摘要：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，為了保護(hù)存款者利益，為了維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定，存款保險制度作為金融監(jiān)管的重要組成部分應(yīng)運(yùn)而生。我國存款保險制度醞釀20 年之久，于2015年5月1日正式實(shí)施。醞釀如此之久，體現(xiàn)著存款保險制度的重要性及其自身的價值，但這項制度也有著不可避免的缺陷。本文將結(jié)合我國金融體系的實(shí)際情況，對我國的存款保險制度進(jìn)行利弊分析，并引發(fā)一系列思考。

關(guān)鍵詞：道德風(fēng)險；逆向選擇；銀行倒閉；金融機(jī)構(gòu)

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-01

存款保險制度是要求存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險機(jī)構(gòu)投保的制度，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)無法向儲戶支付存款時，則由存款保險機(jī)構(gòu)先代為支付一定數(shù)額的保險金，其本質(zhì)是為了維護(hù)存款者利益以及金融業(yè)的穩(wěn)定而設(shè)立。我國的存款保險制度醞釀了二十年之久，最終于2015年5月1日正式實(shí)施。世界各國各地區(qū)建立存款保險制度的目的分為兩種：一是單一目的，指保護(hù)存款者的利益，二是雙重目的，指既維護(hù)存款者利益，又對破產(chǎn)倒閉的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)接管、提供資金支持或者營業(yè)轉(zhuǎn)讓給予資金援助。

確立存款保險制度是解決公眾信心問題的手段。生活中，由于信息不對稱問題，導(dǎo)致了銀行體系不能良好的運(yùn)行。因?yàn)橐坏┿y行倒閉，存款者將蒙受損失，存款者對銀行的不了解將使其在存錢時十分猶豫，這樣會使得銀行生存能力下降。再者，由于存款者缺乏關(guān)于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的信息，在存款受到威脅時，會爭相提款，造成銀行恐慌，從而使銀行無法有效的運(yùn)營。存款保險制度得設(shè)立，使得即使銀行破產(chǎn)，存款者的資金都能夠得到補(bǔ)償。我國存款保險制最高償付限額為50萬元，能夠?yàn)?9%的個人儲戶及各類企業(yè)提供全額保護(hù)。如此以來，存款人即便是對銀行的運(yùn)營有所疑問，也不用著急提款，這樣就有效的遏制了銀行間的擠兌現(xiàn)象和由此誘發(fā)的銀行恐慌，使銀行業(yè)整體能夠穩(wěn)定運(yùn)營。

同時，存款保險制度能夠促進(jìn)銀行業(yè)間的公平競爭。國有大型商業(yè)銀行“大而不能倒“的優(yōu)勢明顯，為其在經(jīng)營中無形的增加了保護(hù)層，這對中小銀行的發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。存款保險制度的建立會在一定程度上弱化國有大型商業(yè)銀行的優(yōu)勢，使中小規(guī)模的銀行獲得與國有銀行同等的發(fā)展機(jī)會，取得公眾的深度信任。從而促進(jìn)銀行業(yè)間的公平競爭，增強(qiáng)中小銀行競爭力，優(yōu)化資金配置，提高包括國有銀行在內(nèi)的銀行業(yè)的市場創(chuàng)造力。另外，存款保險制度還可以增強(qiáng)存款人對民間金融的信心，促進(jìn)民間金融的發(fā)展，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)。

存款保險制度能夠完善商業(yè)銀行破產(chǎn)退出機(jī)制，優(yōu)勝劣汰是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的法則。當(dāng)某家銀行因經(jīng)營不善，在市場競爭中處于劣勢地位，并繼而出現(xiàn)資不抵債的情況時，只要不危及整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，原則上就應(yīng)當(dāng)允許其破產(chǎn)。但是由于銀行不同于一般企業(yè)，作為經(jīng)營貨幣的特殊機(jī)構(gòu)，它具有很強(qiáng)的擴(kuò)散性，尤其在中國，對待銀行破產(chǎn)必須謹(jǐn)慎，設(shè)計出合理的退出機(jī)制。存款保險制度通過建立市場化的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，能夠合理分散銀行倒閉帶來的經(jīng)濟(jì)損失，將退出市場的負(fù)面效應(yīng)降到最低。這樣就為銀行建立了安全有效的市場退出通道，同時也能保護(hù)90%的中小存款者的經(jīng)濟(jì)利益，還能夠降低政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管支出。

雖然存款保險制度有其優(yōu)點(diǎn)，但不可避免的存在著許多弊端。存款保險制度最嚴(yán)重的弊端來自于道德風(fēng)險。因?yàn)楸ｋU制度的存在為銀行從事冒險活動提供了更大的刺激，而冒險活動的失敗又會導(dǎo)致保險賠償。擁有存款保險的儲戶知道，如果銀行倒閉，他們的存款將不會遭受損失，所以，即使當(dāng)他們懷疑銀行的冒險活動承擔(dān)了很高的風(fēng)險時，他們也不會通過提款將市場的約束規(guī)則加在銀行身上。因此，相對于未投保而言，進(jìn)行了政府投保的銀行會冒更大的風(fēng)險。

存款保險的另一個弊端源自逆向選擇。因?yàn)閺氖履切┟半U活動而最有可能產(chǎn)生不利結(jié)果的銀行，正是那些最大限度想充分利用保險優(yōu)勢的銀行。由于受到存款保險保護(hù)的儲戶沒有理由對銀行施加約束，熱衷于冒險的企業(yè)家可能會發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是非常有誘惑力的行業(yè)，這個行業(yè)將能夠從事高風(fēng)險的活動，并使其遠(yuǎn)離欺詐和貪污的制裁。所以，存款保險制度不是面面俱到的，顯而易見它不能取代監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管職能，中央銀行最后貸款人的職能以及政府用財政維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職能。

存款保險制度建立，還將會加大銀行業(yè)的經(jīng)營成本，也會使內(nèi)部風(fēng)險管控面臨挑戰(zhàn)。因?yàn)檫M(jìn)行投保的銀行必然會向存款保險機(jī)構(gòu)繳納保險費(fèi)用，這必將會增加銀行資金成本，使得可用資金減少，導(dǎo)致銀行經(jīng)營收益和資本利潤有所下降。并且，由于保費(fèi)用計費(fèi)原則不同，使得各類銀行所受的影響也不同。目前，我國及大多數(shù)國家采用存款保險費(fèi)率制。另外，存款保險制度的建立對銀行內(nèi)部風(fēng)險管控的要求也將有所提高。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體不再對各類銀行的債務(wù)提供兜底保護(hù)，所以在同業(yè)交易市場上，銀行可能會因交易 對手的破產(chǎn)而受到波及，從而遭受嚴(yán)重?fù)p失。所以銀行必須提高自身風(fēng)險管理控制水平，密切關(guān)注同業(yè)的風(fēng)險狀況，及時采取應(yīng)對風(fēng)險的措施，盡最大程度的努力規(guī)避損失。

隨著金融體制不斷的改革，我國已形成包括國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社在內(nèi)的種類齊全、機(jī)構(gòu)眾多的銀行業(yè)組織體系，社會公眾的金融風(fēng)險意識明顯增強(qiáng)。存款保險制度的出臺雖然解決了一些問題，但上述的一些因素仍留待我們?nèi)ソ鉀Q：出于對營運(yùn)成本增加的考慮，國有獨(dú)資商業(yè)銀行對存款保險體系的需求不足；中小銀行類金融機(jī)構(gòu)迫切需要借助存款保險制度體系增強(qiáng)其抵御風(fēng)險的能力，但其自身所能積累的保險基金相當(dāng)有限；由于存款保險制度所導(dǎo)致的道德風(fēng)險和防止銀行倒閉的意圖使得銀行監(jiān)管者陷入兩難境地，大銀行的倒閉會造成一場大金融災(zāi)難；銀行監(jiān)管者不愿意讓大銀行倒閉，直接導(dǎo)致了大銀行道德風(fēng)險動機(jī)的增加，從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的可能性更大，從而倒閉的可能性也加大。出于對種種因素的考慮，我國的存款保險制度還需要進(jìn)一步深入的改進(jìn)。

作者簡介：魏魯西（1992-），女，河南省新鄉(xiāng)市人，工作單位：鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院，職務(wù)：學(xué)生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。