向雪玲 尼瑪潘多 伍金丹增 張保全

摘要：文章以制圖綜合理論、金融樹理論、金融風(fēng)險(xiǎn)理論等理論為基礎(chǔ)，借鑒產(chǎn)業(yè)景氣程度分布圖和地質(zhì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)分布圖的具體制作方法，探索金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖制作的一般理論和方法，在此基礎(chǔ)上，嘗試制作西藏自治區(qū)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖，并以此圖為例分析轄區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)分布的特點(diǎn)、一般性規(guī)律以及呈現(xiàn)這種規(guī)律的原因，找出確定地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的決定性因素，最后舉例說明金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖的具體應(yīng)用方法和使用價(jià)值。

關(guān)鍵詞：西藏；金融風(fēng)險(xiǎn)；分布圖；途徑

一、編制西藏區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖的意義

目前國內(nèi)關(guān)于區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖的概念并不明確。為明確研究方向，本文先對(duì)此概念進(jìn)行界定。“區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖”這個(gè)詞條中主要有三個(gè)關(guān)鍵詞，一是區(qū)域，二是金融風(fēng)險(xiǎn)，三是分布圖。其中分布圖是核心，區(qū)域和金融風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)分布圖的修辭和限定。分布圖是指某一項(xiàng)事物或某種特征在時(shí)間或空間上所處位置的展示圖表。金融風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)詞界定了需要展示的主體是金融風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域這個(gè)詞界定了所要表現(xiàn)的是金融風(fēng)險(xiǎn)在特定時(shí)間范圍內(nèi)的空間分布特點(diǎn)。西藏區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖將通過地圖方式展示目前西藏金融風(fēng)險(xiǎn)分布的地理特點(diǎn)。

通過分析西藏金融風(fēng)險(xiǎn)分布的地理特點(diǎn)，可以探究西藏金融風(fēng)險(xiǎn)成因，劃分重點(diǎn)監(jiān)控區(qū)域，預(yù)測(cè)未來2～5年風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)領(lǐng)域的地理特點(diǎn)，給金融穩(wěn)定監(jiān)管工作提供有益參考。

二、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖的基本構(gòu)圖原理

（一）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分布圖編制方法的基本框架構(gòu)建原理

本文以制圖綜合理論為基礎(chǔ)。該理論認(rèn)為所謂制圖是指依據(jù)地圖的用途和特點(diǎn)，以概括、抽象的形式反映制圖對(duì)象帶有規(guī)律性的類型特征和典型特點(diǎn)，對(duì)于非主要目的和次要的非本質(zhì)特征進(jìn)行舍棄。制圖的目的在于突出類型特征、抽象基本規(guī)律、清晰傳遞信息。

（二）主要理論來源與應(yīng)用

金融樹理論：該理論由國際著名金融學(xué)家丁大衛(wèi)教授提出，認(rèn)為金融業(yè)的健康以農(nóng)業(yè)、工業(yè)健康發(fā)展為基礎(chǔ)，農(nóng)業(yè)相當(dāng)于樹根、工業(yè)相當(dāng)于樹干。本文在金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)體系中參考了該理論的論述確定了參與打分項(xiàng)目和各項(xiàng)目的權(quán)重。

金融脆弱性理論：金融脆弱性概念產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代初，但是其研究可以追溯到費(fèi)雪和凱恩斯，該理論認(rèn)為金融業(yè)固有的高負(fù)債經(jīng)營特征使金融業(yè)易受到監(jiān)管疏漏、道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等沖擊導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、企業(yè)破產(chǎn)、物價(jià)飛漲或通貨緊縮、失業(yè)等。本文借鑒此理論，在風(fēng)險(xiǎn)打分過程中根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、債務(wù)危機(jī)等情況對(duì)總分進(jìn)行增減；同時(shí)也將理論中涉及的銀行不良資產(chǎn)、監(jiān)管漏洞等情況作為評(píng)分占比的重要依據(jù)。

金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度理論：本文測(cè)度金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要采用國際標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具VAR中的主要技術(shù)指標(biāo)，該指標(biāo)已被巴賽爾銀行監(jiān)督委員會(huì)、美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等機(jī)構(gòu)廣泛采用。本文在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)考察中以VAR技術(shù)指標(biāo)的得分情況作為主要打分依據(jù)。

三、西藏區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)圖繪制實(shí)證

（一）根據(jù)西藏各地市得分情況測(cè)度評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

在轄區(qū)內(nèi)根據(jù)行政區(qū)劃，按照基本打分方法分別對(duì)各地區(qū)金融穩(wěn)健程度按百分制進(jìn)行打分。

（二）繪制原始數(shù)據(jù)地圖

1. 空白地圖的選擇和使用

空白地圖的選擇應(yīng)遵行盡量剔除干擾因素的原則，地圖中不應(yīng)有道路、自然景觀、礦場(chǎng)等其他標(biāo)示，本文選擇西藏自治行政區(qū)劃圖作為繪圖基礎(chǔ)，但是在分析地圖時(shí)可以參考交通圖、礦產(chǎn)資源分布圖等進(jìn)行對(duì)比分析。

2. 數(shù)據(jù)的可視化填充

選擇風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)示顏色時(shí)要符合社會(huì)公眾對(duì)色彩的感知。本文采用的色彩標(biāo)示法參照了美國氣象預(yù)警的色彩標(biāo)示方法，各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)采用了不同色溫差別的顏色進(jìn)行標(biāo)示，顏色之間容易區(qū)分不會(huì)誤讀。同時(shí)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也對(duì)應(yīng)了不同的監(jiān)管建議。最后根據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)標(biāo)示規(guī)范表》將各區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)應(yīng)顏色分別填充到地圖上。從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果來看雖然各地區(qū)得分各有高低但是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均在良好以上，說明在不考慮外部因素、突發(fā)事件和不可抗力等情況下，西藏自治區(qū)內(nèi)整體金融狀況較好、風(fēng)險(xiǎn)較低。

2. 根據(jù)宏觀環(huán)境和特殊事件調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

目前全球經(jīng)濟(jì)處于調(diào)整階段，根據(jù)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合實(shí)際情況所有地區(qū)得分下調(diào)7分；那曲地區(qū)對(duì)蟲草依賴過大近年產(chǎn)業(yè)處于下降階段得分下調(diào)6分；日喀則樟木口岸兩年內(nèi)發(fā)生較大規(guī)模地震扣減4分。

3. 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變化原因分析

從最終結(jié)果看，雖然部分地市出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)下降情況但是其得分均在安全線以上，西藏自治區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)總體是安全可控的。

從4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為安全的地市的分?jǐn)?shù)調(diào)整情況看，所有7個(gè)地市都因?yàn)閲鴥?nèi)外經(jīng)濟(jì)下行壓力被扣掉了7分。日喀則因?yàn)檎聊究诎兜卣鹂哿?分，那曲地區(qū)因?yàn)閷?duì)蟲草采挖依賴較大，而近年來蟲草價(jià)格走低產(chǎn)業(yè)波動(dòng)較大被扣掉了6分。這其中拉薩、山南、日喀則在被扣掉7分以后就出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)安全等級(jí)下降情況，而那曲是在被扣掉7分以后又被扣掉6分時(shí)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)安全等級(jí)下降的情況，雖然日喀則最后又被扣掉了4分但并沒有出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)安全等級(jí)再次下降的情況。

四、研究結(jié)論

（一）金融穩(wěn)定監(jiān)管建議

1. 建議加強(qiáng)拉薩、山南、日喀則、那曲、林芝地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息交流。拉薩、山南、日喀則、那曲四地市經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)相似，聯(lián)系緊密，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)類似的地方較多，必要時(shí)可以劃為統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。林芝市雖然這次和四地市風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同，但是隨著拉林高速開通和拉林鐵路建成將很快和拉薩完成經(jīng)濟(jì)對(duì)接，并且在此次評(píng)分中林芝市主觀評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)偏高也是林芝地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和這四地市不同的原因之一，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)拉薩、山南、日喀則、那曲、林芝五地市建立金融風(fēng)險(xiǎn)管控聯(lián)動(dòng)機(jī)制十分必要。

2. 拉薩、山南、日喀則、林芝四地市要密切關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，防止經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。目前四地市的貸款企業(yè)中有一部分企業(yè)實(shí)際控制人為江浙沿海地區(qū)，這些企業(yè)的大股東在沿海地區(qū)的企業(yè)出現(xiàn)資金問題有可能拖累到在自治區(qū)內(nèi)的企業(yè)出現(xiàn)資金斷裂，影響區(qū)內(nèi)企業(yè)還款能力造成銀行壞賬。各銀行在審查貸款時(shí)，不應(yīng)該僅僅審查貸款企業(yè)本身經(jīng)營情況，也應(yīng)該對(duì)其在內(nèi)地的上級(jí)股東企業(yè)經(jīng)營情況有足夠的了解。

3. 那曲、阿里、昌都要防止個(gè)別行業(yè)波動(dòng)、自然災(zāi)害、社會(huì)事件等偶然性事件引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該建立“小概率事件金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制”，當(dāng)本地出現(xiàn)較大級(jí)別自然災(zāi)害（例如地震、洪災(zāi)）、社會(huì)事件（如大規(guī)模謠言散布、群眾集會(huì)）、行業(yè)波動(dòng)（如本地主要產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)超過30%、有影響力的大企業(yè)突然倒閉）等情況時(shí)，啟動(dòng)“小概率事件金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制”對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，制作《XX事件金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估書》，對(duì)該事件的對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)影響進(jìn)行評(píng)估得出結(jié)論，給出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和處置建議。

（二）研究成果與不足

1. 本文建立了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)打分基本框架，設(shè)計(jì)完成了區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)地圖繪制基本流程，并以西藏為實(shí)例嘗試進(jìn)行區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)地圖繪制和分析工作。從實(shí)踐情況看，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)打分基本框架基本涵蓋了金融穩(wěn)定中主要因素，打分結(jié)果比較符合當(dāng)?shù)亟鹑陲L(fēng)險(xiǎn)實(shí)際情況；設(shè)計(jì)的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分布圖繪制基本流程操作性較強(qiáng)，依據(jù)此流程可以完成區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)地圖的繪制工作；繪制的西藏區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)地圖符合西藏風(fēng)險(xiǎn)分布實(shí)際情況，分析結(jié)論明確，從新角度對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提出了合理化建議。

2. 在此次以西藏為實(shí)例進(jìn)行區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)地圖繪制，由于時(shí)間關(guān)系，只能由各地區(qū)自行打分，其評(píng)分的寬嚴(yán)程度并不完全一致。但是從最終效果看，由于評(píng)分人主觀原因引起的數(shù)據(jù)偏差對(duì)最終結(jié)果的影響比較有限，通過此流程完成的地圖基本過濾掉了數(shù)據(jù)噪聲和主觀偏差，其結(jié)果比較真實(shí)地反映了西藏金融區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分布情況。另外，西藏地市較少和評(píng)分人的主觀影響，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分布圖成圖效果有一定影響，如果將此模型應(yīng)用在地市較多的省份且數(shù)據(jù)更為客觀，依據(jù)此模型得出的圖形效果會(huì)更加明顯。

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（作者單位：向雪玲、伍金丹增、張保全，中國人民銀行山南中心支行；尼瑪潘多，中國人民銀行拉薩中心支行金融穩(wěn)定處）