高子婧　王海凈　王帥　王蕊

摘 要：在構(gòu)建普惠金融體系的大背景下，小額信貸作為我國金融體制改革的產(chǎn)物，通過持續(xù)地向低收入人群提供金融服務(wù)，為推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了巨大作用，但目前由于身份不明、資金缺乏等問題的存在，可持續(xù)發(fā)展績效欠佳。本文通過對河北省小額信貸機(jī)構(gòu)的實(shí)地調(diào)研，運(yùn)用構(gòu)建的績效評(píng)價(jià)體系，對小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了深入分析，并提出了針對性的對策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融；小額信貸機(jī)構(gòu)；績效評(píng)價(jià)

一、引言

對于普惠金融，聯(lián)合國曾提出普惠金融體系要以小額信貸為核心，把具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ男☆~信貸納入到體制內(nèi)的金融體系中，并將其作為扶貧到戶的工具，為貧困、低收入人口和小微企業(yè)提供金融服務(wù)。小額信貸作為國際小額信貸不斷發(fā)展及我國金融體制改革的產(chǎn)物，不僅為農(nóng)村地區(qū)及小微企業(yè)提供了資金支持，而且在建立健全金融體系、推動(dòng)我國金融創(chuàng)新、規(guī)范民間借貸等方面發(fā)揮著重要作用。但由于目前小額貸款機(jī)構(gòu)存在身份不明、只貸不存等現(xiàn)象，加之政府對小額信貸參與較少，使得小貸公司在經(jīng)營中普遍感到后續(xù)資金支持不足，資金鏈脆弱，財(cái)務(wù)績效與社會(huì)績效難以兼顧，可持續(xù)發(fā)展受到較大阻礙。

鑒于此，本文以河北省為例，通過對小額信貸機(jī)構(gòu)的實(shí)地調(diào)研，從財(cái)務(wù)績效及社會(huì)績效兩方面構(gòu)建較為全面的指標(biāo)體系，評(píng)價(jià)河北省小額信貸機(jī)構(gòu)的績效發(fā)展現(xiàn)狀。

二、河北省小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展績效現(xiàn)狀

（一）指標(biāo)體系的構(gòu)建

近年來，河北省小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，機(jī)構(gòu)數(shù)量及經(jīng)營規(guī)模都有了顯著的提升，絕大部分貧困縣實(shí)現(xiàn)了小額信貸的全覆蓋，這對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要的促進(jìn)作用，但是我們?nèi)圆荒芎雎孕☆~信貸機(jī)構(gòu)在可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程中所面臨的種種困難，對此，項(xiàng)目組成員通過對易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社的實(shí)際調(diào)查，針對河北省小額信貸機(jī)構(gòu)的實(shí)際經(jīng)營情況，構(gòu)建了較為全面的績效評(píng)價(jià)體系，具體如表1所示。

上述小額信貸機(jī)構(gòu)績效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建主要包括兩方面：財(cái)務(wù)績效和社會(huì)績效，通過把小額信貸機(jī)構(gòu)自身財(cái)務(wù)可持續(xù)與服務(wù)社會(huì)的目標(biāo)納入統(tǒng)一的研究框架下，可對小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展績效進(jìn)行綜合考量。具體指標(biāo)解釋如下：

1、財(cái)務(wù)績效指標(biāo)

（1）財(cái)務(wù)安全性指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）是指負(fù)債總額占資產(chǎn)總額百分比，是反映公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo)，也是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

不良貸款率（不良貸款余額/貸款余額）可以衡量小額信貸機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，較高的不良貸款比例意味著機(jī)構(gòu)存在大量不良資產(chǎn)，財(cái)務(wù)安全面臨著很大的問題。

貸款損失準(zhǔn)備金率（貸款損失準(zhǔn)備/貸款余額）是衡量小額信貸機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提是否充足的指標(biāo)，同時(shí)也可反映機(jī)構(gòu)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）經(jīng)營持續(xù)性指標(biāo)

營業(yè)自足率（營業(yè)收入/資金成本+操作成本+貸款損失準(zhǔn)備）是衡量營業(yè)收入補(bǔ)償營業(yè)費(fèi)用程度的指標(biāo)，它反映了在給定的期間內(nèi)，小額信貸機(jī)構(gòu)用小額信貸業(yè)務(wù)的營業(yè)收入補(bǔ)償所有的營業(yè)費(fèi)用的能力。一般情況下，營業(yè)自足率指標(biāo)大于100%，說明小額信貸機(jī)構(gòu)能在接受很少或完全不接受捐贈(zèng)的情況下，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自足，提供可持續(xù)性的經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

資產(chǎn)回報(bào)率（凈利潤/總資產(chǎn)）是全面評(píng)價(jià)小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營成效的指標(biāo)。數(shù)值越高，說明機(jī)構(gòu)經(jīng)營持續(xù)性越強(qiáng)，遭受風(fēng)險(xiǎn)的可能性越小。

資產(chǎn)利用率（貸款余額/平均資產(chǎn)總額）在一定程度上反映了小額信貸機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理能力。通常資產(chǎn)利用率越高，往往會(huì)對機(jī)構(gòu)可持續(xù)性起到正向的促進(jìn)作用。

總資產(chǎn)存款比率（存款余額/平均資產(chǎn)總額）可在一定程度上反映小額信貸機(jī)構(gòu)的吸儲(chǔ)能力。指標(biāo)數(shù)值越高，說明機(jī)構(gòu)吸收存款的能力越強(qiáng)，可持續(xù)發(fā)展前景越好。

（3）運(yùn)作效率性指標(biāo)

操作成本收入（操作成本/金融總收入）比與資金成本收入比（資金成本/金融總收入），反映了小額信貸機(jī)構(gòu)獲得收益與其成本費(fèi)用間的比率關(guān)系。該類指標(biāo)數(shù)值越低，說明機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)作效率越高，成本控制越出色，經(jīng)濟(jì)性越強(qiáng)。

2、社會(huì)績效指標(biāo)

社會(huì)績效指標(biāo)主要評(píng)價(jià)的是小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為所產(chǎn)生的外部效應(yīng)，其中，惠及目標(biāo)客戶數(shù)量越多，客戶滿意度（A等、B等、C等）越高，對客戶的生活改善情況（增產(chǎn)增收）越好，說明小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸行為具有良好的外部性，產(chǎn)生了良好的社會(huì)效應(yīng)。

（二）現(xiàn)狀分析

我們根據(jù)構(gòu)建的小額信貸績效評(píng)價(jià)體系，對河北省易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社進(jìn)行了走訪與調(diào)研，并對其可持續(xù)發(fā)展績效進(jìn)行了定量與定性分析。

1、財(cái)務(wù)績效

在財(cái)務(wù)安全性方面，近年來，小額信貸機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到了有效控制，償債壓力逐步減小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力在逐步增強(qiáng)，經(jīng)營安全性在穩(wěn)步提升。在經(jīng)營持續(xù)性方面，小額信貸機(jī)構(gòu)已實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自足，資產(chǎn)利用效率不斷提高，收益能力不斷增強(qiáng)，財(cái)務(wù)可持續(xù)性較高，但自2012年至今，由于外在金融投資產(chǎn)品的多樣性，以及投資者對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避傾向，致使信貸機(jī)構(gòu)的吸儲(chǔ)能力在下降。在運(yùn)作效率性方面，小額信貸機(jī)構(gòu)成本控制普遍較為出色，操作成本收入比控制在50%左右，資金成本收入比下降至17%左右，內(nèi)部運(yùn)作效率較高，經(jīng)濟(jì)性較強(qiáng)。

但結(jié)合上述指標(biāo)計(jì)算不難發(fā)現(xiàn)，近三年來，小額信貸機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額、凈利潤、存款余額、貸款余額等財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)普遍存在下滑趨勢，而其資產(chǎn)利用率與資產(chǎn)回報(bào)率卻在有所提升，可見，小額信貸機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)收益能力不斷提升的同時(shí)，其發(fā)展規(guī)模卻存在收縮趨勢，由于資金支持不足，社會(huì)身份不明，小額信貸機(jī)構(gòu)吸收存款能力較弱，發(fā)展后勁受挫，可持續(xù)發(fā)展受到較大阻礙。

2、社會(huì)績效

在服務(wù)數(shù)量方面，通過對小額信貸機(jī)構(gòu)貸款客戶數(shù)量的統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)近年來其惠及客戶數(shù)量在以5%左右的速度穩(wěn)步增加。而在滿意度和貢獻(xiàn)度方面，通過發(fā)放調(diào)查問卷，發(fā)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)對于客戶的增產(chǎn)增收以及生活質(zhì)量的改善起到了積極的作用。

三、河北省小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展績效制約因素分析

小額信貸機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新我國小額信貸發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面作出了巨大貢獻(xiàn)，但目前其可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程中仍存在一些問題亟待解決。

（一）融資渠道單一，資本金缺乏

資本金的嚴(yán)重缺乏是制約小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展的主要因素，由于沒有合法的金融機(jī)構(gòu)身份，現(xiàn)有的融資政策嚴(yán)重制約了小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。在資本運(yùn)作過程中，小額信貸機(jī)構(gòu)融資渠道單一，“只貸不存”，不能吸收存款，主要依靠外部軟性貸款和捐款、累積經(jīng)營利潤等方式籌措資金，資金規(guī)模有限，穩(wěn)定性欠缺，制約了機(jī)構(gòu)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。

（二）社會(huì)身份不明，機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的困惑

小額信貸機(jī)構(gòu)社會(huì)身份不明，優(yōu)惠政策的缺乏，導(dǎo)致其受到眾多的發(fā)展限制。目前，小額信貸機(jī)構(gòu)并未納入我國金融法規(guī)及商業(yè)銀行的貸款對象范圍之內(nèi)，機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策在一定程度上限制了小額信貸機(jī)構(gòu)的合法經(jīng)營，我國大部分小額信貸機(jī)構(gòu)至今仍然缺乏合法的法律身份，游走于法律邊緣，這無疑增加了機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本，提高了其融資難度，不利于機(jī)構(gòu)正常參與市場競爭，這種尷尬的社會(huì)身份嚴(yán)重阻礙了小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）信貸產(chǎn)品種類單一

由于小額信貸機(jī)構(gòu)資金數(shù)量有限，使小額信貸產(chǎn)品種類單一，貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)額度小，提供的金融產(chǎn)品難以滿足資金需求者的信貸要求，惠及客戶數(shù)量有限。另外，由于小額信貸機(jī)構(gòu)員工缺乏專業(yè)的金融背景及專門的知識(shí)技能，市場開拓能力及新產(chǎn)品研發(fā)能力較弱，不能根據(jù)客戶的偏好調(diào)整金融產(chǎn)品，信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過于單調(diào)，無法滿足客戶的多樣化需求。

（四）思想較為保守，經(jīng)營理念有待更新

由于小額信貸機(jī)構(gòu)信貸人員偏少，思想不夠開放，經(jīng)營管理理念較為保守，缺乏對先進(jìn)經(jīng)營理念的培育，致使管理手段落后，尤其在小額信貸技術(shù)更新、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)資源運(yùn)用方面較為薄弱，難以與其他金融機(jī)構(gòu)匹敵。

四、政策建議

（一）尋求多元化融資渠道

小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)努力加強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)性即可持續(xù)發(fā)展能力建設(shè)，不斷提高自身經(jīng)營水平和盈利能力，加強(qiáng)對商業(yè)銀行“批發(fā)貸款”的吸引力。同時(shí)，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)通過輿論宣傳其社會(huì)效應(yīng)，向外界介紹其小額信貸業(yè)務(wù)的外部性，樹立良好的社會(huì)形象，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，并積極爭取向政府及國際組織尋求優(yōu)惠貸款。

（二）政府部門給予法律政策支持

政府部門應(yīng)給予小額信貸機(jī)構(gòu)相關(guān)的法律和政策支持，培育良好的小額信貸市場競爭環(huán)境，建立有效的小額信貸扶貧資金供給機(jī)制，同時(shí)制定并完善我國小額信貸組織業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理法規(guī)及其相關(guān)規(guī)范，切實(shí)解決小額信貸組織金融身份缺失及監(jiān)管主體不明等問題，掃除其籌資的政策性障礙。

（三）加強(qiáng)員工培訓(xùn)及產(chǎn)品創(chuàng)新

注重員工的培訓(xùn)，通過對員工進(jìn)行金融、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)等專業(yè)知識(shí)的系統(tǒng)培訓(xùn)，提高員工的專業(yè)素養(yǎng)及業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，結(jié)合當(dāng)?shù)匦刨J市場需求及客戶的具體要求，對信貸產(chǎn)品的貸款金額、期限、利率、還款方式等進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，通過對這些要素的重新組合，以創(chuàng)新小額信貸產(chǎn)品種類，以滿足不同信貸客戶的多樣化要求，為小額信貸機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展積累穩(wěn)定的客戶資源。

（四）引入先進(jìn)技術(shù)，更新經(jīng)營理念

小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)注重自身制度建設(shè)及機(jī)構(gòu)內(nèi)部文明建設(shè)，積極學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進(jìn)小額信貸理念，加快小額信貸技術(shù)創(chuàng)新，結(jié)合時(shí)代背景，引入互聯(lián)網(wǎng)金融，提高經(jīng)營管理水平，尋求自身的突破，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)績效與社會(huì)績效的共贏。

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