石書(shū)德， 張　幃， 高　建

(1. 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 北京 100084; 2. 國(guó)網(wǎng)能源研究院， 北京 102209; 3. 教育部人文社科重點(diǎn)研究基地清華大學(xué)技術(shù)創(chuàng)新研究中心， 北京 100084; 4. 清華大學(xué)中國(guó)創(chuàng)業(yè)研究中心， 北京 100084

新企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的治理機(jī)制與團(tuán)隊(duì)績(jī)效的關(guān)系①

石書(shū)德1,2， 張幃1,3,4*， 高建1,3,4

(1. 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 北京 100084; 2. 國(guó)網(wǎng)能源研究院， 北京 102209; 3. 教育部人文社科重點(diǎn)研究基地清華大學(xué)技術(shù)創(chuàng)新研究中心， 北京 100084; 4. 清華大學(xué)中國(guó)創(chuàng)業(yè)研究中心， 北京 100084

摘要:現(xiàn)有研究主要從團(tuán)隊(duì)構(gòu)成和合作過(guò)程兩個(gè)視角來(lái)解釋創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)新企業(yè)績(jī)效的影響.論文從創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理這個(gè)新的視角研究新企業(yè)中的上述問(wèn)題，通過(guò)大樣本實(shí)證研究表明：1)新企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)既需要正式契約、股權(quán)安排等正式治理機(jī)制，也需要團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論等非正式治理機(jī)制；2)簽訂正式契約對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的影響具有企業(yè)階段特性，它在企業(yè)創(chuàng)立2年之后有顯著的正向影響作用，但在創(chuàng)立不超過(guò)2年時(shí)期，影響較弱；3)絕對(duì)控股權(quán)安排對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的影響也具有企業(yè)階段特性，在企業(yè)創(chuàng)立不超過(guò)2年時(shí)期，存在顯著正向影響，但在創(chuàng)立超過(guò)2年之后，影響變?yōu)椴伙@著；4)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)遵循團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論能顯著提高創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效.

關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)； 團(tuán)隊(duì)績(jī)效； 治理機(jī)制； 正式契約； 絕對(duì)控股權(quán)

0引言

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的有效合作是新企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ).現(xiàn)有研究主要從團(tuán)隊(duì)構(gòu)成和合作過(guò)程兩個(gè)視角，探討創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)因素與創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系[1].團(tuán)隊(duì)構(gòu)成視角文獻(xiàn)關(guān)注創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成特征與創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)，團(tuán)隊(duì)構(gòu)成異質(zhì)性[2-3]、擁有創(chuàng)業(yè)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)[4]、先前有過(guò)共事經(jīng)歷[5]、團(tuán)隊(duì)成員的先前關(guān)系[6-7]等特征有利于提高創(chuàng)業(yè)績(jī)效.合作過(guò)程視角文獻(xiàn)關(guān)注團(tuán)隊(duì)合作過(guò)程特征與創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)，團(tuán)隊(duì)凝聚力[8]、團(tuán)隊(duì)認(rèn)知沖突[9]、團(tuán)隊(duì)行為整合[10]和團(tuán)隊(duì)承諾[11]等過(guò)程特征也有利于提高創(chuàng)業(yè)績(jī)效.這兩個(gè)視角研究指出了合理組建團(tuán)隊(duì)和過(guò)程有效合作的重要性.

現(xiàn)有這兩個(gè)視角的研究沿襲了成熟企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)域的研究思路，主要以高階理論(upper echelons theory)[12]為指導(dǎo).該理論主要是考察團(tuán)隊(duì)構(gòu)成與團(tuán)隊(duì)過(guò)程因素對(duì)績(jī)效的影響，認(rèn)為高管團(tuán)隊(duì)的認(rèn)知、價(jià)值觀和個(gè)體特性影響他們對(duì)環(huán)境情境的詮釋?zhuān)灿绊懜吖艿男袨楹瓦x擇，進(jìn)而影響組織的績(jī)效.創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的研究確實(shí)深受高管團(tuán)隊(duì)研究的影響，主要關(guān)注了團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)、個(gè)體特性、合作過(guò)程等因素，但忽視了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的制度因素.有效的制度安排，是創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)成長(zhǎng)的必要條件[13].從治理的視角去考察通過(guò)團(tuán)隊(duì)制度來(lái)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的有效合作，是值得探索的重要問(wèn)題.創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)如果缺少合適的團(tuán)隊(duì)制度作為保障條件，盡管團(tuán)隊(duì)構(gòu)成很合理，也可能只是“看上去很完美”，但難以實(shí)現(xiàn)和維持理想的團(tuán)隊(duì)合作，發(fā)揮不出應(yīng)有的團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì).這是因?yàn)椤半m然團(tuán)隊(duì)構(gòu)成決定了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的‘化學(xué)成分’，但要形成有助于團(tuán)隊(duì)‘化學(xué)反應(yīng)’的合作過(guò)程，需要有團(tuán)隊(duì)制度作為前提條件，否則團(tuán)隊(duì)合作關(guān)系容易被破壞”[1].現(xiàn)有研究缺乏對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)制度因素的考察，對(duì)如何提升創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的認(rèn)識(shí)還不夠全面深入.

本文選擇從團(tuán)隊(duì)治理的視角研究創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，探討如何通過(guò)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制的設(shè)計(jì)來(lái)提高創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效，回答創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)需要構(gòu)建什么樣的治理機(jī)制的問(wèn)題.基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論[14]，指出由于新企業(yè)存在較高的團(tuán)隊(duì)合作不確定性(包括機(jī)會(huì)主義行為和協(xié)調(diào)問(wèn)題)，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)需要構(gòu)建正式和非正式的治理機(jī)制，以減少合作過(guò)程中不確定性，保障創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的有效合作，提高創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效.

在研究過(guò)程中，本文首先闡述了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)為什么存在合作不確定性；其次，基于理論邏輯分析和實(shí)踐訪(fǎng)談的經(jīng)驗(yàn)理解，構(gòu)建了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制與團(tuán)隊(duì)績(jī)效關(guān)系的理論架構(gòu)，通過(guò)實(shí)際調(diào)研獲得樣本數(shù)據(jù)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法檢驗(yàn)研究假設(shè)；最后，對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行討論分析，在此基礎(chǔ)上得出本文的研究結(jié)論和啟示.需要指出一點(diǎn)，許多新企業(yè)沒(méi)有達(dá)到穩(wěn)定盈利水平或甚至還沒(méi)有收入，新企業(yè)階段的創(chuàng)業(yè)績(jī)效通常采用團(tuán)隊(duì)層面績(jī)效[11]，而不是企業(yè)層面的績(jī)效*作者對(duì)現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理分析后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)樣本企業(yè)為上市公司或者6年以上，常采用企業(yè)績(jī)效的客觀數(shù)據(jù)測(cè)量，這主要是企業(yè)績(jī)效的客觀數(shù)量指標(biāo)相對(duì)容易考核和獲??；當(dāng)樣本企業(yè)創(chuàng)立時(shí)間在6年之內(nèi)，文獻(xiàn)常采用團(tuán)隊(duì)績(jī)效或企業(yè)績(jī)效的量表測(cè)量，特別是對(duì)于年齡小的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，他們常常還沒(méi)有收入和/或利潤(rùn)，這時(shí)候會(huì)更多用團(tuán)隊(duì)績(jī)效指標(biāo).(如企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)).本文也采用了團(tuán)隊(duì)層面的創(chuàng)業(yè)績(jī)效，在后文中以創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效來(lái)代稱(chēng).

1理論與假設(shè)

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員通常有著不同的背景、經(jīng)驗(yàn)、偏好和行為方式，合作動(dòng)機(jī)也可能會(huì)不同，在創(chuàng)業(yè)過(guò)程容易出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為[15]和團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題[16]，這使得創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的合作存在較高的不確定性.團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)本質(zhì)上是屬于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)活動(dòng)，容易出現(xiàn)偷懶或搭便車(chē)[17]，或者出現(xiàn)不兌現(xiàn)承諾的機(jī)會(huì)主義行為.協(xié)調(diào)問(wèn)題是團(tuán)隊(duì)內(nèi)部出現(xiàn)行動(dòng)不一致或?qū)α⒌那闆r[18].由于成長(zhǎng)背景(如年齡、教育背景、職業(yè)經(jīng)歷等)的不同，團(tuán)隊(duì)成員知識(shí)、價(jià)值觀和行為方式存在差異[19]，如果缺乏及時(shí)有效的溝通，容易出現(xiàn)行動(dòng)不一致或?qū)αⅲ磮F(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題[20].機(jī)會(huì)主義行為和協(xié)調(diào)問(wèn)題都不利于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作，容易引發(fā)團(tuán)隊(duì)內(nèi)訌和非理性的不合作行為(即損人不利己的行為)，甚至導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗.

本文基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，提出創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作的重要基礎(chǔ)是團(tuán)隊(duì)制度，需要通過(guò)合適的團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制安排，建立團(tuán)隊(duì)成員認(rèn)可的合作制度框架，有助于降低合作不確定性，為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)有效合作提供保障.制度作為人們相互交往的行為規(guī)則[21]，限制參與人能做什么、該怎么做和不該怎么做，能約束人的機(jī)會(huì)主義行為[14].并且，它還能成為協(xié)調(diào)的機(jī)制，使復(fù)雜的人際交往變得容易理解和可預(yù)見(jiàn)，使參與人之間的協(xié)調(diào)變得容易[22].同樣，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)建立合適的團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制，發(fā)揮約束和協(xié)調(diào)功能，可以減少團(tuán)隊(duì)合作中的機(jī)會(huì)主義行為和協(xié)調(diào)問(wèn)題，有助于提高創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效.與制度有正式制度(產(chǎn)權(quán)制度和合同等)和非正式制度(規(guī)范和習(xí)俗等)相對(duì)應(yīng)[14]，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制也有正式和非正式兩類(lèi).接下來(lái)，論文選取重要的正式和非正式治理機(jī)制，并建立與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的理論關(guān)系.

1.1正式治理機(jī)制的作用

正式治理機(jī)制是有意識(shí)地建立起來(lái)并通過(guò)正式方式加以確定的制度.正式契約、股權(quán)安排以及董事會(huì)是企業(yè)治理研究中比較常見(jiàn)的正式治理機(jī)制[23-25]，其中董事會(huì)在新企業(yè)階段通常不發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用，往往是形同虛設(shè)[26].本文重點(diǎn)考慮其它兩類(lèi)正式治理機(jī)制：一是正式契約，它是對(duì)合作規(guī)則進(jìn)行約定的正式合約文本，為創(chuàng)業(yè)伙伴提供合作框架和向?qū)27]；二是絕對(duì)控股權(quán)安排，定義為當(dāng)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)存在某一成員的股權(quán)份額大于其他成員股份之和的情況*由于本文主要考察創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的股權(quán)分布，考慮到新企業(yè)可能有外部股權(quán)，并沒(méi)有直接將其定義為有成員擁有大于50%股份的情況.，它有助于降低決策協(xié)調(diào)難度和發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)者的組織協(xié)調(diào)功能.

1.1.1正式契約與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效

簽訂正式的合約文本，對(duì)團(tuán)隊(duì)成員的角色安排、決策原則、收益分配、沖突解決以及退出方式等合作內(nèi)容做出正式約定，將未來(lái)可能出現(xiàn)爭(zhēng)端的合作事項(xiàng)或承諾以正式的方式表達(dá)出來(lái)，明確各方的責(zé)任、義務(wù)及爭(zhēng)端處理等合作規(guī)則[28]，能減少合作不確定性.一方面，通過(guò)正式契約考慮可能有的爭(zhēng)端情況，減小了一方從另一方攫取附加租金的能力，抑制合作中的機(jī)會(huì)主義行為[29].另一方面，正式契約為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)建立了大家認(rèn)可的合作規(guī)則，減少爭(zhēng)端的出現(xiàn)，建立了爭(zhēng)端協(xié)調(diào)機(jī)制，有助于減少團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題[20].

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)從一開(kāi)始就把潛在的問(wèn)題矛盾說(shuō)出來(lái)，通過(guò)正式契約保障各方的權(quán)益，建立明確的團(tuán)隊(duì)合作規(guī)范，能減少潛在問(wèn)題爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，正所謂“磨刀不誤砍柴工”，從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)對(duì)團(tuán)隊(duì)合作和新企業(yè)發(fā)展很有幫助.以正式文本對(duì)團(tuán)隊(duì)合作規(guī)則的約定越詳細(xì)，對(duì)可能出現(xiàn)爭(zhēng)端的合作事項(xiàng)考慮會(huì)越深入，對(duì)誰(shuí)該做什么和承擔(dān)什么樣的職責(zé)會(huì)界定得越清晰，有利于增進(jìn)團(tuán)隊(duì)成員信任，對(duì)減少創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的機(jī)會(huì)主義行為和協(xié)調(diào)問(wèn)題的效果更好[28]，有助于提高創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效.因此，提出假設(shè)1a.

假設(shè)1a創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)簽訂團(tuán)隊(duì)合作正式契約的詳細(xì)程度與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效顯著正相關(guān).

在創(chuàng)業(yè)實(shí)踐中，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)正式契約的簽訂有兩種形式：一是公司章程；二是專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合約.但從實(shí)際考慮，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)如果重視團(tuán)隊(duì)合作的正式約定，會(huì)選擇簽訂專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合同，而不是在公司章程做詳細(xì)約定.這有3個(gè)方面的理由：首先，公司章程與團(tuán)隊(duì)合同有不同的功能定位，前者是對(duì)公司層面基本規(guī)則進(jìn)行約定，是公司注冊(cè)的必備文件，后者是專(zhuān)門(mén)針對(duì)團(tuán)隊(duì)合作的正式文本，更適合用來(lái)對(duì)團(tuán)隊(duì)規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)約定；二是公司章程在融資時(shí)能被投資者查閱，如果在這個(gè)文件中詳細(xì)給出創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的合作規(guī)則，不利于保護(hù)團(tuán)隊(duì)私密信息；三是許多創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在公司注冊(cè)時(shí)還沒(méi)組建完成，不太可能在公司章程去詳細(xì)加入有關(guān)團(tuán)隊(duì)合作的條款內(nèi)容.因此，公司章程有其局限性，通過(guò)專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合約能夠更詳細(xì)更靈活地考慮團(tuán)隊(duì)合作中的規(guī)則.為此提出假設(shè)1a的補(bǔ)充假設(shè)1b.

假設(shè)1b創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)簽訂專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合同，其創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效會(huì)顯著好于不簽訂專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)合同的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì).

在以上兩個(gè)假設(shè)中，假設(shè)1b是結(jié)合實(shí)際對(duì)假設(shè)1a的遞進(jìn)補(bǔ)充考慮.假設(shè)1a不區(qū)分考慮公司章程還是專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合約，綜合考慮創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)正式契約與團(tuán)隊(duì)績(jī)效之間的關(guān)系.通過(guò)假設(shè)1b，進(jìn)一步區(qū)分公司章程和專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)合約，其意義在于強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)合作規(guī)則要采用專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合約，而不是在公司章程中勾勒.

1.1.2絕對(duì)控股權(quán)安排與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效

股權(quán)代表對(duì)企業(yè)的法定所有權(quán)，它是參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利來(lái)源.股權(quán)份額影響股東在決策中的投票權(quán)力大小，但股權(quán)的獲得需要以投入(資金、技術(shù)或人力資本)作為條件[30].在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，成員擁有的股權(quán)份額越大，表示他在決策中擁有的投票權(quán)越大，也表示他投入的資源越多、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大.

在新企業(yè)階段，絕對(duì)控股權(quán)安排能有效降低團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題.它有利于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)決策，因?yàn)榻^對(duì)控股權(quán)擁有者擁有最大的法定決策權(quán)，承擔(dān)著最大的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，團(tuán)隊(duì)意見(jiàn)出現(xiàn)分歧且難以達(dá)成一致時(shí)，往往由他來(lái)做最終決策，能降低協(xié)調(diào)難度.同時(shí)，絕對(duì)控股權(quán)擁有者通常是團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)者，存在絕對(duì)控股權(quán)安排的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)越有可能是有團(tuán)隊(duì)核心，由團(tuán)隊(duì)核心組織協(xié)調(diào)團(tuán)隊(duì)的分工合作，在出現(xiàn)分歧時(shí)能充當(dāng)協(xié)調(diào)角色，有利于團(tuán)隊(duì)合作.因此，提出假設(shè)2.

假設(shè)2創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)存在絕對(duì)控股權(quán)安排，其創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效會(huì)顯著好于不存在絕對(duì)控股權(quán)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì).

1.2非正式治理機(jī)制的作用

非正式機(jī)制是在合作過(guò)程形成的不成文的行動(dòng)準(zhǔn)則，是被大家認(rèn)可和遵循的行為規(guī)范.創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在合作中，會(huì)逐漸培養(yǎng)出大家遵循的行為規(guī)范.創(chuàng)業(yè)者是實(shí)施戰(zhàn)略決策的核心[31]，往往都比較自信，喜歡自由而不受管束[32]，團(tuán)隊(duì)成員不可避免會(huì)存在協(xié)調(diào)問(wèn)題，需要建立團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論的行為規(guī)范，形成團(tuán)隊(duì)成員開(kāi)明地討論不同觀點(diǎn)的行為模式[33]，來(lái)幫助解決團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題.本文這里采用了團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論作為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)非正式治理機(jī)制，其選擇是根據(jù)實(shí)際訪(fǎng)談獲得的啟示.

1.3團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效

團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論是積極管理成員沖突的行為規(guī)范，開(kāi)明地討論不同觀點(diǎn)，無(wú)偏見(jiàn)地理解和思考他人的想法[34]，促進(jìn)團(tuán)隊(duì)成員對(duì)問(wèn)題有共同理解，減小團(tuán)隊(duì)成員之間的信息阻隔，避免團(tuán)隊(duì)出現(xiàn)消極爭(zhēng)論[35]，所以能減少團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題.同時(shí)，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)遵循團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論，能促進(jìn)團(tuán)隊(duì)保持較高的合作承諾，增進(jìn)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員的信任[36]，塑造合作性的團(tuán)隊(duì)氛圍，所以能減少團(tuán)隊(duì)內(nèi)的機(jī)會(huì)主義行為.相反，如果創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)不太遵循團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論，團(tuán)隊(duì)決策容易變成為依賴(lài)政治手段完成[37]，降低團(tuán)隊(duì)信任與合作承諾，機(jī)會(huì)主義行為容易發(fā)生.因此，提出假設(shè)3.

假設(shè)3創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)遵循團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效顯著正相關(guān).

2數(shù)據(jù)與變量

2.1樣本與數(shù)據(jù)

考慮治理機(jī)制與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效等變量沒(méi)有現(xiàn)成的公開(kāi)數(shù)據(jù)，只能采用問(wèn)卷調(diào)查的方式收集.按照Z(yǔ)ahra等[38]提出的界定標(biāo)準(zhǔn)，將創(chuàng)立時(shí)間不超過(guò)6年的企業(yè)視為新企業(yè)，正式調(diào)研時(shí)間是在2010年7月至12月間，統(tǒng)一將創(chuàng)立于2005年1月及以后的企業(yè)視為新企業(yè).綜合現(xiàn)有研究觀點(diǎn)，本文將新企業(yè)中享有企業(yè)股權(quán)并參與經(jīng)營(yíng)決策的創(chuàng)業(yè)者視為是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員.

參考榮泰生[39]和謝家琳[40]的問(wèn)卷原則設(shè)計(jì)問(wèn)卷.先是根據(jù)文獻(xiàn)設(shè)計(jì)初始問(wèn)卷，再訪(fǎng)談4家新企業(yè)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員，根據(jù)反饋修訂問(wèn)卷.隨后，開(kāi)展兩輪預(yù)調(diào)研：第1輪預(yù)調(diào)研在2010年6月完成，從公開(kāi)渠道*主要來(lái)源于chinaventure、創(chuàng)業(yè)邦等網(wǎng)站.收集創(chuàng)業(yè)者聯(lián)系方式，通過(guò)郵件和郵寄發(fā)放試調(diào)研問(wèn)卷，根據(jù)問(wèn)卷反饋效果再完善問(wèn)卷；第2輪預(yù)調(diào)研在2010年7月的清華首屆創(chuàng)業(yè)者訓(xùn)練營(yíng)發(fā)放調(diào)研問(wèn)卷，共發(fā)放350份，回收有效問(wèn)卷134份，對(duì)回收問(wèn)卷進(jìn)行檢驗(yàn)分析，獲得了較好的檢驗(yàn)效果，并進(jìn)一步對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行完善，確保調(diào)研問(wèn)卷質(zhì)量.

在正式調(diào)研中，為獲得被調(diào)研者的信任和調(diào)研接納，借助第3方機(jī)構(gòu)支持開(kāi)展調(diào)研.首先，在清華大學(xué)創(chuàng)業(yè)者訓(xùn)練營(yíng)組委會(huì)的支持下，在2010年第二屆清華創(chuàng)業(yè)者訓(xùn)練營(yíng)發(fā)放300份問(wèn)卷*該創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練營(yíng)的學(xué)員來(lái)自全國(guó)各地，訓(xùn)練營(yíng)對(duì)所有學(xué)員免費(fèi).申請(qǐng)者需要提供企業(yè)詳細(xì)的資質(zhì)證明和兩位推薦人手寫(xiě)的推薦信，所有企業(yè)的年齡不超過(guò)5歲.訓(xùn)練營(yíng)組委對(duì)申請(qǐng)者進(jìn)行篩選，確保被錄取每一個(gè)學(xué)員都是有潛力新企業(yè)的核心創(chuàng)業(yè)者.本文的兩位作者是訓(xùn)練營(yíng)的共同發(fā)起人之一.，回收問(wèn)卷138份，其中有效問(wèn)卷97份，有效問(wèn)卷回收率為32.3%.其次，在杭州市科技局的支持下，對(duì)2010年申請(qǐng)杭州市科技專(zhuān)項(xiàng)資金的新企業(yè)以不記名的方式郵寄問(wèn)卷，共郵寄了520份問(wèn)卷，回收有效問(wèn)卷為75份，有效問(wèn)卷回收率為14.4%.第三，在石景山一家科技企業(yè)孵化器管委會(huì)的支持下，對(duì)孵化器內(nèi)入駐企業(yè)發(fā)放45份問(wèn)卷，回收有效問(wèn)卷為31份，有效問(wèn)卷回收率為68.9%.綜合起來(lái)，共發(fā)放865份問(wèn)卷，回收有效問(wèn)卷203份，有效問(wèn)卷綜合回收率為23.5%.

表1列出了樣本分布特征.從行業(yè)來(lái)看，被調(diào)查企業(yè)比較均勻地分布在不同的子行業(yè)，最大子行業(yè)的比重不超過(guò)有效總樣本的20%，絕大多數(shù)在10%以下.從創(chuàng)立時(shí)間來(lái)看，所有企業(yè)的創(chuàng)立時(shí)間在6年以?xún)?nèi)，其中2年(含)以?xún)?nèi)樣本占全樣本的41.9%，2年-4年的占33%.從規(guī)模來(lái)看，多數(shù)企業(yè)員工總數(shù)在30人之內(nèi)，占全樣本的67.5%.從創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)規(guī)模來(lái)看，絕大多數(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員數(shù)在4人以?xún)?nèi)，其中2人和3人創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)占總樣本的69.4%.

2.2變量測(cè)量

在本文中，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效是因變量.參考了Van der Vegt和Bunderson[41]的測(cè)量方法，采用“團(tuán)隊(duì)合作滿(mǎn)意”、“團(tuán)隊(duì)運(yùn)行效率”、“團(tuán)隊(duì)產(chǎn)生創(chuàng)新性或新的想法”和“團(tuán)隊(duì)取得總體成績(jī)”4個(gè)測(cè)度題項(xiàng)予以度量，同意程度從1分-7分逐漸增加.對(duì)量表進(jìn)行檢驗(yàn)得到Cronbach’s Alpha系數(shù)值為0.840，表明該變量測(cè)量具有較高信度水平.同時(shí)計(jì)算得到KMO檢驗(yàn)值為0.799，Bartlett球形檢驗(yàn)值為336.7(p<0.000)，說(shuō)明適合于進(jìn)行因子分析，提取4個(gè)題項(xiàng)的因素載荷量均超過(guò)0.7，第1個(gè)共同因素的累計(jì)方差解釋率為68.628%，表明各題項(xiàng)對(duì)共同因素有較高的關(guān)聯(lián)強(qiáng)度，且第1個(gè)共同因素對(duì)題項(xiàng)的變異有較高解釋程度，表明創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效變量測(cè)量有較高建構(gòu)效度水平*按照Anderson和Gerbing(1988)的建議，信度檢驗(yàn)采用Cronbach’s Alpha系數(shù)來(lái)完成；根據(jù)吳明隆(2010)的建議，可以采用因子分析的方法來(lái)檢驗(yàn)變量的建構(gòu)效度..

表1　樣本的主要分布特征

正式契約在本文研究中包含兩個(gè)變量，即正式契約簽訂的詳細(xì)程度(簡(jiǎn)稱(chēng)簽訂程度)和簽訂專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合同(簡(jiǎn)稱(chēng)團(tuán)隊(duì)合同).1)簽訂程度的測(cè)量參考了Argyres和Mayer[42]關(guān)于契約的測(cè)度，結(jié)合團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)的實(shí)際特征，采用“角色和職責(zé)”、“決策原則”、“收益分配”、“退出方式”、“沖突解決”5個(gè)測(cè)度題項(xiàng)度量，同意程度從1分-7分遞增.對(duì)量表進(jìn)行檢驗(yàn)得到Cronbach’s Alpha系數(shù)值為0.871，表明測(cè)量具有較高信度水平；5個(gè)題項(xiàng)因素載荷量均超過(guò)了0.7，因子分析得到1個(gè)公共因子，對(duì)變量的累計(jì)方差解釋率達(dá)到了66.7%，表明變量測(cè)量有較好的建構(gòu)效度水平(KMO檢驗(yàn)值為0.852; Bartlett球形檢驗(yàn)值為450.8,p<0.000).2)團(tuán)隊(duì)合同采用啞變量測(cè)量，如果創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在公司章程外還專(zhuān)門(mén)簽訂了團(tuán)隊(duì)合同，則用1表示，否則用0表示.

絕對(duì)控股權(quán)安排采用啞變量測(cè)量.根據(jù)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)各成員的實(shí)際股權(quán)份額大小，將最大股東的股份與其他成員的股份之和進(jìn)行比較，如果前者大于后者，則認(rèn)為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)存在有絕對(duì)控股權(quán)安排，用1來(lái)表示；如果前者小于或等于后者，則表示不存在絕對(duì)控股權(quán)安排，用0來(lái)表示.

團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論參考了Snell等[33]、陳國(guó)權(quán)和寧南[43]等研究的測(cè)量方法，采用了6個(gè)題項(xiàng)，比如“團(tuán)隊(duì)成員即使有意見(jiàn)分歧，也相互尊重”等.檢驗(yàn)得到Cronbach’s Alpha系數(shù)值為0.877，表明測(cè)量具有較高信度水平.6個(gè)題項(xiàng)因素負(fù)荷量均超過(guò)了0.7，因子分析得到1個(gè)公共因子，對(duì)變量的累計(jì)方差解釋率為64.6%，表明團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論變量測(cè)量有較好的建構(gòu)效度水平(KMO檢驗(yàn)值為0.869; Bartlett球形檢驗(yàn)值為667.3,p<0.000).

3數(shù)據(jù)分析與結(jié)果

表2　各變量的均值、標(biāo)準(zhǔn)差與相關(guān)系數(shù)

注：?p<0.10,*p<0.05,**p<0.01.

為檢驗(yàn)理論假設(shè)，本文采用了分層回歸計(jì)算方法，逐步引入控制變量、正式治理機(jī)制變量和非正式治理機(jī)制變量進(jìn)入模型計(jì)算，檢驗(yàn)各自變量與因變量關(guān)系的總體情況.表3列出了各模型計(jì)算結(jié)果.其中，模型1只引入了控制變量；在模型2引入簽訂程度和絕對(duì)控股權(quán)安排兩個(gè)正式治理機(jī)制變量，模型3引入團(tuán)隊(duì)合同和絕對(duì)控股權(quán)安排兩個(gè)正式治理機(jī)制變量，原因是契約簽訂程度和團(tuán)隊(duì)合同屬于正式契約的兩個(gè)替代變量，不合適同時(shí)放入模型；模型4引入團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論變量；模型5引入了團(tuán)隊(duì)合同變量以外的其它所有變量；模型6引入了簽訂程度變量以外的其它所有變量.

根據(jù)模型2的計(jì)算結(jié)果，簽訂程度的回歸系數(shù)值為0.243(p<0.01)，在引入其它變量的模型5中也為顯著正的計(jì)算結(jié)果(0.108，p<0.05)，表明簽訂程度變量對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效有顯著的正向影響，假設(shè)1a獲得證實(shí)；模型3顯示團(tuán)隊(duì)合同的回歸系數(shù)值為0.360(p<0.01)，在引入其它變量的模型6中也是顯著正的計(jì)算結(jié)果(0.209，p<0.1)，表明創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)簽訂專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合同對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效有顯著的正向影響，假設(shè)1b也獲得證實(shí).

表3　全樣本回歸計(jì)算結(jié)果

注:?p<0.10，*p<0.05,**p<0.01.

絕對(duì)控股權(quán)變量在模型2和模型3的回歸系數(shù)值均不顯著(分別為：0.126,p>0.10; 0.022,p>0.10)，對(duì)比引入了其它變量后的模型5、模型6，也發(fā)現(xiàn)其回歸系數(shù)值不顯著(分別為：0.148,p>0.10; 0.095,p>0.10)，沒(méi)有證實(shí)絕對(duì)控股權(quán)對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的正向影響關(guān)系，即假設(shè)2沒(méi)有得到證實(shí).

團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論在模型4的回歸系數(shù)值為0.534(p<0.01)，在模型5和模型6的回歸系數(shù)值也均為顯著正的結(jié)果(分別為：0.421,p<0.01; 0.470,p<0.01)，可以判斷團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效有顯著的正向影響，假設(shè)4獲得證實(shí).

假設(shè)2沒(méi)有得到證實(shí)，引起了作者進(jìn)一步思考其背后的原因*徐淑英[46]指出，實(shí)證研究結(jié)果分析過(guò)程中要對(duì)不同尋常的發(fā)現(xiàn)進(jìn)行更多額外的分析，提供進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)，并在文章討論部分要進(jìn)一步分析為什么得到意想不到的結(jié)果..與部分創(chuàng)業(yè)者和風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行深入交流，初步判斷可能是絕對(duì)控股權(quán)與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的關(guān)系存在企業(yè)階段特征.根據(jù)Schoonhoven等[47]的研究，新企業(yè)在嬰兒期(企業(yè)成立后至2年或3年)有著最高的失敗風(fēng)險(xiǎn)，團(tuán)隊(duì)在這一階段處于磨合期[19]，成員之間的合作關(guān)系在嬰兒期與嬰兒期后可能有差異.因?yàn)榇嬖谶@種可能，需要的團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制的作用也可能有類(lèi)似特征.筆者對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了探索性分析，分別以1年、2年和3年為分界點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比計(jì)算，結(jié)果表明2年作為分界點(diǎn)出現(xiàn)的階段差異最為明顯.

對(duì)創(chuàng)立不超過(guò)2年(樣本量為84)和2年～6年(樣本量為119)的分階段樣本分別計(jì)算，將結(jié)果匯總在表4和表5中.對(duì)比發(fā)現(xiàn)，正式治理機(jī)制的計(jì)算結(jié)果在兩個(gè)階段存在顯著差異.首先分析正式契約的結(jié)果變化，表4模型2它的回歸系數(shù)值為顯著水平較弱的結(jié)果(0.139,p<0.1)，但是表5模型2卻變得非常顯著(0.261,p<0.01)；同樣，團(tuán)隊(duì)合同在表4的回歸系數(shù)值為不顯著的結(jié)果(0.164,p>0.1)，而在表5模型3中也變?yōu)轱@著的計(jì)算結(jié)果(0.470,p<0.01)，其變化趨勢(shì)與簽訂程度一致.由此可見(jiàn)，正式契約在創(chuàng)立不超過(guò)2年時(shí)期對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效影響較弱，但在2年-6年期對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效影響變強(qiáng).其次，分析絕對(duì)控股權(quán)的結(jié)果變化，表4模型2和模型3它的回歸系數(shù)值為0.473(p<0.01)和0.471(p<0.05)，但是在表5則變?yōu)椴伙@著(-0.031,p>0.10; -0.137,p>0.10)，說(shuō)明絕對(duì)控股權(quán)在創(chuàng)立不超過(guò)2年時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效有顯著正向的影響，在2年-6年期對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效沒(méi)有產(chǎn)生顯著影響.

表4　創(chuàng)立時(shí)間不超過(guò)2年樣本的回歸計(jì)算結(jié)果

注:?p<0.10,*p<0.05,**p<0.01.

表5　創(chuàng)立時(shí)間在2年-6年樣本的回歸計(jì)算結(jié)果

注:?p<0.10,*p<0.05,**p<0.01.

4結(jié)果討論

前面的檢驗(yàn)結(jié)果表明，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)正式和非正式治理機(jī)制對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效有正向影響關(guān)系，檢驗(yàn)結(jié)果總體上與理論假設(shè)吻合；同時(shí)，存在個(gè)別結(jié)果與假設(shè)存在差異.下面分別進(jìn)行討論分析.

正式契約簽訂的詳細(xì)程度和團(tuán)隊(duì)合同兩個(gè)變量對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效都有顯著正向的影響，表明：創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)越重視團(tuán)隊(duì)合作規(guī)則的正式約定，越有利于團(tuán)隊(duì)合作.同時(shí)，在合作規(guī)則的約定形式上，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)在公司章程之外簽訂專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)合同，因?yàn)楣菊鲁逃衅渚窒扌?，團(tuán)隊(duì)合同作為專(zhuān)門(mén)針對(duì)團(tuán)隊(duì)合作規(guī)則進(jìn)行約定的正式文本，適合對(duì)合作規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)表述.

同時(shí)，本文發(fā)現(xiàn)正式契約對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的影響在創(chuàng)立不超過(guò)2年期間影響較弱，在這之后的影響變得重要，這種變化與新企業(yè)及創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng)特點(diǎn)有關(guān).在嬰兒期階段，新企業(yè)面臨的最大問(wèn)題是生存[32]，其商業(yè)模式在不斷調(diào)整，可能還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)總體目標(biāo)會(huì)比較一致，即盡可能為公司創(chuàng)造收入，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生存，先前的團(tuán)隊(duì)承諾還沒(méi)有到需要兌現(xiàn)時(shí)候，機(jī)會(huì)主義行為的可能較小，還不需要正式契約來(lái)發(fā)揮作用.但是，度過(guò)嬰兒期后情況發(fā)生了變化，此時(shí)企業(yè)可能有了盈利，商業(yè)模式逐漸穩(wěn)定清晰，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員對(duì)彼此的合作也有了較為清楚的認(rèn)識(shí)，先前的承諾到了需要兌現(xiàn)的時(shí)候，團(tuán)隊(duì)成員很可能開(kāi)始打“小算盤(pán)”，出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為和利益協(xié)調(diào)問(wèn)題，這時(shí)候就需要有正式契約來(lái)發(fā)揮約束和協(xié)調(diào)作用，所以出現(xiàn)了正式契約在創(chuàng)立2年之后產(chǎn)生顯著影響結(jié)果.這表明創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)簽訂正式契約，不是在團(tuán)隊(duì)初始階段的“共患難”時(shí)期發(fā)揮作用，而是在度過(guò)企業(yè)嬰兒期或生存期后起到實(shí)際效果.

絕對(duì)控股權(quán)在企業(yè)創(chuàng)立不超過(guò)2年期對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效產(chǎn)生了顯著正向的影響結(jié)果，但在這一階段之后的影響變?yōu)椴伙@著，表明絕對(duì)控股權(quán)安排對(duì)團(tuán)隊(duì)合作的影響也具有企業(yè)階段特征.在嬰兒期階段，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作還比較陌生[18]，分工不太清晰，需要有團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)者來(lái)協(xié)調(diào)和組織團(tuán)隊(duì)的分工合作，擁有絕對(duì)控股權(quán)的團(tuán)隊(duì)成員往往能充當(dāng)這一角色，這能有效減少嬰兒期的團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)問(wèn)題.但經(jīng)過(guò)嬰兒期的磨合，團(tuán)隊(duì)逐漸形成穩(wěn)定的交互模式，相互熟悉了彼此的做事方式，有了明確的分工界面，這時(shí)候絕對(duì)控股權(quán)不再那么重要，團(tuán)隊(duì)逐漸轉(zhuǎn)向依靠職權(quán)安排來(lái)分工協(xié)作，所以絕對(duì)控股權(quán)安排在創(chuàng)立2年之后的重要性降低.這表明創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在起始階段最好形成有絕對(duì)控股權(quán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，但這種股權(quán)結(jié)構(gòu)不一定需要一直保持.

團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效產(chǎn)生有顯著正向的影響，表明團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)情境下對(duì)團(tuán)隊(duì)合作具有重要的促進(jìn)作用.團(tuán)隊(duì)遵循建設(shè)性爭(zhēng)論，有利于形成開(kāi)明討論不同觀點(diǎn)的合作氛圍，避免成員消極爭(zhēng)論，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)伙伴之間的信任，減少協(xié)調(diào)問(wèn)題和機(jī)會(huì)主義行為，有利于增進(jìn)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作.可見(jiàn)，非正式治理機(jī)制對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效有重要的影響，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)要重視培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論作為合適的團(tuán)隊(duì)行為規(guī)范，形成合作性的團(tuán)隊(duì)氛圍.

5結(jié)束語(yǔ)

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的有效合作是新企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ).創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)存在較高的合作不確定性，這使得創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的治理非常重要.現(xiàn)有研究主要從團(tuán)隊(duì)構(gòu)成和合作過(guò)程兩個(gè)視角來(lái)解釋創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)新企業(yè)績(jī)效的影響.本文從創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理這個(gè)新的視角研究新企業(yè)中的上述問(wèn)題，通過(guò)大樣本實(shí)證研究表明：1)新企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)既需要正式契約、股權(quán)安排等正式治理機(jī)制，也需要團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論等非正式治理機(jī)制；2)簽訂正式契約對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的影響具有企業(yè)階段特性，它在企業(yè)創(chuàng)立2年之后有顯著的正向影響作用，但在創(chuàng)立不超過(guò)2年時(shí)期的影響較弱；3)絕對(duì)控股權(quán)安排對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的影響也具有企業(yè)階段特性，在企業(yè)創(chuàng)立不超過(guò)2年時(shí)期存在顯著正向影響，但在創(chuàng)立超過(guò)2年之后的影響變?yōu)椴伙@著；4)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)遵循團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論能顯著提高創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效.

與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文主要有3方面的貢獻(xiàn)：

第1，從正式和非正式機(jī)制兩個(gè)方面構(gòu)建了新企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制框架.現(xiàn)有的研究局限于從團(tuán)隊(duì)構(gòu)成特征視角和團(tuán)隊(duì)合作過(guò)程視角研究創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)如何有效合作的理解還比較淺[19].本文從治理的視角考察了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作問(wèn)題，建立了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制框架，證實(shí)了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制對(duì)提升創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的重要性，彌補(bǔ)了現(xiàn)有文獻(xiàn)存在的不足，為理解創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作提供了新的視角.

第2,發(fā)現(xiàn)治理機(jī)制對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)績(jī)效的影響具有企業(yè)階段特征.現(xiàn)有研究大多沿用成熟企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)的理論框架，對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的情境特性關(guān)注不足[8].本文提出的團(tuán)隊(duì)正式契約、絕對(duì)控股權(quán)安排等機(jī)制，屬于新企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)區(qū)別于其它類(lèi)型組織中工作團(tuán)隊(duì)的情境特性因素；證實(shí)了它們與團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的企業(yè)階段性關(guān)系，即絕對(duì)控股權(quán)安排在新企業(yè)初期的作用比正式契約要明顯，但在新企業(yè)創(chuàng)立2年時(shí)間之后重要性減弱，而團(tuán)隊(duì)合約的重要性越來(lái)越大.這些結(jié)果不僅僅是對(duì)治理機(jī)制與團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效關(guān)系的證實(shí)，更是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)特殊情境因素的重要挖掘，有助于認(rèn)識(shí)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作的本質(zhì)和豐富現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)相關(guān)理論，對(duì)未來(lái)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)研究有重要啟示意義.

第3,豐富拓展了現(xiàn)有的企業(yè)治理研究.現(xiàn)有的企業(yè)治理理論對(duì)新企業(yè)關(guān)注不足，主要考察上市公司中所有權(quán)與控制權(quán)分離條件下的委托代理問(wèn)題，關(guān)注外部股東與經(jīng)理人之間的關(guān)系.新企業(yè)治理一直被忽略，這個(gè)階段常常所有權(quán)和控制權(quán)(簡(jiǎn)稱(chēng)為“兩權(quán)”)合一，其治理的核心問(wèn)題與兩權(quán)分離所帶來(lái)的委托代理問(wèn)題有本質(zhì)的區(qū)別.同時(shí)，這個(gè)階段的治理特征不同于成熟企業(yè)特別是上市公司[23]，董事會(huì)等成熟企業(yè)的治理機(jī)制往往不適合于新企業(yè)[26].本文考察了絕對(duì)控股權(quán)分配、團(tuán)隊(duì)正式合約等治理機(jī)制的重要作用，是新企業(yè)治理研究的有益探索.

本文還存在兩個(gè)方面的局限：一是問(wèn)卷調(diào)研未能獲得團(tuán)隊(duì)中每個(gè)成員的問(wèn)卷數(shù)據(jù)，作者考慮過(guò)應(yīng)該收齊全部團(tuán)隊(duì)成員數(shù)據(jù)，但在實(shí)際調(diào)研中難以實(shí)現(xiàn)，由于研究?jī)?nèi)容涉及團(tuán)隊(duì)成員彼此不愿意討論的信息，在獲得其中一名核心成員的問(wèn)卷之后，往往較難再去調(diào)研其它成員.二是沒(méi)有直接測(cè)量團(tuán)隊(duì)合作不確定性.事實(shí)上它難以直接測(cè)量，Ruef[15]和Foss等[16]的研究討論了團(tuán)隊(duì)機(jī)會(huì)主義行為和協(xié)調(diào)問(wèn)題，但也都沒(méi)有直接去測(cè)量它們.本文在研究中直接考察治理機(jī)制與績(jī)效之間的關(guān)系，未來(lái)可以通過(guò)案例研究進(jìn)一步考察創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)機(jī)會(huì)主義行為和協(xié)調(diào)問(wèn)題的具體表現(xiàn).

在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理研究領(lǐng)域，未來(lái)研究可以從兩個(gè)方面進(jìn)一步探索：一是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制前因，研究什么樣的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)會(huì)選擇簽訂團(tuán)隊(duì)合同、選擇絕對(duì)控股權(quán)安排，探索這些問(wèn)題有助于理解創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)合作規(guī)則的形成原因.二是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員先前網(wǎng)絡(luò)關(guān)系對(duì)團(tuán)隊(duì)治理的影響，合作伙伴可能是朋友、同學(xué)、同事、親戚或者剛認(rèn)識(shí)等，不同類(lèi)型團(tuán)隊(duì)可能會(huì)有不同的合作行為方式，對(duì)治理機(jī)制的安排有不同的要求，可以探討不同關(guān)系類(lèi)型創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)治理機(jī)制的設(shè)計(jì)問(wèn)題.

參 考 文 獻(xiàn)：

[1]石書(shū)德, 張幃, 高建. 影響新創(chuàng)企業(yè)績(jī)效的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)因素研究[J]. 管理工程學(xué)報(bào), 2011, 25(4):44-51.

Shi Shude, Zhang Wei, Gao Jian. Research on the impact of new venture performance of entrepreneurial team factors[J]. Management Engineering Journal, 2011, 25 (4): 44-51. (in Chinese)

[2]Foo M D, Sin H P, Yiong L P. Effects of team inputs and intrateam processes on perceptions of team viability and member satisfaction in nascent ventures[J]. Strategic Management Journal, 2006, 27(4): 389-399.

[3]Breugst N, Patzelt H, Rathgeber P. How should we divide the pie? Equity distribution and its impact on entrepreneurial teams[J]. Journal of Business Venturing, 2014, 30(1): 66-94.

[4]Shrader R, Siegel D S. Assessing the relationship between human capital and firm performance: Evidence from technology-based new ventures[J]. Entrepreneurship Theory and Practice, 2007, 31(6): 893-908.

[5]Eisenhardt K M, Schoonhoven C B. Organizational growth: Linking founding team, strategy, environment, and growth among US semiconductor ventures, 1978～1988[J]. Administrative Science Quarterly, 1990, 35(3): 504-529.

[6]Schjoedt L, Monsen E, Pearson A, et al. New venture and family business teams: Understanding team formation, composition, behaviors,and performance[J]. Entrepreneurship Theory and Practice, 2012, 37(1): 1-15.

[7]Zolin R, Kuckertz A, Kautonen T. Human resource flexibility and strong ties in entrepreneurial teams[J]. Journal of Business Research, 2011, 64(10): 1097-1103.

[8]Ensley M D, Pearson A W, Amason A C. Understanding the dynamics of new venture top management teams cohesion, conflict, and new venture performance[J]. Journal of Business Venturing, 2002, 17(4): 365-386.

[9]楊俊, 田莉, 張玉利, 等. 創(chuàng)新還是模仿:創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)異質(zhì)性與沖突特征的角色[J]. 管理世界, 2010, 3:84-96.

Yang Jun, Tian Li, Zhang Yuli, et al. Innovation or imitation: The role of the entrepreneurial team experience heterogeneity and conflict characteristics[J]. Management World, 2010, 3: 84-96. (in Chinese)

[10]Li H Y．Founding team comprehension and behavior integration: Evidence from new technology ventures in China[C]//．Nagao D. (Ed.). Academy of Management Proceedings. August 1, 2002, In D. Nagao (Ed.)2002:1 B1-B6;doi:10.5465/APBPP.2002.7516611.http://proceedings.aom.org/content/2002/1/B1.4.abstract

[11]Chowdhury S. Demographic diversity for building an effective entrepreneurial team: Is it important?[J]. Journal of Business Venturing, 2005, 20(6): 727-746.

[12]Hambrick D C. Upperechelons: An update[J]. Academy of Management Review, 2007, 32(2): 334-343.

[13]張幃. 團(tuán)隊(duì)與制度:創(chuàng)業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的價(jià)值創(chuàng)造力[J]. 清華管理評(píng)論, 2012, (3):36-43.

Zhang Wei. Team and institution: The value creation of new venture sustainable development[J]. Tsinghua Management Review, 2012, (3): 36-43. (in Chinese)

[14]North D C. Institutions, Institutional Change and Economic Performance[M]. Cambridge: Cambridge University Press, 1990.

[15]Ruef M. The Entrepreneurial Group: Social Identities, Relations, and Collective Action[M]. New Jersey: Princeton University Press, 2009.

[16]Foss N J, Klein P G, Kor Y Y, et al. Entrepreneurship, subjectivism, and the resource-based view: Toward a new synthesis[J]. Strategic Entrepreneurship Journal, 2008, 2(1): 73-94.

[17]Alchian A, Demsetz H. Production, information costs, and economic organization[J]. American Economic Association, 1972, 62(5): 777-795.

[18]Cronin M A, Weingart L R. Representational gaps, information processing, and conflict in functionally diverse teams[J]. Academy of Management Review, 2007, 32(3): 761-773.

[19]Blatt R. Tough love: How communal schemas and contracting practices build relational capital in entrepreneurial teams[J]. Academy of Management Review, 2009, 34(3): 533-551.

[20]Hoetker G, Mellewigt T. Choice and performance of governance mechanisms: Matching alliance governance to asset type[J]. Strategic Management Journal, 2009, 30(10): 1025-1044.

[21]舒爾茨. 制度與人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的不斷提高[M]// 科斯 H, 等著. 財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷—產(chǎn)權(quán)學(xué)派與新制度學(xué)派譯文集. 上海:上海三聯(lián)書(shū)店, 1991.

Schultz. Institution and Human Economic Value Continues to Increase[M]// Kos H, et al. Property Rights and Institutional Change-Property Rights School and the New System of Translations, Shanghai: Shanghai Joint Publishing Press, 1991. (in Chinese)

[22]盧現(xiàn)祥. 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M]. 武漢:武漢大學(xué)出版社, 2004.

Lu Xianxiang. New Institutional Economics[M]. Wuhan: Wuhan University Press, 2004. (in Chinese)

[23]寧向東. 公司治理理論(第二版)[M]. 北京:中國(guó)發(fā)展出版社, 2006.

Ning Xiangdong. Corporate Governance Theory[M] . (second edition) Beijing: China Development Press, 2006. (in Chinese)

[24]龔輝鋒, 茅寧. 咨詢(xún)董事、監(jiān)督董事與董事會(huì)治理有效性[J]. 管理科學(xué)學(xué)報(bào), 2014, 17(2):81-94.

Gong Huifeng, Mao Ning. Advisory directors, monitoring directors and board governance effectiveness[J]. Journal of Management Sciences in China, 2014, 17(2): 81-94. (in Chinese)

[25]鄭君君, 湯芃, 范文濤. 基于現(xiàn)代公司治理理論的最優(yōu)股權(quán)結(jié)構(gòu)研究[J]. 管理科學(xué)學(xué)報(bào), 2007, 10(6):24-29, 64.

Zheng Junjun, Tang Peng, Fan Wentao. Research of optimal ownership structure based on modern corporate governance theory[J]. Journal of Management Sciences in China, 2007, 10(6): 24-29, 64.(in Chinese)

[26]歐陽(yáng)峣. 中小企業(yè)公司治理[M]. 北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社, 2006.

Ouyang Yao. SMEs Corporate Governance[M]. Beijing: Economic Management Press, 2006. (in Chinese)

[27]Gage D. The Partnership Charter: How to Start Out Right With Your New Business Partnership[M]. New York: Basic Books, 2004.

[28]Poppo L, Zenger T. Do formal contracts and relational governance function as substitutes or complements?[J]. Strategic Management Journal, 2002, 9(8): 707-725.

[29]Williamson O. The Economic Institutions of Capitalism[M]. New York: Free Press, 1985.

[30]Kotha R, George G. Friends, family, or fools: Entrepreneur experience and its implications for equity distribution and resource mobilization[J]. Journal of Business Venturing, 2012, 27(5): 525-543.

[31]于曉宇, 蔡莉. 失敗學(xué)習(xí)行為、 戰(zhàn)略決策與創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效[J]. 管理科學(xué)學(xué)報(bào), 2013, 16(12):37-56.

Yu Xiaoyu, Cai Li. Failed learning behavior, strategic decision-making and new venture innovation performance[J]. Journal of Management Sciences in China, 2013, 16(12): 37-56. (in Chinese)

[32]畢海德·阿爾瑪. 新企業(yè)的起源與演進(jìn)[M]. 北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社, 2004.

Bhide A V. The Origin and Evolution of New Businesses[M]. Beijing: China Renmin University Press, 2004.(in Chinese)

[33]Snell R S, Tjosvold D, Fang S S. Resolving ethical conflicts at work through cooperative goals and constructive controversy in the people’s republic of China[J]. Asia Pacific Journal Management, 2006, 23(8): 319-343.

[34]Tjosvold D, Law K S, Sun H F. Collectivistic and individualistic values: Their effects on group dynamics and productivity in China[J]. Group Decision and Negotiation, 2003, 12(3): 243-263.

[35]Tjosvold D, Sun H. Understanding conflict avoidance: Relationship, motivations, actions, and consequences[J]. International Journal of Conflict Management, 2002, 13(2): 142-164.

[36]Hempel P S, Zhang Z-X, Tjosvold D. Conflict management between and within teams for trusting relationships and performance in China[J]. Journal of Organizational Behavior, 2009, 30(1): 41-65.

[37]Pfeffer J. Power in Organizations[M]. Alibris: Pitman Publishing INC, 1981.

[38]Zahra S A, Ireland R D, Hitt M A. International expansion by new venture firms: International diversity, mode of market entry, technological learning, and performance[J]. Academy of Management Journal, 2000, 43(5): 925-950.

[39]榮泰生. 企業(yè)研究方法[M]. 臺(tái)北: 五南圖書(shū)出版公司, 2005.

Rong Taisheng. Business Research Methods[M]. Taipei: Five Southern Book Publishing Company, 2005. (in Chinese)

[40]謝家琳. 實(shí)地調(diào)研中的問(wèn)卷調(diào)查法[M]// 陳曉萍, 徐淑英, 樊景立主編. 組織與管理研究的實(shí)證方法. 北京:北京大學(xué)出版社, 2008.

Xie Jialin. Field Research in the Questionnaire[M]// Chen Xiaoping, Xu Shuying, Fan Jingli Editor. Empirical Methods of Organization and Management Research. Beijing: Peking University Press, 2008. (in Chinese)

[41]Van der Vegt G S, Bunderson J S. Learning and performance in multidisciplinary teams: The importance of collective team identification[J]. Academy of Management Journal, 2005, 48(3): 532-547.

[42]Argyres N, Mayer K J. Contract design as a firm capability: An integration of learning and transaction cost perspectives[J]. Academy of Management, 2007, 32(4): 1060-1077.

[43]陳國(guó)權(quán), 寧南. 團(tuán)隊(duì)建設(shè)性爭(zhēng)論、從經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)與績(jī)效關(guān)系的研究[J]. 管理科學(xué)學(xué)報(bào), 2010, 13(8):65-77.

Chen Guoquan, Ning Nan. Study on relationship among team constructive controversy, learning from experience and performance[J]. Journal of Management Sciences in China, 2010, 13(8):65-77. (in Chinese)

[44]Harrison D A, Klein K J. What’s the difference? Diversity constructs as separation, variety, or disparity in organizations[J]. Academy of Management Review, 2007, 32(4): 1199-1228.

[45]Ensley M D, Hmieleski K M. A comparative study of new venture top management team composition, dynamics and performance between university-based and independent start-ups[J]. Research Policy, 2005, 34(7): 1091-1105.

[46]徐淑英. 管理研究論文寫(xiě)作與審閱的過(guò)程[M]// 陳曉萍, 徐淑英, 樊景立主編. 組織與管理研究的實(shí)證方法. 北京:北京大學(xué)出版社, 2008.

Xu Shuying. Management Research Paper Writing and Review Process[M]// Chen Xiaoping, Xu Shuying, Fan Jingli Editor. Empirical Methods of Organization and Management Research. Beijing: Peking University Press, 2008. (in Chinese)

[47]Schoonhoven C B, Eisenhardt K M, Lyman K. Speeding products to market: Waiting time to first product introduction in new firms[J]. Administrative Science Quarterly, 1990, 35(1): 177-207.

Relationship between entrepreneurial team governance mechanisms and team performance in new ventures

SHIShu-de1, 2,ZHANGWei1, 3, 4*,GAOJian1, 3, 4

1. School of Economics and Management, Tsinghua University, Beijing 100084, China;2. State Grid Energy Research Institute, Beijing 102209, China;3. Research Center for Technological Innovation, Tsinghua University, Beijing 100084, China;4. National Entrepreneurship Research Center, Tsinghua University, Beijing 100084， China

Abstract:Existing literatureson entrepreneurship mainly study entrepreneurial team’s composition, the cooperation process of team members and their impact on the performance. However, high uncertainties in new venture teams’cooperation make the governance of entrepreneurial teams extraordinarily important. This paper studies entrepreneurial team from the new perspective of governance. It proposed a theoretical framework of formal and informal governance mechanisms in the entrepreneurial team. Based on the survey data, it empirically studies the relationship between governance mechanisms and team performance,First, it proves the framework of formal and informal governance mechanisms. Second, the impact of the formal contract is found to vary in different firm stages;During the first two years, the formal contract has a weak effect on entrepreneurial team performance, while after two years its effect become significant. Third, the existing of majority ownership/absolute controlling stake in the entrepreneurial team can significantly improve team performance in the first two years, while its effect becomes insignificant after the two years. Fourth, constructive controversy in entrepreneurial team can also improve team performance. Finally, these conclusions are analyzed and the implications are discussed.

Key words:entrepreneurial team; team performance; governance mechanism; formal contract; absolute controlling stake

收稿日期:①2013-07-21；

修訂日期:2015-02-26.

基金項(xiàng)目:國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71072018； 70972028).

通信作者:張幃(1973—)， 男, 江西玉山人， 博士, 副教授. Email: zhangw3@sem.tsinghua.edu.cn

中圖分類(lèi)號(hào):F270.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1007-9807(2016)05-0014-14