鄭州科技學(xué)院 劉輝

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及防范機(jī)制研究

鄭州科技學(xué)院 劉輝

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)違規(guī)違法事件頻發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范機(jī)制進(jìn)行研究具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況的基礎(chǔ)上，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn) 防范機(jī)制

近年來，E租寶、泛亞、中晉等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼出現(xiàn)問題，目前3464家被監(jiān)測(cè)的P2P借貸平臺(tái)中，問題平臺(tái)約占46%，將以互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借(P2P)、股權(quán)眾籌和網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融推到社會(huì)輿論風(fēng)口。作為一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融存在諸多不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。

1　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類別

互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等優(yōu)點(diǎn)，但其突出缺點(diǎn)是風(fēng)控弱和監(jiān)管弱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏類似于銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，沒有接入銀行征信系統(tǒng)，違約成本低，而互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用體系尚未完善，又缺乏相關(guān)法律法規(guī)的約束，極易被不法分子利用，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙、惡意騙貸等，互聯(lián)網(wǎng)金融具有極大的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面。

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體的缺失風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的界定模糊，行為缺乏準(zhǔn)則，缺乏監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。交易雙方權(quán)責(zé)不明，有可能不履行自己的權(quán)利義務(wù)，這些為交易雙方關(guān)系埋下隱患，增加了交易成本。因此，必須明確監(jiān)管主體，建立健全監(jiān)管部門機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是違約風(fēng)險(xiǎn)。其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主體是企業(yè)、個(gè)人或者政府。而目前互聯(lián)網(wǎng)金融的擔(dān)保機(jī)制并不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)又具有可傳遞性，將風(fēng)險(xiǎn)傳遞給全社會(huì)，將收益收歸自身?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融沒有明文規(guī)定行為，不需要繳納一系列符合監(jiān)管要求的資金，成本非常低，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融具有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，需要有關(guān)部門盡快加強(qiáng)監(jiān)管，加以引導(dǎo)。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融因法律在資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入、個(gè)人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證及有效性確認(rèn)方面都沒有做出明文規(guī)定，而缺乏法律界定，就可能會(huì)導(dǎo)致一些人打著擦邊球觸碰法律底線來滿足自己的欲望?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)上的金融機(jī)構(gòu)層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，缺乏法律法規(guī)的明文約束，對(duì)其行為不能有效進(jìn)行規(guī)范，將導(dǎo)致一些惡性事件的發(fā)生，比如消費(fèi)了客戶的信任之后卷款逃跑，也不能及時(shí)進(jìn)行追責(zé)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的屬性也未做出明確規(guī)定，缺乏資金第三方管理制度，平臺(tái)金融機(jī)構(gòu)第三方資金管理方面也沒有外部力量進(jìn)行監(jiān)管，存在著嚴(yán)重的安全隱患。

1.4互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：一是系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)的交易資料都存在計(jì)算機(jī)里，往來數(shù)據(jù)交互都是用互聯(lián)網(wǎng)來傳遞的。而一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障，或是遭受黑客的惡意攻擊，或者計(jì)算機(jī)感染病毒，都會(huì)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)造成危害，進(jìn)而造成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。二是技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。如果因?yàn)榧夹g(shù)選擇造成失誤，就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)增加業(yè)務(wù)的處理成本，同時(shí)還會(huì)失去客戶，減少線上金融交易機(jī)會(huì)，長(zhǎng)此以往，就會(huì)磨滅互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的生存基礎(chǔ)。因此技術(shù)選擇具有風(fēng)險(xiǎn)，一旦失誤，就會(huì)出現(xiàn)技術(shù)問題，降低業(yè)務(wù)處理效率，延誤交易時(shí)機(jī)，造成難以估量的損失。

1.5互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)過分追求業(yè)績(jī)，強(qiáng)調(diào)盈利而忽略了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有建立良好的內(nèi)部控制體系，對(duì)客戶身份識(shí)別不明，又采取一些高回報(bào)但是高風(fēng)險(xiǎn)的交易方式，極易被不法分子鉆空子，進(jìn)行洗錢之類的違法犯罪活動(dòng)。而由于內(nèi)部控制制度的缺失，造成信息安全水平低下，對(duì)客戶隱私的泄露造成極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.6包括交易主體和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。(1)操作風(fēng)險(xiǎn)。一般分為兩種，一是交易主體操作失誤，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的不了解導(dǎo)致了交易主體在操作過程中造成資金流動(dòng)不足等風(fēng)險(xiǎn)。二是互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)出現(xiàn)問題，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)的管理不到位，沒有定期維護(hù)，對(duì)賬戶授權(quán)使用系統(tǒng)設(shè)計(jì)存在缺陷等都會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)。(2)市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，造成信息不對(duì)稱，客戶因此面臨著道德風(fēng)險(xiǎn)和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶更容易接受一些價(jià)格低廉但是服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致發(fā)生劣幣驅(qū)逐良幣效應(yīng)，高品質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)被排擠，客戶在選擇過程中將處于不利地位。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興市場(chǎng)，在缺乏有效的監(jiān)管及法律法規(guī)的約束下，很難以自身自律性確保行業(yè)內(nèi)健康發(fā)展，必須建立互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，以推動(dòng)其健康發(fā)展，具體如下。

2.1要完善互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)監(jiān)管

要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管范圍。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門分類進(jìn)行引導(dǎo)與規(guī)范。監(jiān)管部門應(yīng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)、處理和應(yīng)急機(jī)制，來應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬性、流動(dòng)性和迅捷性。而面對(duì)一些跨國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)，我國(guó)監(jiān)管部門應(yīng)聯(lián)合外國(guó)監(jiān)管部門合作共同監(jiān)管與協(xié)調(diào)。

2.2建立起行業(yè)自律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融不應(yīng)該只靠政府引導(dǎo)規(guī)范，還應(yīng)該建立行業(yè)自律制度。政府負(fù)責(zé)制定監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，界定互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)范圍，設(shè)定行業(yè)內(nèi)部管理制度，制定行業(yè)行為國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)提供一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)政府應(yīng)該鼓勵(lì)行業(yè)自我規(guī)范，建立行業(yè)內(nèi)組織，以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的共同發(fā)展進(jìn)步，維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。

2.3建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

第一，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加大立法力度，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律權(quán)利義務(wù)和法律責(zé)任，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、資格條件、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、經(jīng)營(yíng)模式。嚴(yán)厲打擊不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行洗錢、詐騙等一系列違法犯罪活動(dòng)。第二，構(gòu)建明確的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度，嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本，加強(qiáng)企業(yè)的準(zhǔn)入門檻設(shè)定，制定詳細(xì)的內(nèi)部監(jiān)督制度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)主體和運(yùn)營(yíng)規(guī)則，以防違法分子鉆法律漏洞。第三，制定詳細(xì)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)則，為平臺(tái)交易提供相對(duì)公平的環(huán)境。對(duì)交易過程中出現(xiàn)的憑證信息等進(jìn)行明細(xì)規(guī)定，保護(hù)交易信息。

2.4強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)監(jiān)管

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的這一特性，所以我們首先要從技術(shù)上控制風(fēng)險(xiǎn)。我們必須要加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)的研發(fā)，提高設(shè)計(jì)制造水平，擁有自主開發(fā)的計(jì)算機(jī)技術(shù)。而在業(yè)內(nèi)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也必須共同制定一個(gè)行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)之間應(yīng)加強(qiáng)溝通，共同來強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融安全建設(shè)。要設(shè)立相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部管理，對(duì)可能到來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，監(jiān)督和控制。提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等掌控，形成聯(lián)動(dòng)防范的機(jī)制。

2.5完善互聯(lián)網(wǎng)金融追責(zé)機(jī)制

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于大數(shù)據(jù)下虛擬交易系統(tǒng)，很難對(duì)平臺(tái)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行追責(zé)，對(duì)于非法收集客戶信息，故意泄露客戶信息等不良行為，一定要進(jìn)行問責(zé)。對(duì)于交易資金過大已經(jīng)涉及廣大社會(huì)民眾利益的，一定要進(jìn)行備案，達(dá)到國(guó)家要求的信息安全等級(jí)。對(duì)于廣大人民群眾來說，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的投資教育，提高人民群眾的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)自我保護(hù)能力。同時(shí)應(yīng)該進(jìn)一步簡(jiǎn)化舉證責(zé)任制度，優(yōu)化集體訴訟，以更好地維護(hù)人民群眾的合法權(quán)益。

2.6建立信息披露機(jī)制和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

建立信息披露制度，有利于發(fā)揮市場(chǎng)的外部監(jiān)督作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該定時(shí)定期將行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，各類信息面向民眾，增強(qiáng)投資者對(duì)行業(yè)的信任度，使消費(fèi)者能正確有效地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品做出評(píng)估規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也能夠保障監(jiān)管者能夠及時(shí)獲得信息，制定方案，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，用來處理各種互聯(lián)網(wǎng)金融方面的消費(fèi)糾紛，讓消費(fèi)者能夠找到專門的組織維護(hù)自己的權(quán)利。

3　結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，提供了新的投融資渠道，滿足了民眾的金融需求，對(duì)于推動(dòng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門要進(jìn)行合理的監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)該建立健全相關(guān)法律法規(guī)，用來規(guī)范行業(yè)行為，以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融快速健康發(fā)展。

[1] 趙繼鴻．基于服務(wù)主體的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較及監(jiān)管思考[J]．征信，2013(7)．

[2] 屈援，李安．互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征、監(jiān)管原則與監(jiān)管路徑[J]．學(xué)術(shù)交流，2014(5)．

[3] 邊葉，蘇玉珠．互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范機(jī)制田[J]．商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2015(4)．

F724.6

A

2096-0298(2016)11(b)-030-02

劉輝(1981-)，女，河南許昌人，講師，碩士研究生，主要從事區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面的研究。