【摘要】近年來，我國融資租賃業(yè)取得長足發(fā)展，市場規(guī)模和企業(yè)競爭力顯著提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時代的來臨，為融資租賃業(yè)務(wù)模式提供了一個很好的創(chuàng)新思路，借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)開展線上融資租賃業(yè)務(wù)能夠有效的解決傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)一直“受制于”銀行的尷尬局面。本論文研究分析了開展互聯(lián)網(wǎng)融資租賃對于傳統(tǒng)融資租賃模式的優(yōu)勢以及拓展中小企業(yè)融資渠道的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)融資租賃；中小企業(yè)；實體經(jīng)濟(jì)

積極發(fā)展融資租賃業(yè)，成為我國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。適逢“互聯(lián)網(wǎng)+”大潮席卷整個中國，兩者的結(jié)合勢必會碰撞出精彩的火花，“互聯(lián)網(wǎng)+”融資租賃的新模式讓全社會參與其中的各方感受新的驚喜和不一樣的財富機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃是融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的深度業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式，無論對于推進(jìn)我國融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展還是對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新探索都有著極其重要的戰(zhàn)略意義。

一、有利于拓展融資渠道降低資金成本，優(yōu)化資源配置

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式下，互聯(lián)網(wǎng)克服了傳統(tǒng)融資租賃資金融通的問題，資金來源完全面向市場，既可以來源于金融機(jī)構(gòu)，也可以來源于非金融機(jī)構(gòu)，甚至可以來源于自然人，拓寬了資金的來源渠道。此外，資金價格由市場決定，解決了融資租賃行業(yè)依附于銀行機(jī)構(gòu)的難題，提高了融資效率并降低了融資成本。而且，對于中小微企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃使得他們更易獲得資金支持。通過市場細(xì)分、個性化定價而在較大程度上按照風(fēng)險狀況來配置資金，使得高風(fēng)險的項目對應(yīng)著高利率，低風(fēng)險對應(yīng)著低利率，這有利于資金的優(yōu)化配置和經(jīng)濟(jì)的健康增長。

二、提高市場交易效率

在傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務(wù)模式下，出租人、承租人、供應(yīng)商、出資人都是每個獨立的離散個體，達(dá)成一個項目，需要融資租賃公司聯(lián)系各方達(dá)成交易，無形中降低了項目促成效率，增加了項目成本。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式類似于互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌模式，是由融資租賃公司主導(dǎo)的眾籌模式，作為出租人的融資租賃公司是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃模式下的最核心一方，起著連接承租人、供應(yīng)商、出資人的紐帶的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式打通了企業(yè)的供應(yīng)鏈與資金鏈，融資租賃業(yè)務(wù)的物流與資金流二者在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)平臺上做到無縫連接，為承租人、供應(yīng)商以及投資者架起橋梁，融資租賃業(yè)務(wù)平臺相當(dāng)于投資者的資金池，也是供貨商的項目池。一方面給承租人提供“融物”的便利，另一方面互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)平臺也會滲透產(chǎn)業(yè)鏈上下游，將承租人直接引薦給設(shè)備制造商，為設(shè)備制造商另外開辟一條市場營銷的新途徑。這樣可以大大提高市場交易效率。

三、有利于加強(qiáng)全面風(fēng)險管理

傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)，對于企業(yè)信息的了解，需要業(yè)務(wù)人員去現(xiàn)場盡職調(diào)查后完成企業(yè)信息的獲取，融資租賃公司對于企業(yè)信息的了解大多來自于企業(yè)的財務(wù)報表等靜態(tài)信息。傳統(tǒng)融資租賃的盡職調(diào)查階段存在著一定的項目風(fēng)險，一方面企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)報表等信息由企業(yè)自身提供，存在著企業(yè)弄虛作假的風(fēng)險。另一方也存在著盡職調(diào)查人員與企業(yè)串通造假的風(fēng)險，這都造成不能完全客觀反映企業(yè)的真實情況。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃公司業(yè)務(wù)模式下，融資租賃公司作為項目的主導(dǎo)方，能夠有效地了解承租人的融資需求，引導(dǎo)承租人進(jìn)行信息披露，了解承租人、供應(yīng)商的信息，能夠?qū)⒊凶馊说男畔ⅲ蛻粜畔?、信用信息）借助于互?lián)網(wǎng)渠道掌握相關(guān)信息，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)多方位全面分析客戶的資料，識別項目風(fēng)險、遴選優(yōu)質(zhì)項目，制定金融方案?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對于企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行度跟蹤分析，進(jìn)行實時動態(tài)解析。

四、有利于鼓勵技術(shù)創(chuàng)新落實服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)

融資租賃屬于資產(chǎn)融資的范疇，融資租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)的物主要是選擇技術(shù)先進(jìn)、具備保值升值空間的實物資產(chǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃由于其信息對稱、資源共享的特點，一方面隨著技術(shù)產(chǎn)品更新，能刺激企業(yè)投資及租賃需求，帶來新業(yè)務(wù)，另一方面技術(shù)更新會影響現(xiàn)有資產(chǎn)組合的價值，互聯(lián)網(wǎng)模式下更有利于對于資產(chǎn)價值及時進(jìn)行重估判斷，設(shè)定合適的資產(chǎn)持有期限和投資退出策略，更好的平順項目周期。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃將會加速對于設(shè)備更新?lián)Q代的需求，有利于鼓勵技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用。

融資租賃公司要與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，本身就是創(chuàng)新經(jīng)營模式的產(chǎn)物，并且要加強(qiáng)與銀行、保險、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新商業(yè)模式，鼓勵專業(yè)化、差異化發(fā)展，積極借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗，引導(dǎo)融資租賃公司加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷優(yōu)化產(chǎn)品組合、交易結(jié)構(gòu)、租金安排、風(fēng)險控制等設(shè)計，提升服務(wù)水平。各類融資租賃公司也要加強(qiáng)合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃主要服務(wù)對象為中、小企業(yè)，且融資租賃的特點即以融物的方式達(dá)到融資的目的，其本質(zhì)是融物。開展互聯(lián)網(wǎng)融資租賃有利于資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，能夠有效的避免利率管制下，資金流向虛擬經(jīng)濟(jì)，杜絕貨幣空轉(zhuǎn)，進(jìn)一步起到調(diào)控資金投向，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目的。

總之，隨著“一帶一路”國家戰(zhàn)略的實施，企業(yè)走出去力度不斷加大，通過融資租賃帶動設(shè)備出口的需求在不斷增大；隨著財稅改革的推進(jìn)以及必要稅收優(yōu)惠政策的到位，更多的企業(yè)特別是中小企業(yè)會從節(jié)稅角度選擇以融資租賃方式而非直接購買方式獲取設(shè)備，等等。由于原有的發(fā)展驅(qū)動力仍然存在，新的發(fā)展驅(qū)動力又不斷涌現(xiàn)，可以判定經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)仍將大有可為。

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【作者簡介】

張博（1991—），男，漢族，安徽亳州人，西北政法大學(xué)法律碩士教育學(xué)院2014級法律碩士研究生，主要研究方向：金融法。