蔣祝仙

摘 要：電子商務(wù)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，打破了傳統(tǒng)的商業(yè)模式和創(chuàng)新模式，已成為推動義烏經(jīng)濟社會發(fā)展的重要引擎。對于新成立的電商企業(yè)，如何獲得融資是最重要的任務(wù)之一；對于老的電商企業(yè)，通過二度融資來發(fā)展新的業(yè)務(wù)、開拓市場并與競爭對手進行抗衡也十分重要。因此，對于整個義烏電子商務(wù)行業(yè)的企業(yè)而言，融資始終是關(guān)系企業(yè)開創(chuàng)與發(fā)展的重要因素。

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)企業(yè)；融資；對策

一、引言

2011年李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯(lián)網(wǎng)

+”行動計劃，鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、鼓勵大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)的舉措，改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式。義烏緊抓市場作為電子商務(wù)主體備貨巨大倉庫的明顯優(yōu)勢，相繼出臺一系列促進和加快電子商務(wù)發(fā)展的政策，全力推動了電子商務(wù)發(fā)展。企業(yè)發(fā)展，需要資金，但調(diào)查顯示，義烏市場電子商務(wù)企業(yè) 95%以上都沒有與銀行達成融資方面的合作。中國人民銀行義烏支行在2011年對 27 家電子商務(wù)企業(yè)調(diào)查表明，25 家企業(yè)的融資需求達到 1.05 億元，金融機構(gòu)對電子商務(wù)的信貸支持遠遠不能滿足電子商務(wù)主體的融資需求。因此，了解電子商務(wù)企業(yè)融資現(xiàn)狀，創(chuàng)新電子商務(wù)融資模式，支持電子商務(wù)企業(yè)發(fā)展即是電子商務(wù)發(fā)展的需要，也能成為中國經(jīng)濟發(fā)展新的增長點。該課題分析“互聯(lián)網(wǎng)+”對電子商務(wù)企業(yè)的影響，在此背景下，進一步總結(jié)義烏電商企業(yè)的融資方式，為義烏政府、金融機構(gòu)和電商企業(yè)本身提供一些有意義的建議和觀點。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”對義烏電子商務(wù)企業(yè)融資的影響

北京大學(xué)政府管理學(xué)院副教授黃璜：“互聯(lián)網(wǎng)+”不僅包括制造業(yè)，也包括電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融以及創(chuàng)客創(chuàng)新?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是兩化融合的升級版，不僅僅是工業(yè)化，而是將互聯(lián)網(wǎng)作為當(dāng)前信息化發(fā)展的核心特征，提取出來，并與工業(yè)、金融業(yè)等服務(wù)業(yè)的全面融合?；ヂ?lián)網(wǎng)將讓金融變得更有效率，更好地為經(jīng)濟服務(wù)，符合“普惠金融”的精神。

“互聯(lián)網(wǎng)+”對義烏電子商務(wù)企業(yè)影響最大的是融資方式的改變。傳統(tǒng)企業(yè)融資一般借助銀行、民間借貸等方式。但因為電商企業(yè)本身規(guī)模小、財務(wù)風(fēng)險較大，很難取得銀行貸款。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，第三方電子商務(wù)融資平臺也越來越受到青睞。2007年8月，為解決在電子商務(wù)平臺上經(jīng)營的中小企業(yè)的融資難題，中國工商銀行與最大的第三方電子商務(wù)平臺阿里巴巴合作推出了“易融通”，針對中小企業(yè)的資金需求特征，開展網(wǎng)商信用貸款。此種貸款無需企業(yè)向銀行提供任何抵押擔(dān)保，但申請企業(yè)必須為電子商務(wù)平臺三年以上的誠信通會員，具有一定的誠信交易記錄。

三、義烏電子商務(wù)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

隨著義烏電子商務(wù)企業(yè)的迅猛發(fā)展，電商企業(yè)融資呈現(xiàn)多渠道融資特點。天使、基金方創(chuàng)等國內(nèi)多家風(fēng)投積極投資義烏電子商務(wù)企業(yè)，為朵朵、市場網(wǎng)、愛就推門等電子商務(wù)企業(yè)注入200萬元至 2000萬元不等的資金，解決了部分電子商務(wù)的小額資金需求。義烏民間資本一直較為活躍，有資料顯示，約三成的民間小額信貸資金流向了電子商務(wù)領(lǐng)域。金融機構(gòu)針對義烏電子商務(wù)企業(yè)推出新的金融產(chǎn)品。建設(shè)銀行義烏分行與阿里巴巴合作推出了網(wǎng)絡(luò)貸款，培養(yǎng)專業(yè)的信貸人員推出成熟的信貸流程；興業(yè)銀行義烏分行針對網(wǎng)絡(luò)交易規(guī)模較大的電子商務(wù)企業(yè)，推出了創(chuàng)新信貸產(chǎn)品來滿足其融資需求；工商銀行義烏分行針對義烏電子商務(wù)特征，結(jié)合義烏“市場采購”模式，推出供應(yīng)鏈金融理論創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。

但總體義烏電子商務(wù)企業(yè)融資現(xiàn)狀還是不理想，融資問題還是沒有有效解決。一方面，銀行貸款多偏向于信譽良好、自有資金規(guī)模龐大的大型企業(yè)，而且多數(shù)金融機構(gòu)缺乏既懂電子商務(wù)又懂金融的高端人才，金融機構(gòu)的電子商務(wù)金融創(chuàng)新力度一直有限，很少提供適應(yīng)電子商務(wù)快速發(fā)展的風(fēng)險管理工具和新型融資工具。另一方面，義烏電商企業(yè)多為中小企業(yè)，風(fēng)險高，投資期限長，因此不太受到銀行貸款的青睞。

四、解決義烏電子商務(wù)企業(yè)融資問題的對策

（一）加大政府的扶持力度，完善金融管理制度。（1）加大政府的扶持力度。因義烏電子商務(wù)企業(yè)一般為中小企業(yè)，規(guī)模較小，很難吸引長期的投資，政府要對其給予適當(dāng)?shù)姆龀郑档徒鹑跈C構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵更多的民間金融機構(gòu)向電子商務(wù)提供融資，并給予財政補貼。政府還要為電子商務(wù)企業(yè)融資創(chuàng)造良好的政策法律環(huán)境，制定健全的擔(dān)保法律制度以及抵押擔(dān)保機制，幫助其解決抵押擔(dān)保的問題，從而有效提高電子商務(wù)企業(yè)的融資能力。（2）完善金融管理制度。結(jié)合電子商務(wù)企業(yè)的特點，完善金融管理制度，政府應(yīng)該大力扶持融資中介機構(gòu)、健全電商信用系統(tǒng)和完善融資風(fēng)險監(jiān)管。大力扶持融資中介機構(gòu)發(fā)展，就是要壯大第三方融資平臺。政府要大力鼓勵淘寶、敦煌網(wǎng)等規(guī)模大的電商平臺開發(fā)融資產(chǎn)品。政府出臺針對電子商務(wù)企業(yè)的免息、貼息的小額貸款業(yè)務(wù)，通過所得稅返還、營業(yè)稅減免等形式激勵商業(yè)銀行對電子商務(wù)企業(yè)的貸款積極性。健全電商信用系統(tǒng)，就是利用與阿里巴巴等第三方融資平臺合作，建立電商信用數(shù)據(jù)庫，完善信用專業(yè)評級機制，為融資方提供參考。政府應(yīng)該積極利用電商行業(yè)電商信用數(shù)據(jù)庫，制定出臺電商企業(yè)融資違約、信息欺詐的懲罰制度，從而提高整體電子商務(wù)企業(yè)的信用等級。完善融資風(fēng)險監(jiān)管，就是要建立由政府、行業(yè)及電商企業(yè)參與的政府擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保、互助擔(dān)保相結(jié)合的多層次擔(dān)保體系，培育市場化運營的擔(dān)保機構(gòu)。要通過稅收減免、融資支持等措施鼓勵擔(dān)保機構(gòu)降低電商企業(yè)融資擔(dān)保費用、提升擔(dān)保比例。

（二）加強企業(yè)自身建設(shè)，積極拓寬融資新渠道。（1）創(chuàng)新義烏電子商務(wù)企業(yè)的集群發(fā)展。由于義烏電子商務(wù)企業(yè)規(guī)模較小，整體能力有限。因此，電商企業(yè)可以通過行業(yè)協(xié)會或者多個融資平臺，尋找多個利益相關(guān)的或是緊密關(guān)聯(lián)的企業(yè)組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，締結(jié)貸款聯(lián)合擔(dān)保合約，并以聯(lián)合體的身份申請貸款，企業(yè)之間風(fēng)險共擔(dān)。這樣能夠有效地提升電商企業(yè)對風(fēng)險的防范能力，有效降低企業(yè)的成本和提高企業(yè)融資能力，而且此模式能夠使金融機構(gòu)的信用審核變得更加的簡單易行，從而有效解決電商企業(yè)的融資難問題。（2）立足企業(yè)自身和行業(yè)，建立與企業(yè)相適應(yīng)融資模式。結(jié)合企業(yè)生命周期四個階段的特點和對資金需求的不同，義烏電子商務(wù)企業(yè)要立足企業(yè)本身行業(yè)特性，結(jié)合企業(yè)未來發(fā)展需要，制定因地制宜的融資模式。特別是電商企業(yè)在處于成長期，要結(jié)合公司規(guī)模和未來發(fā)展規(guī)劃量力而行的確定融資數(shù)額，融得的資金也要用于提升服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品技術(shù)水平，特別是用于建設(shè)產(chǎn)品的物流和品牌建設(shè)，這樣才能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（3）加強與第三方合作，增強企業(yè)信用。電子商務(wù)企業(yè)信貸融資目前較為成功的為第三方參與的“網(wǎng)絡(luò)融資”模式，主要是通過與第三方企業(yè)的合作，實現(xiàn)企業(yè)之間的相互合作、相互補充，進而實現(xiàn)相互擔(dān)保。義烏電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)該與基本賬戶銀行建立良好的合作關(guān)系，獲得信用擔(dān)保，從而更容易地獲得資金支持，也能有效解決銀行與企業(yè)信息不對稱問題。銀行通過第三方融資貸款平臺的企業(yè)信用信息，有效的了解企業(yè)經(jīng)營狀況，從而實現(xiàn)與金融機構(gòu)的對接，企業(yè)也能較為容易的獲得銀行貸款。

總結(jié)：在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，義烏電子商務(wù)企業(yè)要積極利用互聯(lián)網(wǎng)工具，改革融資方式和途徑。當(dāng)前，義烏電子商務(wù)企業(yè)由于人工成本、廣告成本等水漲船高，市場競爭日趨加劇，使得電子商務(wù)企業(yè)的利潤空間急劇縮小，急需解決資金問題。義烏電子商務(wù)企業(yè)融資問題可以通過加大政府扶持力度和企業(yè)自身兩個角度出發(fā)，積極完善金融服務(wù)制度，提升企業(yè)信用等級，利用第三方融資平臺，有效解決當(dāng)前融資難問題。解決好了義烏電子商務(wù)企業(yè)融資問題，有利于國際電子商務(wù)之都的建設(shè)。

參考文獻：

[1] 邱容.電子商務(wù)企業(yè)融資方式及融資效率現(xiàn)狀調(diào)研[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2015（08）.

[2] 中國電子商務(wù)研究中心.2014 年（上）中國網(wǎng)絡(luò)零售市場數(shù)據(jù)監(jiān)測報告[R].2014.8.