江蘇財經職業(yè)技術學院 毛利 彭娟娟

互聯(lián)網金融對小微企業(yè)生存發(fā)展的影響研究①

江蘇財經職業(yè)技術學院 毛利 彭娟娟

隨著“互聯(lián)網+”大時代的到來，傳統(tǒng)金融行業(yè)也加入其中，由此誕生出互聯(lián)網金融這一新興領域。傳統(tǒng)小微企業(yè)一般都面臨著融資困難與成本高等問題，互聯(lián)網金融的異軍突起會對其帶來怎樣的影響呢？本文首先對互聯(lián)網金融的優(yōu)勢進行了闡述，從小微企業(yè)面臨的傳統(tǒng)金融環(huán)境入手，分析了我國小微企業(yè)目前所面臨的諸多困難，以及互聯(lián)網金融對小微企業(yè)生存發(fā)展的影響，最后總結出互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)的融資新途徑，以提升小微企業(yè)的生存發(fā)展能力。

互聯(lián)網金融 小微企業(yè) 融資模式 生存發(fā)展

伴隨著大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網、社交網絡、云計算和移動支付等互聯(lián)網信息技術的發(fā)展浪潮，互聯(lián)網金融作為一種既不同于直接融資的市場模式、也不同于間接融資的銀行模式的第三種融資模式，已經崛起并對傳統(tǒng)金融行業(yè)產生了根本影響，互聯(lián)網金融的發(fā)展對于小微企業(yè)的生存與發(fā)展充滿著機遇也富有挑戰(zhàn)，關于這一問題的研究也是值得探討的一個熱點問題。

1　互聯(lián)網金融概述

互聯(lián)網金融(ITFIN)是指傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網企業(yè)利用互聯(lián)網技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?；ヂ?lián)網金融的產生是時代與科技發(fā)展的必然結果，將對金融產品與服務、企業(yè)融資業(yè)務等方面產生深遠的影響，更為重要的是，互聯(lián)網金融對于促進小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)生存和擴大發(fā)展發(fā)揮了對于現(xiàn)有傳統(tǒng)金融機構難以替代的積極作用，為我國提出的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”打開了金融大門。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網金融創(chuàng)建了金融業(yè)務運營的新載體和新模式，其主要的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.1互聯(lián)網金融的高效性

互聯(lián)網金融主要依托強大的計算機處理系統(tǒng)，業(yè)務辦理流程統(tǒng)一實現(xiàn)標準化，客戶不再需要排隊等候，業(yè)務辦理速度更快，客戶體驗感受更好。另外，互聯(lián)網金融可以通過各種用于消費購買的支付平臺，有效地吸收全社會閑散的消費資金，從而能夠聚集既高效又穩(wěn)定的資金流。

1.2互聯(lián)網金融的開放性和用戶個性化

互聯(lián)網金融突破傳統(tǒng)金融的時空限制，只要是網絡能夠到達的地方，就可以在任何時間、任何地點以任何的方式開展互聯(lián)網金融服務。同時，互聯(lián)網金融可以充分利用互聯(lián)網開放、共享、透明度高的特性，依托大數(shù)據(jù)和云計算技術，深度挖掘并分析用戶的購物行為模式、資產信用狀況、理財投資偏好等重要信息，進而為用戶提供具有強烈針對性的個性化服務，這是傳統(tǒng)金融業(yè)很難做到的。

1.3互聯(lián)網金融的低成本

互聯(lián)網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成整個資金交易過程，省去了實體網點辦理的各項費用，進一步降低企業(yè)獲得信息與資金的成本。對于金融機構來說，可以降低開設營業(yè)網點的資金投入和運營成本；對于用戶來說，用戶可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的互聯(lián)網金融產品，一定程度削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

2　傳統(tǒng)金融環(huán)境下小微企業(yè)面臨的問題

我國經濟持續(xù)發(fā)展的歷程中，小微企業(yè)的發(fā)展越來越受到政府和社會的廣泛關注。在2015年，中國新注冊的企業(yè)中，小型和微型企業(yè)就占了96%。到目前為止，中國小微企業(yè)規(guī)模接近5000萬家，不但解決了我國人口的就業(yè)問題，還解決了六成的所得稅。目前小微企業(yè)受到資金、技術、人員的影響，仍然面臨諸多問題，很大程度上阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

2.1融資難，融資成本高

首先，小微企業(yè)融資難是個世界普遍性的難題。一般而言，傳統(tǒng)金融環(huán)境下企業(yè)面臨的金融支持方式主要分為銀行借貸、企業(yè)內部融資和民間借貸三種方式。由于小微企業(yè)經營規(guī)模較小，運營模式不成熟、普遍缺乏足夠的固定資產和適當?shù)钠渌Y產作貸款抵押，所以能通過銀行借貸的機會就很小。在經濟比較發(fā)達的地區(qū)，銀行可以為小微企業(yè)的融資提供一定金額的貸款，但對于大部分地區(qū)的絕大部分小微企業(yè)來說，民間借貸融資和企業(yè)內部融資是它們最主要的融資途徑。

其次，小微企業(yè)融資成本高也使得小微企業(yè)經營負擔進一步加重。小微企業(yè)在向銀行貸款時，不僅要付固定貸款利息，還要支付名目繁多的評估費、中介費等，這無形中給企業(yè)本身帶來了貸款的負擔。同時，如果使用民間借貸與內部融資，小微企業(yè)需要付出的成本更高。

2.2經濟基礎相對薄弱，抗風險能力差

小微企業(yè)大多屬于勞動密集型企業(yè)，產品研發(fā)投入不足，技術水平較落后，生產產品品種單一，生產規(guī)模較小，企業(yè)雇員人數(shù)少，企業(yè)本身經濟基礎相對薄弱，企業(yè)的生產經營主要依賴于市場，當市場需求和競爭環(huán)境發(fā)生變化時，企業(yè)轉型困難，這就給企業(yè)的經營造成了很大的風險。此時外部不可預知的風險沖擊會引起企業(yè)資金鏈斷裂，進而導致企業(yè)關閉，增加了銀行信貸風險。

2.3信息不對稱，小微企業(yè)信用評價低

金融機構在批準貸款的時候要求企業(yè)必須有良好的財務水平和較高的信用級別，因此有一些小微企業(yè)為了從銀行貸到資金，往往采取隱瞞不利于貸款的負面信息，放大有利于獲得貸款的信息，而銀行等金融機構就會存在著很大的風險，結果就會造成傳統(tǒng)金融機構對小微企業(yè)信用評價普遍較低，這對于那些創(chuàng)新型小微企業(yè)而言就不公平。另外，如果小微企業(yè)的經營者的管理能力不高，缺乏現(xiàn)代管理理念，且企業(yè)內部財務制度不明確，財務信息披露意識差，缺乏透明度和必要的監(jiān)督，致使信息不對稱，銀行會對其的監(jiān)管難度加大，這就降低了銀行向小微企業(yè)放貸的意愿，從而加大其向銀行的貸款難度。

3　互聯(lián)網金融對小微企業(yè)生存發(fā)展的影響

隨著互聯(lián)網信息新技術的飛速發(fā)展，互聯(lián)網金融發(fā)展也進入了新的發(fā)展階段?；ヂ?lián)網金融對小微企業(yè)的生存與發(fā)展必然產生深遠的影響，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

3.1可以降低小微企業(yè)的融資成本

互聯(lián)網金融模式下，資金供求雙方可以通過社交網絡、電子商務平臺等主動獨立地完成信息查找、匹配和交易，無需中介介入、無交易成本?；ヂ?lián)網金融對于小微企業(yè)的服務是24小時開放，這就意味著小微企業(yè)可以在任何時間、任何地點進行交易，很大程度上節(jié)省了企業(yè)交易的時間成本、交易成本。同時，小微企業(yè)可以在開放透明的互聯(lián)網金融平臺上快速找到適合企業(yè)自身的金融產品，更省時省力?；ヂ?lián)網金融對于金融機構來說，可以避免開設營業(yè)網點的資金成本，同時，由于互聯(lián)網金融可以依托互聯(lián)網的大數(shù)據(jù)平臺海量的數(shù)據(jù)信息，對有效的信息進行辨別和篩選，可以進一步降低銀行和金融機構獲得信息的成本，也可極大地減少企業(yè)的操作成本。

3.2可以提高小微企業(yè)的抗風險能力

小微企業(yè)因為自身資金及規(guī)模等原因，在市場需求和競爭環(huán)境發(fā)生變化時，往往會發(fā)生轉型困難，研發(fā)不足，資金鏈斷裂等情況導致企業(yè)倒閉的風險。而在互聯(lián)網金融環(huán)境下，企業(yè)可以先通過調查消費者購物需求，有針對性地研發(fā)產品，適應市場需求，同時，在資金層面可以利用創(chuàng)意與產品優(yōu)先籌集消費者資金，然后進一步投入生產，有效地提高小微企業(yè)經營抗風險能力。如淘寶眾籌模塊，很多富有科技及創(chuàng)意的產品都會從消費者手中眾籌到初始目標的幾倍資金，有效解決企業(yè)生產資金及產品銷售等問題，有利于小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)生存與發(fā)展，降低其經營風險。

3.3可以克服因信息不對稱產生的融資難問題

由于傳統(tǒng)金融機構與小微企業(yè)之間掌握的信息不對稱，掌握的各種信息有差異，所以小微企業(yè)信貸往往受阻。而互聯(lián)網金融可以借助大數(shù)據(jù)挖掘和處理技術，獲得豐富的、真實準確的市場信息和客戶信息，并可以適當?shù)睾Y選目標客戶，從而有效解決因信息不對稱產生的小微企業(yè)融資難問題。

3.4可以滿足小微企業(yè)多樣的融資需求

目前，互聯(lián)網上眾多的融資平臺可以提供大量的差異化的融資產品，能夠滿足小微企業(yè)各種規(guī)模、各種期限的融資需求。第一，互聯(lián)網融資門檻相對較低，一般不需要固定資產抵押，小微企業(yè)可以根據(jù)實際需求在互聯(lián)網金融平臺上自行選購適合的金融產品，滿足其生存發(fā)展短期的資金需求。第二，眾多互聯(lián)網金融平臺提供中介服務，資金供給方和需求方可以直接溝通，進一步商定融資協(xié)議，靈活性大大增強。

4　互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)生存發(fā)展融資新途徑

4.1P2P融資模式

P2P即person-to-person，譯為個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)金融網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。小微企業(yè)可以通過互聯(lián)網金融平臺自行發(fā)布借款信息，包括企業(yè)信息、借款原因、金額、利息、還款方式和時間，實現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)小微企業(yè)發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實現(xiàn)自助式借貸。P2P網貸平臺的出現(xiàn)為小微企業(yè)提供了新的融資渠道，比傳統(tǒng)的民間借貸更透明、更便捷，緩解其在生存發(fā)展過程中的資金難題。通常情況下，小微企業(yè)只需要在P2P網貸平臺上進行相關的信息認證和評估，就可由網絡借貸平臺自動匹配交易，雙方協(xié)商完成后都能快速到賬、完成交易。

4.2眾籌融資模式

眾籌即大眾籌資或群眾籌資。具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重科技與創(chuàng)新的特征，是以互聯(lián)網為平臺，由發(fā)起人通過網絡發(fā)布其融資籌款所需要的資金。對于小微企業(yè)來說，眾籌降低了小微企業(yè)的融資門檻，小微企業(yè)可以在平臺上融到資金的同時對其產品又起到了宣傳的作用，并進一步解決了產品銷售的問題。小微企業(yè)能夠利用互聯(lián)網這個開放式的平臺引起消費者和投資者的關注，通過眾籌的融資模式，解決融資難的困境。

4.3大數(shù)據(jù)融資模式

大數(shù)據(jù)的融資模式指的是利用小額貸款公司滿足小微企業(yè)的融資需求。大數(shù)據(jù)融資模式的主要特點是通過搜集大量的信息和數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網對信息進行分析和加工，評價企業(yè)償還貸款能力，然后進行信貸。阿里巴巴集團就是基于大數(shù)據(jù)的融資模式的典型代表之一，阿里巴巴集團為小微企業(yè)提供了小額貸款公司服務?；诖髷?shù)據(jù)融資模式下，對小微企業(yè)的要求相對較少，并且小微企業(yè)可以從融資平臺快速獲取資金。

5　結語

互聯(lián)網金融利用自身信息技術優(yōu)勢，搭建符合小微企業(yè)發(fā)展的融資平臺，對于解決小微企業(yè)面臨著的融資難、融資成本高、經濟基礎相對薄弱、抗風險能力差以及金融機構和小微企業(yè)之間信息不對稱、小微企業(yè)信用評價低等諸多問題起到了良好的作用，目前出現(xiàn)的P2P融資模式、大數(shù)據(jù)金融融資模式、眾籌模式等互聯(lián)網金融模式，進一步提高了小微企業(yè)融資的效率，為小微企業(yè)的生存發(fā)展助力。

[1] 劉琪．互聯(lián)網金融模式下我國小微企業(yè)融資新思考[J]．金融視線，2015(1)．

[2] 顧芳睿．小微企業(yè)融資困境及對策研究[J]．浙江工商職業(yè)技術學院學報，2013，12(2)．

[3] 穆紅梅．互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)的發(fā)展機遇與問題研究[J]．金融經濟，2016(2)．

F832.2

A

2096-0298(2016)11(b)-025-02

①江蘇省教育廳2015年高校哲學社會科學基金資助項目“互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)與持續(xù)發(fā)展模式研究”(2015SJB730)。