互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生關系及其互動發(fā)展對策研究

申林

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關系比較微妙，既是合作伙伴，也是競爭對手。商業(yè)銀行是原來是主流，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的崛起，展現(xiàn)的優(yōu)勢倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)法又離不開商業(yè)銀行的支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行將立足共生關系，共同致力于金融產(chǎn)業(yè)，促進我國金融市場的發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；共生關系；良性互動發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的演進格局，取決于市場化程度、法律約束力和社會環(huán)境的包容性，也取決于金融機構、企業(yè)的經(jīng)營能力與創(chuàng)新能力。在國內(nèi)金融市場蓄勢革新的背景下，探究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關系，實現(xiàn)兩者良性互動發(fā)展，具有重要的理論價值與實踐意義。

一、近年來關于互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行關系研究綜述

中國人民銀行在《中國金融穩(wěn)定報告（2014） ））中首次對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了定義式描述：”互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。，} 00新興的金融模式對金融體系最直觀的沖擊就是倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行改革。理論界對此也開展了激烈探討。從產(chǎn)生的影響或效應來看，謝平（2012）指出以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響。可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行直接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。網(wǎng)絡信貸平臺的數(shù)量眾多與類型多樣化為借貸參與者提供了豐富的選擇，也為資源配置效率的提升做出了貢獻。巴曙松（（2012）也認為在“人人貸”的“自金融”趨勢下，金融市場配置效率更高，相當于提高了社會總福利水平固。從支付的角度看，基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付、移動支付方式正在推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行加速脫媒化進程，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生機理分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的起步得益于銀行的合作，卻因影響到銀行利益遭到商業(yè)銀行的“排擠”。如果商業(yè)銀行強勢維護壟斷地位，則在長期看來是“爭做21世紀的恐龍”，因為官定利率成為歷史只是時間問題。當下是開放利率的緩沖期，互聯(lián)網(wǎng)金融正推動銀行早做準備。如果既希望互聯(lián)網(wǎng)金融茁壯成長，又保證商業(yè)銀行能繼續(xù)做大做強，同時還要求中國的市場經(jīng)濟越來越繁榮，那么探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與商業(yè)銀行維持什么樣的關系從而取得“三贏”的局而就很有必要。互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行同屬金融服務業(yè)，業(yè)務有所重合，競爭在所難免，但不是零和博弈，兩者并非不能共同生存。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行發(fā)展的促進作用

互聯(lián)網(wǎng)金融通過低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進普惠金融的實現(xiàn)，提升小微融資覆蓋和投資理財覆蓋，降低金融業(yè)交易成本。發(fā)展歷程雖短卻態(tài)勢強硬，原因在于金融市場高度管制下，商業(yè)銀行服務的局限性以及金融創(chuàng)新監(jiān)管盲區(qū)的存在使得互聯(lián)網(wǎng)金融“乘需而入”。而而對互聯(lián)網(wǎng)金融的來勢洶洶，商業(yè)銀行紛紛采取措施積極應對?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正倒逼商業(yè)銀行改革創(chuàng)新。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品豐富了投資渠道，也給商業(yè)銀行帶來了一定程度的儲戶流失，商業(yè)銀行開始主動探尋與互聯(lián)網(wǎng)技術結(jié)合的新路徑。投資渠道有限、國內(nèi)通脹嚴重的情形下，由活期、定期存款轉(zhuǎn)投理財產(chǎn)品己經(jīng)成為一種趨勢。雖然2014年貨幣基金收益率全線回落，但以“余額寶，“平安盈，"U計劃”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在中小投資者中仍保持高認知度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品借助互聯(lián)網(wǎng)技術優(yōu)勢，在渠道設計上大膽創(chuàng)新，實現(xiàn)了申購、贖回無時間、空間限制以及‘`1元”理財?shù)臉O低門檻，與網(wǎng)絡支付、手機支付的高效結(jié)合極大地方便了投資者提現(xiàn)、消費，積累了廣泛的民眾基礎。互聯(lián)網(wǎng)金融的“吸金大法”對銀行的存款業(yè)務帶來了壓力，僅“余額寶”一款產(chǎn)品在2014年三季度末的規(guī)模就達到了5349億元。商業(yè)銀行曾采取行動抑制“寶寶們”的迅速擴張，如2014年3月下旬，建行和工行就對用戶購買“余額寶”的額度從單筆5萬元降為5千元，每月限額從20萬降為5萬。商業(yè)銀行還要求規(guī)范管理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，認為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也應遵循法律對銀行業(yè)務的嚴格限制，與銀行公平競爭。但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品代表的“普惠金融”理念己經(jīng)深入人心，商業(yè)銀行己經(jīng)意識到只有擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融才能適應金融市場新變化。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式更好地滿足了中小微企業(yè)的信貸需求，啟發(fā)商業(yè)銀行重塑放貸模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資模式基于網(wǎng)絡交易、社交網(wǎng)絡賬號等數(shù)據(jù)分析，建立還貸能力評價體系，構建P2P網(wǎng)絡借貸平臺，借貸雙方靈活選擇，具有操作方便、放貸及時、額度小等特點，相比于小額貸款公司，受到的規(guī)定限制更少，因此一定程度上緩解了中小微企業(yè)貸款難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是民間借貸在合法化邊緣的華麗轉(zhuǎn)型。另一方而，商業(yè)銀行是市場經(jīng)濟的參與者，偏愛信用評級高、資產(chǎn)規(guī)模大的國有企業(yè)符合信用風險管理要求。中小微企業(yè)具有周轉(zhuǎn)資金頻繁、違約風險大的特點，在控制不良貸款率的要求下，商業(yè)銀行要對放貸企業(yè)進行全而的盡職調(diào)查、抵押放貸，流程非常復雜。P2 P放貸模式能啟發(fā)銀行利用“大數(shù)據(jù)”構建信用評級模型，參考P2P平臺的資信評估方法，增加小微貸款比例，提高資本配置效率。

（二）商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支撐作用

互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展還離不開商業(yè)銀行的支撐。首先，正是商業(yè)銀行的發(fā)展不完善為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來發(fā)展業(yè)務的空間和機會。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的設計依附于商業(yè)銀行，如第三方支付的完成必須由銀行的資金結(jié)算功能支持，2013年“錢荒”時期天弘基金與商業(yè)銀行的協(xié)議存款的高利息創(chuàng)造了“余額寶”的高收益。除此之外，商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持有助于提升投資者對新興金融模式的信心，具體表現(xiàn)在以下幾點：

1.商業(yè)銀行支持互聯(lián)網(wǎng)金融提升風險控制能力。絕大多數(shù)的中小微企業(yè)、個人并未在官方的征信體系備案，這也是他們?nèi)谫Y難的原因之一。大數(shù)據(jù)、信息流為P2 P借貸平臺、眾籌融資的資信評估提供可能。目前互聯(lián)網(wǎng)金融采用的信用評級模式主要分為以下幾種：（1）大數(shù)據(jù)信用評級。要求資金拆借方提供認證資料并進行核實，認證資料涵蓋身份、工作、收入、房產(chǎn)、購車、結(jié)婚、學歷、技術職稱、居住地、微博、手機實名等內(nèi)容，根據(jù)以上信息進行信用等級劃分，并頒發(fā)相應的信用額度。目前行業(yè)內(nèi)沒有統(tǒng)一的信用評級標準。（2）實地認證。一些P2 P平臺會與專業(yè)的信用評級公司合作，對注冊的借方進行實地調(diào)查。（3）機構擔保認證。一旦發(fā)生違約，承擔連帶保證責任的機構將履行保證義務。（4）互聯(lián)網(wǎng)行為參考。除了利用微博、微信的個人信息對用戶進行關聯(lián)分析外，以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡借貸公司主要收集、分析網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，發(fā)放以訂單為擔保的貸款或無抵押無擔保的信用貸款。信用評級的可靠性、可行性是互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式得以實現(xiàn)的重要保證，同時也是區(qū)別于傳統(tǒng)資信認證方式的創(chuàng)新之處。然而以上各種評級方式共存使得業(yè)內(nèi)缺乏標準的信用計算方法，提高了P2 P網(wǎng)貸平臺之間的溝通成本，用戶也不能直觀地評判平臺的好壞。作為金融體系中社會信用價值最大的銀行，風險防范意識非常強。互聯(lián)網(wǎng)金融的激進與商業(yè)銀行的審慎形成對比。當互聯(lián)網(wǎng)金融開始崛起，收獲了大量的客戶和流量時，最緊迫的任務是細化平臺風險和價值維護。因此融合商業(yè)銀行的信用考量方法能少繞彎路，學習商業(yè)銀行資信考評的嚴謹性也能降低網(wǎng)貸平臺的未知風險。

2.商業(yè)銀行協(xié)助P2 P平臺降低違約風險。雖然網(wǎng)貸平臺針對逾期（未）還款等行為采取及時墊付、網(wǎng)絡公布監(jiān)督、下調(diào)評級、發(fā)律師函等措施，但壞賬傳聞、“跑路”新聞仍不絕于耳。提供本息擔保的P2 P平臺會采用風險備用金模式，如“人人貸”在工商銀行開立風險備用金專用賬戶，截比2014年三季度，賬戶余額為6400萬余元。但這種模式下平臺資金與風險準備金沒有實現(xiàn)根本上的分離，風險備用金極有可能被挪用，賬戶形同虛設。而聲明不承擔違約風險的平臺，更像是借貸“中介”，這就要求用戶擁有更高的信用辨別能力與抗風險能力。目前中行、交行、平安銀行等分別與開鑫貸、投哪網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投等P2P平臺簽署合作協(xié)議，合作內(nèi)容從早期的風險保證金托管擴展到全部借貸資金托管，從簡單賬戶公示到全而托管服務和行業(yè)解決方案。銀行作為第三方托管資金，可以防比P2 P平臺任意挪用客戶資金，減少非法集資發(fā)生的可能性，并降低平臺違約風險。同時平臺也可以借用銀行實力對借款信息進行監(jiān)管。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行都是金融界的龍頭與支柱，良好的發(fā)展有利于金融市場的發(fā)展。所以，將二者互動為自身謀利的同時，也能促進金融市場的發(fā)展，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，金融市場三贏。

參考文獻：

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