遼寧中科石化集團有限公司　李巖巖

關于中小企業(yè)融資問題的思考

遼寧中科石化集團有限公司李巖巖

中小企業(yè)在我國是一個非常龐大的經(jīng)濟群體，它們的發(fā)展對我國國民經(jīng)濟的騰飛做出了非常大的貢獻，但由于我國市場經(jīng)濟體制不夠完善，迅速發(fā)展起來的中小企業(yè)在經(jīng)營過程中遇到了貸款難的瓶頸。中小企業(yè)不僅需要自身制度的不斷完善，更需要金融部門資金的大力支持，才能夠讓中小企業(yè)充滿活力，在城市經(jīng)濟發(fā)展中繼續(xù)貢獻力量。

政策環(huán)境 銀行信貸 融資瓶頸 融資方式 企業(yè)規(guī)劃

1　中小企業(yè)融資困難

中小企業(yè)融資困難并不是現(xiàn)階段才有的問題，也不是我國獨有的問題，而是歷史一直沒有解決的難題，按現(xiàn)代經(jīng)濟理論的解釋，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀可以歸結為：中小企業(yè)不能滿足金融機構的融資條件，無論從財務指標、擔保條件、融資利率考慮以及銀行為了取得自身收益而提高面向中小企業(yè)貸款的門檻要求等。

在我國，由于證券市場門檻高，只有少數(shù)中小企業(yè)滿足要求，沒辦法成為眾多中小企業(yè)的主要資金來源。雖然國家積極并大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，取消了部分稅收，降低了中小企業(yè)本身的營業(yè)成本，但是大部分中小企業(yè)的運營資金仍然存在著很大的缺口.沒有充足的資金，加上市場的激烈競爭，嚴重制約了其經(jīng)營發(fā)展與擴大，造成部分中小企業(yè)運營吃力，已經(jīng)有很多中小企業(yè)申請破產(chǎn)，進而出現(xiàn)了大批的下崗職工，影響了社會的治安和穩(wěn)定。中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在以下方面。

首先是中小企業(yè)融資渠道窄。中小企業(yè)所需資金大部分仍然需要向金融機構借款。但中小企業(yè)因為自身實力弱，在發(fā)展中遇到了各種阻礙，尤其是融資情況不容樂觀。主要表現(xiàn)在：（1）銀行和企業(yè)的信息不對稱。中小企業(yè)在跟銀行相關人員談判貸款相關事宜時可能隱瞞過多不利于銀行的事實，或者貸款后，違規(guī)使用貸款資金，對企業(yè)發(fā)展沒有任務幫助。（2）財務制度方面。由于我國大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立健全的財務制度，財務數(shù)據(jù)沒有可靠的依據(jù)來源，有的是憑空捏造，甚至惡意與會計師事務所串通，粉飾財務報表，向銀行提供虛假報告。（3）抵押物評估有失公允。有些企業(yè)因為想要多從銀行取得貸款資金，就想方設法勾結銀行內(nèi)部高管和評估機構負責人一起將抵押擔保物的價值無限的加大，銀行方面為了自己的利益，還同時提高了貸款利率，造成企業(yè)還利息的壓力加大。另外，由于銀行給企業(yè)貸款數(shù)額只靠其銀行內(nèi)部系統(tǒng)中根據(jù)企業(yè)的財務報告進行公式評判，難免過于死板，而事后有些中小企業(yè)抗經(jīng)營風險能力很低，造成其不能按時還貸款利息，更有甚者直接連本金都不還，法人代表直接跑路，資不抵債的局面時常發(fā)生，給部分商業(yè)銀行造成了相當大的財產(chǎn)損失，以至于目前各商業(yè)銀行給中小企業(yè)放貸的態(tài)度都非常謹慎。甚至銀行在貸款政策上對大企業(yè)放松而對中小企業(yè)過為苛刻，總貸款額度減少。最終在融資渠道上導致為大企業(yè)錦上添花有余、為小企業(yè)雪中送炭不足。

其次是銀行融資成本非常高。當前中小企業(yè)融資成本一般包括：貸款利息，抵押物登記、評估費用或擔保費用。其中，貸款利息包括基本利息和上浮部分，有的銀行針對中小企業(yè)的貸款利息上浮比高達100%，即便是這樣高成本融資的條件下，也只是針對個別與銀行高管搞好關系的中小企業(yè)才能夠貸到款。因此，高額的融資成本阻礙了眾多中小企業(yè)開啟融資渠道的大門，因為我國多數(shù)中小企業(yè)主營都是靠賺取商品差價或提成來維持經(jīng)營，經(jīng)營取得的收入還不能夠償還高額貸款利息，更使企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展受到了極大的限制。

最后，中小企業(yè)面臨的融資困難，除上述情況外，由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押、擔保條件，或由于信用嚴重缺失，拖欠銀行貸款、逃廢銀行債務等，使銀行放款不積極或無法按照審批程序放款，或縮小了對中小企業(yè)的貸款額度，導致銀行信貸無法滿足融資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需求?！爸行∑髽I(yè)融資難既有自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負債率高、擔保能力弱以及管理者素質(zhì)低、財務制度不健全、信用等級低等內(nèi)部因素，又有銀行貸款風險大、成本高以及政府支持力度不夠等外部原因。

2　解決中小企業(yè)融資難的策略

想要解決中小企業(yè)融資難的問題，應從如下幾個方面著手。

2.1加強中小企業(yè)的內(nèi)部治理

首先，我國目前很多中小企業(yè)有著明顯的家族特色。在高管任命方面，家庭成員占據(jù)了主要地位，由于學識有限造成決策上專行獨斷。這樣的中小企業(yè)嚴重阻礙了優(yōu)秀管理人材的引進，從而降低了經(jīng)營決策的準確性及科學性，加大了企業(yè)自身的經(jīng)營風險，同時也降低了企業(yè)自身的信用水平，造成銀行和投資者都不愿意對其貸款和投資。改進的方法只能是這類的中小企業(yè)自身改造，引入優(yōu)秀的技術管理人才，使企業(yè)所有權結構得以優(yōu)化和調(diào)整，而不是認人為親，胡亂指揮。這樣才能提高自身的實力和信用水平，增強融資和吸引投資的能力。

其次，建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制體系。由于各中小企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模、經(jīng)營范圍和業(yè)務特點千差萬別，所以要建立一套適用于自身企業(yè)的制度，在需要融資的時候結合企業(yè)自身的預算擬訂籌資方案，明確資金使用用途，嚴格管控，避免資金被挪用、侵占。目前，有很多中小企業(yè)沒有內(nèi)部控制體系，盲目融資或盲目擴張是導致資金使用效益低下、企業(yè)融資成本過高或出現(xiàn)債務信用危機的主要因素。改進的方法是中小企業(yè)應在建立有相關制度并嚴格執(zhí)行的基礎上，加強對資金營運的過程管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機構的資金需求，切實做好資金在采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，全面提升資金營運的效率，提升企業(yè)自身的綜合實力，吸引更多的金融機構主動要求為其提供貸款。

最后，國家政策支持。國家的稅收優(yōu)惠政策多數(shù)都放在大企業(yè)的項目改革上，對大項目投入項目補貼和項目貼息等，而對中小企業(yè)在企業(yè)所得稅上雖然提升了免征額，但稅率仍然過高，而且還要繳納個人所得稅，相比大企業(yè)，中小企業(yè)的稅負重了些。

2.2推進非銀行金融機構發(fā)展

首先，完善非銀行金融機構發(fā)展的制度，規(guī)范其市場秩序。盡管我國非銀行金融機構已經(jīng)發(fā)展很多年，近幾年市場上也出現(xiàn)了很多的小額貸款公司和擔保公司，但因為一直沒有一個完善的制度和流程，導致這些非銀行金融機構內(nèi)部管理混亂，發(fā)展緩慢甚至出現(xiàn)破產(chǎn)跑路的情況，導致這些非銀行金融機構的信譽極其不好，甚至出現(xiàn)了惡性的影響。因此，要規(guī)范發(fā)展非銀行金融機構，政府必須進一步完善相應的制度，下大力氣推動金融機構健康發(fā)展，為中小企業(yè)的運營增資創(chuàng)造良好的機會。

其次，政府可以通過適當?shù)呢斦a貼、稅收優(yōu)惠等政策給非銀行金融機構創(chuàng)造快速發(fā)展的機會。同時大力營造一個有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好社會環(huán)境，促進中小企業(yè)融資擔保的多層次、多樣化服務，切實解決中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中遇到的相關困難。使中小企業(yè)能在現(xiàn)代的經(jīng)濟社會中良性的循環(huán)發(fā)展下去，更多地解決當今社會工作難的難題。

最后，政府可以通過一個平臺來引導非銀行金融機構的金融服務集中傾向中小企業(yè)。與各商業(yè)銀行相同，非銀行金融機構可能也會偏好大企業(yè)、大項目。所以政府部門也需要創(chuàng)新金融工具，通過財政資金實行擔保建立非銀行金融機構與中小企業(yè)的資金融通關系，完善健全各類型的貸款擔保機構，組建多種類型的擔保公司，以適應小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要。同時多組織一些銀企見面會，增進銀企的互相了解，減少了因為不了解而造成的損失。

總之，想要完全解決中小企業(yè)融資困難是一個非常巨大繁瑣的課題，這個課題基本可以分為三個組成部分：政府部門、金融機構以及中小企業(yè)本身。中心部分主要是中小企業(yè)自身能力的提升，基礎部分則在于金融機構的配套整合，政府部門的積極且恰當?shù)囊龑Ш椭С?。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們共同的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發(fā)揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用，這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。

［1］鄧國勝.中小企業(yè)融資難原因與對策［J］.合作經(jīng)濟與科技，2006 （7）.

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2096-0298（2016）08（b）-065-02