胥艾璇

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物。其出現(xiàn)及成熟對當(dāng)前的金融生態(tài)產(chǎn)生了較大影響，對以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融模式形成了較大沖擊，促使他們進行改革。本文列舉并詳細(xì)介紹了當(dāng)前互留網(wǎng)金融的三種主流模式，簡要分析了這三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式對以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)商業(yè)模式所產(chǎn)生的影響，以期為后續(xù)研究者與金融實踐提供參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；趨勢；傳統(tǒng)金融；影響

傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)挖掘、云計算、搜索引擎、社會化網(wǎng)絡(luò)和移動支付等功能，實現(xiàn)了到互聯(lián)網(wǎng)金融的蛻變，兩者結(jié)合形成了一個全新的領(lǐng)域。由于有著公益性與公立性等特性，互聯(lián)網(wǎng)對于金融所起到的作用是平臺性作用與中介性作用，借助互聯(lián)網(wǎng)信息能夠更好地實現(xiàn)匹配、風(fēng)險能夠得到更好的控制，進一步促進金融業(yè)務(wù)與服務(wù)的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已悄然改變了傳統(tǒng)金融運行的模式，比如服務(wù)渠道與服務(wù)模式的改變，其重塑了金融的五個構(gòu)成要素——方式、對象、市場、機構(gòu)、制度調(diào)控體系。故我們有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融進行深入地分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主流模式

（一）第三方支付

第三方支付從廣義上講，指的是作為收付款支付中心的非金融機構(gòu)所提供的銀行卡收單、預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付等經(jīng)央行允許的金融服務(wù)。這一支付方式已全然覆蓋線上線下的金融業(yè)務(wù)，應(yīng)用場景也更為豐富。

從用戶累積與發(fā)展路徑的角度看，當(dāng)前市場上相關(guān)公司運營第三方支付的主要模式主要包括兩種類型，即獨立式第三方支付以及以財付通、支付寶為代表的依托自由C2C、B2C電商網(wǎng)站擔(dān)保的支付方式。獨立式第三方支付指的是以不承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)、獨立的的支付平臺為基礎(chǔ)，僅僅提供給用戶產(chǎn)品支付等服務(wù)，這一支付方式的典型代表包括拉卡拉、易寶支付、快錢、匯付天下等。以第二種支付方式進行的第三方支付，客戶的貨款暫時交由平臺托管并由平臺告知賣家完成發(fā)貨以及貨款入賬等；采取這一支付方式，客戶在電商網(wǎng)站上完成商品選購后，通過第三方平臺支付貨款，等到買房確認(rèn)收貨及檢驗完成后，平臺便會將托管貨款打至賣家賬戶。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺

P2P縮寫于英文Peer-to-Peer Lending，直譯為點對點的信用貸款。其是以網(wǎng)絡(luò)為平臺實現(xiàn)資方與貸方的匹配，需要貸款的一方通過這一平臺能夠找到符合條件的出資方，而放貸方則可以從把控風(fēng)險與收益率兩方面選擇合適的貸方。

P2P平臺的主要盈利模式是抽取借款人的一次性服務(wù)費以及收取出貸方的管理與評估費用。而利率可以兩種方式進行確定，即由出貸、借貸雙方協(xié)商確定或者由平臺根據(jù)雙方的信譽度和當(dāng)期銀行利率作為參考確定。

（三）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融指的是通過收集非結(jié)構(gòu)化的海量數(shù)據(jù)以及對這些數(shù)據(jù)信息的深入分析，各金融機構(gòu)能夠獲得客戶全方位的數(shù)據(jù)信息。通過挖掘及分析客戶的消費、交易情況，便能夠?qū)崿F(xiàn)對客戶消費行為較好地掌握，進而能較為準(zhǔn)確地預(yù)估客戶后續(xù)的行為習(xí)慣，借助大數(shù)據(jù)各金融服務(wù)機構(gòu)便能夠更好的進行風(fēng)控與營銷。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對傳統(tǒng)金融模式的影響

（一）第三方支付對傳統(tǒng)金融模式的影響

第三方支付的出現(xiàn)及快速普及，給傳統(tǒng)金融在貨幣及階段率等領(lǐng)域帶來了較大的挑戰(zhàn)。兩者從最初的純合作關(guān)系逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)如今的即合作又競爭的關(guān)系。伴隨第三方支付平臺在支付流程領(lǐng)域的全面覆蓋，以及在保險、基金等理財金融等方面的涉足，傳統(tǒng)金融的主要業(yè)務(wù)正在被第三方支付逐漸蠶食。除此之外，采用第三方支付的相關(guān)公司通過對其客戶的消費行為與金融行為的分析，能夠以非常低廉的成本偕同其他金融機構(gòu)提供給其客戶以便捷、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。當(dāng)下，傳統(tǒng)金融通第三方支付在業(yè)務(wù)上重疊的范圍越來越大，這進而加劇了兩者的競爭關(guān)系，給商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融帶來了較大的挑戰(zhàn)。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺對傳統(tǒng)金融模式的影響

P2P的主要的特征是其有效提升了市場信息的雙向透明度，這有利于推進利率市場化的進程。同時P2P還有著渠道成本與參與門檻較低的特點，進而有利于融資渠道的拓寬。就目前的情況來看，P2P暫時還不會撼動以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融在貸款融資領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，不能對其形成較大地沖擊。P2P所針對的主要客戶是普通個人和小微企業(yè)，而這些客戶大部分是被銀行拒絕“接待”的，這主要是因為他們一般資信較差、缺少足夠的抵押物、貸款額度較低等原因。由于到目前為止央行尚沒有給予P2P公司以查詢征信系統(tǒng)的權(quán)限等原因，導(dǎo)致P2P公司審核貸款的效率較低、單客貢獻率相對較小、批貸率較低等狀況的出現(xiàn)，另外很多異地貸款由于審核、催收成本較高，P2P平臺的壞賬率一直保持在較高水平。當(dāng)前，P2P正處在成型期，尚存在著風(fēng)險把控系統(tǒng)不健全、用戶認(rèn)知度較低、公司老板圈錢跑路等問題，給P2P的發(fā)展造成較大地阻礙。就短期而言，P2P網(wǎng)貸平臺很難會對以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融造成實質(zhì)性的影響。

（三）大數(shù)據(jù)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響

通過對大量數(shù)據(jù)信息的評定與核查，大數(shù)據(jù)能夠?qū)崿F(xiàn)對金融風(fēng)險的管控力度，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險點并予以解決，精準(zhǔn)把握發(fā)生風(fēng)險的規(guī)律特征，有利于金融機構(gòu)獲得更為深入透徹的信息。雖然傳統(tǒng)商業(yè)銀行有客戶大量的支付數(shù)據(jù)，但是其內(nèi)部各部門的互動性較差，不能實現(xiàn)數(shù)據(jù)較好地融合，大數(shù)據(jù)金融的出現(xiàn)及成熟促使以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融對沉積的大量數(shù)據(jù)進行更深層次地挖掘與利用，并推動傳統(tǒng)金融進行品牌與服務(wù)等方面的創(chuàng)新，服務(wù)變得更為精細(xì)化，根據(jù)不同客戶提供個性化的金融服務(wù)，借助數(shù)據(jù)開發(fā)出更新、更有效的分析預(yù)測模型，實現(xiàn)更為深入的客戶消費行為分析，使客戶轉(zhuǎn)化率得到有效提升。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的形成與成熟給以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融帶來了較大沖擊，面對來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行應(yīng)采取有效的相應(yīng)措施以應(yīng)對，實現(xiàn)自身的變革，完成自身的優(yōu)化創(chuàng)新，緊跟時代的腳步與潮流。從一定角度而言，唯有經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)金融革命性的洗禮，以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融才能夠建立起健康成熟的現(xiàn)代化銀行體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融在互為競爭、互為協(xié)助的關(guān)系中，各自借鑒、各自成長、各自創(chuàng)新，實現(xiàn)我國金融行業(yè)的不斷優(yōu)化。

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