郝喜龍

摘 要 目前商業(yè)銀行普遍釋放出諸多的風(fēng)險信號，特別是集團(tuán)客戶信貸資產(chǎn)質(zhì)量堪憂，因此做好集團(tuán)客戶信用審查工作，全面加強(qiáng)風(fēng)險防范顯得至關(guān)重要。本文分析了集團(tuán)客戶的特點，列舉出了常見的集團(tuán)客戶風(fēng)險，最后對集團(tuán)客戶風(fēng)險把控提出了建議。

關(guān)鍵詞 集團(tuán)客戶 信貸風(fēng)險 嚴(yán)格審查

集團(tuán)客戶是指在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中相互之間具有控制、被控制、同受第三方控制關(guān)系或者一方對另一方具有共同控制的獨立法人（含具有獨立融資權(quán)的非法人機(jī)構(gòu)）組成的客戶群，是一些有經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的企業(yè)為了實現(xiàn)共同的經(jīng)營目標(biāo)而在生產(chǎn)或經(jīng)營的有關(guān)環(huán)節(jié)上聯(lián)合起來的協(xié)作組織。

一、集團(tuán)客戶的特點

第一，復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)。集團(tuán)企業(yè)內(nèi)的母公司與子公司間的相互持股、子公司間的交叉持股，使集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部具有復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，股權(quán)鏈復(fù)雜。

第二，多元化經(jīng)營集團(tuán)客戶為了謀取更大的利益空間，往往采取多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略，涉足多個領(lǐng)域，企圖更大程度上地控制市場、謀取利潤。

第三，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各企業(yè)資金往來頻繁、關(guān)聯(lián)交易頻繁，集團(tuán)企業(yè)的資金流向往往難以把握。

第四，風(fēng)險的傳遞性。集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部通過關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)擔(dān)保，將彼此綁定在了一起，如果其中一個關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，那么將會影響到其他相關(guān)聯(lián)的企業(yè)，如果風(fēng)險得不到及時恰當(dāng)?shù)奶幚?，那么將會影響到整個集團(tuán)企業(yè)。

二、集團(tuán)客戶風(fēng)險舉例

（一）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險

關(guān)聯(lián)交易（Connected transaction）就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。近年來，隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，為了拓展產(chǎn)業(yè)鏈的同時規(guī)避行業(yè)風(fēng)險，諸多集團(tuán)企業(yè)實行多元化經(jīng)營，與此同時，集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易逐漸增多。當(dāng)然，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部公司之間關(guān)聯(lián)交易可以降低交易成本、實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營，但是對于商業(yè)銀行而言，在對集團(tuán)客戶進(jìn)行授信審查時是一個必須要考慮的風(fēng)險點，它帶來的風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.傳遞經(jīng)營風(fēng)險。集團(tuán)內(nèi)部各個子公司和分公司之間的關(guān)聯(lián)交易會給集團(tuán)帶來諸多好處，例如可降低企業(yè)的交易成本、帶來規(guī)模效應(yīng)等，但是對于授信審查而言，我們必須要正視關(guān)聯(lián)交易所帶來的集團(tuán)客戶風(fēng)險。關(guān)聯(lián)公司業(yè)務(wù)和財務(wù)關(guān)聯(lián)較為緊密，相互之間的依賴度較高，往往是圍繞一個或者幾個核心企業(yè)所開展業(yè)務(wù)，其他子公司緊緊地依附于這幾家核心企業(yè)中，而企業(yè)在進(jìn)行融資時會利用不同的主體進(jìn)行金融信貸。因此具有較強(qiáng)傳遞經(jīng)營風(fēng)險的特點，如果其中有一個子公司特別是核心企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題時，勢必將迅速傳導(dǎo)給集團(tuán)內(nèi)其他子公司，經(jīng)營風(fēng)險將進(jìn)一步升級并失去控制，最終威脅到銀行的信貸資產(chǎn)安全。

2.粉飾財務(wù)報表。集團(tuán)內(nèi)子公司或者分公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)往往具有高度的關(guān)聯(lián)，如應(yīng)收款或者其他應(yīng)收項目單位往往是關(guān)聯(lián)企業(yè)。因此，許多集團(tuán)客戶利用關(guān)聯(lián)交易掩飾虧損、調(diào)節(jié)信貸主體的利潤起到粉飾財務(wù)報表的作用。利用關(guān)聯(lián)交易粉飾財務(wù)報表具有隱秘性，一般表現(xiàn)為：一是集團(tuán)內(nèi)部子公司或者分公司之間對購銷活動進(jìn)行包裝，例如向關(guān)聯(lián)公司以遠(yuǎn)低于市場價進(jìn)行采購，或者以遠(yuǎn)高于市場價格賣出，以此來獲取不真實的利潤構(gòu)成虛假報表。二是集團(tuán)客戶子公司或者分公司之間將利潤進(jìn)行調(diào)節(jié)，例如通過不合理的分配，各個關(guān)聯(lián)方應(yīng)各自分?jǐn)偟墓芾碣M用和銷售費用，調(diào)節(jié)利潤。三是集團(tuán)客戶剝離企業(yè)的不良資產(chǎn)，將經(jīng)營權(quán)委托給關(guān)聯(lián)企業(yè)，雙方協(xié)議收取較高回報，回報款項掛在往來賬戶上，從財務(wù)報表看提高了集團(tuán)企業(yè)的利潤，但是事實是沒有真正的現(xiàn)金流流入，暗藏風(fēng)險。

3.挪用專項貸款資金。許多企業(yè)集團(tuán)鉆銀行監(jiān)管困難的漏洞，將銀行審批的專項貸款資金用于其他的用途，一旦應(yīng)用于那些不被銀行看好的項目從而造成的資金損失、財務(wù)風(fēng)險，就會對銀行及時收回利息和本金造成影響。

（二）關(guān)聯(lián)擔(dān)保風(fēng)險

2000年以來，伴隨著我國商業(yè)銀行資產(chǎn)的增加和銀行信貸規(guī)模迅速擴(kuò)大，關(guān)聯(lián)擔(dān)保成了一種較為常見的擔(dān)保方式，集團(tuán)客戶體量較大、資金缺口較大，對貸款的需求量也大，但是卻沒有足夠的抵質(zhì)押物進(jìn)行擔(dān)保，缺乏有效的擔(dān)保方式。主要以關(guān)聯(lián)擔(dān)保為主，即企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各個關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保。但是由于集團(tuán)內(nèi)部各個子公司、分公司的經(jīng)營狀況、信用評級良莠不齊，在整個關(guān)聯(lián)擔(dān)保的信貸過程中，擔(dān)保企業(yè)或者信貸主體中如果有一方出現(xiàn)經(jīng)營狀況不良、出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)、收入下降，就可能發(fā)生多米諾骨牌的連鎖反應(yīng)，給銀行的授信帶來風(fēng)險。

（三）經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險

主要表現(xiàn)為資金鏈的風(fēng)險。我國企業(yè)特別是民營企業(yè)絕大多數(shù)注冊時間為20世紀(jì)九十年代，經(jīng)營的時間相對較短，對財務(wù)風(fēng)險的識別度較差，企業(yè)往往注重投資回報而缺少永續(xù)經(jīng)營的理念，企業(yè)資金鏈?zhǔn)执嗳跆貏e是涉足不熟悉的行業(yè)。一旦某一項目發(fā)生問題投入的資金無法及時抽回，將迅速導(dǎo)致整個關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈條的斷裂造成系統(tǒng)性財務(wù)危機(jī)，使其經(jīng)營陷入癱瘓。

三、集團(tuán)客戶風(fēng)險把控

（一）重視第三方信息獲取，多渠道收集客戶信息

集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多且呈現(xiàn)交叉持股的現(xiàn)象，我們在進(jìn)行審查的時候?qū)Υ藷o法做到準(zhǔn)確的識別。因此為了應(yīng)對信息不對稱，就要利用多種渠道收集信息，從而實現(xiàn)相互檢驗與印證，盡可能準(zhǔn)確地整理出集團(tuán)客戶的信息。信息收集途徑如下：

1.充分利用貸款卡查詢系統(tǒng)。查詢申請貸款企業(yè)集團(tuán)的基本信息、授信情況、信用情況、擔(dān)保情況、關(guān)聯(lián)交易信息等，與集團(tuán)客戶申報的情況作對比分析。

2.由于集團(tuán)授信業(yè)務(wù)存在過度授信風(fēng)險，因此要注重與同業(yè)的合作，實現(xiàn)信息共享。

3.注重與信譽(yù)良好的會計師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，從側(cè)面了解集團(tuán)客戶的情況。

4.注重對集團(tuán)客戶實際控制人個人資產(chǎn)、信用情況的了解，充分了解一個集團(tuán)控制人自身的素養(yǎng)等。

（二）嚴(yán)格審查，把好客戶準(zhǔn)入關(guān)

我們在對集團(tuán)客戶進(jìn)行審查時，嚴(yán)格按照總分行政策指引，選擇經(jīng)營狀況良好、主營業(yè)務(wù)突出、發(fā)展穩(wěn)健、關(guān)聯(lián)關(guān)系明晰、關(guān)聯(lián)擔(dān)保適度、不違反國家產(chǎn)業(yè)政策、符合國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。而主營業(yè)務(wù)不明確、主營業(yè)務(wù)收入不穩(wěn)定、管理制度不明確、關(guān)聯(lián)關(guān)系混亂、不符合國家政策和環(huán)保要求的企業(yè)應(yīng)不予以貸款。對于集團(tuán)實際控制人予以隱瞞、存在不良信用記錄的客戶應(yīng)予以拒絕。而對于那些本身已發(fā)展很好，符合我們銀行集團(tuán)客戶授信標(biāo)準(zhǔn)的集團(tuán)企業(yè)，如果想要進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張且資金需求量未超過集團(tuán)自身的承受能力，那么就需要對該集團(tuán)客戶進(jìn)行謹(jǐn)慎的考察。

（三）做實貸后檢查，全面把控風(fēng)險

我們在完成了對集團(tuán)客戶的貸款發(fā)放后并不意味著對于該集團(tuán)客戶的風(fēng)險控制已經(jīng)結(jié)束，貸后管理是集團(tuán)授信風(fēng)險管理不可或缺的一部分。具體措施如下：

1.嚴(yán)密監(jiān)控信貸資金流向。要對銀行予以授信資金的使用情況、資金流向予以監(jiān)控，對集團(tuán)客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營情況、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)保予以實時監(jiān)控，并且對授信的項目實施進(jìn)度予以檢測，監(jiān)控資金使用情況與項目進(jìn)度是否相符。

2.提高風(fēng)險預(yù)警能力。我們應(yīng)對集團(tuán)客戶所在的行業(yè)進(jìn)行深入的分析和全面的了解，全面考察集團(tuán)客戶的薄弱環(huán)節(jié)，對集團(tuán)客戶授信的風(fēng)險點進(jìn)行重點監(jiān)測。

3.加強(qiáng)風(fēng)險排查，應(yīng)對集團(tuán)授信情況進(jìn)行定期或不定期的風(fēng)險排查工作，及時發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險。

（作者單位為興業(yè)銀行股份有限公司廣州分行）

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