摘 要：企業(yè)若要充分發(fā)揮財務(wù)分析的作用，不僅需要財務(wù)分析人員懂得如何運用會計數(shù)據(jù)，而且，還應(yīng)該學(xué)會如何分析非會計數(shù)據(jù)，并發(fā)揮其應(yīng)有的作用。通過闡述當前財務(wù)報表分析的局限性，分析了基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析的巨大作用，并建立分析框架進行研究，為企業(yè)發(fā)展指明前進的方向，為企業(yè)制定出科學(xué)決策提供支持。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略；財務(wù)報表分析；構(gòu)建研究

財務(wù)報表：通過會計語言向會計信息使用者呈現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況。隨著信息技術(shù)的進步以及經(jīng)濟全球化程度的加深，傳統(tǒng)財務(wù)報表分析體系已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展。就傳統(tǒng)財務(wù)報表分析而言，并不能將企業(yè)過去、現(xiàn)在的財務(wù)狀況呈現(xiàn)給信息使用者，關(guān)于財務(wù)報表的深層含義，并不能真正的體現(xiàn)出來，如此也就失去了預(yù)測企業(yè)發(fā)展的作用。所以，改變傳統(tǒng)財務(wù)報表分析模式，建立基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析框架，已經(jīng)成為當前的首要任務(wù)。

一、傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的局限性

在我國，企業(yè)在進行會計核算、擬寫財務(wù)報告時，必須根據(jù)國家統(tǒng)一制定的企業(yè)會計制度來進行，就財務(wù)報告而言，它是在一定的假設(shè)前提下編制的，而且，在我國會計從業(yè)人員中，存在大部分都不具備符合職業(yè)要求的專業(yè)素養(yǎng)，容易受到各種利益方的影響，因此，我國關(guān)于會計信息的運用存在很大的局限性，具體表現(xiàn)如下：

1.財務(wù)報表本身局限性

當前，在我國企業(yè)編制的財務(wù)報表中，計價是以歷史成本為基礎(chǔ)進行的，這種方式的優(yōu)點是可靠性比較高，其缺點是相關(guān)性比較差，關(guān)于歷史成本是通過貨幣的形式進行計量的，對于非貨幣財務(wù)信息來說，在財務(wù)報表中并沒有反映出來，而且，關(guān)于機會成本，也未反映于財務(wù)報表中，就機會成本而言，通常是企業(yè)決策者進行決策時的重要參考因素。就目前而言，雖然有很多會計計量屬性可供上市公司選擇，如：公允價值、可變現(xiàn)凈值等，然而，因為我國市場經(jīng)濟體制并不完善，針對會計信息的造假行為，欠缺有效的懲罰機制，也沒有相關(guān)法律作為執(zhí)行依據(jù)，所以，在運用這些會計計量屬性時，受到非常大的限制，甚至被某些公司用于信息造假的工具。對于會計政策和方法來說，具有很高的選擇性，這就影響到財務(wù)報表的可比性。由于比較標準的不統(tǒng)一，也就無法進行有效的比較。在財務(wù)報表中，數(shù)據(jù)是經(jīng)過分類匯總的，因此，對于企業(yè)財務(wù)的詳細狀況，財務(wù)報表并不能全面的反映出來。

2.財務(wù)分析理論、方法的局限性

在我國，關(guān)于財務(wù)報表分析方面，并沒有形成完善的理論體系，與發(fā)達國家相比，我國還有很長的一段路要走，特別是隨著跨國公司的出現(xiàn)，我國財務(wù)報表分析體系存在極大的滯后性，已不能發(fā)揮指導(dǎo)實踐的作用。就目前而言，我國在財務(wù)報表方面，仍然采用傳統(tǒng)的分析方法，如：比率分析法、趨勢分析法、杜邦分析法等。這些方法雖然更加容易操作，而且擁有很強的適應(yīng)性，但是，這些方法都更加偏重于對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的分析，而完全忽視了對戰(zhàn)略決策、經(jīng)營環(huán)境的分析，也就是說，更加偏重對“量”的分析，而不注重對“質(zhì)”的分析。對于企業(yè)財務(wù)分析來說，它是針對企業(yè)某段時期內(nèi)各種數(shù)據(jù)進行分析，描述企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，雖然在一定程度上具有預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展的作用，但是還遠遠不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求，存在很嚴重的“滯后勝”，不能從長遠對企業(yè)進行全面的分析。對于企業(yè)利益相關(guān)者來說，財務(wù)報表分析針對不同的利益主體，包括：企業(yè)管理者、投資者、職工、客戶、政府等，由于每一個利益相關(guān)者具有不同的目的，因此，財務(wù)報表分析必然存在不同的側(cè)重點。

二、傳統(tǒng)財務(wù)分析與基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析之間的異同

1.立足點不同

就傳統(tǒng)財務(wù)分析而言，主要就是針對財務(wù)報表進行分析，即：財務(wù)報表分析。而對于基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析來說，能夠從戰(zhàn)略的角度出發(fā)進行分析，它更加注重企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，注重維持并提高企業(yè)競爭力。在進行財務(wù)報表分析時，它將企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境考慮在內(nèi)，還考慮到企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢所在與劣勢所在，通過綜合考慮這些因素，從而對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)濟活動進行全面的分析，充分發(fā)揮財務(wù)報表分析對企業(yè)發(fā)展的巨大作用。

2.分析方法不同

就傳統(tǒng)財務(wù)分析而言，通常采用的分析方法有：比率分析、趨勢分析、杜邦分析等，這些方法主要針對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行計算、比較，從而獲得指標數(shù)據(jù)，然后再進行分析并獲得結(jié)果，這種分析方法更加注重對“量”的分析，而不注重對“質(zhì)”的分析，對于問題的性質(zhì)缺乏分析。而基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析則不同，它立足于企業(yè)遠大戰(zhàn)略目標，在分析問題時，能夠運用管理學(xué)的理論與方法，比如：分析法、價值鏈分析法等，基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析法并不僅僅分析企業(yè)基本財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，還對企業(yè)業(yè)績、現(xiàn)金流量情況進行分析。

3.分析內(nèi)容不同

對于傳統(tǒng)財務(wù)分析來說，側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部情況，分析內(nèi)容主要包括：資金流動過程、資產(chǎn)利用率、償債能力等。而基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析則不同，它在按照傳統(tǒng)分析方法對財務(wù)報表進行分析的同時，還需考慮企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，并與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有機結(jié)合起來，這種分析方法是以實現(xiàn)企業(yè)整體發(fā)展為目的，分析內(nèi)容更加全面。

4.分析著眼點不同

對于傳統(tǒng)財務(wù)分析來說，主要針對財務(wù)報表進行分析，而財務(wù)報表只是反映出企業(yè)在過去某段時間段的經(jīng)營情況，因此，這種傳統(tǒng)粉刺方法存在很嚴重的“滯后性”。而對于基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析來說，它從長遠的角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)遠大戰(zhàn)略目標，對企業(yè)經(jīng)營狀況進行分析，這中分析方法具有“超前性”，對企業(yè)未來發(fā)展具有一定的預(yù)測作用。

三、基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析框架的建構(gòu)

隨著市場環(huán)境越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理模式已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。企業(yè)應(yīng)該更加注重對高層的管理，而非僅僅著眼于基層，由原來的業(yè)務(wù)管理模式，轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略管理?；趹?zhàn)略的財務(wù)分析框架就是立足于戰(zhàn)略管理理論建構(gòu)的，具體方法如下：

1.實施全面預(yù)算管理，完善基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析制度

（1）結(jié)合現(xiàn)金收支雙線管理。對于企業(yè)來說，實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的控制，可使各項費用支出更加合理，而對于收入項目資金來說，也可以實現(xiàn)及時回籠；實施現(xiàn)金收支雙線管理，可使企業(yè)財務(wù)結(jié)算功能得到充分的發(fā)揮，并使企業(yè)關(guān)于資金的使用權(quán)更加集中，形成資金合力，從而使企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險大大降低，確保企業(yè)各項資金使用的合理分配，大大提高資金利用率。（2）結(jié)合目標成本管理。企業(yè)應(yīng)該立足于實際發(fā)展狀況，找到對企業(yè)績效產(chǎn)生影響的各種因素，借鑒國內(nèi)外先進管理方法，建立一套能夠降低成本、提高經(jīng)濟效益的制度體系，從而完成企業(yè)遠大戰(zhàn)略目標。（3）落實管理制度、加強預(yù)算控制。對于企業(yè)來說，在確定預(yù)算方案之后，就應(yīng)該毫無保留的按照預(yù)算方案中的指示進行預(yù)算控制，其重點主要圍繞兩大主題來進行，即：資金管理、成本管理，對于國家出臺的預(yù)算政策應(yīng)該堅決的執(zhí)行，對于預(yù)算執(zhí)行過程中的具體情況，應(yīng)該做到及時的反映，并進行嚴格的監(jiān)督，不僅如此，還應(yīng)該加強制約，在執(zhí)行預(yù)算時，融入企業(yè)管理策略，最終實現(xiàn)全員預(yù)算管理、全方位預(yù)算管理。（4）結(jié)合企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者利益。對于全面預(yù)算管理來說，它需要企業(yè)全員參與，并對整個過程進行跟蹤和監(jiān)控，若要完成各項預(yù)算指標，就必須建立完善、合理的預(yù)算考核機制，根據(jù)預(yù)算指標在各部門的執(zhí)行情況，進行嚴格的績效考核。將績效考核結(jié)果與企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者的利益掛鉤，做到獎懲分明。

2.建立四大財務(wù)分析系統(tǒng)，完善基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析制度

（1）財務(wù)信息系統(tǒng)。對于企業(yè)財務(wù)部門來說，應(yīng)該充分重視財務(wù)信息采集面的擴大，對信息的加工也應(yīng)該不斷的深入，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部信息的有機結(jié)合、會計信息與生產(chǎn)信息的有機結(jié)合，對于企業(yè)業(yè)務(wù)流來說，應(yīng)該注重與財務(wù)信息流的統(tǒng)一，建立一套健全的財務(wù)信息處理系統(tǒng)，在這個系統(tǒng)中，可以實現(xiàn)對信息的收集、篩選、歸納、匯總、反饋。（2）財務(wù)控制系統(tǒng)。對于企業(yè)財務(wù)控制系統(tǒng)來說，主要是針對企業(yè)經(jīng)營活動施以一定的約束和和調(diào)控，從而確保其按照預(yù)設(shè)目標和軌道來進行。對于企業(yè)來說，應(yīng)該結(jié)合財務(wù)控制的具體內(nèi)容，建立健全的財務(wù)控制系統(tǒng)，做到以人為本，以追求企業(yè)經(jīng)濟效益最大化為導(dǎo)向、以實施全員、全方位預(yù)算管理為手段，以成本控制為前提，以信息技術(shù)為支撐，實施全面財務(wù)控制。（3）財務(wù)評價系統(tǒng)。針對企業(yè)各部門的財務(wù)狀況，進行綜合分析和評價，并對其過往經(jīng)營業(yè)績進行客觀科學(xué)的評估，與當前財務(wù)狀況進行對比，并對企業(yè)未來發(fā)展進行預(yù)測，通過將財務(wù)分析各個環(huán)節(jié)細化，更加貼近于企業(yè)實踐，對于企業(yè)財務(wù)分析中的隱藏的問題，也可以做到及時的發(fā)現(xiàn)，從而將問題扼殺在搖籃里，最終實現(xiàn)企業(yè)制定的財務(wù)目標。第四，財務(wù)報告系統(tǒng)。對于將來的財務(wù)報告來說，應(yīng)著眼于用戶，將企業(yè)具體發(fā)展狀況、經(jīng)濟實力、風(fēng)險等財務(wù)信息詳細地呈現(xiàn)給用戶。建議將這些會計信息分為兩個部分，分別是：核心信息、非核心信息，針對核心信息，需要強調(diào)的是計量的可靠性；

3.結(jié)合戰(zhàn)略目標、建立完善的業(yè)績評估體系

（1）引入現(xiàn)金流量指標。由于當下財務(wù)指標存在人為操縱盈利的弊端，所以，為克服這一問題，應(yīng)當以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，建立財務(wù)分析指標體系。針對企業(yè)償債能力、盈利能力、營運能力進行評估，在各自的評估指標體系中，都需增設(shè)另一項指標，分別是：現(xiàn)金流量比率指標、凈利潤現(xiàn)金含量指標、現(xiàn)金保障倍數(shù)指標。通過引入現(xiàn)金流量指標，能夠更加直觀的反映出企業(yè)償債能力、盈利能力，分析結(jié)果也更加容易令人信服，不僅如此，也能為企業(yè)決策者預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展提供參考依據(jù)。（2）引入非財務(wù)指標。就非財務(wù)信息而言，往往能夠從中找出關(guān)系到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，與企業(yè)戰(zhàn)略存在緊密的關(guān)聯(lián)性，著眼于未來發(fā)展趨勢，因此，能夠為企業(yè)未來發(fā)展提供有價值的預(yù)測信息。不僅應(yīng)該注重財務(wù)信息的分析，還應(yīng)該重視與非財務(wù)信息的有機結(jié)合，建立網(wǎng)絡(luò)化信息管理系統(tǒng)，從而對企業(yè)各項經(jīng)濟活動進行全程跟蹤監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險因子，并迅速解決。（3）引入可持續(xù)發(fā)展指標。這一指標的引入，更加注重體現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任意識，促使企業(yè)在追求生產(chǎn)效率的同時，實現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，盡量降低對環(huán)境造成的污染，節(jié)約社會成本，在此基礎(chǔ)上，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。（4）注重分析質(zhì)量性信息。在企業(yè)財務(wù)報表中，應(yīng)該注重對質(zhì)量性信息分析。

4.提高財務(wù)分析人員專業(yè)能力

對于企業(yè)來說，人才是所有資源中最關(guān)鍵的因素，企業(yè)人力資源直接關(guān)系著市場競爭的成敗。由于受計劃經(jīng)濟的影響，大多數(shù)企業(yè)都存在一個共同的弊病，那就是注重技術(shù)管理，而忽視財務(wù)管理，因此，當今的企業(yè)應(yīng)該完全摒除這一通病，充分重視企業(yè)管理水平的提高，針對企業(yè)財務(wù)分析人員，有計劃的組織其參加系統(tǒng)的培訓(xùn)，提高其財務(wù)分析的專業(yè)能力，上至企業(yè)經(jīng)營骨干，下至基層員工，都應(yīng)該組織其參加財務(wù)管理培訓(xùn)，并建立嚴格的考核機制，考核成績與其福利待遇掛鉤，不僅如此，還應(yīng)該注重引進高素質(zhì)財務(wù)管理人才，培養(yǎng)職工財務(wù)管理意識。同時還應(yīng)該組織財務(wù)分析人員進行財務(wù)戰(zhàn)略管理的培訓(xùn)，提高其財務(wù)戰(zhàn)略管理理論知識水平，加深對理論的認識與理解，并將之應(yīng)用到具體的財務(wù)分析工作中，只有這樣才能充分發(fā)揮企業(yè)財務(wù)分析的作用，提高財務(wù)管理能力。

四、結(jié)語

會計數(shù)據(jù)能夠反映出企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的完成情況，若企業(yè)的財務(wù)報表分析，沒有將企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和戰(zhàn)略目標考慮在內(nèi)，那么財務(wù)報表分析的真正作用則不能充分的發(fā)揮出來，而僅僅是一種數(shù)字游戲罷了。而基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析，是在進行財務(wù)報表分析時，將企業(yè)戰(zhàn)略目標聯(lián)系起來，從而在長遠的角度上全面的分析了企業(yè)財務(wù)狀況，發(fā)揮對企業(yè)未來發(fā)展的預(yù)測作用。戰(zhàn)略與財務(wù)報表的有機結(jié)合，對企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。

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作者簡介：魯昱麟（1992- ），女，漢族，重慶市永川人，學(xué)生，本科在讀，單位：長江師范學(xué)院，專業(yè)：財經(jīng)學(xué)院財務(wù)管理（會計），研究方向：會計