淺析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的安全性

王銘芳　何穎

摘要：中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起步于2007年，之后的這些年隨著網(wǎng)絡(luò)平臺的發(fā)展和推廣，這種網(wǎng)絡(luò)借貸也迅速普及開來，這就讓民眾多了一個投資和融資的渠道。然而在人們享受這種便捷實際的互聯(lián)網(wǎng)紅利的同時，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的安全風(fēng)險也越發(fā)頻繁的被人們所提及。通過分析以往我國發(fā)生的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸安全事件來尋找當(dāng)下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所存在的風(fēng)險和漏洞，并且針對這些已經(jīng)暴露出來的問題尋求出可行而有效的解決方案，從而促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；風(fēng)險管理；監(jiān)控

自2007年至今，互聯(lián)網(wǎng)在中國得到了巨大的推廣，而P2P網(wǎng)貸也趁著這股大潮得到了巨大的發(fā)展。但是在經(jīng)歷了一段時間的繁盛之后，P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)卻遭遇了滑鐵盧。大量的網(wǎng)貸公司出現(xiàn)虧損甚至倒閉，數(shù)量眾多的投資者血本無歸。目前，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)作為一個互聯(lián)網(wǎng)金融板塊的重要成員深深的影響著我們的生活，因此對P2P網(wǎng)貸的安全性進(jìn)行研究很有現(xiàn)實意義。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國遇到的問題

（一）行業(yè)異化問題

在討論這個問題之前，必須先看一看P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的一般流程：首先，借款人在P2P平臺上發(fā)布相關(guān)的借款信息（如借款金額、還款日期等），其次出借人再根據(jù)自己對借款人給出的各項信息綜合考察后決定是否借款，以及借款的額度和利率等問題，之后雙方達(dá)成協(xié)議，結(jié)成契約合同，最后借貸雙方各自履行自己的義務(wù)。在這個過程中借貸平臺可以收取一定的手續(xù)費。

從這個過程中可以很清晰的看到P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺只是一個中介結(jié)構(gòu)，是借貸雙方的中間人，并不插手雙方的借貸交易。但是在實際中卻不是這么回事，有的P2P網(wǎng)貸平臺并不滿足于只做一個中間人，他們通過將一些貸款需求改造成一種金融產(chǎn)品，把P2P網(wǎng)貸平臺從一個以撮合交易為主的信息平臺變成了一種具有存貸款功能的“類銀行機構(gòu)”[1]，也將出借人變成了投資者。其盈利過程就變成了吸收出借人款項，統(tǒng)一納入資金池，再由P2P網(wǎng)貸平臺去尋找該平臺認(rèn)為合適的借款對象，獲取的收益拿出一部分再返還給出借人。

然而他們這樣的做法會導(dǎo)致兩個問題，首先就是P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)的越線問題，它已經(jīng)從一個提供交易信息的中介平臺變成了一個具有存貸款功能的“類銀行機構(gòu)”，很顯然這并不在它的營業(yè)范疇之中。其次就是還款風(fēng)險。傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸是一個出借人針對一個借款人的，而這種模式下則是一群出借人針對一個借款人，也就是P2P網(wǎng)貸平臺。

（二）管理和運營問題

由于P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)在中國還是一個新興產(chǎn)業(yè)，人們對它還沒有一個具體正確的認(rèn)識。因此在對它的管理和經(jīng)營上難免會遇到一些問題。首先就是管理上的問題，在2013年之前我國一直都沒有一個針對網(wǎng)絡(luò)貸款的法律法規(guī)出臺，只需要符合《公司登記管理條例》、《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》、《互聯(lián)網(wǎng)站工作管理細(xì)則》就能成立一個P2P網(wǎng)貸平臺，這種缺乏專業(yè)規(guī)范的環(huán)境也直接導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的亂象。并且P2P網(wǎng)貸平臺是一種集互聯(lián)網(wǎng)、借貸、中介于一體的新行業(yè)，具體歸于哪個部門監(jiān)管難以區(qū)分，最后誰也不管。

除開管理問題，在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的經(jīng)營上也并不是一帆風(fēng)順的。由于P2P網(wǎng)貸平臺的準(zhǔn)入門檻較低，導(dǎo)致整個行業(yè)內(nèi)部魚龍混雜，水平參差不齊。據(jù)統(tǒng)計，已經(jīng)有近700家P2P網(wǎng)貸公司卷款而逃。其中最著名的就是“E租寶事件”，2015年12月16日，E租寶涉嫌非法融資500多億元被立案調(diào)查，而E租寶在中國的P2P領(lǐng)域是一家具有巨大影響力的公司，他們通過營造中國式的龐氏騙局獲取了大量財富，事件的揭發(fā)一方面引發(fā)了巨大轟動，同時也表現(xiàn)出P2P網(wǎng)貸公司經(jīng)營的混亂。

二、如何規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)

（一）完善網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)

完善相關(guān)法律就是法規(guī)規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的根本，在2013年下半年的P2P網(wǎng)貸公司大規(guī)模倒閉潮之后，我國相關(guān)主管部門也認(rèn)意識到了這類問題的必要性和嚴(yán)重性，出臺了我國第一部關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)定——《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》，在這以后的一段時間后《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，在不剝奪P2P網(wǎng)貸行業(yè)的創(chuàng)新性和活力的同時對該行業(yè)的運營加強了監(jiān)管，符合現(xiàn)實社會的實際情況，也能為廣大投資者的合法權(quán)益撐起一把可靠的保護(hù)傘?！兑庖姟分袑2P網(wǎng)貸平臺的義務(wù)和禁忌都做出了標(biāo)明，但是仍然沒有對網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入資格進(jìn)行要求，這也說明我國在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款方面的立法還是沒有達(dá)到完善的境界，今后還可以在一下幾個方面進(jìn)行補充：1、平臺準(zhǔn)入資格限制。對沒有足夠信譽和實力的公司不允許其進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)。2、交易跟蹤。在平臺上的交易從開始之前到開始之后都應(yīng)該有專門的人員進(jìn)行跟蹤，以此來保證此次借貸的順利進(jìn)行，減少問題發(fā)生的幾率，體現(xiàn)企業(yè)的責(zé)任感。3、民主監(jiān)管?，F(xiàn)今網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管機構(gòu)是以銀監(jiān)會為主體，再聯(lián)合工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室。在這里不難看出普通民眾的是幾乎無法參與到對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)督中去，不能體現(xiàn)出我國人民的主體地位，無法貫徹我國的民主制度。

（二）明確行業(yè)定位

對于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，我們應(yīng)當(dāng)明確一個概念那就是它只是也只能是一個網(wǎng)絡(luò)借貸的平臺，是一個提供信息的中介機構(gòu)，而不是一個具有存貸款功能的“類銀行機構(gòu)”。借貸雙方是獨立于這個平臺之外的，P2P網(wǎng)貸平臺也不得操縱借貸某一方來實現(xiàn)自己的融資的目的。明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和金融機構(gòu)的界限，以此來避免踏入法律的雷區(qū)給公司自身和借貸雙方帶來不必要的麻煩，讓網(wǎng)絡(luò)借貸在陽光下進(jìn)行。其外，網(wǎng)絡(luò)借貸也應(yīng)當(dāng)定位于小額貸款，這樣可以使借貸雙方的風(fēng)險減少，對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺造成的負(fù)擔(dān)也會大大減輕。使借貸輕量化、小型化，和傳統(tǒng)的銀行貸款分割開來，還原網(wǎng)絡(luò)借貸方便、快捷的本質(zhì)。

（三）對國外的監(jiān)管措施進(jìn)行學(xué)習(xí)借鑒

在美國，自營利性P2P平臺建成之始，它就將受到美國證券交易委員會的管轄。并且通過美國證券交易委員會主導(dǎo)的持續(xù)信息披露制度和強制登記制度來對P2P平臺進(jìn)行有效的監(jiān)管。此外，美國《證券法》也為投資者提供了一套基于信息披露機制的保護(hù)措施。除了要滿足美國證券交易委員會的要求之外，P2P平臺想要發(fā)行證券還需要在當(dāng)?shù)刂菀患壍淖C監(jiān)機構(gòu)登記備案申請銷售的資質(zhì)之后才能開展自己的業(yè)務(wù)。除此之外，P2P網(wǎng)貸平臺還要受到大量與消費者貸款和電子商務(wù)有關(guān)的法律制約，如《真實貸款法案》要求P2P網(wǎng)貸平臺要及時披露貸款申請內(nèi)容；《平等貸款機會法案》要求P2P網(wǎng)貸平臺在拒絕客戶貸款要求時必須給予充分的理由。而另一些法規(guī)則通過規(guī)范平臺合作機構(gòu)的行為來間接規(guī)范網(wǎng)貸市場的發(fā)展[2]。

和美國比起來，我國在P2P網(wǎng)貸監(jiān)管上有兩點做的還是不足。第一還是立法不夠完善，盡管如今已經(jīng)有《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》公布，但是對于我國龐大的網(wǎng)絡(luò)金融樣本來說還是閑的捉襟見肘，依然存在無法可循的現(xiàn)象。缺少相關(guān)的法律規(guī)定將嚴(yán)重影響一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，容易被不法分子鉆到法律的空子，給人民和國家造成損失。第二，我國應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)美國的多層監(jiān)管制度。我國對網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管還是集中于銀監(jiān)會的，缺少各地自己的監(jiān)管體系，無法結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況來對網(wǎng)貸行為進(jìn)行監(jiān)管。

三、總結(jié)

在如今網(wǎng)絡(luò)金融的大環(huán)境下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的重要性及其優(yōu)勢表現(xiàn)的越來越明顯，只要得到良好的監(jiān)管，它對現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展會起到更大的作用。（作者單位：河南師范大學(xué)商學(xué)院）

項目：本文系河南師范大學(xué)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項目“中小企業(yè)融資新方向——p2p網(wǎng)絡(luò)借貸研究”階段性研究成果

參考文獻(xiàn)：

[1]《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 國際發(fā)展與中國實踐》張正平，胡夏露 2013.03

[2]《美國P2P監(jiān)管的啟示》姚良 《全球瞭望》2015年第七期