衍生金融工具會計問題初探

朱生琴

【摘 要】隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，資本的擴大促進(jìn)了我國金融市場的發(fā)展繁榮。但看似平靜的金融市場卻暗藏巨大的市場風(fēng)險，而作為一種能有效規(guī)避風(fēng)險的重要工具，近年來衍生金融工具在我國金融市場逐步發(fā)展起來。基于此，本文從衍生金融工具會計在我國的發(fā)展及現(xiàn)狀入手，具體就衍生金融工具的會計問題進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；會計信息失真；財務(wù)報表

衍生金融工具的重要功能是其能轉(zhuǎn)移風(fēng)險，也可稱之為套期保值功能。具體來講，就是通過遠(yuǎn)期合約買賣交易來抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的巨大經(jīng)濟風(fēng)險。雖然這一功能能夠很好地規(guī)避風(fēng)險，但是其也使得履行中的契約成為了控制成本和保護邊際利潤中的不可缺少部分。為此，需要加強對衍生金融工具的分析，以更好地利用之。

一、衍生金融工具會計在我國的發(fā)展及現(xiàn)狀

衍生金融工具的使用是在我國開啟改革開放后逐步開始的，其最初主要用于中國銀行的境外外匯衍生交易的代理業(yè)務(wù)。而由于當(dāng)時我國金融機制、金融監(jiān)管機制等配套政策的缺失，加之國家未限制，曾短暫的出現(xiàn)了地下衍生交易。直到1991年，我國才正式推出了衍生金融工具，因此相對于國外的發(fā)展而言，其起步時間晚。

現(xiàn)階段，在我國境內(nèi)公開交易的衍生金融工具有可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、國債期貨以及股票指數(shù)期貨等幾類。而除了國債期貨有了較大的發(fā)展外，其他幾類的衍生金融工具的交易規(guī)模都比較小。從當(dāng)前我國國內(nèi)的衍生金融工具的發(fā)展來看，其正處于起步階段。而當(dāng)前從事金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)也主要以境外衍生金融工具來進(jìn)行交易，基本上不涉及我國境內(nèi)的衍生金融工具，這也使得衍生金融工具發(fā)展遲緩。

二、衍生金融工具會計存在的問題

（一）傳統(tǒng)會計確認(rèn)受到質(zhì)疑

與傳統(tǒng)財務(wù)會計不同的是，衍生金融工具是一種合約，主要是對未來進(jìn)行結(jié)算。姑在進(jìn)行會計確認(rèn)時，會對傳統(tǒng)財務(wù)會計確認(rèn)方法造成影響。對衍生金融工具來說，其以契約為交易基礎(chǔ)，是在未來期間發(fā)生的。雖在簽訂契約時并沒有產(chǎn)生實際的款項支付，但雙方的權(quán)利義務(wù)在契約簽訂后就基本確定。根據(jù)我國現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，契約簽訂后的權(quán)利義務(wù)無法視作資產(chǎn)負(fù)債，只能作為會計報告的“表外事項”來披露說明。在這樣的情況下，一旦無法對契約部分進(jìn)行確認(rèn)，那么其中的隱含風(fēng)險便無法表現(xiàn)在會計報表中，從而造成決會計信息的失真。

（二）計量基礎(chǔ)的確定不完善

伴隨衍生金融工具在我國的不斷發(fā)展與完善，也使得會計計量出現(xiàn)了新的問題。第一，對衍生金融工具來說，由于其只是一種契約形式，因此在契約簽訂后其只能產(chǎn)生權(quán)利和義務(wù)，這時交易和事項并未發(fā)生，姑并沒有歷史成本的產(chǎn)生。在這樣的情況下就弱化了歷史成本這一計量的功能；第二，對歷史成本來說，雖然其主要作用或功能與衍生金融工具并不相關(guān)，但由于衍生金融工具的任何一項交易都是在一段時間、一個過程后才完成的，且在完成期間任何的變動都是內(nèi)在相聯(lián)的?；诜从辰?jīng)濟活動真實性的角度來看，就必須要分階段將衍生工具的價值真實地反映出來，而一旦這樣做就會會打破傳統(tǒng)財務(wù)會計只確認(rèn)價格，且始終保持賬面交易價值不變的傳統(tǒng)。

（三）給財務(wù)報表帶來挑戰(zhàn)

衍生金融工具對財務(wù)報表造成的影響主要體現(xiàn)在二個方面。第一，對財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)以及編制方法造成的影響。因為資產(chǎn)要素的定義對于衍生金融工具來說是不符合要求的，所以當(dāng)前的財務(wù)會計體系沒有辦法吸收衍生金融工具。因此，要想對當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)予以改變的話，將會成為會計界的一個難題。第二，對財務(wù)報表充分揭示原則造成的影響。通常衍生金融工具絕大多數(shù)都是一種沒有進(jìn)行履行的合約，衍生金融工具同不確定的未來現(xiàn)金流量高度是有關(guān)聯(lián)的。當(dāng)前的資產(chǎn)市場中，衍生金融工具的信息起到了非常重要的作用，如果報表的使用者無法從企業(yè)的財務(wù)報告中取得相對應(yīng)的資料信息，掌握不到相對應(yīng)的風(fēng)險，那么企業(yè)在進(jìn)行參與衍生金融交易的過程中，如果失敗了將會受到巨額的財產(chǎn)損失，給投資者帶來無法想象的傷害。也就是說對于報表的使用者而言，決策有非常主要的作用，會對所有經(jīng)濟信息的充分揭示原則造成影響。

（四）會計核算和披露的不適應(yīng)

當(dāng)前我國的衍生金融工具業(yè)務(wù)還比較的少、種類也比較的單一、所涉及到的金額也比較的小，基本上還是用的傳統(tǒng)的會計方法來進(jìn)行衍生金融工具的處理和交易。但是隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，衍生金融工具的交易呈現(xiàn)日益上升的趨勢，其所涉及到的金額也是越來越大，如果還繼續(xù)使用傳統(tǒng)的會計方法來進(jìn)行核算，就會導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)價值不能真實的反映出來，也就不能將企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)情況如實的反映。同時，在進(jìn)行會計報告披露的時候，一定要充分的考慮財務(wù)信息使用者的信息需求，以及對衍生金融工具交易信息披露內(nèi)容的規(guī)范、披露方式和披露程度等進(jìn)行制度的制定，以此來加強財務(wù)報告的有用性。

結(jié)束語：

綜上所述，衍生金融工具的出現(xiàn)，快速的發(fā)展，以及到現(xiàn)在廣泛的使用，不但給金融市場帶來了重要的影響，也引起了各個國家金融機構(gòu)的重視，還對傳統(tǒng)的會計理論造成了沖擊，使得當(dāng)前的會計模式遭受了很大的挑戰(zhàn)。所以，要想規(guī)范金融市場，促進(jìn)金融體制的改革、經(jīng)濟的發(fā)展，充分發(fā)揮會計在市場經(jīng)濟中的作用，對于研究衍生金融工具會計問題，具有很重要的現(xiàn)實意義。

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