趙尊振 趙燕

（中國人民銀行泰安市中心支行，山東 泰安 271000）

互聯(lián)網(wǎng)銀行大數(shù)據(jù)應(yīng)用創(chuàng)新研究
——以前海微眾銀行為例

趙尊振 趙燕

（中國人民銀行泰安市中心支行，山東 泰安 271000）

一、基于大數(shù)據(jù)信用評級風(fēng)控模式的機遇與挑戰(zhàn)

隨著經(jīng)濟金融與社會文明的發(fā)展進步，我們進入了互聯(lián)網(wǎng)金融時代，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的典型標(biāo)志是大數(shù)據(jù)①、云計算、物聯(lián)網(wǎng)。因此傳統(tǒng)的信用評級、風(fēng)險控制模式必然受到高科技、大數(shù)據(jù)革命的猛烈沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的今天，深度挖掘大數(shù)據(jù)資源，充分利用大數(shù)據(jù)的價值，建立全新的、綜合的信用評價風(fēng)險控制體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)而言，不僅是發(fā)展進步的重大機遇，更是關(guān)系到生死存亡前途命運的重要挑戰(zhàn)。

傳統(tǒng)的信用評級模式主要考察的是企業(yè)與個人的基本素質(zhì)、經(jīng)濟能力、償債能力、經(jīng)濟效益、盈利能力和發(fā)展前景等因素，以財務(wù)數(shù)據(jù)為核心，主要依靠擔(dān)保和抵質(zhì)押、第三方擔(dān)保等形式來防范信貸風(fēng)險。大數(shù)據(jù)信用評級模式主要是通過海量源數(shù)據(jù)的計算機語言描述，以全樣本數(shù)據(jù)取代隨機抽樣數(shù)據(jù)，以相關(guān)關(guān)系代替因果關(guān)系分析，重視效率忽略精確度。大數(shù)據(jù)資源不僅包括資金流等財務(wù)數(shù)據(jù)，而且含有地址信息、行為數(shù)據(jù)、社會關(guān)系等半結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，形成對個人、企業(yè)、社會團體的全方位綜合信用評價。大數(shù)據(jù)的價值在于通過數(shù)據(jù)“加工”，創(chuàng)造數(shù)據(jù)的“增值”，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的產(chǎn)品化。掌握海量的大數(shù)據(jù)資源是必要的基礎(chǔ)條件，對數(shù)據(jù)的存儲、處理、使用和增值的能力是核心競爭力。

二、微眾銀行的產(chǎn)生及業(yè)務(wù)特色

（一）產(chǎn)生背景

我國銀監(jiān)會2014年7月正式批準(zhǔn)微眾銀行籌建申請，2015年1月正式對外開放營業(yè)，成為國內(nèi)首家民營互聯(lián)網(wǎng)銀行。注冊資本30億元，主要股東是騰訊、百業(yè)源以及立業(yè)集團，持股比例分別為30%、 20%和20%。微眾銀行擁有雄厚的人力資源，目前總部員工400余人，金融從業(yè)與IT技術(shù)人員各占50%，其中40%來自騰訊。微眾銀行設(shè)有零售及小微企事業(yè)部、信用卡事業(yè)部、同業(yè)及公司業(yè)務(wù)部、科技業(yè)務(wù)部、戰(zhàn)略及新業(yè)務(wù)事業(yè)部，是以輕資產(chǎn)、平臺化、交易型為主要特點的互聯(lián)網(wǎng)銀行，重點服務(wù)對象是個人消費者和小微企業(yè)。微眾銀行的經(jīng)營范圍主要包括：吸收公眾主要是個人及小微企業(yè)存款；主要針對個人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算以及票據(jù)、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。

（二）特色優(yōu)勢

1.輕資產(chǎn)、平臺化運營，弱化物理網(wǎng)點。微眾銀行既無營業(yè)網(wǎng)點，又無營業(yè)柜臺，采用平臺化運營模式。貸款業(yè)務(wù)無須財產(chǎn)抵質(zhì)押，也不需要擔(dān)保，而是通過人臉識別開戶技術(shù)（尚需人民銀行批復(fù)同意，目前主要通過QQ錢包繞道開戶）和大數(shù)據(jù)新型信用評級模式，決定貸款規(guī)模、期限與價格。

2.基于騰訊生態(tài)圈，開拓客戶渠道和服務(wù)對象。微眾銀行充分利用第一大股東騰訊公司的資源與平臺獲取客戶資源。根據(jù)統(tǒng)計，騰訊公司目前擁有近5億微信以及8億多QQ活躍用戶的海量數(shù)據(jù)信息支持，同時在各大門戶、SNS、娛樂等眾多領(lǐng)域都有非常廣泛與忠誠牢固的客戶基礎(chǔ)。除了騰訊的社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，騰訊的產(chǎn)品體系中也有大量用戶的個人信用信息等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，在此方面?zhèn)鹘y(tǒng)商業(yè)銀行掌握信息數(shù)據(jù)較少，而微眾銀行具有該方面優(yōu)勢。

3.依托騰訊征信，開展信用評級。2015年1月5日，中國人民銀行印發(fā)了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，騰訊征信有限公司屬于首批八家機構(gòu)之一。2015年7月末，騰訊征信第一份信用報告出爐，數(shù)以億計的長尾互聯(lián)網(wǎng)用戶可以建立自己的信用報告。騰訊征信是騰訊借助自QQ時代起就不斷積累的大數(shù)據(jù)和安控技術(shù)對我國廣泛網(wǎng)民的甄別能力而設(shè)計出的重要產(chǎn)品，目前正處于內(nèi)測階段。微眾銀行通過利用騰訊征信挖掘海量數(shù)據(jù)進行模型分析，預(yù)測用戶的違約風(fēng)險和信用價值，建立個人信用記錄。因此，如果說大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算奠定了微眾銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與金融服務(wù)的肥沃土壤，那么騰訊征信將為微眾銀行開辟一條堅實的風(fēng)控道路。

4.開展創(chuàng)新型合作，實現(xiàn)資源共享、合作共贏。截至目前，微眾銀行與興業(yè)銀行、華夏銀行、東亞銀行、上海銀行已經(jīng)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，新興互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機構(gòu)進行創(chuàng)新型合作，在小微貸款、信用卡、同業(yè)業(yè)務(wù)和理財?shù)榷鄠€領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)資源共享、合作共贏。以“科技、普惠、連接”為核心服務(wù)理念的微眾銀行通過互聯(lián)網(wǎng)橋梁連接實力雄厚的金融機構(gòu)以及廣大的金融消費群體，尤其是小微企業(yè)、個人等，資源融合、優(yōu)劣互補，建立起良好的互聯(lián)網(wǎng)銀行生態(tài)圈。

三、基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用創(chuàng)新的微眾銀行風(fēng)險控制系統(tǒng)

（一）傳統(tǒng)信用評級的缺陷

1.信用評級以靜態(tài)、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有一定的滯后性。經(jīng)濟主體向銀行業(yè)金融機構(gòu)申請信貸資金支持時，需要提供往期的財務(wù)報表（收入證明）等資料，資產(chǎn)質(zhì)量、抵押資產(chǎn)額以及擔(dān)保能力等指標(biāo)與獲貸可能性、授信金額以及信貸價格成正比。顯然這些數(shù)據(jù)必然存在一定的滯后性、局限性、靜態(tài)性。能提供良好歷史數(shù)據(jù)證明的申請者，往往信用評級較高，信用等級高的主體更容易獲得資金；而像小微企業(yè)主、個體工商戶等普遍缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（或者抵押資產(chǎn)），難以提供足額的抵押和可靠的擔(dān)保，而且不能提供完善的往期財務(wù)數(shù)據(jù)，通常信用評級較低，信用等級低的主體更難融資且融資價格也會更貴。傳統(tǒng)信用評級法容易導(dǎo)致信貸資源分配的不均衡。

2.信用評級的主觀隨意性大，輕視對人性等道德風(fēng)險的評價?！?C”要素分析法在商業(yè)銀行傳統(tǒng)信用評級中得到廣泛應(yīng)用，通常是由具有豐富經(jīng)驗的信貸員依據(jù)對借款人的品格（Character）、資本（Capital）、償付能力（Capacity）、抵押品（Collateral）、經(jīng)濟形勢（Cycle Conditions）進行評分定量估計。但是由于各家商業(yè)銀行采取“5C”信用評級時側(cè)重點不同，因此對這五個指標(biāo)體系賦予的權(quán)重也不盡相同，存在一定的主觀隨意性和不一致性。此外，傳統(tǒng)信用評級缺乏對貸款申請者人性道德等主觀因素的深入具體評價，尚需深入定量分析因償還意愿、道德風(fēng)險、羊群效應(yīng)等因素導(dǎo)致的逾期與不良資產(chǎn)損失。

（二）微眾銀行大數(shù)據(jù)信用評級的優(yōu)勢

1.形式多樣，范圍擴大，內(nèi)容豐富。微眾銀行通過用戶身份數(shù)據(jù)和社交數(shù)據(jù)，分析出這個人的誠信度、受朋友歡迎程度、工作的穩(wěn)定性等內(nèi)容，信息更豐富。信用評級采用的大數(shù)據(jù)形式從簡單的文本擴展到音頻、圖片、視頻等多媒體形式，收集的數(shù)據(jù)范圍從一般的企業(yè)財務(wù)報表延伸到各種存儲媒介、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)頁、社交軟件的聊天記錄里，從營運總體數(shù)據(jù)深入到單筆交易數(shù)據(jù)、交互數(shù)據(jù)，內(nèi)容包含傳統(tǒng)評級必需的指標(biāo)，也包含更加豐富的全方位多角度軟信息，夯實全面、實時、動態(tài)信用評級的基礎(chǔ)。通過復(fù)雜的數(shù)據(jù)分析模型，大量結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)、半結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)被深入加工、開發(fā)利用。

2.實時監(jiān)測，規(guī)模效應(yīng)顯著。利用騰訊征信大數(shù)據(jù)資源，微眾銀行能夠高效、便捷、充分地了解潛在客戶信用狀況和實際經(jīng)營情況，節(jié)省信息采集時間，準(zhǔn)確進行信用評定并持續(xù)開展貸后跟蹤，進而降低對客戶抵質(zhì)押物、擔(dān)保的要求，加快放貸速度，提高融資效率。一旦借款主體出現(xiàn)風(fēng)險的信號和行為，會即時預(yù)警，實時監(jiān)測有助于提升信用評級的預(yù)判性，增加信用評級的深度。由于騰訊征信設(shè)計、運營和管理等的前期投入成本固定，總成本不隨評級數(shù)目的增長而發(fā)生顯著變化，單個評級主體分?jǐn)偟某杀緯絹碓叫?，從而實現(xiàn)信用評級的規(guī)模效應(yīng)。

3.精準(zhǔn)營銷，高效配置金融資源。微眾銀行通過分析QQ、微信大數(shù)據(jù)源，發(fā)現(xiàn)潛在客戶，主動發(fā)出邀請，進行“點對點”精準(zhǔn)營銷方式，減少盲目營銷的成本。鎖定目標(biāo)客戶后，發(fā)現(xiàn)借款主體的潛在需求和融資偏好，并進一步實行市場細(xì)分，針對不同客戶對象，打造專屬化產(chǎn)品，開發(fā)實惠、簡捷、透明、安全的專屬金融產(chǎn)品，提供多樣化、差異化金融服務(wù)，實現(xiàn)有限的金融資源高效配置。

四、微眾銀行模式的啟示

微眾銀行產(chǎn)生于傳統(tǒng)金融機構(gòu)金融供給缺口、小微群體長尾融資需求契合、傳統(tǒng)金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用匱乏。大數(shù)據(jù)應(yīng)用與征信方面的創(chuàng)新，有效提高了客戶定位的效率和準(zhǔn)確度等。

圖1：微眾銀行風(fēng)險控制模式簡圖

（一）推動包容性金融戰(zhàn)略發(fā)展

微眾銀行提供方便快捷、機會均等的包容性金融服務(wù)，其現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將更多地惠及廣大人民群眾和經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，尤其是弱勢群體及低收入者，有利于實現(xiàn)當(dāng)前穩(wěn)增長、保就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革的總體任務(wù)，也有助于推進普惠金融，實現(xiàn)包容性金融深入發(fā)展。其中典型的例子是村鎮(zhèn)銀行的客戶，家庭住址與營業(yè)網(wǎng)點非常遠(yuǎn)，如果僅僅憑借當(dāng)面的金融服務(wù)、線下的直接接觸，不僅業(yè)務(wù)流程太慢耗費時間成本，而且還存在交通費用等資金成本，微眾銀行線上金融服務(wù)將惠及更多的偏遠(yuǎn)地區(qū)以及貧窮區(qū)域的普通金融消費者，使其成為互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)受益人，能夠提供傳統(tǒng)金融機構(gòu)不能或不愿意提供的金融產(chǎn)品與服務(wù)，在包容性金融戰(zhàn)略發(fā)展方面具有劃時代的意義。

（二）應(yīng)用大數(shù)據(jù)創(chuàng)新，推動金融多元服務(wù)

微眾銀行積極發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行的作用，依托股東騰訊公司，通過用戶身份數(shù)據(jù)和社交數(shù)據(jù)，分析借款人的誠信度、受朋友歡迎程度、工作的穩(wěn)定性等內(nèi)容，進行反欺詐模型估計與信用評級，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，應(yīng)用大數(shù)據(jù)開發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，滿足不同消費者的需求，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)?！坝酶?、為更多”的集約綠色模式提供覆蓋廣、可持續(xù)、高效優(yōu)質(zhì)的金融多元服務(wù)。

（三）推動移動金融普及，打造普惠金融載體

目前，我國發(fā)展移動金融的物質(zhì)基礎(chǔ)條件已經(jīng)具備，QQ、微信等社交工具在手機、互聯(lián)網(wǎng)上具有明顯的群眾基礎(chǔ)，移動終端在信息獲取、傳輸、共享的效率和成本方面具有天然的優(yōu)勢。未來，互聯(lián)網(wǎng)銀行在個人信息保護、遠(yuǎn)程開戶、電子簽名、電子認(rèn)證等方面創(chuàng)新研究發(fā)展進步的空間巨大，將移動終端作為普惠金融的重要載體，能夠解決農(nóng)村地區(qū)物理網(wǎng)點不足等問題，提升偏遠(yuǎn)地區(qū)金融服務(wù)便利性，并且一定程度上將會緩解小微企業(yè)主、個體工商戶融資難融資貴的問題。

注：

①大數(shù)據(jù)是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)具有“4V”的特征，多樣化（Variety）、大量化（Volume）、快速化（Velocity）和價值化（Value），即數(shù)據(jù)體量巨大，從TB上升到PB級別；數(shù)據(jù)類型繁多，網(wǎng)絡(luò)日志、視頻、圖片、地理位置信息等等；價值密度低，以視頻為例，連續(xù)不間斷監(jiān)控過程中，可能有用的數(shù)據(jù)僅僅有一兩秒；處理速度快，多臺計算機同時處理。

（責(zé)任編輯 王 馨；校對 SZ，XS）

山東省高校人文社會科學(xué)研究計劃項目（項目編號J14WB01）的階段性研究成果。