胡奕標　蔣佩伶

【摘 要】本文主要論述是相伴互聯(lián)網(wǎng)金融而生的互聯(lián)網(wǎng)金融理財，及其與個人理財?shù)年P系，并簡單介紹國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)現(xiàn)狀，并結(jié)合國內(nèi)行業(yè)具體情況以及發(fā)展中遇到的問題，給出完善促進互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)發(fā)展的措施。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；個人理財；理財安全

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財快速發(fā)展的原因

要了解互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)的現(xiàn)狀，首先應要知曉互聯(lián)網(wǎng)理財能快速發(fā)展的原因。第一，從互聯(lián)網(wǎng)的本身特點來看，互聯(lián)網(wǎng)的便捷性降低了理財品管理及運營成本，并快速地打通了資金鏈，互聯(lián)網(wǎng)能快速聚合個人用戶的零散資金，既提高了互聯(lián)網(wǎng)理財運營商在商業(yè)談判中的地位，也使得個人零散資金獲得更高的收益回報。第二，從用戶需求來看，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品具有的低門檻、高收益和高流動性特點，貼合大眾理財需求。一元起購，按天計算收益，部分產(chǎn)品還具有當天贖回模式，同時收益率高出銀行活期儲蓄收益數(shù)倍，擁有壓倒性優(yōu)勢。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財當下現(xiàn)狀及優(yōu)勢

目前在行業(yè)中互聯(lián)網(wǎng)理財主要有以下五大類型（1）集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一身的理財產(chǎn)品，例如余額寶。（2）與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作的理財產(chǎn)品，例如百度百發(fā)，是百度理財與華夏基金強強聯(lián)手誕生的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。（3）通過P2P平臺交易的理財。（4）基金公司在自己的直銷平臺上推廣的產(chǎn)品。（5）銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具，例如民生銀行的如意寶。雖然種類繁多，但是他們的共同特點是具有網(wǎng)絡理財優(yōu)勢：費率高、門檻低。網(wǎng)上理財足不出戶，認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換等一系列操作總共只需要幾分鐘時間。費率方面，網(wǎng)上購買理財產(chǎn)品可為投資者節(jié)省一筆不菲的費用。由于過去商業(yè)銀行基本壟斷了理財產(chǎn)品的銷售渠道，收取較高的費用。同一款基金的銷售，在銀行購買基金的標準申購費率為1.5%，通過網(wǎng)上購買基金的申購費率為0.6%。除此之外，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購買基金起點更低，周期更短。在銀行購買短期理財產(chǎn)品的投資起點一般為5萬元，這對于中小投資者而言仍是一個較高的門檻，網(wǎng)絡理財產(chǎn)品將門檻放到更低，用一元錢的低價迎合了投資者的心理，吸引了數(shù)百萬客戶加盟；在周期上，以一個月、一周，甚至一天為周期的理財計劃“嶄露頭角”，可以為愿意投資股票和債券的投資者提供極大的便利。在收益率上，包括余額寶在內(nèi)的理財產(chǎn)品不僅能夠提供高收益，同時支持網(wǎng)上購物、資金轉(zhuǎn)賬等多種功能。但是互聯(lián)網(wǎng)理財存在便利條件的同時，相較于傳統(tǒng)渠道的理財也存在不小的安全隱患及投資風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財安全問題

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財存在的問題主要包括以下幾個方面：

（一）業(yè)務上的安全問題，包括違約、違法等法律安全問題。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融沒有明確的法律界定，現(xiàn)有法律框架也缺乏可供借鑒的相關制度，一旦出現(xiàn)法律糾紛，交易雙方的權(quán)利都難以得到有效保護。例如，央行曾明確提出“非法集資和非法吸收公眾存款是互聯(lián)網(wǎng)金融絕不能觸碰的兩條紅線”。但是在《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第三條中提出“非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，能夠及時清退所吸收資金，可以免予刑事處罰”。可見，現(xiàn)有法律對極易發(fā)生上述行為的P2P網(wǎng)貸平臺僅限于事后案件監(jiān)管，不能形成有效制裁。

（二）用戶信息安全問題?；ヂ?lián)網(wǎng)雖然信息透明度比較高，但同時帶來了個人隱私泄露的隱患，用戶的各種信息在信息主體不知情的情況下就已經(jīng)被收集并作為一種默認的信息來源被使用。而一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)控制度不健全，并不注重對客戶信息安全的保護，現(xiàn)有法律也未明確互聯(lián)網(wǎng)公司有保護客戶身份信息和交易信息的責任，未對信息的合法合規(guī)流轉(zhuǎn)和使用進行規(guī)范。這些保障措施的不健全使信息主體的合法權(quán)益得不到有效保護，信息被泄漏、盜用和濫用的風險隱患增加。

（三）網(wǎng)絡本身存在的風險漏洞導致資金安全風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財依靠于網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展，而網(wǎng)絡平臺相較于傳統(tǒng)理財渠道具有較強的不穩(wěn)定性，并且因為第三方支付平臺的賬號安全性要較銀行賬戶低，被盜風險大，存在由網(wǎng)絡安全問題造成資金損失的風險。例如即使像余額寶這種依托強大的阿里巴巴集團的產(chǎn)品，依然存在許多用戶資金被盜案件。

（四）監(jiān)管不到位引發(fā)的安全問題。互聯(lián)網(wǎng)金融從事的是金融業(yè)務，在我國凡是從事金融業(yè)務都必具有金融業(yè)從業(yè)許可證，但目前僅有第三方支付機構(gòu)由央行下發(fā)營業(yè)執(zhí)照，91金融超市、易寶金融獲得由金融監(jiān)管部門共同核準的金融信息服務牌照；而其他大多數(shù)機構(gòu)注冊的是“網(wǎng)絡信息服務公司”和“咨詢類公司”，在工商局注冊即可開展業(yè)務，準入門檻低。這種情況下很容易出現(xiàn)很多不規(guī)范的網(wǎng)貸平臺，例如當下的P2P網(wǎng)貸平臺運營過程中，沒有監(jiān)管部門要求其披露各項經(jīng)營指標，平臺的資金進出、項目結(jié)算、壞賬率等數(shù)據(jù)，用戶也無法便捷地實施查詢投資進度和擁有的資產(chǎn)狀況；經(jīng)營者不負責對借款人身份真實性的核查義務，甚至有的平臺出現(xiàn)集資后便跑路的現(xiàn)象，這些都加大了投資者的風險，以致造成安全問題。這些問題若不及時解決，相信隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，這些問題必將對這行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成巨大的阻礙與災難。

因此，為使我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財能夠切實良好地發(fā)展，必須結(jié)合行業(yè)具體狀況，提出切實可行的舉措以完善促進互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)發(fā)展。

三、完善促進互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)拇胧┙ㄗh

針對我國當下互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)所存在的風險和安全問題，本文結(jié)合行業(yè)的具體情況并借鑒國外先進管理經(jīng)驗，認為以下措施能夠有效幫助完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)的發(fā)展。

（一）針對業(yè)務上的違約、違法問題。國家應該加快完善相關法律法規(guī)的步伐。完善立法，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的合法化、規(guī)范化發(fā)展。從西方發(fā)達國家探索出的先進經(jīng)驗做法看，各國普遍重視將互聯(lián)網(wǎng)金融納入已有的法律框架下，并強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)平臺必須嚴格遵守已有的各類法律法規(guī)。而目前我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》均無法單獨對互聯(lián)網(wǎng)金融形成約束，建議國家立法機關應考慮與時俱進地修改上述法規(guī)以及《刑法》、《公司法》等法規(guī)中的部分法律條款，并出臺有關司法解釋，依法嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造寬松的法律環(huán)境。此外，在條件成熟的情況下，可適時研究出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的新法規(guī)，以立法的形式進一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融中交易雙方的權(quán)利和義務，為交易糾紛仲裁提供法律依據(jù)。

（二）針對用戶信息安全問題。對于國家而言，雖然我國現(xiàn)行的《憲法》第三十八條、《刑法修正案（七）》、《侵權(quán)責任法》、《信息安全技術(shù)公共及商用服務信息系統(tǒng)個人信息保護指南》等法律法規(guī)有涉及個人信息安全保護，但是沒有一部專門明確保護互聯(lián)網(wǎng)個人信息的法律，所以政府應盡快出臺相關法律，立法保護個人信息安全不僅彰顯以人為本的理念，回應和諧社會權(quán)利有序化訴求，還可促使網(wǎng)絡運營有序化，推動網(wǎng)絡金融健康發(fā)展。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，應借鑒銀行對客戶個人信息安全的保護措施，并加強行業(yè)自律，增強商業(yè)道德觀念。 （下轉(zhuǎn)第30頁）

（上接第28/頁）尊重用戶的隱私，保護用戶個人信息是企業(yè)的責任和應盡的義務。除非在事先征得用戶同意或為用戶提供所需服務的情況下，企業(yè)不得向任何人出售用戶個人資料給第三方，以供商業(yè)目的使用。企業(yè)還應采取必要的技術(shù)手段，制定嚴格的管理措施，對用戶個人信息進行嚴密的保護，防止丟失、被盜或遭篡改。同時用戶個人也應要強化個人信息安全意識。要充分認識到個人信息泄漏可能帶來的嚴重后果，不抱著無所謂的態(tài)度，不能有任何麻痹思想和僥幸心理。在使用網(wǎng)絡的過程中，盡量不要暴露個人身份。同時加強個人資料管理。在傳輸、交易等環(huán)節(jié)上要進行加密處理，注重對賬戶、密碼的保護及時清除操作記錄和上網(wǎng)痕跡。最后要提高個人計算機的安全性。個人信息安全與計算機系統(tǒng)安全是唇齒相依的關系，其他任何加強系統(tǒng)安全的措施都會有助于保護個人信息安全，反之，計算機系統(tǒng)中的其他任何不安全因素都有可能威脅到個人信息安全。

（三）針對網(wǎng)絡技術(shù)安全問題。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應加強網(wǎng)絡安全方面的防范工作，提高相關網(wǎng)絡安全人員的專業(yè)素養(yǎng)或者外聘專業(yè)機構(gòu)來進行平臺網(wǎng)絡安全的管理。全面規(guī)劃網(wǎng)絡平臺的安全策略，制定網(wǎng)絡安全的管理措施，盡可能記錄網(wǎng)絡上的一切活動，注意對網(wǎng)絡設備的物理保護，檢驗網(wǎng)絡平臺系統(tǒng)的脆弱性，建立可靠的識別和鑒別機制，并不斷完善系統(tǒng)安全設備諸如防火墻、VPN、入侵檢測系統(tǒng)、防病毒系統(tǒng)、認證系統(tǒng)等的性能以預防黑客的惡意攻擊和盜取用戶信息與資金。并且做好日常的數(shù)據(jù)備份工作，以防因系統(tǒng)及電子設備故障而導致的數(shù)據(jù)丟失等存在安全隱患的問題。

（四）針對監(jiān)管不到位的問題。應建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制與分類監(jiān)管機制相結(jié)合的監(jiān)管框架，提高監(jiān)管的針對性和有效性。探索建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理委員會，應考慮由央行牽頭，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、財政部、國務院法制辦、工信部等部門參與，聯(lián)合組建一家全國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理委員會，全面負責互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，出臺互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務相關監(jiān)管規(guī)定，確保監(jiān)管的專業(yè)性和全面性，并且要建立穩(wěn)定的交流合作機制和信息共享機制，防止系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生。充分發(fā)揮行業(yè)自律的引領作用，中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會應在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中積極發(fā)揮引領作用，參與自律組織的機構(gòu)要加強內(nèi)控建設，不斷提升防范風險和安全經(jīng)營能力，在自律組織中明確自己的職責，以此促進行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。建立分類監(jiān)管機制，建議可參考針對比特幣的監(jiān)管辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的其他業(yè)務采取不同的監(jiān)管措施。如，涉及民間借貸行為的，要求互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)針對資金來源、資金運用、資金擔保、風險處置等作明確規(guī)定；針對理財行為可按符合客戶利益和風險承受能力的原則，制定《互聯(lián)網(wǎng)金融理財條例》進行監(jiān)管；針對P2P行業(yè)要盡快出臺獨立具體的監(jiān)管細則，成立專門的部門或組織獨立負責。

四、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融是近幾年我國金融業(yè)興起的大浪，互聯(lián)網(wǎng)金融一直是社會各界討論的熱點話題，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的關注力度也十分巨大，而伴之而來的互聯(lián)網(wǎng)金融理財也成為大眾關注的熱點，互聯(lián)網(wǎng)金融理財正改變著整個理財環(huán)境，并且還會繼續(xù)以勢不可擋的態(tài)勢發(fā)展，而要使互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，離不開相關的各界人士與組織機構(gòu)的共同努力，我們希望互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律法規(guī)能夠盡早出臺，以改變當前互聯(lián)網(wǎng)金融爭議不斷卻無法可依的現(xiàn)狀，讓我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不再成為大難題。我們更希望，即將出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法案法規(guī)，能夠盡快促使我國互聯(lián)網(wǎng)金融形成"既防范風險，又鼓勵創(chuàng)新；既倒逼傳統(tǒng)金融改革，又切實維護消費者權(quán)益"的氛圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時代才剛剛開啟，這股浪潮才剛剛襲來，未來會風險、機遇、挑戰(zhàn)并存，還有很遠的路要走！

【參考文獻】

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