宋穗

【摘 要】隨著經(jīng)濟進入新常態(tài)，存款保險制度的推出，銀行加快推動經(jīng)營轉(zhuǎn)型已經(jīng)是大勢所趨。較大中型銀行來說，農(nóng)商行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不均衡、資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量較低、流動性負債比例較高等問題較為突出，流動性風險問題在未來有可能暴露導致出現(xiàn)系統(tǒng)性危機，農(nóng)商行加強流動性風險管理在新常態(tài)下顯得尤為迫切。

【關(guān)鍵詞】流動性風險；農(nóng)商行

一、流動性風險發(fā)生的成因分析

銀行流動性風險是一種復合性風險，在銀行經(jīng)營形勢嚴峻的背景下，內(nèi)外潛在流動性風險因素不容忽視。2015年，關(guān)于流動性覆蓋率取代存貸比以及存款準備金考核的新規(guī)出臺，適應(yīng)了流動性風險管理新形勢。農(nóng)商行在資產(chǎn)規(guī)模、內(nèi)外部管理方面具有自己的特點。因此，農(nóng)商行的流動性風險成因與普通商業(yè)銀行之間有類似點，但也有許多不同之處。歸納起來，農(nóng)商行的流動性風險成因主要有以下幾點：

（一）內(nèi)部管理風險。隨著2015年5月1日起存款保險制度的正式實施，銀行未來將不被國家兜底，對于流動性的考驗有所增加。農(nóng)商行長期依靠國家信譽和國家政策，面臨的競爭對手單一，員工普遍缺乏危機意識，對于流動性風險意識較為薄弱，缺乏對本機構(gòu)流動性風險引發(fā)破產(chǎn)倒閉可能的思考。盡管近年來農(nóng)商行引入商業(yè)銀行風險管理理念，逐步構(gòu)建起資產(chǎn)總量、計劃和規(guī)模的管理體系，但風險管理還處于信用風險、操作風險、市場風險管理階段，流動性風險管理比較粗放，從而導致大部分農(nóng)信社、農(nóng)商行沒有專業(yè)化的團隊研究和管控流動性風險。

（二）利率市場化風險。中國金融市場化程度不斷提高，利率市場化不斷推進。利率市場化的實質(zhì)是政府放寬對利率定價的計劃控制，將利率定價權(quán)交給市場，由市場去發(fā)現(xiàn)均衡利率水平，利率將隨市場對資金的供求處于不斷變化之中。目前，存貸款利率已經(jīng)放開，積累經(jīng)驗。在這樣的背景下，農(nóng)商行作為農(nóng)村主要金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)以存貸款為主。其存款成本面臨更大不確定性，直接影響其資金籌集能力，增大了其流動性風險。另一方面，其貸款發(fā)放利率也同樣面臨不確定性，在農(nóng)商行資產(chǎn)定價能力不足與風險管理不到位的情況下，其貸款收回能力將大大削弱，這也將導致農(nóng)商行流動性頭寸不足，加大流動性風險。

（三）信貸資產(chǎn)質(zhì)量風險。在當前經(jīng)濟形勢下，企業(yè)效益下滑，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國商業(yè)銀行，不良貸款形成的風險成為流動性風險最主要的組成部分。隨著貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，農(nóng)商行必然要面對不良貸款的問題，不良貸款的增加必然會增大農(nóng)商行的流動性風險。我國是典型的二元制經(jīng)濟，國有大型企業(yè)和地方支柱產(chǎn)業(yè)資金需求一般會得到銀行的有效供給，而縣域中小企業(yè)資金需求得不到有效保證，特別是縣域中小企業(yè)大多處于外延式擴張的發(fā)展階段，資金需求較大。在經(jīng)濟低迷期間，縣域中小企業(yè)容易因為經(jīng)營問題面臨倒閉，此時為防止形成壞賬，農(nóng)商行會被倒逼繼續(xù)向中小企業(yè)貸款，進一步加大農(nóng)商行的流動性風險。

二、農(nóng)商行加強流動性風險管理的策略

（一）做好流動性需求預(yù)測，防患于未然。農(nóng)商行應(yīng)在日常流動性風險管理中，加強流動性風險管理相關(guān)的調(diào)查、統(tǒng)計和預(yù)測，做到未雨綢繆，增強流動性風險管理的預(yù)見性，不斷強化科學決策，統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力。首先，重視宏觀經(jīng)濟政策變化對農(nóng)商行流動性需求的影響。要了解政策對未來可能潛在的風險進行預(yù)判和準備，加強對宏觀經(jīng)濟政策走向的分析和研究，變被動應(yīng)付為主動預(yù)測，提前儲備頭寸，化解流動性風險。其次，農(nóng)商行要做好季節(jié)性、周期性等常規(guī)狀態(tài)下的預(yù)測分析，如學校開學支取存款、養(yǎng)殖大戶收儲飼料資金需求增加、糧食加工企業(yè)收儲糧食資金需求增加，這些資金需求有一定規(guī)律可循，搞好這些常規(guī)管理，可以以較小的資金成本獲取利潤。

（二）加強存貸款的流動性監(jiān)測。流動性管理部門要安排專門人員加強對存貸款的流動性進行日常監(jiān)測，重點監(jiān)測大額存款的流動、余額、結(jié)構(gòu)及流向等關(guān)鍵性指標的變化情況，發(fā)現(xiàn)異常及時報告。同時設(shè)計壓力情景，計算壓力情景下相關(guān)指標的可能變動，根據(jù)測試結(jié)果有針對性地制定相應(yīng)政策。并開展掃街、掃商戶、掃集貿(mào)等上門走訪活動，明確專人上門進行宣傳和維護，從源頭上防止大額存款流失。在目前國內(nèi)經(jīng)濟形勢紛繁復雜，人民思想意識和社會經(jīng)濟多元、多變、多樣化發(fā)展的情況下，農(nóng)商行要加強輿情監(jiān)測和宣傳引導，建立健全輿情監(jiān)測體系，明確輿情監(jiān)督員，執(zhí)行輿情值班制度，于每日上、下午在網(wǎng)站、微信等傳播媒體通過關(guān)鍵詞實施定向監(jiān)測與全網(wǎng)監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)涉及農(nóng)商行負面報道或誤導性言論，及時跟帖澄清事實，及時上報輿情監(jiān)測情況，正確應(yīng)對并向上機行報告，確保做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早研判、早處置；若發(fā)現(xiàn)有其他金融機構(gòu)存在不當宣傳和不正當競爭等行為，應(yīng)在第一時間向人民銀行當?shù)胤种C構(gòu)報告。

（三）大力調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。要積極參與貨幣市場的運作，增強外部融資的能力。銀行流動性管理要求銀行資產(chǎn)和負債保持一種流動性狀態(tài)，當流動性需求增加時，通過出售短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給；當流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時，又可以投資于短期金融工具，獲取贏利。農(nóng)商行應(yīng)大力拓展活期和定期儲蓄存款，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。積極進入證券市場特別是國債市場，增加國債經(jīng)營品種和數(shù)量。同時也要努力開拓票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等。有效參與上述貨幣市場對于提高村鎮(zhèn)銀行外部融資能力具有重要意義。

（四）建立多層次流動性風險防范屏障。農(nóng)商行應(yīng)建立一套科學實用的流動性監(jiān)測指標體系，對不同的財務(wù)指標在賦予適當權(quán)重的情況下，得到一個簡明綜合的流動性風險指數(shù)。一旦該指數(shù)達到警戒線就及時發(fā)出預(yù)警，向管理人員提供及時準確的流動性警情報告，便于管理人員作出及時決策，啟動相應(yīng)的流動性風險管理預(yù)案。目前，主要的可用于監(jiān)測農(nóng)商行流動性風險的財務(wù)指標主要有：貸存比率、貸款和有價證券及投資與總資產(chǎn)比、存貸款期限結(jié)構(gòu)、持續(xù)期缺口等，這些指標在商業(yè)銀行流動性風險管理中應(yīng)用較廣，農(nóng)商行應(yīng)借鑒商業(yè)銀行的風險參考值，結(jié)合自身實際確定相應(yīng)的流動性風險警戒值。

參考文獻：

[1]鄭也夫.論當前我國商業(yè)銀行的流動性風險.現(xiàn)代經(jīng)濟，2008（8）