線(xiàn)上消費(fèi)金融玩轉(zhuǎn)場(chǎng)景化

王漪

目前我國(guó)正處于從吃、穿等生存型消費(fèi)向教育、旅游等發(fā)展型和品質(zhì)型消費(fèi)過(guò)渡的階段，消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)消費(fèi)金融呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展與大數(shù)據(jù)征信帶來(lái)風(fēng)控模式創(chuàng)新的推動(dòng)下，消費(fèi)金融也開(kāi)始由傳統(tǒng)的房、車(chē)消費(fèi)向多元化的場(chǎng)景拓展，慢慢改變著人們的消費(fèi)觀念和生活方式，被看作是刺激消費(fèi)增長(zhǎng)的重要杠桿，其中尋求更多消費(fèi)場(chǎng)景與做好風(fēng)控成為這一領(lǐng)域最為關(guān)注的兩大問(wèn)題。

以消費(fèi)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)

在我國(guó)近年持續(xù)出臺(tái)的新政策推動(dòng)下，消費(fèi)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 “三駕馬車(chē)”之一，不斷迎來(lái)新一輪升級(jí)，為消費(fèi)金融的發(fā)展創(chuàng)造了絕佳的基礎(chǔ)商業(yè)環(huán)境。2009年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，拉開(kāi)了我國(guó)新型借貸模式信用貸款消費(fèi)的序幕，隨后消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)填補(bǔ)了我國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款的空白。自2013年到2016年，國(guó)務(wù)院印發(fā)了一系列促進(jìn)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的政策，銀監(jiān)會(huì)也逐步向符合《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》的公司發(fā)放消費(fèi)金融牌照，截止到今年1月已發(fā)放15家。

消費(fèi)金融即指銀行、非銀行消費(fèi)金融公司、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)公司向社會(huì)上個(gè)人或以家庭為單位的消費(fèi)者提供以消費(fèi)為目的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代后，各類(lèi)消費(fèi)場(chǎng)景被接入到消費(fèi)金融，不吸收公眾存款，采用小額、分散形式，為個(gè)人提供以消費(fèi)為目的線(xiàn)上信貸服務(wù)。

盡管?chē)?guó)內(nèi)消費(fèi)金融尚處于起步階段，但市場(chǎng)空間和潛力巨大。在日前由中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)與中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中心聯(lián)合主辦的“新金融助力中小微企業(yè)發(fā)展論壇”中的消費(fèi)金融分論壇上，業(yè)內(nèi)人士和專(zhuān)家學(xué)者就互聯(lián)網(wǎng)背景下新的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)模式發(fā)展與趨勢(shì)等話(huà)題，為這一發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的行業(yè)提出不少值得探討的見(jiàn)解。

眾所周知，促進(jìn)消費(fèi)對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高發(fā)展效率具有重要的意義，消費(fèi)金融在其中所發(fā)揮的作用已不容小視。天峰普惠信息咨詢(xún)有限公司董事長(zhǎng)吳西西在論壇上表示，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠出口、投資和消費(fèi)，現(xiàn)在消費(fèi)所占的比重越來(lái)越大。過(guò)去傳統(tǒng)消費(fèi)金融的參與主體主要有銀行、消費(fèi)金融公司以及一些小貸公司，但互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與前者的區(qū)別在于擁有更快的實(shí)效性。過(guò)去銀行推廣的消費(fèi)金融的方式是信用卡，但是審核非常嚴(yán)格，導(dǎo)致時(shí)間漫長(zhǎng)，有時(shí)候甚至要等一個(gè)月。而互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)呈現(xiàn)出的特點(diǎn)是小額化、碎片化和隨時(shí)隨地化，具有很高的實(shí)效性，用戶(hù)體驗(yàn)非常好，是目前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。

對(duì)于線(xiàn)上消費(fèi)金融的用戶(hù)體驗(yàn)感，中海微銀總裁助理朱艷認(rèn)為，消費(fèi)金融運(yùn)用在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)給用戶(hù)帶來(lái)個(gè)性化體驗(yàn)，每個(gè)人的消費(fèi)周期和還款周期都是不一樣的，用戶(hù)可根據(jù)自己的消費(fèi)習(xí)慣選擇消費(fèi)和還款方式。

“傳統(tǒng)消費(fèi)金融出發(fā)點(diǎn)是人，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出發(fā)點(diǎn)在于具體消費(fèi)目標(biāo)，這是二者的最大不同點(diǎn)。銀豆網(wǎng)CEO王鵬程認(rèn)為，過(guò)去銀行首先找到適合使用信用卡的人，通過(guò)測(cè)算消費(fèi)者承載能力確定信用額度，然后發(fā)卡。持卡者拿著信用卡進(jìn)入消費(fèi)場(chǎng)景后，由他自主使用。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，更多時(shí)候是結(jié)合具體場(chǎng)景，不管阿里的花唄還是京東白條，在每一個(gè)具體消費(fèi)場(chǎng)景下，各家公司都是先設(shè)立要達(dá)成的消費(fèi)目標(biāo)，根據(jù)這個(gè)目標(biāo)再對(duì)個(gè)人征信做初步判斷，確認(rèn)給予他的信用額度。

場(chǎng)景化擴(kuò)大資產(chǎn)范圍

關(guān)注中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程，不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)這一行業(yè)的關(guān)鍵詞始終是“跨越”。相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)早期便跨越了電子郵件時(shí)代，迅速進(jìn)入以QQ為代表的社交媒介時(shí)代，在消費(fèi)金融領(lǐng)域也同樣直接跨過(guò)了信用卡這道門(mén)檻，京東、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭都做起了自己的金融平臺(tái)。

隨著新一代消費(fèi)群體對(duì)消費(fèi)金融的接受度較高，農(nóng)民、學(xué)生和工薪階層等中低群體正在成為消費(fèi)金融滲透的目標(biāo)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，這類(lèi)群體中75%的人月穩(wěn)定收入在2000-5000元之間，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代便捷的線(xiàn)上支付方式，激起他們的消費(fèi)欲望。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)憑借其貸款小額、分散、無(wú)擔(dān)保的特點(diǎn)，滿(mǎn)足這些長(zhǎng)期游離于傳統(tǒng)金融服務(wù)之外的中低收入群體的消費(fèi)金融需求。

因此盡管目前國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)信貸占可支配收入比例不高，但有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)五年消費(fèi)信貸（含房貸）的整體增長(zhǎng)速度會(huì)在21%左右，整體規(guī)模將會(huì)從2015年的19萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2019年的41萬(wàn)億元。

而從消費(fèi)金融出現(xiàn)的領(lǐng)域看，正從傳統(tǒng)的高客單價(jià)、低頻次的房、車(chē)等消費(fèi)場(chǎng)景，逐漸向低客單價(jià)、高頻次場(chǎng)景拓展，整體發(fā)展步入新階段，而后者主要指的是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。據(jù)艾瑞咨詢(xún)發(fā)布的報(bào)告稱(chēng)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模增速超過(guò)200%。

去年11月與攜程合并后的去哪兒網(wǎng)，占據(jù)了國(guó)內(nèi)在線(xiàn)旅游市場(chǎng)份額的60%。去哪兒金融事業(yè)部紀(jì)海峰提到，根據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)用戶(hù)的特點(diǎn)，挖掘適合做互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的場(chǎng)景。目前網(wǎng)站在線(xiàn)活躍用戶(hù)超過(guò)300萬(wàn)人，超過(guò)68%擁有本科以上的學(xué)歷，40%用戶(hù)來(lái)自于一線(xiàn)、二線(xiàn)城市，其中女性比例略高，累計(jì)消費(fèi)額超過(guò)2萬(wàn)元的用戶(hù)超過(guò)26%，網(wǎng)站每月獨(dú)立訪(fǎng)問(wèn)量達(dá)到8000萬(wàn)次?！霸诰€(xiàn)旅游涵蓋吃住行，乘坐交通工具、住酒店都需要實(shí)名制，這是金融業(yè)和旅游業(yè)共同的特點(diǎn)?！奔o(jì)海峰表示，海量數(shù)據(jù)加上百萬(wàn)級(jí)的成單交易量規(guī)模，決定了消費(fèi)金融場(chǎng)景非常容易覆蓋這些用戶(hù)。因此去哪兒網(wǎng)作為用戶(hù)和場(chǎng)景提供方，將金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)來(lái)，推出最安全的貨幣基金，構(gòu)建出一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)偏好的平臺(tái)。

不僅是在線(xiàn)旅游網(wǎng)站，目前很多電商以及O2O行業(yè)都推出了自己的消費(fèi)金融服務(wù)。惠人貸聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁許可彬?qū)Υ苏J(rèn)為，很多新型消費(fèi)金融公司的政策比傳統(tǒng)銀行的個(gè)人貸或者信用卡政策靈活很多，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融跟他們的最大區(qū)別是基于場(chǎng)景推出的產(chǎn)品模式和形態(tài)，這種場(chǎng)景化的靈活性也會(huì)讓資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，例如京東白條最早推出時(shí)針對(duì)的是3C類(lèi)產(chǎn)品，屬于消費(fèi)金融公司和銀行不愿意做的領(lǐng)域，但在場(chǎng)景中則代表了一種特定的需求和流量的組合，資產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品靈活性都得到了釋放。

風(fēng)控模型是關(guān)鍵點(diǎn)

消費(fèi)金融服務(wù)以“快捷+無(wú)擔(dān)?！睘樘攸c(diǎn)，但二者的結(jié)合均提升風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，逾期率與壞賬率是無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

以校園消費(fèi)金融為例，此前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)叫停了信用卡中心進(jìn)駐校園市場(chǎng)的行為，傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)降低了校園市場(chǎng)的滲透率，但互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)由此迎來(lái)了機(jī)遇，不斷強(qiáng)化“先消費(fèi)后還款”的消費(fèi)理念，讓校園互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融成為相關(guān)機(jī)構(gòu)奪取的重點(diǎn)之地。但隨著份額不斷攀升，學(xué)生消費(fèi)貸款規(guī)模與貸款余額已經(jīng)接近甚至超過(guò)部分傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，學(xué)生背負(fù)高額債務(wù)，無(wú)力還款甚至發(fā)生極端事件的情況屢見(jiàn)不鮮。而在校園之外，消費(fèi)金融較高的逾期率與壞賬率也令這一領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制備受關(guān)注。

趣店集團(tuán)起步做的是學(xué)生信用消費(fèi)，目前2000萬(wàn)用戶(hù)中仍有一半是學(xué)生。副總裁何洪佳總結(jié)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，伴隨用戶(hù)的成長(zhǎng)會(huì)看到一個(gè)年輕人的信任軌跡，畢業(yè)后衣食住行一旦涉及消費(fèi)金融領(lǐng)域，可以根據(jù)他之前很多的信用歷史來(lái)評(píng)估他的未來(lái)能力值，以及適合為他做哪些分期業(yè)務(wù)。每一塊業(yè)務(wù)看似是獨(dú)立的，但從整體來(lái)看，風(fēng)控是核心。

“在消費(fèi)金融領(lǐng)域基本上沒(méi)法用傳統(tǒng)金融方式來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)控，對(duì)單個(gè)用戶(hù)做全方面的風(fēng)控可以，但是成本太高。因此必須要回到互聯(lián)網(wǎng)常見(jiàn)的大數(shù)據(jù)方式，風(fēng)控模型是關(guān)鍵點(diǎn)。對(duì)于掌握著大量用戶(hù)數(shù)據(jù)的京東、阿里來(lái)說(shuō)，形成風(fēng)控模型具備天然優(yōu)勢(shì)，但對(duì)于一些沒(méi)有從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而直接形成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是另外一個(gè)挑戰(zhàn)?！蓖貔i程解釋?zhuān)@需要借助合作方在之前的資源積累，將其搬到線(xiàn)上再形成風(fēng)控體系，門(mén)檻很高，需要花費(fèi)很大精力。他認(rèn)為風(fēng)控的另一個(gè)維度是對(duì)最終借款人形成約束，但目前在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，征信系統(tǒng)還處于起步階段，基本沒(méi)法通過(guò)征信約束，因此他建議這類(lèi)公司應(yīng)盡量尋找一些已經(jīng)相對(duì)成熟，有數(shù)據(jù)支撐的機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作。

盡管目前風(fēng)控仍是擺在線(xiàn)上消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)面前的難題，但眾多業(yè)內(nèi)人士都表示，用戶(hù)未來(lái)會(huì)更接受這種場(chǎng)景化，自由度更大的消費(fèi)金融方式。除了場(chǎng)景化，垂直細(xì)分化也將是今后該行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，即在每個(gè)區(qū)域內(nèi)都有專(zhuān)業(yè)的消費(fèi)金融公司或平臺(tái)，以此為用戶(hù)提供更完善的消費(fèi)金融服務(wù)。