互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)的影響

王澤平

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的新型金融業(yè)態(tài)，即互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，不僅改變了居民消費(fèi)行為和生活習(xí)慣，同時(shí)也對(duì)居民金融投資活動(dòng)產(chǎn)生了重要影響。因此，本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了概述，，詳細(xì)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)影響以及關(guān)于推進(jìn)和完善居民金融投資的幾點(diǎn)思考，為準(zhǔn)確了解和把握居民參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動(dòng)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；居民投資；影響

隨著社會(huì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)的快速發(fā)展催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位開(kāi)始被互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸打破，支付、投資理財(cái)、融資等多種金融服務(wù)形式都已在互聯(lián)網(wǎng)金融中得以實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因其成本低、效率高、覆蓋廣、便捷性、互動(dòng)性等特點(diǎn)，不斷影響和改變著人們的金融投資理財(cái)行為。人們過(guò)去金融投資理財(cái)多依托于銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，投資理財(cái)?shù)姆绞健⑼緩?、投資產(chǎn)品等得到極大擴(kuò)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)產(chǎn)生了重要影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一） 互聯(lián)網(wǎng)金融含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具與技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。百度詞條上總結(jié)了當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡(luò)小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。商業(yè)銀行推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融范疇。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點(diǎn)

1.操作簡(jiǎn)便高效，市場(chǎng)服務(wù)面廣。虛擬的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的地域限制，使得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)突破時(shí)空局限。只需設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)的終端即可將業(yè)務(wù)延伸到世界各地，只需開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可以吸引巨大的客戶(hù)群體，使得其有能力向世界各地的潛在客戶(hù)提供全天候、全方位的實(shí)時(shí)服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營(yíng)者或客戶(hù)通過(guò)自身的電腦終端就能隨時(shí)與世界任何一家客戶(hù)或者金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險(xiǎn)、信貸期貨交易等金融業(yè)務(wù)。例如以“拍拍貸”為代表的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為借貸雙方提供了包括信息發(fā)布、資料審核、轉(zhuǎn)賬借款、利率計(jì)算、按期還款等在內(nèi)的“一站式”服務(wù)。用戶(hù)只需注冊(cè)成為網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)員，并提供一系列身份驗(yàn)證后，就可以在網(wǎng)站上發(fā)帖辦理融資業(yè)務(wù)。相對(duì)商業(yè)銀行融資復(fù)雜的手續(xù)，這種交易比較自由，操作起來(lái)對(duì)借貸雙方比較方便。阿里金融在發(fā)放小企業(yè)貸款的過(guò)程中，隨借隨還，可實(shí)時(shí)在線放貸，對(duì)于在平臺(tái)有良好信譽(yù)的會(huì)員企業(yè)甚至不需要抵押物，只要擁有良好的信用資質(zhì)便可獲得貸款，資源配置更有效率。2.業(yè)務(wù)靈活度高，運(yùn)營(yíng)成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融加速了金融脫媒步伐，銀行不再占據(jù)市場(chǎng)的核心位置，參與者投融資方直接實(shí)現(xiàn)了資金對(duì)接，不僅降低了投融資成本，最大限度地吸收社會(huì)限制資金，也提高了投融資效率，打破了銀行主導(dǎo)的金融市場(chǎng)格局。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行一切交易、服務(wù)和辦公活動(dòng)無(wú)紙網(wǎng)絡(luò)化，一切的業(yè)務(wù)文件、辦公文件、電子支票采用數(shù)字化方式簽名，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)、單證的全面電子化，不需要借助龐大的實(shí)體場(chǎng)所，不需要雇傭眾多的柜臺(tái)工作人員或在地區(qū)內(nèi)設(shè)立眾多分支機(jī)構(gòu)。而交易信息的傳遞通過(guò)計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)通信網(wǎng)進(jìn)行，采用數(shù)字驗(yàn)證技術(shù)和公開(kāi)密碼技術(shù)等保證交易的安全可靠，并利用電子數(shù)據(jù)交換進(jìn)行往來(lái)業(yè)務(wù)結(jié)算。其次，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展多樣金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，使開(kāi)展傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)受到很大的沖擊，各金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)日趨類(lèi)似，從而減少了傳統(tǒng)金融中各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)同一客戶(hù)的重復(fù)勞動(dòng)，并提供全能型的金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)革新將大大促進(jìn)金融混合經(jīng)營(yíng)發(fā)展。3.信息處理和控制風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)水平高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行，利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)極大地降低了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。資金供需雙方信息通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)動(dòng)態(tài)變化的信息序列，由此計(jì)算出任何資金需求者的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率。同時(shí)，在信息處理的過(guò)程中，云計(jì)算和云存儲(chǔ)技術(shù)的利用提高了數(shù)據(jù)的分析處理效率和存儲(chǔ)穩(wěn)定性，不僅信貸風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，所耗管理成本也相對(duì)較低。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)影響

（一） 對(duì)居民金融投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和投資消費(fèi)比例的影響

近年來(lái)，可供投資的金融產(chǎn)品種類(lèi)不斷增加，從最初的銀行儲(chǔ)蓄，到國(guó)債、股票、基金、投資性保險(xiǎn)，以及2003年以后出現(xiàn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品、傳統(tǒng)的房地產(chǎn)投資。2005年以后各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相繼問(wèn)世，極大地豐富了居民可供投資的金融產(chǎn)品種類(lèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)作用明顯。從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，49.04%的居民認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后投資更加多樣化，并增加了互聯(lián)網(wǎng)金融投資品種；25%的居民投資品種沒(méi)有產(chǎn)生變化，但調(diào)整了投資品種和投資比例；25.96%的居民認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響低微，基本沒(méi)有改變投資品種，也沒(méi)有改變其投資比例。

（二）對(duì)居民金融投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起使得金融理財(cái)相關(guān)的信息得以快速傳播，智能手機(jī)的普及讓人們能夠借助各類(lèi)應(yīng)用程序隨時(shí)隨地關(guān)注和購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。隨著人們對(duì)金融理財(cái)相關(guān)產(chǎn)品與交易信息認(rèn)識(shí)程度不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融在無(wú)形中將對(duì)居民投資意識(shí)和面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對(duì)居民理財(cái)投資意識(shí)產(chǎn)生了積極影響，對(duì)中年人的影響最大。從整體調(diào)查結(jié)果來(lái)看，排除只聽(tīng)說(shuō)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融但沒(méi)有實(shí)際參與和完全不了解互聯(lián)網(wǎng)金融的受訪者，實(shí)際參與過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的居民當(dāng)中，16.35%的居民認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其個(gè)人投資理財(cái)意識(shí)提升影響巨大，52.88%認(rèn)為對(duì)其理財(cái)意識(shí)提升有一定的影響，20.19%認(rèn)為對(duì)其理財(cái)意識(shí)提升影響低微，10.58%認(rèn)為對(duì)其理財(cái)意識(shí)提升完全沒(méi)有影響。其次，大部分居民面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)持謹(jǐn)慎態(tài)度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全性存疑。在參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的居民中，39.05%的受訪者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融很有信心，愿意承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資，36.19%的受訪者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融安全性不如傳統(tǒng)金融，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資時(shí)更加謹(jǐn)慎，27.7%的受訪者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度不受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，選擇投資產(chǎn)品時(shí)根據(jù)固有的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行投資。

三、關(guān)于推進(jìn)和完善居民金融投資的幾點(diǎn)思考

（一）完善外部監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)

盡快出臺(tái)專(zhuān)門(mén)監(jiān)管制度和措施，及時(shí)將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管框架之下。首先，建立科學(xué)的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展；其次，引導(dǎo)和督促互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防火墻，防止風(fēng)險(xiǎn)傳染；第三，加強(qiáng)資金安全監(jiān)管以及個(gè)人信息的保護(hù)，及時(shí)保證互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益；第四，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，適時(shí)逐步將互聯(lián)網(wǎng)金融納入征信平臺(tái)；第五，建立打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法集資詐騙、洗錢(qián)等違法行為的懲戒機(jī)制，維護(hù)社會(huì)金融穩(wěn)定。此外，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)，積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)、團(tuán)體等組織的監(jiān)督管理作用。

（二） 盡快建立健全相關(guān)法律法規(guī)體系

建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系，讓執(zhí)行有法可依、責(zé)任明確。首先，修訂和完善現(xiàn)行金融法律法規(guī)中與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相適應(yīng)的條款；其次，加快與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性法律的制定，從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融范疇，明確行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，界定各交易主體權(quán)利和義務(wù)等；第三，制定專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)辦法，對(duì)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配和責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等作出明確規(guī)定。

（三） 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，提高網(wǎng)絡(luò)交易的安全性

規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)交易安全管理，在加強(qiáng)內(nèi)控外管的同時(shí)，必須對(duì)自身交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)進(jìn)行及時(shí)升級(jí)和嚴(yán)格管理，防范計(jì)算機(jī)病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客對(duì)交易系統(tǒng)的攻擊，嚴(yán)格保護(hù)投資者個(gè)人信息及各類(lèi)賬戶(hù)資金的安全。

（四） 加強(qiáng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)防范宣傳，引導(dǎo)正確理財(cái)觀念

多渠道加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，及時(shí)通過(guò)報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)、電視、手機(jī)短信等形式提醒投資者在參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資時(shí)要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹(shù)立正確理財(cái)觀念，做好風(fēng)險(xiǎn)承受力評(píng)估，充分了解和認(rèn)識(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展對(duì)居民金融投資活動(dòng)產(chǎn)生了重要影響。因此，必須正確的對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，促進(jìn)其對(duì)居民金融投資活動(dòng)產(chǎn)生積極的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]顧瀟瀟，陳燕，張曉棟，高程堋.嘉興市居民互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)恼{(diào)查研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，03：311-312.

[2]崔海燕.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)居民消費(fèi)的影響研究[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2016，01：162-166.

[3]常京京.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)需求的影響研究[J].齊齊哈爾工程學(xué)院學(xué)報(bào)，2016，02：77-81.

[4]戴丹.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)家庭財(cái)富管理影響研究[D].浙江大學(xué)，2016.

[5]連利斌.對(duì)縣域城鎮(zhèn)居民參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資情況的調(diào)查——基于山西省屯留縣500戶(hù)城鎮(zhèn)居民問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)的分析[J].海峽科技與產(chǎn)業(yè)，2016，12：166-167.