趙劉杰 馬眾

【摘要】20世紀(jì)90年代以來，隨著改革開放的不斷深入，我國的國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，與此同時(shí)，國民儲(chǔ)蓄率和儲(chǔ)蓄額也在不斷增加，高儲(chǔ)蓄支持并促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的告訴發(fā)展，但儲(chǔ)蓄率過高也帶來了一系列社會(huì)和經(jīng)濟(jì)問題。研究我國高儲(chǔ)蓄率的原因，分析居民高儲(chǔ)蓄對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的影響，提出化解居民高儲(chǔ)蓄率的對(duì)策，對(duì)保持我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康可持續(xù)的發(fā)展有重要作用。

【關(guān)鍵詞】中國 高儲(chǔ)蓄率 居民 對(duì)策 研究

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)持續(xù)的高速增長，但是經(jīng)濟(jì)高速增長的背后卻隱含著深層次的結(jié)構(gòu)性問題：國民經(jīng)濟(jì)增長嚴(yán)重依賴出口和投資，消費(fèi)比例偏低。而我國的高儲(chǔ)蓄率成為了高投資和高貿(mào)易順差的基礎(chǔ)，這種情況使經(jīng)濟(jì)需求上出現(xiàn)了矛盾，導(dǎo)致我國的經(jīng)濟(jì)增長乏力，發(fā)展動(dòng)力失衡，不利于經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

一、高儲(chǔ)蓄率的不利影響

（一）限制消費(fèi)需求的擴(kuò)大

居民儲(chǔ)蓄保持高位一定會(huì)限制和減弱即期的消費(fèi)需求，同時(shí)出現(xiàn)了目前高儲(chǔ)蓄率和低消費(fèi)率的情況，在高儲(chǔ)蓄率的背景下，國內(nèi)居民平均消費(fèi)水平降低，消費(fèi)期望不斷下降，國家一直希望將拉動(dòng)消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)改革的重點(diǎn)，但是較高的居民儲(chǔ)蓄愿望會(huì)成為抑制消費(fèi)拉動(dòng)的重要影響。

（二）形成產(chǎn)能過剩的局面

高儲(chǔ)蓄率會(huì)引發(fā)高投資率，進(jìn)而會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，我國逐年增長的投資需求并不能接納如此高的儲(chǔ)蓄規(guī)模，而高投資率拉動(dòng)的產(chǎn)能無法被國內(nèi)消費(fèi)消耗，造成了我國對(duì)外貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大，而國內(nèi)需求不足。

（三）金融部門風(fēng)險(xiǎn)的增加

較高的儲(chǔ)蓄率增加了銀行等金融部門的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，目前，我國金融市場的建設(shè)還夠不完善，儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的渠道還比較狹窄，轉(zhuǎn)化效率也比較低，增加了銀行等金融部門的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國居民高儲(chǔ)蓄率成因

（一）居民可支配收入增加

收入水平是影響儲(chǔ)蓄的最主要的因素之一。在改革開放開始之前，我國實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，在這種高度集中的體制下，居民的收入比較低，幾乎全部的生活用品都被國家控制，憑票、憑證進(jìn)行配給和購買，居民能夠免費(fèi)或者以低于商品成本的價(jià)格得到食物、布料和電器等日用品，在醫(yī)療、教育和住房等方面也可以享受優(yōu)惠的政策，在這種低成本和高福利的情況下，居民沒有必要也沒有可能實(shí)現(xiàn)高儲(chǔ)蓄。在改革開放初期，國家大力發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，居民以勞動(dòng)要素的形式參與分配，居民生活水平有較大提高，居民儲(chǔ)蓄率呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢(shì)。在改革開放之后，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了變革，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨穩(wěn)定，社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，國家相繼出臺(tái)了一些列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策，城鄉(xiāng)居民可支配收入在20世紀(jì)世紀(jì)80年代后出現(xiàn)了快速增長的態(tài)勢(shì)，在其他經(jīng)濟(jì)和社會(huì)條件不變的情況下，居民儲(chǔ)蓄也隨之快速增長。

（二）傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念

傳統(tǒng)觀念的影響是儲(chǔ)蓄水平居高不下的原因之一，目前，我的養(yǎng)老體系還在不斷完善的過程中，居民自主養(yǎng)老還是主要的方式，居民儲(chǔ)蓄行為在這個(gè)過程中發(fā)揮著重要作用，居民為了實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)，提前積累自己的財(cái)富，居民儲(chǔ)蓄隨之增加。

（三）社會(huì)保障體系改革

從建國初期到上世紀(jì)90年代，收到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，大多數(shù)城鎮(zhèn)居民在“體制內(nèi)”就業(yè)和工作，在國有制度的保障下，享受了多年的福利和待遇。但是，從20世紀(jì)90年代開始，隨著社會(huì)保障制度改革的不斷深入，國家投入和承擔(dān)的部分逐漸減少，過去由國家和政府承擔(dān)的費(fèi)用逐漸被取消或被大幅減少，個(gè)人支付的部分明顯增加，隨著市場化進(jìn)程的推進(jìn)，居民自己需要負(fù)擔(dān)更多的社會(huì)保障的費(fèi)用，為了預(yù)防醫(yī)療和教育等方面可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄明顯增加。

（四）投資體系不健全

目前，我國的投資體系還不夠健全，居民缺少有效的多元化投資渠道。金融投資在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著不可替代的作用，一個(gè)成熟的現(xiàn)代化社會(huì)離不開現(xiàn)代化的金融服務(wù)，也離不開發(fā)達(dá)的金融體系。我國的金融市場起步比較晚，從20世紀(jì)80年代開始，僅有30多年的發(fā)展歷史。經(jīng)過多年的快速發(fā)展，雖然具備了一定的規(guī)模，但仍然存在的一些問題，導(dǎo)致居民的儲(chǔ)蓄無法向投資市場進(jìn)行分流，這也是居民儲(chǔ)蓄高的原因之一。

（五）居民消費(fèi)情況不樂觀

目前，我國居民的消費(fèi)現(xiàn)狀不容樂觀，根據(jù)國際貨幣基金組織公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，發(fā)達(dá)國家最終的居民消費(fèi)占GDP的比例為80%左右，發(fā)展中國家占70%左右，而我國通過改革開放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民的消費(fèi)水平在60%左右進(jìn)行波動(dòng)，最低的時(shí)候不足50%，消費(fèi)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比例不僅明顯低于發(fā)達(dá)國家的平均水平，而且低于很多發(fā)展中國家。

三、化解居民高儲(chǔ)蓄率的對(duì)策和建議

要努力增強(qiáng)國家的綜合國力，只有國家整體實(shí)力提高了，國民收入和消費(fèi)水平才能不斷增長，不斷完善社會(huì)保障制度，為居民提供良好的服務(wù)和保障，改善收入分配制度，縮小貧富差距，切實(shí)提高居民的消費(fèi)水平，擴(kuò)展儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道，營造良好的投資環(huán)境，凈化消費(fèi)環(huán)境，通過擴(kuò)大消費(fèi)的方式降低過高的居民儲(chǔ)蓄率。

（一）建立合理的收入分配制度

收入分配是受到社會(huì)廣泛關(guān)注的重要社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題之一，收入分配體制改革的實(shí)施，提高了中低收入群體的收入水平，貧富差距不斷縮小，這不僅能夠提高全社會(huì)的整體消費(fèi)水平，可以通過提高消費(fèi)水平拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還可以有效的化解我國高儲(chǔ)蓄率的問題。

（二）建立健全的社會(huì)保障體系

建立完善的社會(huì)保障體系，為居民提供良好的醫(yī)療、教育、交通和養(yǎng)老服務(wù)，不僅能夠提高居民生活的幸福感，更有利于降低居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)，良好的社會(huì)保障服務(wù)還可以提升居民的消費(fèi)欲望，提高居民的消費(fèi)能力，提升居民消費(fèi)水平，對(duì)降低居民高儲(chǔ)蓄率有重大意義。

（三）建立健全投資渠道

通過對(duì)西方發(fā)達(dá)國家儲(chǔ)蓄情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的分析，可以發(fā)現(xiàn)，長期以來西方發(fā)達(dá)國家依靠較低水平的居民儲(chǔ)蓄率，維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支撐國民經(jīng)濟(jì)的增長，人民的生活水平也在不斷提高，其中比較總要的原因是發(fā)達(dá)國家具有比較健全的金融體系和投資體系，居民的儲(chǔ)蓄可以轉(zhuǎn)為為投資，這種投資不僅渠道廣泛，而且收益穩(wěn)定，收益率高。我國居民的儲(chǔ)蓄率過高，與缺少投資環(huán)境和投資體系不健全有很大關(guān)系，沒有良好的投資渠道，居民只能以儲(chǔ)蓄的形式將財(cái)富積累在銀行，國家要積極建設(shè)良好的投資環(huán)境，建設(shè)發(fā)達(dá)的投資市場，努力擴(kuò)展投資渠道，這有利于化解和降低我國居民的高儲(chǔ)蓄率。

（四）提高居民消費(fèi)水平

努力優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，擴(kuò)大居民的消費(fèi)規(guī)模，提升居民消費(fèi)能力，一方面，國家和政府要充分發(fā)揮相關(guān)職能部門的職能，大力規(guī)范經(jīng)濟(jì)秩序，凈化經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)的整體水平，加強(qiáng)誠信教育，鼓勵(lì)誠實(shí)守信，加強(qiáng)消費(fèi)者信心；另一方面，要加大宣傳力度，引導(dǎo)居民樹立新型消費(fèi)理念，科學(xué)合理的消費(fèi)。

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作者簡介：馬眾（1982-），男，漢，黑龍江人，北京信息科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，講師，碩士，研究方向：知識(shí)管理；趙劉杰（1995-），女，漢，河南人，北京信息科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，專業(yè)方向：會(huì)計(jì)學(xué)。