周期效應(yīng)的效果也會不同，在經(jīng)濟發(fā)展情況良好時，順周期的效應(yīng)會直接帶動投資者加大投資，能夠產(chǎn)生很多的經(jīng)濟收益。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟危機，這批投資就會產(chǎn)生順周期效應(yīng)，會使投資者產(chǎn)生巨大的虧損。公允價值會計的計算結(jié)果一定程度上會影響銀行的決定，也會影響到銀行的貸款金額[2]。

三、公允價值會計順周期效應(yīng)中的產(chǎn)生機理

公允價值會計順周期效應(yīng)的產(chǎn)生機理的前提是要能夠分期現(xiàn)階段會計準(zhǔn)則對不同賬戶不同的計量要求和計量方式，能夠?qū)⑵浞譃閮煞N方式，一為交易賬戶、二為銀行賬戶，能夠有效地保證這兩種賬戶都能夠符合會計計量的目標(biāo)，根據(jù)不同的賬戶類型，我們對其進行分析。

交易賬戶的計量目標(biāo)是對資產(chǎn)和負(fù)債資產(chǎn)的綜合進行計算，計算的結(jié)果能夠有效地反映出如果資產(chǎn)出現(xiàn)了負(fù)債的情況，對出售的資產(chǎn)會有多少影響，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的后，能夠?qū)①Y產(chǎn)對應(yīng)多少現(xiàn)值。對其計量的要求是按照公允價值計量進行計算，通過現(xiàn)階段市場的經(jīng)濟情況，能夠使會計的計算結(jié)果更加的具體，更具有說服性。如果沒有辦法對現(xiàn)階段市場的價值進行計量，也可以選擇計算模型的方式對公允價值進行預(yù)算，預(yù)算的結(jié)果與實際結(jié)果相似[3]。

針對銀行賬戶的不同階段對其進行計算，在賬戶第一批計算，先對賬戶內(nèi)的資產(chǎn)情況，以及該賬戶的負(fù)債情況進行計算，能夠有效地計算此時賬戶的公允價值。如果計算的信息出現(xiàn)問題，可以適當(dāng)?shù)膶Y產(chǎn)進行減值計算，能夠有效地保證公允價值達到計算要求?？梢园凑沼嬎愕某杀?，對賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進行計算，計算的結(jié)果能夠代表賬戶的折價以及溢價的原因。按照不同的評估的方式，能夠?qū)σ呀?jīng)出現(xiàn)損失的貸款進行減值計算，公允價值會計可以按照實際的經(jīng)驗對資產(chǎn)進行組合貸款減值計算，能夠有效地保證資產(chǎn)公允價值計算的合理性。

四、公允價值會計順周期效應(yīng)中的傳導(dǎo)機制

為了更好地認(rèn)識到公允價值會計的順周期效應(yīng)，首先就要認(rèn)識到不同的經(jīng)濟環(huán)境會為公允價值會計帶來哪些影響，這就要求我們要能夠認(rèn)識到公允價值會計順周期效應(yīng)中有哪些傳導(dǎo)機制[4]。

(一)資本傳導(dǎo)機制。資本傳導(dǎo)機制會直接的影響順周期效應(yīng)，在銀行的運作中，公眾的利益會直接的影響金融投資的收益。在監(jiān)管部門當(dāng)中，可以利用銀行提供的賬戶信息，對資產(chǎn)進行處理，能夠達到公允價值會計的要求。

(二)心理反應(yīng)傳導(dǎo)機制。由于很多的投資者在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，會盲目的進行投資，或者由于某些投資經(jīng)濟收益大，而進行投資，這樣的投資在一定程度上具有片面性，由于人的信息反應(yīng)導(dǎo)致投資出現(xiàn)風(fēng)險。還有一部分的投資者對一些投資項目有著盲目的判斷，導(dǎo)致投資失敗。

(三)風(fēng)險管理傳導(dǎo)機制。投資具有一定的風(fēng)險，風(fēng)險管理也會影響公允價值會計的順應(yīng)周期，當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展的鼎盛時期，會使公允價值上漲，增加了銀行的貸款比例。當(dāng)經(jīng)濟蕭條期間，銀行也會減少對貸款發(fā)放的程度，這就會直接的影響經(jīng)濟[5]。

五、公允價值會計順周期效應(yīng)的對應(yīng)策略優(yōu)點和缺點

(一)順周期效應(yīng)的優(yōu)點。順周期效應(yīng)在一定程度上會加大市場的經(jīng)濟交易的數(shù)量，能夠反映市場實時的價格，能夠按照市場不同的情況進行減值計算，能夠加強市場資本的彈性，推動了市場經(jīng)濟的發(fā)展。

(二)順周期效應(yīng)的缺點。在順周期效應(yīng)的影響下，市場的投資風(fēng)險也會加大，如果市場緊急出現(xiàn)經(jīng)濟危機，就會導(dǎo)致投資的風(fēng)險加大，成本虧損，導(dǎo)致經(jīng)濟危機的影響進一步的擴大。

結(jié)語

綜上所述，隨著現(xiàn)階段市場經(jīng)濟體制的發(fā)展越來越完善，公允價值的范圍也在不斷地擴大，這就要求我們要能夠更進一步的認(rèn)識到公允價值的順周期效應(yīng)，并按照其性質(zhì)將其完善，能夠有效地保證公允價值更能夠發(fā)揮其作用。按照公允價值會計和公允價值會計順周期效應(yīng)的內(nèi)容，我們能夠認(rèn)識到公允價值會計順周期效應(yīng)中產(chǎn)生機理，以及其傳導(dǎo)機制，能夠?qū)Σ煌膫鲗?dǎo)機制進行分析，并找到公允價值會計順周期效應(yīng)的優(yōu)點以及缺點，能夠有效地保證公允價值會計適應(yīng)市場不斷變化的要求。

(作者單位：西京學(xué)院會計學(xué)院)

[1]陸歡歡,周博.公允價值會計的順周期效應(yīng)——全球曼氏金融破產(chǎn)的內(nèi)在原因分析[J].技術(shù)與市場,2012,06:410-411.

[2]牛成喆,王靜,張珂.后金融危機時代公允價值會計順周期效應(yīng)研究[J].中國證券期貨,2012,11:124+132.

[3]于海青,楊文靜.公允價值順周期效應(yīng)及逆周期優(yōu)化路徑——基于金融危機背景分析[J].商品與質(zhì)量,2012,S7:107-108.

[4]李晉.金融資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、公允價值會計與順周期效應(yīng)——對2008年金融危機的分析[A].山東大學(xué)經(jīng)濟研究院(中心)、浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院、《經(jīng)濟研究》編輯部.2011年(第九屆)“中國法經(jīng)濟學(xué)論壇”論文集[C].山東大學(xué)經(jīng)濟研究院(中心)、浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院、《經(jīng)濟研究》編輯部:2011:13.

[5]楊超.資產(chǎn)負(fù)債表視角下的公允價值會計順周期效應(yīng)研究[J].新鄉(xiāng)學(xué)院學(xué)報,2015,04:17-20.

楊麗(1992-)，女，白族，云南怒江人，本科，西京學(xué)院會計學(xué)院,研究方向：會計學(xué)。