(山西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 山西 太原 030006)

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論會計信息產(chǎn)權(quán)研究

焦玲玲

(山西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院山西太原030006)

界定會計信息供求過程中各個利益相關(guān)者誰應(yīng)該受益，誰應(yīng)該受損以及由此引發(fā)的補(bǔ)償行為,就要求界定會計信息的產(chǎn)權(quán)，會計信息產(chǎn)權(quán)的界定正是為了降低利益相關(guān)者之間因會計信息所產(chǎn)生的矛盾。

會計信息；利益相關(guān)者；會計信息產(chǎn)權(quán)

會計信息于不同的利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系而言意味著權(quán)利，一旦企業(yè)的利益相關(guān)者發(fā)生利益沖突時,會計信息“面紗”后蘊(yùn)涵的各項權(quán)利就凸現(xiàn)出來。不同利益相關(guān)者因為會計信息而受益或受損的事實要求界定會計信息產(chǎn)權(quán)。杜興強(qiáng)提出：“所謂會計信息產(chǎn)權(quán),是利益相關(guān)者所共同接受的由會計信息的存在(供給和使用)引起的利益相關(guān)者彼此之間的行為準(zhǔn)則。

一、會計信息產(chǎn)權(quán)界定的目標(biāo)

會計信息作為一種資源具有經(jīng)濟(jì)后果，對提高決策效用，降低決策風(fēng)險據(jù)有直接影響，不同的利益相關(guān)者可能因為對會計信息的掌握程度不同而受益或受損。通過會計信息的產(chǎn)權(quán)界定，能夠解決誰更有理由受益或受損，減少利益相關(guān)者因會計信息而產(chǎn)生的矛盾。

確立一個有效的會計信息產(chǎn)權(quán)可以實現(xiàn)以下的幾個目標(biāo):

(1)明確會計信息供需雙方的產(chǎn)權(quán)會計信息產(chǎn)權(quán)的明確界定首先要辨明會計信息的提供方和需求方到底是誰，會計信息反映企業(yè)管理當(dāng)局受托責(zé)任的履行狀況，會計人員是獨(dú)立于受托方和委托方的中立角色，但現(xiàn)實中卻有時不得不屈服于管理當(dāng)局，但那并不是會計人員的本意。明確會計信息的產(chǎn)權(quán)，可以明確信息提供方的權(quán)利和義務(wù)，避免財會人員為管理當(dāng)局背黑鍋的事情發(fā)生。

(2)會計信息的揭示是會計信息供需雙方博弈的結(jié)果,因而有效的產(chǎn)權(quán)設(shè)置應(yīng)使達(dá)到博弈的“帕累托最優(yōu)”,換句話來說是實現(xiàn)利益相關(guān)方的共同盈利，而不是某方的受益是建立在其他方的利益受損的基礎(chǔ)上。

(3)能夠降低會計信息交換中的交易費(fèi)用。會計信息產(chǎn)權(quán)界定留下了“公共領(lǐng)域”，管理當(dāng)局出于自身利益考慮，有些對會計信息使用者決策有用的信息并不會披露，使用者要想獲得這部分信息必須付出高額的交易成本。產(chǎn)權(quán)的明確界定有利于降低會計信息交易成本。

(4)縮小會計信息產(chǎn)權(quán)界定留下的“公共領(lǐng)域”，將會計信息的外部性逐步內(nèi)部化。由于會計信息提供的壟斷性、理性經(jīng)濟(jì)人的自利性，會計信息呈現(xiàn)出較多的負(fù)外部性，而沒有明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系界定的“公共領(lǐng)域”是產(chǎn)生負(fù)外部性的根源。產(chǎn)權(quán)關(guān)系的界定有利于縮小公共領(lǐng)域的邊界，是外部性信息內(nèi)部化。

(5)減少會計信息供需雙方的信息不對稱現(xiàn)象。提供虛假會計信息是典型的管理當(dāng)局利用信息不對稱性而增進(jìn)自己利益卻有損于外部信息使用者的行為。會計信息產(chǎn)權(quán)的界定有利于規(guī)范供需雙方的行為，減少信息不對稱。

(6)規(guī)范會計信息披露，減少投資者決策過程中面臨的不確定性。產(chǎn)權(quán)關(guān)系的確定減少了信息披露過程中，會計信息提供者和信息使用者雙方的可選擇性組合。

二、會計信息產(chǎn)權(quán)界定的基本思路

會計信息反映企業(yè)某時點的財務(wù)狀況、某時期的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量，是企業(yè)產(chǎn)出的替代變量。作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量，必須考慮其替代的“充分性”問題，會計信息在多大程度上能夠替代企業(yè)產(chǎn)出。出于成本——效益原則、會計確認(rèn)、計量等因素的限制，企業(yè)管理當(dāng)局提供的會計信息不能夠完全反應(yīng)企業(yè)產(chǎn)出，企業(yè)投資者也不追求會計信息與企業(yè)產(chǎn)出的完全耦合，只是需求獲得進(jìn)行決策所必須的“充分含量信息”。若將滿足投資者進(jìn)行決策所需的會計信息的充分量作為契約性部分,那么與企業(yè)產(chǎn)出100%耦合的會計信息含量和充分量之間的部分就可以看作是剩余部分。盡管某些不理性的投資者認(rèn)為獲得的會計信息越多，越有利于作出投資決策，但交易成本不為零的現(xiàn)實，讓我們并不能把剩余部分完全消除。會計信息產(chǎn)權(quán)的界定就可以表述為在會計信息的契約性部分和剩余部分之間找到一個均衡的過程。

三、會計信息產(chǎn)權(quán)界定的過程

會計信息產(chǎn)權(quán)的界定是一個動態(tài)博弈的過程，是利益相關(guān)者在會計信息供求過程中為實現(xiàn)自己利益，而要求權(quán)力的一個過程。會計信息產(chǎn)權(quán)的界定在于解決會計信息供求過程中誰受益，誰受損的矛盾問題。

1.企業(yè)所有權(quán)下會計信息產(chǎn)權(quán)的界定

企業(yè)的所有權(quán)是一種典型的狀態(tài)依存。企業(yè)的總收入用于支付內(nèi)部工人的工資，對債權(quán)人償本付息，剩余的才是財務(wù)資本所有者即股東應(yīng)分享的權(quán)益。也就是說收入足夠多的時候，股東擁有企業(yè)所有權(quán)；當(dāng)收入可以支付工人工資，卻無法償付債權(quán)人本金和利息時，債權(quán)人就是企業(yè)的所有者；若企業(yè)收入對工人工資都無法支付時，工人就成為了企業(yè)所有者。但現(xiàn)實中，一個有發(fā)展前景的企業(yè)收入是足以支付工人成本和償還債務(wù)的，股東對企業(yè)擁有最終所有權(quán)，但由于股東對滿意利潤的追求，管理當(dāng)局常常是企業(yè)實質(zhì)上的所有者。此時，財務(wù)資本所有者擁有了企業(yè)的剩余索取權(quán)，但管理當(dāng)局擁有擁有企業(yè)的剩余控制權(quán)。

股份有限公司出現(xiàn)的初期，投資者對會計信息重要性的認(rèn)識缺乏，會計信息產(chǎn)權(quán)界定的支配權(quán)掌握于管理當(dāng)局手中，管理當(dāng)局幾乎擁有了會計信息的完全產(chǎn)權(quán)。會計信息產(chǎn)權(quán)初始界定的“累積效應(yīng)”，在投資者意識到會計信息重要性的時候，已經(jīng)呈現(xiàn)出了其特有的頑固性。投資者根據(jù)利益最大化的原則要求管理當(dāng)局披露會計信息，以利于自己做出經(jīng)濟(jì)決策，而會計信息的公開可能導(dǎo)致管理當(dāng)局利益受損，而管理當(dāng)局完全有可能，也有能力做到對會計信息公開披露進(jìn)行抵制。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和投資者的分散化，越來越多的企業(yè)所有者(股東)事實上已經(jīng)被和平“剝奪”了企業(yè)所有權(quán),尤其是剩余控制權(quán)。只能選擇“用腳投票”的方式來對管理當(dāng)局進(jìn)行懲罰。

2.管制對會計信息產(chǎn)權(quán)的矯正

資本市場追求公平和效率、保護(hù)投資者的目標(biāo)賦予了投資者對會計信息應(yīng)有的產(chǎn)權(quán),而會計信息產(chǎn)權(quán)初始確定的格局及其以后的累積效應(yīng)，使得管理當(dāng)局在會計信息使用者要求獲得自己的會計信息產(chǎn)權(quán)時，進(jìn)行各種討價還價。資本市場的發(fā)展使得此矛盾日益激化，陷于一種絕對僵持的狀態(tài)，這就需要會計信息管制的強(qiáng)制介入，協(xié)調(diào)利益相關(guān)各方，保護(hù)會計信息使用者對會計信息的產(chǎn)權(quán)。

管制界定會計信息產(chǎn)權(quán),是通過克服個人理性與集體理性相悖的方式,以不同于企業(yè)所有權(quán)界定會計信息產(chǎn)權(quán)的方式來施行的。管制的目的、至少初衷是“矯正會計信息產(chǎn)權(quán)”,力圖以一種中立的身份在個人理性和集體理性之間找到契合點。通過管制界定通用會計信息產(chǎn)權(quán)總是從通過企業(yè)所有權(quán)分享界定會計信息產(chǎn)權(quán)留下的“公共領(lǐng)域”的邊界開始的,目的在于為會計信息產(chǎn)權(quán)的嗣后界定和博弈提供一個依據(jù),使利益相關(guān)者對于會計信息形成一種理性地預(yù)期,因為會計信息產(chǎn)權(quán)博弈對初始產(chǎn)權(quán)界定是具有很高的敏感性的。會計信息管制的功效就是進(jìn)可能地將會計信息的各項權(quán)利分配給最能有效運(yùn)用他們的利益相關(guān)者,以促使利益相關(guān)者之間形成一種激勵,維持一種有利于經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的分配格局。

四、總結(jié)

會計信息產(chǎn)權(quán)起源于會計信息的外部性,企業(yè)所有權(quán)是會計信息產(chǎn)權(quán)博弈的基礎(chǔ),剩余索取權(quán)為會計信息產(chǎn)權(quán)博弈提供動力,而剩余控制權(quán)決定會計信息產(chǎn)權(quán)博弈的動向,會計信息管制是矯正會計信息產(chǎn)權(quán)的一種機(jī)制。

焦玲玲(1990.10-)，女，漢族，山西省高平市人，山西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，在讀研究生，研究方向為會計理論。