我國衍生金融工具會計確認(rèn)的現(xiàn)存問題及改進(jìn)建議

吳小紅

[摘 要]衍生金融工具交易的未來性使其在本質(zhì)上有別于原生金融工具，在會計處理上也獨(dú)具特色，但我國并未以獨(dú)立具體準(zhǔn)則的形式對其會計處理進(jìn)行規(guī)范。文章擬對準(zhǔn)則中衍生金融工具的會計確認(rèn)問題進(jìn)行探討，并完善提出建議。

[關(guān)鍵詞]衍生金融工具；會計確認(rèn)；改進(jìn)建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.125

衍生金融工具是20世紀(jì)70年代金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，憑借其優(yōu)越的避險和投機(jī)套利功能，現(xiàn)已成為國際金融市場上重要的投資工具。

1 衍生金融工具定義

衍生金融工具又稱派生金融工具、金融衍生品等。從本質(zhì)上看，它是由原生金融工具衍化而來，以杠桿和信用交易為特征的金融工具；從品種上看，它包括期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期合約以及具有其中一種以上特征的金融工具；從交易特征上看，我國金融工具準(zhǔn)則（CAS22，2006）將其定義為具有下列特征的金融工具或其他合同：一是價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動；變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。二是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比只要求很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結(jié)算。[1]

2 我國衍生金融工具的會計確認(rèn)

2.1 初始確認(rèn)

CAS22（2006）引入金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的概念，并以“成為金融工具合同的一方”作為金融工具初始確認(rèn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。作為補(bǔ)充，我國金融工具列報準(zhǔn)則（CAS37，2014）對金融負(fù)債和權(quán)益工具的概念作了區(qū)分，要求企業(yè)嚴(yán)格按照準(zhǔn)則的定義對金融工具及其組成部分分類進(jìn)行確認(rèn)。

2.2 終止確認(rèn)

CAS22（2006）規(guī)定：第一，金融資產(chǎn)滿足以下條件之一的應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)：一是收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；二是該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方。第二，金融負(fù)債的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：金融負(fù)債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其中一部分。

3 我國衍生金融工具會計確認(rèn)存在的問題

3.1 確認(rèn)規(guī)范不健全

CAS22（2006）規(guī)定金融工具初始確認(rèn)采用公允價值計量，從合約簽訂到履行，其價值幾經(jīng)變動，決定了企業(yè)必須在資產(chǎn)負(fù)債表日對衍生金融工具的價值進(jìn)行復(fù)核，也就是后續(xù)確認(rèn)。然而，我國僅在CAS22（2006）中規(guī)范了衍生金融工具的初始確認(rèn)和終止確認(rèn)環(huán)節(jié)，沒有指明如何進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)。隨著衍生金融工具的應(yīng)用普及和品種創(chuàng)新，現(xiàn)有準(zhǔn)則已不能為實(shí)務(wù)中的新情況、新問題提供指導(dǎo)。

3.2 會計科目單一

衍生金融工具歸屬于資產(chǎn)還是負(fù)債取決于未來的交易結(jié)果，在初始確認(rèn)時無法判定，因此，CAS22（2006）要求企業(yè)通過共同類科目——“衍生工具”對其進(jìn)行核算。然而，“衍生工具”最終反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的是借貸雙方抵減后的結(jié)果，在衍生品品種多、交易量大的情況下，衍生金融工具的個別風(fēng)險會被掩蓋。

3.3 確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)缺乏可操作性

我國采用風(fēng)險報酬分析法作為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移效果的確認(rèn)原則。這個方法具有很大的局限性。首先，無論是對特定資產(chǎn)或負(fù)債全部風(fēng)險和報酬的識別，還是對其是否發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移的判斷，都具有很大的主觀性。當(dāng)交易雙方判斷不同時，還會出現(xiàn)一方確認(rèn)，另一方不確認(rèn)的情況。其次，它把金融工具及其附屬的風(fēng)險和報酬視為一個不可分割的整體。在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時，若轉(zhuǎn)移方保留了部分風(fēng)險或報酬，則轉(zhuǎn)移方仍須將實(shí)質(zhì)上失去控制權(quán)的部分繼續(xù)作為資產(chǎn)確認(rèn)，這顯然不合理。[2]最后，隨著金融衍生品結(jié)構(gòu)的日趨復(fù)雜化，以“控制權(quán)”為核心的交易實(shí)質(zhì)和以“風(fēng)險和報酬的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移”為標(biāo)志的交易形式的沖突越加明顯。

3.4 套期保值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有待改善

我國套期保值的初始確認(rèn)采用主要條款比較法，通過比較套期工具和被套期項(xiàng)目的所有主要條款以確定套期是否有效。這種方法的局限性體現(xiàn)在：一是不適用于主要條款不存在直接對應(yīng)關(guān)系的套期保值項(xiàng)目；二是只能用于套期預(yù)期性評價，不能用于套期回顧性評價。

套期保值的后續(xù)確認(rèn)采用比率分析法，通過比較被套期風(fēng)險引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量的變動比例來確定套期是否有效。變動比例的計算基礎(chǔ)既可是單個期間的變動數(shù)，也可是累積變動數(shù)，不同的計量基礎(chǔ)可能導(dǎo)致不同的結(jié)果，這給企業(yè)預(yù)留了操縱空間。

4 改進(jìn)建議

4.1 制定獨(dú)立的衍生金融工具會計準(zhǔn)則

衍生金融工具所造成的經(jīng)濟(jì)利益流動取決于未來可能發(fā)生的交易或事項(xiàng)，這使其與原生金融工具存在本質(zhì)差異，因此，有必要針對其特點(diǎn)制定更加詳盡的獨(dú)立準(zhǔn)則。我國應(yīng)密切關(guān)注國際相關(guān)準(zhǔn)則的最新進(jìn)展，結(jié)合我國衍生金融工具的發(fā)展情況適當(dāng)超前地細(xì)化現(xiàn)行準(zhǔn)則，增強(qiáng)相關(guān)規(guī)范的可操作性。我國應(yīng)加強(qiáng)對各個確認(rèn)環(huán)節(jié)和披露規(guī)范等準(zhǔn)則改革深水區(qū)的研究，加快制定獨(dú)立的衍生金融工具準(zhǔn)則。

4.2 完善披露規(guī)范

針對使用單一科目對衍生金融工具進(jìn)行會計核算的現(xiàn)狀，學(xué)者們提出了兩種主要的改進(jìn)方法：一是設(shè)置“衍生金融資產(chǎn)”和“衍生金融負(fù)債”科目對不同性質(zhì)的衍生金融工具分開核算；二是打破現(xiàn)有的會計要素分類格局，將資產(chǎn)和負(fù)債分為金融類和非金融類。然而，這兩種方案都缺乏可操作性。首先，衍生金融工具交易的未來性使企業(yè)在初始確認(rèn)時無法對其是資產(chǎn)屬性還是負(fù)債屬性做出判斷，因此方法一在實(shí)務(wù)中無法落實(shí)。而至于重構(gòu)會計要素，目前也只是一個初步的設(shè)想，并未獲得普遍認(rèn)可。

要彌補(bǔ)會計科目單一的不足，目前最有效的方法是借助披露手段來實(shí)現(xiàn)。具體可從三方面著手：一是分類規(guī)定衍生金融工具的重要性水平，對滿足重要性水平的，要求單獨(dú)披露其合同主要條款；不滿足重要性水平的，分類匯總后再披露；二是要求單獨(dú)披露本期新增的衍生金融工具合同；三是要求詳細(xì)披露本期發(fā)生的衍生金融工具交易及其損益。

4.3 引入金融合成分析法

金融合成分析法是以“控制權(quán)的獲得或失去”為標(biāo)準(zhǔn)來對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)的方法。它與風(fēng)險報酬分析法最顯著的區(qū)別在于它承認(rèn)金融資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬是可分割的。當(dāng)金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移時，轉(zhuǎn)移方對放棄控制權(quán)的部分予以終止確認(rèn)，將保留控制權(quán)的部分視為新訂轉(zhuǎn)移合同的產(chǎn)物重新確認(rèn)，避免了將轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)當(dāng)作融資活動的情形。同時，它使得衍生金融工具的分階段確認(rèn)成為可能。

4.4 完善套期保值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

初始確認(rèn)時，若套期項(xiàng)目和被套期項(xiàng)目的主要條款相互對應(yīng)，則采用主要條款法；若間接對應(yīng)，則采用間接主要條款法，并在報表附注中進(jìn)行披露。

后續(xù)確認(rèn)時，考慮到無效套保并不總是由企業(yè)故意錯配或投機(jī)所致，而是受到不發(fā)達(dá)交易市場所限，可適當(dāng)降低現(xiàn)有的有效性量化標(biāo)準(zhǔn)，使更多的套保業(yè)務(wù)走進(jìn)表內(nèi)，增強(qiáng)財務(wù)信息的有用性。但為避免過度受到人為操縱的影響，目前不建議取消有效性量化標(biāo)準(zhǔn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006

[2]李陽，高媛.衍生金融工具會計確認(rèn)問題的探討[J].財會通訊：學(xué)術(shù)版，2005（7）：67-69.

[3]張明霞.關(guān)于衍生金融工具的會計確認(rèn)[J].中國農(nóng)業(yè)會計，2014（11）：50-52.