楊莉

摘 要：我國(guó)在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展同時(shí)也在不斷的完善本國(guó)的資本市場(chǎng)，在完善資本市場(chǎng)的同時(shí)，逐漸讓經(jīng)濟(jì)界人士認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)信息在投資者決策過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用。股權(quán)分置改革是我國(guó)資本市場(chǎng)完善過(guò)程中具有重要意義的變革，有效的改進(jìn)了我國(guó)資本市場(chǎng)同股不同權(quán)的弊端，但同時(shí)也對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部治理產(chǎn)生了較大的影響與改變，這也是促使我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要問(wèn)題所在。本文主要闡釋上市公司如何通過(guò)完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的問(wèn)題，以此有效遏制會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象，同時(shí)保障我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：股權(quán)分置 上市公司 內(nèi)部治理 會(huì)計(jì)信息

一、股權(quán)分置改革前后我國(guó)上市公司內(nèi)部治理的基本狀況

股權(quán)分置是指A股市場(chǎng)上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。我國(guó)上市公司在股權(quán)分置改革前，其中股權(quán)最基本的特征就是股權(quán)高度集中，股權(quán)被相關(guān)人士有計(jì)劃的分割成為兩個(gè)部分，中小股東所擁有的股份往往是不能對(duì)大股東進(jìn)行制約作用，而董事會(huì)基本成為了控股股東的代言人，尤其是對(duì)股票的定價(jià)缺乏完善的機(jī)制，極易造成股票價(jià)格不符合上市公司的實(shí)際價(jià)格。這極大的弱化了資本市場(chǎng)的配置功能，自然就影響到了管理層股權(quán)激勵(lì)功能的施展。股權(quán)分置改革極大程度上支持了上市公司的發(fā)展，不但健全了董事會(huì)職能，還充分調(diào)動(dòng)了管理層的積極性以及提升了公司的業(yè)績(jī)，極大的增強(qiáng)了資本市場(chǎng)進(jìn)行財(cái)務(wù)配置的功能，這主要是源于股改能抑制大股東的控制行為，加強(qiáng)了對(duì)非流通股股東的激勵(lì)約束機(jī)制，減少了非流通股份的交易成本等等。然而，盡管股權(quán)分置改革帶來(lái)了如此多的正面影響，但是在改革完成后我國(guó)上市公司所面臨的新的內(nèi)部治理問(wèn)題也是值得我們重視的，這關(guān)系到上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的優(yōu)劣問(wèn)題。

二、股改后我國(guó)上市公司內(nèi)部治理影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的問(wèn)題

1.股東大會(huì)形式作用大于實(shí)際作用，其監(jiān)控職能無(wú)法有效發(fā)揮。從1998年到2009年，年度股東大會(huì)出現(xiàn)的股東人數(shù)超過(guò)十人的上市公司比重逐漸降低，參會(huì)股東數(shù)量大幅減少，出席股東所代表股份占百分之五十以上的公司所占比重也呈現(xiàn)將趨勢(shì)，這些數(shù)據(jù)都充分說(shuō)明了小股東對(duì)股東大會(huì)的興趣已經(jīng)不大，他們清楚他們的意見(jiàn)是無(wú)法改變公司的經(jīng)營(yíng)策略的。更有甚至某些大股東也不愿參加股東會(huì)，主動(dòng)放棄了對(duì)上市公司的控制與監(jiān)督權(quán)。我國(guó)股東大會(huì)質(zhì)量之所以不高，其主要是因?yàn)楣蓶|大會(huì)從實(shí)際上來(lái)說(shuō)就是大股東會(huì)議，與小股東無(wú)關(guān)，相關(guān)規(guī)范有效的制約機(jī)制并沒(méi)有形成；加上股東大會(huì)應(yīng)履行的職權(quán)無(wú)法落實(shí)，許多本該股東大會(huì)審批決策范圍內(nèi)的公司重大事項(xiàng)都由董事會(huì)代行決策權(quán)；最后就是我國(guó)上市公司信息披露仍然不夠充分，無(wú)法滿足投資者的信息需要。

2.上市公司監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性與獨(dú)立性有待提高。審查上市公司財(cái)務(wù)基本狀況首先是監(jiān)事會(huì)的主要職能之一，盡管我國(guó)《公司法》明確規(guī)定，監(jiān)事會(huì)的地位與董事會(huì)持平，但是從事實(shí)來(lái)看，監(jiān)事會(huì)并沒(méi)有從根本上獨(dú)立，也沒(méi)有常設(shè)辦事機(jī)構(gòu)。從我國(guó)特殊的歷史背景來(lái)看往往是行政權(quán)大于監(jiān)督權(quán)，董事會(huì)在公司中擁有生殺大權(quán)，董事長(zhǎng)往往是兼任執(zhí)行總裁，這些都造成監(jiān)事會(huì)成為附屬于董事會(huì)的擺設(shè)機(jī)構(gòu)。盡管監(jiān)事會(huì)中選擇的職工代表等內(nèi)部監(jiān)事在行政關(guān)系上也是受到董事會(huì)控制的，同時(shí)沒(méi)有權(quán)利參與否決董事會(huì)與執(zhí)行總裁的決策等，更不用說(shuō)任免董事或執(zhí)行總裁的權(quán)利，這種監(jiān)事會(huì)在實(shí)際看來(lái)只是擺設(shè)作用。這樣自然就對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量缺乏有效地監(jiān)督。

3.約束機(jī)制尚未完善為會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象提供了生產(chǎn)土壤與空間。上市公司在股改之前存在的制約機(jī)制逐漸對(duì)管理層失去效用，我國(guó)在對(duì)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)以及公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)這些外部市場(chǎng)的監(jiān)督力度嚴(yán)重不足，這個(gè)時(shí)候?qū)芾韺拥闹坪饩椭荒芸恳粩堊拥慕?jīng)營(yíng)考核指標(biāo)作為標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)以非強(qiáng)制的道德機(jī)制作為對(duì)比。俗話說(shuō)上有政策下有對(duì)策，這些管理層就為了能達(dá)到目標(biāo)，減輕約束就選擇了十分簡(jiǎn)單的方式，也就是會(huì)計(jì)信息造假，這樣的行為直接致使上市公司的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)無(wú)法提供用給相關(guān)會(huì)計(jì)信息使用者真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，這樣就加大了我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高的難度，更是為其提供了生長(zhǎng)空間與土壤。

三、完善上市公司內(nèi)部治理提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的優(yōu)化策略

1.充分調(diào)動(dòng)投資人對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督的積極性。首先需要充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在改善上市公司內(nèi)部治理、穩(wěn)定資本市場(chǎng)等方面的主要作用，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其的治理與監(jiān)管，同時(shí)促進(jìn)投資者通過(guò)規(guī)范的投資活動(dòng)獲取盈利，從而在質(zhì)量上提升上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平，其次是加速擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模與持股比重，促使其成為資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量；再就是要加強(qiáng)培養(yǎng)投資者的長(zhǎng)期投資理念與價(jià)值投資理念，可以通過(guò)持股多少期限以上對(duì)交易印花稅進(jìn)行減免的方式；最后是要增強(qiáng)債權(quán)人治理的有效性，這關(guān)系著銀行對(duì)債權(quán)人事前篩選與事后監(jiān)督的綜合性的作用，加強(qiáng)債權(quán)人對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督，定期由負(fù)債公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息評(píng)估并給債權(quán)人遞交會(huì)計(jì)信息質(zhì)量分析報(bào)告。

2.加深三會(huì)在會(huì)計(jì)信息監(jiān)督過(guò)程中所履行的職能作用。目前隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，股東大會(huì)電子化改革有助于克服傳統(tǒng)會(huì)議方式召開(kāi)的繁瑣程序，這樣才能更有效的調(diào)動(dòng)各股東對(duì)股東大會(huì)的參與積極性，尤其是可以用視頻會(huì)議，這樣能讓各股東都有參與感，這為股東大會(huì)帶來(lái)新穎的制度價(jià)值。為了提高董事會(huì)的監(jiān)督能力要加快完善獨(dú)立董事制度，在理清獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)兩者的關(guān)系之上，同時(shí)設(shè)立能夠保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性聘任機(jī)制，建立完善的獨(dú)立董事行權(quán)保證機(jī)制與高效的激勵(lì)機(jī)制；股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)這三大會(huì)是保證上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，只有加強(qiáng)三大會(huì)發(fā)揮對(duì)上市公司的職能作用，才能加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督。

3.加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性與獨(dú)立性。在筆者看來(lái)，上市公司的監(jiān)事會(huì)成員其中應(yīng)由證監(jiān)會(huì)派出特別成員，證監(jiān)會(huì)是專門監(jiān)管上市公司的，其對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求是比較高的；同時(shí)證監(jiān)會(huì)所派出的人員在上市公司中可以產(chǎn)生威懾性，時(shí)刻從精神上壓迫著上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題；同時(shí)也提升了監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，這樣就不會(huì)讓監(jiān)事會(huì)成為董事會(huì)的附屬機(jī)構(gòu)，這樣監(jiān)事會(huì)才有權(quán)利向董事會(huì)的決策提出異議；才能對(duì)會(huì)計(jì)信息有更大的查閱與監(jiān)督程度，這也是從外部監(jiān)控下來(lái)提升我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)質(zhì)量，對(duì)上市公司的內(nèi)部治理同樣具有重要的意義。

4.股東與管理層兩者利益應(yīng)保持高度一致，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息透明程度。上市公司應(yīng)促使公司管理層關(guān)注公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，同時(shí)關(guān)注公司的未來(lái)發(fā)展前景，這樣才能使得上市公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得生存與發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)能力；上市公司可以促進(jìn)股東與管理層的利益一致，充分降低代理與投資成本，大大降低了會(huì)計(jì)信息造假的風(fēng)險(xiǎn)，也減少了管理者進(jìn)行會(huì)計(jì)造假的動(dòng)機(jī)，這樣可以有效的為透明的會(huì)計(jì)信息提供生長(zhǎng)土壤與環(huán)境。

5.健全相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并加強(qiáng)相關(guān)處罰措施。在股權(quán)改革后要想更好的保障會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性就必須保證健全的法律法規(guī)政策，必須針對(duì)上市公司會(huì)計(jì)失真問(wèn)題制定嚴(yán)格的法律。這些法律可以從上市公司信息披露的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)嚴(yán)格要求，并且對(duì)各標(biāo)準(zhǔn)制定相應(yīng)的監(jiān)督措施，尤其是要定期派出相關(guān)的調(diào)查組進(jìn)行排查。其次就是要加強(qiáng)對(duì)懲罰措施的加強(qiáng)，在我國(guó)有關(guān)的證券法中對(duì)輕微的就是簡(jiǎn)單的進(jìn)行金錢罰款，本文認(rèn)為應(yīng)該加強(qiáng)其犯罪的成本，加強(qiáng)對(duì)刑罰的處理程度。希望能加強(qiáng)對(duì)法律的建設(shè)與對(duì)懲罰程度的提升。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，我國(guó)在股改之后上市公司從內(nèi)部治理來(lái)提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量還是會(huì)面臨許多問(wèn)題，主要是我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)仍然存在許多弊端，盡管股改對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的提升提供了保障，但是筆者對(duì)其仍不是很樂(lè)觀；主要是我國(guó)會(huì)計(jì)失真現(xiàn)象是尤為突出的，不僅體現(xiàn)在上市公司中，其他凡是涉及到會(huì)計(jì)信息范圍的都面臨著會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，這需要我國(guó)重視該方面。但是總的來(lái)說(shuō)本文的策略是能有效的改善我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，也希望本文的建議能對(duì)相關(guān)人士或是上市公司有所幫助。

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