傳活期理財(cái)產(chǎn)品因隱含資金池被暫停 部分投資者仍熱衷需謹(jǐn)慎

王宇

部分投資者仍熱衷于活期理財(cái)投資，故《投資者報(bào)》梳理近期仍有活期理財(cái)產(chǎn)品在售的平臺，投資者可以進(jìn)行參考，不作為投資建議

最近，許多投資者向記者詢問，哪家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還有活期??？記者了解到，今年以來，活期理財(cái)因?yàn)殡[含資金池的風(fēng)險(xiǎn)而被質(zhì)疑，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)甚至?xí)和；钇诶碡?cái)?shù)臉I(yè)務(wù)。但是，活期理財(cái)投資門檻低，提現(xiàn)靈活，投資者仍熱衷于活期理財(cái)投資?！锻顿Y者報(bào)》梳理近期仍有活期理財(cái)產(chǎn)品在售的平臺，投資者可以參考，不作為投資建議。理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

目前并無叫停活期項(xiàng)目的明確通知

對于“監(jiān)管部門叫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)活期項(xiàng)目”這一消息是否確切？仍有活期理財(cái)產(chǎn)品在售的九斗魚告訴《投資者報(bào)》記者：“我們目前還沒有收到任何叫?；钇陧?xiàng)目的通知?！被鹎蚶碡?cái)也指出，當(dāng)前并沒有任何政策法規(guī)叫?；钇诶碡?cái)，也沒有任何消息指向這一點(diǎn)。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的活期項(xiàng)目是否都違規(guī)？火球理財(cái)認(rèn)為，評判活期理財(cái)產(chǎn)品是否違規(guī)應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：1. 如果是先有債權(quán)項(xiàng)目再進(jìn)行募資則合規(guī)，先募資再放貸則違規(guī)。2. 投資去向如果是債權(quán)則合規(guī)，如果是股票證券則有政策風(fēng)險(xiǎn)。3. 債權(quán)項(xiàng)目是否涉及自融、自擔(dān)保。

“P2P活期并不是一定全都違規(guī)，這同平臺的運(yùn)營機(jī)制和模式有很大關(guān)系。如果平臺在設(shè)計(jì)活期產(chǎn)品時(shí)觸到了有關(guān)資金池的監(jiān)管紅線，肯定是不行的。但就大部分合規(guī)的平臺而言，活期產(chǎn)品背后對接的是一個(gè)個(gè)真實(shí)的債權(quán)，如果平臺可以嚴(yán)把風(fēng)控、做好信息披露、有效控制流動性問題，還是可以給投資人帶來更好服務(wù)的?！本哦肤~如是表示。

選擇活期產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該關(guān)注資產(chǎn)合規(guī)性

仍有活期理財(cái)產(chǎn)品在售的金投手指出，投資者在選擇活期產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該選擇資產(chǎn)不違規(guī)的，活期對平臺流動性要求比較高，很容易形成資金池，對資產(chǎn)要求比較高，優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)利率一般比較低，所以選擇收益在7%-8%以下的平臺；一般活期產(chǎn)品都有限量的，短期促銷吸引新手體驗(yàn)投資樂趣，不會敞開無限量銷售，敞開銷售活期產(chǎn)品的平臺慎選。

九斗魚也表達(dá)了類似觀點(diǎn)，認(rèn)為在選擇活期產(chǎn)品時(shí)，投資者最重要的是要選擇靠譜的P2P平臺。這就需要投資者在投資前對平臺有全面的了解，包括網(wǎng)站的體驗(yàn)度、平臺負(fù)責(zé)人從業(yè)經(jīng)歷、平臺風(fēng)控、標(biāo)的透明度、數(shù)據(jù)信息披露以及貸后安全保障措施等，了解比對之后做出綜合判斷，不要盲目跟風(fēng)。

火球理財(cái)則建議投資者在選擇活期理財(cái)平臺時(shí)，應(yīng)考慮以下幾個(gè)因素：1）平臺和產(chǎn)品的存續(xù)期，越久的公司相對經(jīng)歷過更多的周期，更具有安全邊際。2）平臺的股東背景，是否有實(shí)力的股東或風(fēng)投。現(xiàn)在已經(jīng)過了草根起步的階段，剛創(chuàng)業(yè)的小平臺很難得到資本支持，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力有限。3）不要選高息的平臺，正規(guī)運(yùn)營的通常利率在7%-8%?！?/p>

5家活期理財(cái)在售的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

金投手——金投手活期

七日年化收益率：4% 萬份收益：1.1元

投資期限：T+1

資金流向：投資范圍主要包括大型央企及上市公司保理產(chǎn)品、貨幣基金、信托計(jì)劃、券商資管、票據(jù)收益權(quán)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

產(chǎn)品特色：100元起投；資產(chǎn)分散投資于大型央企及上市公司優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目

平臺背景：是經(jīng)北京市海淀區(qū)金融辦批準(zhǔn)成立的國資互聯(lián)網(wǎng)金融信息中介服務(wù)平臺

九斗魚——九隨心

年化收益率：7% 萬份收益：1.91元

投資期限：靈活存取

資金流向：消費(fèi)分期債權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)保理債權(quán)

產(chǎn)品特色：1元起投、隨存隨取、復(fù)利計(jì)息

平臺背景：九斗魚，正式上線于2014年6月，是中國耀盛旗下互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)品牌

懶財(cái)網(wǎng)——懶財(cái)寶

年化收益率：8%左右 萬份收益（年化）：2.1%

投資期限：隨存隨取 付息時(shí)間：按秒付息

流動性：活期產(chǎn)品，T+0到賬

資金流向：主要為信托質(zhì)押貸的債權(quán)

產(chǎn)品特色：1元起存；華瑞銀行達(dá)成資金存管協(xié)議；有陽光保險(xiǎn)保障交易安全

平臺背景：2015年6月，獲得聯(lián)想君聯(lián)資本A輪3000萬投資；同年8月，獲得中路集團(tuán)及原股東君聯(lián)資本A+輪5000萬投資。2016年1月，與華瑞銀行達(dá)成資金存管

火球理財(cái)——小火球

復(fù)合年化收益率：7% 萬份收益：1.92元

投資期限：無期限限制，隨存隨取

資金流向：車輛抵押貸款40%、房地產(chǎn)抵押20%、個(gè)人消費(fèi)15%、銀行票據(jù)和貨幣基金15%，其他10%

產(chǎn)品特色：隨存隨??；一元起投；零手續(xù)費(fèi)。

平臺背景：2014年1月上線，梅花創(chuàng)投吳世春200萬元人民幣的天使投資，同年7月獲得源碼資本與明勢資本近千萬美元的A輪融資，今年4月獲得鳳凰祥瑞基金1.2億元的B輪融資

真融寶——真融寶活期

復(fù)合年化收益率：7.25% 萬份收益：1.91元

投資期限：1元起購，隨存隨取，每日還將計(jì)入到第2天的本金中進(jìn)行復(fù)投

資金流向：合作方第一車貸、分期樂、找鋼網(wǎng)、夸客金融、買單俠、摩貝、阜鼎保理、拍拍貸、投哪網(wǎng)、溢美保理

產(chǎn)品特色：可以看到每一分資金的流向

平臺背景：2015年2月獲得經(jīng)緯中國的A輪投資，同年10月再次獲得由紅杉資本領(lǐng)投的B輪風(fēng)險(xiǎn)投資