邵娜

摘要：中國正在逐步深入利率市場化，繼去年央行五次降準(zhǔn)后，2016年的首次降準(zhǔn)最終在2月份最后一天落地，由此可見利率市場化的步伐正在加快。利率能起到合理配置資源的作用，它能夠?qū)①Y金引導(dǎo)流向市場中最有效率的部門，所以隨著利率市場化的推進，我國市場將受到很大的影響，本文主要分析了利率市場化的不斷加快對我國商業(yè)銀行帶來的機遇和挑戰(zhàn)，并針對性的提出了對策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；競爭方式

中圖分類號：F830.33 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01

一、利率市場化對中國商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險

（一）存款與貸款之間利差變小

目前，商業(yè)銀行的集中業(yè)務(wù)在中國依然是存貸款業(yè)務(wù)，銀行利潤的80%依然來自于利差收入。在利率市場化的過程中，銀行之間的競爭非常劇烈，商業(yè)銀行籌集資本的主要途徑是增加存款利率，因此使得商業(yè)銀行的資本成本增加；與此同時，由于利率市場化也使得市場未來的發(fā)展和融資的渠道變得多種多樣，因此使得商業(yè)銀行在大型優(yōu)良信貸客戶面前討價還價能力有所降低，最終導(dǎo)致了狹窄的商業(yè)銀行的存款貸款利息差額。從國外的經(jīng)驗可以看出，美國、韓國、日本、臺灣等國家在實現(xiàn)了利率的市場化以后，銀行息差大幅減少。因此會嚴(yán)重影響銀行的獲利能力。

（二）利率風(fēng)險加據(jù)

在利率市場化的過程中，由市場的供給和需求的平衡來決定市場利率，所以利率會隨著市場的改變而發(fā)生變化，因此導(dǎo)致利率風(fēng)險增加，利率風(fēng)險是指使銀行遭受損失的風(fēng)險，這種損失既包括資產(chǎn)也包括收入的損失。在利率市場化的條件下，市場利率不僅由供給和需求的平衡來決定，還會因為外部環(huán)境而改變。我國商業(yè)銀行所存在的利率風(fēng)險包括：利率敏感性缺口風(fēng)險、收益曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)息差風(fēng)險。

（三）利率定價難度增加

商業(yè)銀行的定價機制關(guān)鍵是指3個部分：央行基準(zhǔn)利率的確定、公司與銀行之間存款貸款利率的決定和內(nèi)部資金相互確定價格。首先，利率市場化導(dǎo)致基準(zhǔn)利率作用不完善，短期市場資金的需求與供應(yīng)的平衡不能夠由基礎(chǔ)利率體現(xiàn)出來。其次，我國很長的一段時間對利率進行控制，商業(yè)銀行沒有權(quán)利關(guān)注利率定價的問題，商業(yè)銀行只能夠接受利率并執(zhí)行此利率，在利率定價方面認(rèn)知不高，不能正確合理的對利率進行定價。最終，商業(yè)銀行不完備的內(nèi)部資本轉(zhuǎn)換定價機制，加大了資本在內(nèi)部的損失。總而言之，商業(yè)銀行要想在競爭中屹立不倒，最重要的是合理的確定利率的價格。

二、利率市場化對中國商業(yè)銀行產(chǎn)生的機遇

（一）促進現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型

在利率市場化的逐漸加深下，我國商業(yè)銀行也會出現(xiàn)很多的風(fēng)險，這里面最突出的是利率風(fēng)險，所以銀行之間的競爭也加劇了。因此商業(yè)銀行著手對經(jīng)營理念進行創(chuàng)新。增強內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險意識，培養(yǎng)更加專業(yè)化的技能，使銀行能夠成為自己主宰經(jīng)營、自己負(fù)責(zé)虧損并能自己承擔(dān)風(fēng)險的市場經(jīng)濟主體。

（二）增加創(chuàng)新機會

穩(wěn)定的利率對于產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新是不利的，因為會使其喪失實際的存在價值。利率市場化為商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)提供了環(huán)境，從國外等發(fā)達國家的借鑒經(jīng)驗來看，在利率市場化條件下產(chǎn)生了許多創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)。與此同時，產(chǎn)品的完事和服務(wù)的創(chuàng)新也對利率的逐漸放開起到了促進作用。

（三）有效打擊“影子銀行”

隨著不斷深化的利率市場化，商業(yè)銀行因此擁有了更多的自主權(quán)，制定資金價格可以依據(jù)客戶的風(fēng)險狀況，使得中小企業(yè)融資市場得到各大商業(yè)銀行的關(guān)注。與地下銀行相比，正規(guī)商業(yè)銀行在資金實力、服務(wù)多樣化和專業(yè)化上來講，都具有優(yōu)勢。如果去除對利率的管制，中小企業(yè)則會更愿意選擇正規(guī)的商業(yè)銀行，而不會通過“影子銀行”融資。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策

（一）拓展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)

在利率市場化的進程中，主要利潤來源是利差收入的這種經(jīng)營模式是難以繼續(xù)維持的，商業(yè)銀行應(yīng)重新定位客戶市場，積極開展中間業(yè)務(wù)，完善客戶分布結(jié)構(gòu)。中間業(yè)務(wù)采取的收費方式主要是手續(xù)費，所花費的費用較低，額外的附加值較高，因此能夠避免利率風(fēng)險。儲戶的需求已不是傳統(tǒng)的存款貸款等項目了，銀行必須加緊開發(fā)新的金融產(chǎn)品與服務(wù)，提供多種多樣的理財產(chǎn)品，讓儲戶享受多種多樣的服務(wù)比如對資產(chǎn)進行管理、提供財務(wù)方面的顧問、代買保險等，增加除了利息收入以外的其他收入。

（二）加強利率風(fēng)險的管理

商業(yè)銀行要詳細的制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略，完善利率風(fēng)險的管理模式，加強預(yù)估和探究利率走勢，通過正確的方法來測度利率風(fēng)險，加強信息系統(tǒng)建設(shè)，挖掘統(tǒng)計數(shù)據(jù)以滿足金融產(chǎn)品、服務(wù)定價、市場風(fēng)險管理的需要。同時建立合理定價機制，由于對利率放開限制的影響，銀行獲得了對于存款貸款的定價權(quán)。但是，我國對利率實行了很長時間控制，因此中國銀行對于利率控制制度下利率的定價方式早已習(xí)以為常了，因此銀行要發(fā)展定價機制是困難重重。我國商業(yè)銀行必須加強建設(shè)金融產(chǎn)品定價機制，完善存貸款定價機制、授權(quán)定價機制和服務(wù)定價機制等。在監(jiān)管制度方面，總行會給出適用于全行系統(tǒng)的基礎(chǔ)利率，各銀行分支機構(gòu)在總行給出的基礎(chǔ)利率上，在合理的范圍內(nèi)自由浮動。

（三）完善存款保險制度

相比于國外的利率改革，我國的利率改革起步較晚。外國關(guān)于存款保險制度的探索，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行要上繳特定比例的準(zhǔn)備金，一旦銀行的財務(wù)出現(xiàn)問題，存款保險機構(gòu)就會來挽救銀行的信用和聲譽，使金融秩序得以穩(wěn)定。另外，中央銀行也會利用三大法寶如公開市場業(yè)務(wù)、調(diào)整再貼現(xiàn)率和再貸款率等來調(diào)整商業(yè)銀行的利率，從而使市場能夠繼續(xù)穩(wěn)健的增長下去。

參考文獻：

[1]劉金山，何煒.我國利率市場化進程測度：觀照發(fā)達國家[J].改革，2014，10：20-27.

[2]劉歡.利率市場化與商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2014.

[3]韓娟.利率市場化對A銀行的影響分析[D].北京交通大學(xué)，2014.

[4]申君歌.利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策——基于SWOT的分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2014，17：103-104.

[5]劉歡.利率市場化與商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2014.